Arvind Products Ltd, Ahmedabad V. The Dy.CIT., Circle-1, Ahmedabad

ITA 108/AHD/2011

• Counselvise Citation: [2014] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 80447 (ITAT-AHMEDABAD)
• Duration Of Justice: 3 year(s) 9 month(s) 4 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 17-10-2014
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Dismissed
• Bench Allotted: A
• Next Hearing Date: 07-10-2014
• Assessment Year: 1998-1999
• Appeal Filed On: 13-01-2011
• Result in Favour of: Revenue
• Court: TRIBUNAL
• Section: 54; 263; 63; 154; 11; 15

Judgement Text

, I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L A B E N C H , A H M E D A B A D 0 0 , 0 0 , B E F O R E S H R I G . C . G U P T A , V I C E P R E S I D E N T A N D S H R I N . S . S A I N I , A C C O U N T A N T M E M B E R . / I T A N O . 1 0 8 / A H D / 2 0 1 1 [ [ / A S S E S S M E N T Y E A R : 1 9 9 8 - 1 9 9 9 A R V I N D P R O D U C T S L T D . , ( E R S T W H I L E A R V I N D P O L Y L T D ) A R V I N D M I L L S P R E M I S E S , N A R O D A , A H M E D A B A D P A N : A A B C A 2 3 9 1 L V S D C I T , C I R C L E - 1 , A H M E D A B A D / ( A P P E L L A N T ) / ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E ( S ) B Y : S H R I . P . M . M E H T A , A . R . R E V E N U E B Y : S H R I B . L . Y A D A V , S R . D . R . / D A T E O F H E A R I N G : 1 7 / 1 0 / 2 0 1 4 / D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 1 7 / 1 0 / 2 0 1 4 / O R D E R P E R S H R I N . S . S A I N I , A C C O U N T A N T M E M B E R : T H I S I S A N A P P E A L F I L E D B Y T H E A S S E S S E E A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) - V I , A H M E D A B A D D A T E D 2 3 . 0 9 . 2 0 1 0 . 2 . T H E S O L E G R O U N D O F A P P E A L T A K E N B Y T H E A S S E S S E E I N T H I S A P P E A L R E A D S A S U N D E R : - I T A N O 1 0 8 / A H D / 2 0 1 1 A Y 1 9 9 8 - 1 9 9 9 A R V I N D P R O D U C T S L T D - 2 - I N T H E L A W A N D I N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E A P P E L L A N T S C A S E , T H E L D . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) F A I L E D T O A P P R E C I A T E T H A T T H E O R D E R U / S 1 5 4 P A S S E D B Y A S S E S S I N G O F F I C E R D A T E D 7 T H M A Y , 2 0 0 8 , I S B E Y O N D T H E P E R I O D A L L O W E D A S P E R T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 1 5 4 ( 7 ) A N D T H E R E F O R E , I T I S B E Y O N D T H E T I M E L I M I T A L L O W E D B Y L A W A N D H E N C E , V O I D . 3 . T H E A U T H O R I Z E D R E P R E S E N T A T I V E O F T H E A S S E S S E E A R G U E D T H A T T H E A S S E S S E E H A D C L A I M E D M A T C R E D I T O F R S . 2 1 . 3 1 L A C S I N T H E R E T U R N O F I N C O M E F I L E D O N 2 4 . 1 1 . 1 9 9 8 A N D T H E I N C O M E W A S A S S E S S E D U / S 1 4 3 ( 1 ) O N 3 1 . 0 3 . 2 0 0 0 A T R E T U R N E D I N C O M E . T H I S M A T C R E D I T W A S R E L A T E D T O A Y 1 9 9 7 - 9 8 . O R D E R G I V I N G E F F E C T T O C I T ( A ) S O R D E R F O R A Y 1 9 9 7 - 9 8 W A S P A S S E D O N 0 8 . 1 0 . 2 0 0 3 , W H E R E I N L O S S W A S D E T E R M I N E D . C O N S E Q U E N T L Y , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R V I D E R E C T I F I C A T I O N O R D E R D A T E D 0 7 . 0 5 . 2 0 0 8 , W I T H D R E W T H E M A T C R E D I T C L A I M E D B Y T H E A S S E S S E E I N A Y 1 9 9 8 - 9 9 . T H E T I M E L I M I T P R E S C R I B E D F O R R E C T I F I C A T I O N U / S 1 5 4 ( 7 ) I S F O U R Y E A R S F R O M T H E E N D O F F I N A N C I A L Y E A R I N W H I C H O R D E R S O U G H T T O B E A M E N D E D W A S P A S S E D . I N T H E A S S E S S E E S C A S E , T H E O R D E R G I V I N G E F F E C T T O C I T ( A ) S O R D E R F O R A Y 1 9 9 7 - 9 8 W A S P A S S E D O N 0 8 . 1 0 . 2 0 0 3 . H E N C E , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R S H O U L D H A V E W I T H D R A W N M A T C R E D I T F O R A Y 1 9 9 8 - 9 9 I N O R D E R P A S S E D I M M E D I A T E L Y A F T E R T H E S A I D O R D E R O F A Y 1 9 9 7 - 9 8 . O N 3 1 . 0 3 . 2 0 0 4 , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R P A S S E D T H E O R D E R G I V I N G E F F E C T T O C I T ( A ) S O R D E R D A T E D 2 7 . 0 2 . 2 0 0 4 F O R A Y 1 9 9 8 - 9 9 . I T I S S U B M I T T E D T H A T W H I L E P A S S I N G T H I S O R D E R , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R S H O U L D H A V E C O N S I D E R E D T H E O R D E R F O R A Y 1 9 9 7 - 9 8 P A S S E D O N 0 8 . 1 0 . 2 0 0 3 A N D A C C O R D I N G L Y S H O U L D H A V E W I T H D R A W N M A T C R E D I T . H O W E V E R , S U C H W I T H D R A W A L O F M A T W A S L E F T O U T W H I L E P A S S I N G T H E S A I D O R D E R . T H E R E F O R E , T H E O R D E R S O U G H T T O B E A M E N D E D F O R T H E P U R P O S E O F S E C T I O N 1 5 4 I N T H E A S S E S S E E S C A S E I S T H E O R D E R G I V I N G E F F E C T T O C I T ( A ) S O R D E R P A S S E D O N 3 1 . 0 3 . 2 0 0 4 . T H E T I M E L I M I T P R E S C R I B E D U / S 1 5 4 ( 7 ) S H O U L D B E C A L C U L A T E D F R O M T H E D A T E O F S U C H O R D E R I . E . 3 1 . 0 3 . 2 0 0 4 . A C C O R D I N G L Y , T H E P E R I O D O F F O U R Y E A R S E X P I R E D O N 3 1 . 0 3 . 2 0 0 8 . T H U S , T H E R E C T I F I C A T I O N O R D E R U / S 1 5 4 D A T E D 0 7 . 0 5 . 2 0 0 8 I S I T A N O 1 0 8 / A H D / 2 0 1 1 A Y 1 9 9 8 - 1 9 9 9 A R V I N D P R O D U C T S L T D - 3 - P A S S E D B E Y O N D T H E T I M E L I M I T P R E S C R I B E D U / S 1 5 4 A N D H E N C E , I S T I M E B A R R E D A N D B A D I N L A W . 4 . T H E A R O F T H E A S S E S S E E F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T T H E C I T ( A ) O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R R E C T I F I E D T H E O R D E R G I V I N G E F F E C T T O C I T ( A ) S O R D E R D A T E D 0 8 . 1 2 . 2 0 0 5 A N D S I N C E T H E E A R L I E R O R D E R M E R G E S W I T H T H E L A T E S T O R D E R , T H E P E R I O D O F F O U R Y E A R S H A S T O B E R E C K O N E D F R O M T H E L A S T O R D E R . S I N C E T H E L A S T O R D E R W A S P A S S E D O N 0 8 . 1 2 . 2 0 0 5 , R E C T I F I C A T I O N U / S 1 5 4 C A N B E M A D E W I T H I N F O U R Y E A R S F R O M T H E S A I D O R D E R . H E N C E , T H E R E C T I F I C A T I O N O R D E R P A S S E D I N M A Y 2 0 0 8 I S W I T H I N F O U R Y E A R S A N D T H E R E F O R E , T H E O R D E R P A S S E D I S W I T H I N T H E T I M E A N D N O T B A R R E D B Y L I M I T A T I O N . 5 . T H E A R O F T H E A S S E S S E E F U R T H E R P O I N T E D O U T T H A T A F T E R T H E O R D E R G I V I N G E F F E C T T O C I T ( A ) S O R D E R W A S P A S S E D O N 0 8 . 1 0 . 2 0 0 3 F O R A Y 1 9 9 7 - 9 8 , O N T H E F O L L O W I N G O C C A S I O N S T A X L I A B I L I T Y W A S C O M P U T E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O R A Y 1 9 9 8 - 9 9 , W H E R E I N T H E M A T C R E D I T W A S N O T W I T H D R A W N : ( I ) O N 3 1 . 0 3 . 2 0 0 4 , W H I L E G I V I N G E F F E C T T O O R D E R O F C I T ( A ) D A T E D 2 7 . 0 2 . 2 0 0 4 ; ( I I ) O N 0 8 . 1 2 . 2 0 0 5 , W H I L E G I V I N G E F F E C T T O O R D E R T O C I T ( A ) D A T E D 1 0 . 1 0 . 2 0 0 5 ; ( I I I ) O N 2 2 . 1 1 . 2 0 0 6 , W H I L E G I V I N G E F F E C T T O O R D E R O F C I T ( A ) D A T E D 0 7 . 0 9 . 2 0 0 6 6 . T H E A R O F T H E A S S E S S E E A L S O S U B M I T T E D T H A T T H E O R D E R S O U G H T T O B E R E C T I F I E D S H O U L D B E T H E F I R S T O R D E R P A S S E D I M M E D I A T E L Y A F T E R 0 8 . 1 0 . 2 0 0 3 , I . E . T H E O R D E R G I V I N G E F F E C T D A T E D 3 1 . 0 3 . 2 0 0 4 . T H I S M I S T A K E R E M A I N E D I N L A T E R O R D E R S P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . H E N C E , T H E D A T E O F O R I G I N A L O R D E R I S R E L E V A N T A N D T H E O B S E R V A T I O N O F I T A N O 1 0 8 / A H D / 2 0 1 1 A Y 1 9 9 8 - 1 9 9 9 A R V I N D P R O D U C T S L T D - 4 - L D . C I T ( A ) T H A T T H E P E R I O D O F L I M I T A T I O N S H O U L D B E C A L C U L A T E D F R O M 0 8 . 1 2 . 2 0 0 5 I S I N C O R R E C T A S T H E M I S T A K E W A S U N T O U C H E D I N L A T E R O R D E R S . 7 . H E F U R T H E R R E L I E D O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E C A L C U T T A H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V . S H A W W A L L A C E & C O . L T D . , R E P O R T E D I N [ 1 9 9 4 ] 7 3 T A X M A N 4 6 9 ( C A L ) , W H E R E I N I T W A S H E L D A S U N D E R : - S O L O N G A S T H E O R I G I N A L O R D E R O F A S S E S S M E N T R E M A I N S U N A F F E C T E D A N D D O E S N O T M E R G E W I T H T H E A P P E L L A T E O R D E R , T H E L I M I T A T I O N F O R R E C T I F I C A T I O N W I L L R U N F R O M T H E D A T E O F O R I G I N A L O R D E R A N D N O T F R O M T H E D A T E W H E N T H E I T O H A S G I V E N E F F E C T T O T H E O R D E R O F T H E A P P E L L A T E A U T H O R I T Y . T H E S H O R T Q U E S T I O N F O R D E T E R M I N A T I O N W A S W H E T H E R T H E M I S T A K E , I F A N Y , O C C U R R E D I N T H E O R I G I N A L O R D E R D A T E D 3 0 . 0 5 . 1 9 7 3 O R I N T H E O R D E R D A T E D 1 8 . 0 7 . 1 9 7 5 W H I C H W A S P A S S E D B Y T H E I T O I N G I V I N G E F F E C T T O T H E O R D E R O F T H E A P P E L L A T E A U T H O R I T Y . I F T H E M I S T A K E W A S I N T H E O R I G I N A L O R D E R , T H E N T H E O R D E R O F R E C T I F I C A T I O N W A S O N T H E F A C E O F I T B A R R E D B Y L I M I T A T I O N . I F , H O W E V E R , T H E M I S T A K E W A S I N T H E S U B S E Q U E N T O R D E R , T H A T I S T O S A Y , O R D E R G I V I N G E F F E C T T O T H E A P P E L L A T E O R D E R , I N T H A T E V E N T I T W A S N O T B A R R E D B Y L I M I T A T I O N . I N T H E P R E S E N T C A S E , A D M I T T E D L Y , T H E M I S T A K E R E C T I F I E D U N D E R S E C T I O N 1 5 4 , H A S O C C U R R E D I N T H E O R I G I N A L A S S E S S M E N T O R D E R W H I C H C O N T I N U E D I N T H E O R D E R P A S S E D F O R G I V I N G E F F E C T T O T H E A P P E L L A T E O R D E R S . A S T H A T P O R T I O N O F T H E O R D E R I N W H I C H T H E M I S T A K E O C C U R R E D W A S N O T C A R R I E D I N A P P E A L , T H E Q U E S T I O N O F I T S M E R G E R W I T H T H E A P P E L L A T E O R D E R D I D N O T A R I S E . I N V I E W O F T H I S , T H E P E R I O D O F L I M I T A T I O N F O R P A S S I N G O R D E R U N D E R S E C T I O N 1 5 4 W O U L D B E R E C K O N E D F R O M T H E D A T E O F P A S S I N G T H E O R I G I N A L O R D E R , W H I C H W A S 3 0 . 0 5 . 1 9 7 3 . T H E R E F O R E , T H E O R D E R P A S S E D U N D E R S E C T I O N 1 5 4 O N 0 5 . 0 4 . 1 9 7 9 W A S C L E A R L Y B A R R E D B Y L I M I T A T I O N . 8 . T H E A R O F T H E A S S E S S E E A L S O P L A C E D R E L I A N C E O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E G U J A R A T H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V . P A N N A K N I T T I N G I N D U S T R I E S , R E P O R T E D I N [ 2 0 0 2 ] 1 2 3 T A X M A N 2 1 6 ( G U J . ) , W H E R E I N T H E H O N B L E G U J A R A T H I G H C O U R T H E L D A S U N D E R : I T A N O 1 0 8 / A H D / 2 0 1 1 A Y 1 9 9 8 - 1 9 9 9 A R V I N D P R O D U C T S L T D - 5 - I T I S T R U E T H A T T H E P O W E R S O F T H E A P P E L L A T E A U T H O R I T Y U N D E R S E C T I O N 2 5 1 A R E C O - E X T E N S I V E W I T H T H E P O W E R S O F T H E A S S E S S I N G A U T H O R I T Y A N D T H E F O R M E R A U T H O R I T Y H A D P O W E R T O E V E N W I T H D R A W T H E A L L O W A N C E O F W E I G H T E D D E D U C T I O N I N R E S P E C T O F T H E A F O R E S A I D T H R E E I T E M S . T H E L E G I S L A T U R E H A S , H O W E V E R , B Y I N C O R P O R A T I N G E X P L A N A T I O N ( C ) T O S E C T I O N 2 6 3 C O N F E R R E D P O W E R S O N T H E R E V I S I O N A L A U T H O R I T Y W H I C H A R E C O - E X T E N S I V E W I T H T H E P O W E R S O F T H E A P P E L L A T E A U T H O R I T Y . I T I S O N L Y W I T H A V I E W T O E M P O W E R T H E R E V I S I O N A L A U T H O R I T Y T O E X E R C I S E T H E P O W E R S O F T H E A P P E L L A T E A U T H O R I T Y I N R E S P E C T O F S U C H M A T T E R S W H I C H H A V E E S C A P E D T H E A T T E N T I O N O F T H E A P P E L L A T E A U T H O R I T Y T H A T E X P L A N A T I O N ( C ) T O S E C T I O N 2 6 3 H A S B E E N A D D E D T O P R O T E C T T H E I N T E R E S T S O F T H E R E V E N U E . T H E S U P R E M E C O U R T S D E C I S I O N I N T H E C A S E O F S H R I A R B U D A M I L L S L T D . ( S U P R A ) S Q U A R E L Y C O V E R S T H E Q U E S T I O N R E F E R R E D T O U S A N D I T I S , T H E R E F O R E A N S W E R E D I N F A V O U R O F T H E R E V E N U E A N D A G A I N S T T H E A S S E S S E E . 9 . O N T H E O T H E R H A N D , T H E D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E S U P P O R T E D T H E O R D E R S O F T H E L O W E R A U T H O R I T I E S . 1 0 . W E H A V E H E A R D T H E R I V A L S U B M I S S I O N S , P E R U S E D T H E O R D E R S O F L O W E R A U T H O R I T I E S A N D M A T E R I A L A V A I L A B L E O N R E C O R D . I N T H E I N S T A N T C A S E , T H E A S S E S S E E C O M P A N Y C L A I M E D C R E D I T F O R M A T O F R S 2 1 . 3 1 L A K H S I N T H E A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 8 - 9 9 I N I T S R E T U R N O F I N C O M E W H I C H W A S F I L E D O N 2 4 . 1 1 . 1 9 9 8 A N D T H E I N C O M E W A S A S S E S S E D U / S . 1 4 3 ( 1 ) O N 3 1 . 0 3 . 2 0 0 0 . T H E M A T C R E D I T W H I C H W A S C L A I M E D A T R S 2 1 . 3 1 L A K H S R E L A T E D T O T H E A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 7 - 9 8 . I N T H E A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 7 - 9 8 , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A D G I V E N E F F E C T T O T H E O R D E R P A S S E D B Y T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) V I D E O R D E R D A T E D 0 8 . 1 0 . 2 0 0 3 A N D T H E R E I N C O M P U T E D T H E A S S E S S E E S B O O K P R O F I T U / S . 1 1 5 J A A T A L O S S . T H U S , T H E A S S E S S E E W A S N O T R E Q U I R E D T O P A Y A N Y M A T F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 7 - 0 8 . C O N S E Q U E N T I A L L Y , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R V I D E O R D E R D A T E D 0 7 . 0 5 . 2 0 0 8 P A S S E D F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 8 - 9 9 W I T H D R E W T H E M A T C R E D I T W H I C H W A S A L L O W E D E A R L I E R T O T H E A S S E S S E E . 1 1 . T H E A S S E S S E E , B E I N G A G G R I E V E D B Y T H I S O R D E R O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , P R E F E R R E D A N A P P E A L B E F O R E T H E C O M M I S S I O N E R O F I T A N O 1 0 8 / A H D / 2 0 1 1 A Y 1 9 9 8 - 1 9 9 9 A R V I N D P R O D U C T S L T D - 6 - I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) . T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) C O N F I R M E D T H E A C T I O N O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . 1 2 . B E F O R E U S , T H E C O N T E N T I O N O F T H E A S S E S S E E I S T H A T T H E I M P U G N E D O R D E R D A T E D 0 7 . 0 5 . 2 0 0 8 P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U / S . 1 5 4 O F T H E A C T I S B A R R E D B Y L I M I T A T I O N A S P R O V I D E D U / S . 1 5 4 ( 7 ) O F T H E A C T . 1 3 . A C C O R D I N G T O T H E A S S E S S E E , T H E O R D E R G I V I N G E F F E C T T O T H E O R D E R O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) I N T H E A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 7 - 9 8 W A S P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O N 0 8 . 1 0 . 2 0 0 3 . T H E R E F O R E , T H E O R D E R W I T H D R A W I N G M A T C R E D I T F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 8 - 9 9 C O U L D H A V E B E E N P A S S E D O N O R B E F O R E 3 1 . 0 3 . 2 0 0 8 O N L Y . T H E A S S E S S E E A L S O R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E C A L C U T T A H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . S H A W W A L L A C E & C O . L T D . ( S U P R A ) W H E R E I N I T W A S H E L D T H A T W H E N A M I S T A K E S O U G H T T O B E R E C T I F I E D O R I G I N A T E S F R O M T H E O R I G I N A L O R D E R , T H E N T H E T I M E L I M I T U / S . 1 5 4 ( 7 ) I S T O B E C O M P U T E D W I T H R E F E R E N C E T O T H E D A T E O F P A S S I N G O F T H E O R I G I N A L O R D E R O N L Y . 1 4 . W E F I N D T H A T I N T H E I N S T A N T C A S E , T H E O R D E R D A T E D 0 7 . 0 5 . 2 0 0 8 W A S P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N C O N S E Q U E N C E O R T O G I V E F U L L E F F E C T T O T H E O R D E R O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) W H I C H W A S P A S S E D F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 7 - 9 8 I N T H E C A S E O F A S S E S S E E I T S E L F . A S P E R T H E O R D E R O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) P A S S E D F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 7 - 9 8 , T H E A S S E S S E E W A S N O T L I A B L E T O P A Y A N Y A M O U N T O F M A T . T H E R E F O R E , T H E M A T P A I D E A R L I E R B Y T H E A S S E S S E E F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 7 - 9 8 W A S R E F U N D E D T O T H E A S S E S S E E . C O N S E Q U E N T I A L T O T H I S , T H E M A T C R E D I T W H I C H W A S A L L O W E D T O T H E A S S E S S E E I N T H E A S S E S S M E N T F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 8 - 9 9 R E Q U I R E D T O B E W I T H D R A W N W H I C H T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I T A N O 1 0 8 / A H D / 2 0 1 1 A Y 1 9 9 8 - 1 9 9 9 A R V I N D P R O D U C T S L T D - 7 - W I T H D R E W V I D E O R D E R D A T E D 0 7 . 0 5 . 2 0 0 8 . T H O U G H T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S M E N T I O N E D T H E I M P U G N E D O R D E R D A T E D 0 7 . 0 5 . 2 0 0 8 A S P A S S E D U / S . 1 5 4 T O R E C T I F Y A N A P P A R E N T M I S T A K E B U T I N F A C T I T H A S B E E N O B S E R V E D T H A T T H E S A I D O R D E R H A S N O T B E E N P A S S E D T O R E C T I F Y A N Y A P P A R E N T M I S T A K E B U T W A S P A S S E D T O G I V E C O M P L E T E E F F E C T T O T H E A P P E L L A T E O R D E R P A S S E D B Y T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 7 - 9 8 . 1 5 . S E C T I O N 1 5 3 ( 3 ) ( I I ) O F T H E I N C O M E T A X A C T R E A D S A S U N D E R : ( 3 ) T H E P R O V I S I O N S O F S U B - S E C T I O N S ( 1 ) , ( 1 A ) , ( 1 B ) A N D ( 2 ) S H A L L N O T A P P L Y T O T H E F O L L O W I N G C L A S S E S O F A S S E S S M E N T S , R E A S S E S S M E N T S A N D R E C O M P U T A T I O N S W H I C H M A Y , S U B J E C T T O T H E P R O V I S I O N S O F S U B - S E C T I O N ( 2 A ) , B E C O M P L E T E D A T A N Y T I M E ( I ) ( I I ) W H E R E T H E A S S E S S M E N T , R E A S S E S S M E N T O R R E C O M P U T A T I O N I S M A D E O N T H E A S S E S S E E O R A N Y P E R S O N I N C O N S E Q U E N C E O F O R T O G I V E E F F E C T T O A N Y F I N D I N G O R D I R E C T I O N C O N T A I N E D I N A N O R D E R U N D E R S E C T I O N 2 5 0 , 2 5 4 , 2 6 0 , 2 6 2 , 2 6 3 , O R 2 6 4 O R I N A N O R D E R O F A N Y C O U R T I N A P R O C E E D I N G O T H E R W I S E T H A N B Y W A Y O F A P P E A L O R R E F E R E N C E U N D E R T H I S A C T ; 1 6 . T H U S , I N V I E W O F T H E A B O V E P R O V I S I O N S , W E D O N O T F I N D A N Y M E R I T I N T H E C O N T E N T I O N O F T H E A S S E S S E E . W E , T H E R E F O R E , D I S M I S S T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E . 1 7 . I N T H E R E S U L T , T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S D I S M I S S E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E C O U R T O N F R I D A Y , T H E 1 7 T H O F O C T O B E R , 2 0 1 4 A T A H M E D A B A D . S D / - S D / - ( G . C . G U P T A ) V I C E P R E S I D E N T ( N . S . S A I N I ) A C C O U N T A N T M E M B E R A H M E D A B A D ; D A T E D 1 7 / 1 0 / 2 0 1 4 * B T I T A N O 1 0 8 / A H D / 2 0 1 1 A Y 1 9 9 8 - 1 9 9 9 A R V I N D P R O D U C T S L T D - 8 - / C O P Y O F T H E O R D E R F O R W A R D E D T O : 1 . / T H E A P P E L L A N T 2 . / T H E R E S P O N D E N T . 3 . / C O N C E R N E D C I T 4 . ( ) / T H E C I T ( A ) - V I , A H M E D A B A D 5 . , , / D R , I T A T , A H M E D A B A D 6 . [ / G U A R D F I L E . / B Y O R D E R , T R U E C O P Y / ( D Y . / A S S T T . R E G I S T R A R ) , / I T A T , A H M E D A B A D