ACIT., Circle-14(1), Hyderabad V. M/s Cosmos Carrying Private Limited, Hyderabad

ITA 1383/HYD/2014

• Counselvise Citation: [2015] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 98497 (ITAT-HYDERABAD)
• Duration Of Justice: 1 year(s) 1 month(s) 11 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 18-09-2015
• Appeal Filed By: Department
• Order Result: Allowed
• Bench Allotted: A
• Next Hearing Date: 25-08-2015
• Assessment Year: 2007-2008
• Appeal Filed On: 07-08-2014
• Result in Favour of: Revenue
• Court: TRIBUNAL
• Section: 12; 27

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L H Y D E R A B A D B E N C H A ( S M C ) , H Y D E R A B A D B E F O R E S M T . P . M A D H A V I D E V I , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 1 3 8 2 / H Y D / 2 0 1 4 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 6 - 0 7 I T A N O . 1 3 8 3 / H Y D / 2 0 1 4 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 7 - 0 8 I T A N O . 1 3 8 4 / H Y D / 2 0 1 4 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 8 - 0 9 ( P A N - A A A C C 8 3 7 4 N ) O R D E R A S S T T . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 1 4 ( 1 ) , H Y D E R A B A D V / S M / S . C O S M O S C A R R Y I N G P R I V A T E L I M I T E D , H Y D E R A B A D ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) D A T E O F H E A R I N G 2 8 . 0 8 . 2 0 1 5 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T 1 8 . 0 9 . 2 0 1 5 T H E S E A R E R E V E N U E A P P E A L S F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R S 2 0 0 6 - 0 7 T O 2 0 0 8 - 0 9 . I N A L L T H E S E A P P E A L S , R E V E N U E I S A G G R I E V E D B Y T H E O R D E R S O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I N H O L D I N G T H A T T D S W A S N O T D E D U C T I B L E O N T H E E X P E N S E S I N C U R R E D B Y T H E A S S E S S E E A N D T H E R E B Y D E L E T I N G T H E P E N A L T Y L E V I E D U N D E R S . 2 7 1 C O F T H E I N C O M E T A X A C T , 1 9 6 1 . 2 . B R I E F F A C T S O F T H E C A S E A R E T H A T T H E A S S E S S E E C O M P A N Y I S E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F T R A N S P O R T A T I O N . A S U R V E Y O P E R A T I O N U N D E R S . 1 3 3 A W A S C O N D U C T E D I N T H E B U S I N E S S P R E M I S E S O F T H E A S S E S S E E A T H Y D E R A B A D O N 2 4 . 3 . 2 0 0 9 T O V E R I F Y C O M P L I A N C E W I T H T D S P R O V I S I O N S . D U R I N G T H E C O U R S E O F S U R V E Y , I T W A S N O T I C E D T H A T T H E A S S E S S E E H A S N O T E F F E C T E D T D S O N P A Y M E N T S M A D E T O W A R D S T H E F O L L O W I N G I T E M S O F E X P E N S E S - A P P E L L A N T B Y S H R I R A M A K R I S H N A B A N D I D R R E S P O N D E N T B Y : S H R I S . R A M A R A O D R : I T A N O . 1 3 8 2 T O 1 3 8 4 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . C O S M O S C A R R Y I N G P R I V A T E L I M I T E D , H Y D E R A B A D 1 . L O R R Y H I R E C H A R E S 2 . T R U C K O P E R A T I N G E X P E N S E 3 . B U S I N E S S P R O M O T I O N E X P E N S E S 4 . P O S T A G E 5 . P R I N T I N G & S T A T I O N E R Y 6 . R E N T 7 . C O N S U L T A N C Y C H A R G E S 8 . L E G A L E X P E N S E S 9 . R E P A I R S A N D M A I N T E N A N C E 1 0 . A D V E R T I S E M E N T E X P E N S E S 3 . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H E L D T H A T T D S W A S D E D U C T I B L E U N D E R S . 1 9 4 C , 1 9 0 4 J , 1 9 4 H A N D 1 9 4 I O F T H E A C T O N T H E A B O V E P A Y M E N T S . T H E R E F O R E , T H E A S S E S S E E W A S T R E A T E D A S A N A S S E S S E E I N D E F A U L T U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) A N D D E M A N D W A S R A I S E D B O T H T O W A R D S T D S A M O U N T U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) A N D I N T E R E S T U N D E R S . 2 0 1 ( 1 A ) O F T H E A C T . T H E A S S E S S E E A C C E P T E D T H E D E M A N D R A I S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) A N D 2 0 1 ( 1 A ) A N D R E M I T T E D T H E A M O U N T S A S P E R T H E D E M A N D S R A I S E D . 4 . T H E R E A F T E R , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N I T I A T E D P E N A L T Y P R O C E E D I N G S U N D E R S . 2 7 1 C O F T H E A C T F O R F A I L U R E T O D E D U C T T D S . I N R E P L Y T O T H E N O T I C E U N D E R S . 2 7 1 C O F T H E A C T , T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S E E B O N A - F I D E L Y B E L I E V E D T H A T T H E T D S P R O V I S I O N S W E R E N O T A P P L I C A B L E T O T H E P A Y M E N T S M A D E B Y T H E A S S E S S E E , A S E N U M E R A T E D I N T H E O R D E R S U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) O F T H E A C T . F U R T H E R , I T W A S S U B M I T T E D T H A T U N D E R S . 1 9 4 C O F T H E A C T , O N L Y P A Y M E N T S A B O V E R S . 2 0 , 0 0 0 E A C H W E R E L I A B L E T O T D S P R O V I S I O N S A N D F U R T H E R , T H A T N O N E O F T H E P A Y M E N T S M A D E B Y T H E A S S E S S E E T O A N Y L O R R Y S U P P L I E R O R T O W A R D S L O R R Y H I R E C H A R G E S 2 I T E M S I N V O L V E D I N A L L T H E T H R E E Y E A R S I T E M S I N V O L V E D O N L Y I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 6 - 0 7 I T A N O . 1 3 8 2 T O 1 3 8 4 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . C O S M O S C A R R Y I N G P R I V A T E L I M I T E D , H Y D E R A B A D W E R E U N D E R A C O N T R A C T . I T W A S S U B M I T T E D T H A T T H E T R A N S A C T I O N S W E R E N E V E R M E A N T T O B E R E G U L A R A N D O F T E N N O P A Y M E N T H A S E X C E E D E D P E R M I T T E D F I N A N C I A L L I M I T . A S R E G A R D S T H E O T H E R P A Y M E N T S A L S O , I T W A S S U B M I T T E D T H A T T H E Y D I D N O T A T T R A C T T D S P R O V I S I O N S . I T W A S F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S E E H A D C O M P L I E D W I T H T H E D E M A N D U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) O F T H E A C T I N O R D E R T O B U Y P E A C E O N L Y A N D T H E R E F O R E , I T D O E S N O T A M O U N T T O T H E R E B E I N G A L I A B I L I T Y T O M A K E T D S A N D F A I L U R E O N T H E P A R T O F T H E A S S E S S E E T O D E D U C T T A X E S A T S O U R C E . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , H O W E V E R , H E L D T H A T I T I S A F I T C A S E F O R L E V Y O F P E N A L T Y A S P E R T H E O R D E R S P A S S E D U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) A N D S . 2 0 1 ( 1 A ) O F T H E A C T . 5 . A G G R I E V E D , T H E A S S E S S E E P R E F E R R E D A P P E A L S B E F O R E T H E C I T ( A ) , G I V I N G D E T A I L E D H E A D - W I S E R E A S O N S A S T O W H Y T D S P R O V I S I O N S A R E N O T A P P L I C A B L E O R W E R E N O T C O M P L I E D W I T H . A F T E R C O N S I D E R I N G T H E A S S E S S E E S C O N T E N T I O N S , T H E C I T ( A ) O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S E E W A S O P E R A T I N G I N A N U N O R G A N I Z E D S E C T O R A N D W A S D E A L I N G W I T H T R U C K O P E R A T O R S A N D T H E R E F O R E , H A D N O T D E D U C T E D T D S W H E N T H E P A Y M E N T S W E R E M A D E . I T W A S F U R T H E R O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S E E A S R E M I T T E D T H E D E M A N D R A I S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) , A N D T H O U G H T H E T D S W A S N O T R E D U C E D F R O M T H E A M O U N T S P A I D T O T H E P A Y E E S , T H E A S S E S S E E P A I D H E T D S A M O U N T F R O M I T S O W N S O U R C E S A N D T H A T T H E A S S E S S E E H A S A L S O N O T I S S U E D A N Y T D S C E R T I F I C A T E S T O T E D E D U C T E E S , W H O A L S O D I D N O T C L A I M T H E C R E D I T F O R T H E T D S , A S T H E T I M E F O R T H E F I L I N G O F R E T U R N I N T H E I R C A S E S W A S A L R E A D Y O V E R . S H E O B S E R V E D T H A T T H E T D S R E M I T T A N C E S M A D E B Y T H E A S S E S S E E L I E W I T H T H E D E P A R T M E N T , A S T H E D E D U C T E E S C O U L D N O T C L A I M C R E D I T F O R T H E S A M E , A N D T H E R E F O R E , T H E R E I S N O L O S S T O T H E R E V E N U E . S H E F U R T H E R O B S E R V E D T H A T I N M O S T O F T H E C A S E S , A S S U B M I T T E D B Y T H E A S S E S S E E , T H E R E W A S N O L I A B I L I T Y O F T D S A T A L L . S H E A C C O R D I N G L Y , D E L E T E D T H E P E N A L T Y L E V I E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 2 7 1 C O F T H E A C T , F O R A L L T H E T H R E E Y E A R S U N D E R C O N S I D E R A T I O N . 3 I T A N O . 1 3 8 2 T O 1 3 8 4 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . C O S M O S C A R R Y I N G P R I V A T E L I M I T E D , H Y D E R A B A D 6 . A G G R I E V E D B Y T H E R E L I E F G R A N T E D B Y T H E C I T ( A ) F O R A L L T H E T H R E E Y E A R S U N D E R C O N S I D E R A T I O N , R E V E N U E I S I N A P P E A L B E F O R E T H I S T R I B U N A L . 7 . T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E S U P P O R T E D T H E O R D E R S O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , W H I L E T H E L E A R N E D C O U N S E L F O T H E A S S E S S E E R E I T E R A T E D T H E S U B M I S S I O N S M A D E B E F O R E T H E L O W E R A U T H O R I T I E S . 8 . H A V I N G R E G A R D T O T H E R I V A L S U B M I S S I O N S A N D T H E M A T E R I A L O N R E C O R D , I F I N D T H A T T H E A S S E S S E E H A S R A I S E D T H E F O L L O W I N G C O N T E N T I O N S B E F O R E T H E C I T ( A ) . ( I ) T D S P R O V I S I O N S A R E N O T A P P L I C A B L E T O P A Y M E N T S T O W A R D S L O R R Y C H A R G E S B E C A U S E T H E A S S E S S E E H I R E D T H E T R U C K S A S A N D W H E N R E Q U I R E D F R O M A N Y P E R S O N I N T H E O P E N M A R K E T A N D S U C H A P E R S O N W A S N E I T H E R A C O N T R A C T O R O R A S U B - C O N T R A C T O R T O A T T R A C T T H E T D S L I A B I L I T Y U N D E R S . 1 9 4 ( 2 ) O F T H E A C T . ( I I ) A S R E G A R D S T H E T R U C K O P E R A T I N G E X P E N S E S , T H E S E P A Y M E N T S I N C L U D E T H E P A Y M E N T S M A D E F O R R E P A I R S , H I G H W A Y T I P S , D I E S E L E X P E N S E S A N D P U R C H A S E O F S P A R E P A R T S F R O M T W O P A R T I E S R E F E R R E D T O B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , A N D T H E R E F O R E , T H E T R U C K O P E R A T I N G E X P E N S E S D O N O T A T T R A C T T H E T D S P R O V I S I O N S A T A L L . ( I I I ) A S R E G A R D S T H E B U S I N E S S P R O M O T I O N E X P E N S E S , T H E S E E X P E N S E S C O N S I S T O F I N C E N T I V E S F O R E M P L O Y E E S , S W E E T S , S M A L L G I F T S , F E S T I V A L T I P S , M E E T I N G S W I T H C U S T O M E R S , R E V I E W M E E T I N G S W I T H 4 I T A N O . 1 3 8 2 T O 1 3 8 4 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . C O S M O S C A R R Y I N G P R I V A T E L I M I T E D , H Y D E R A B A D B R A N C H H E A D S , S A L E S R E P R E S E N T A T I V E S , E T C . A N D T H A T T H E N A M E S O F T H E P E R S O N S M E N T I O N E D I N T H E O R D E R U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) W E R E T H E N A M E S O F S A L E S R E P R E S E N T A T I V E S O F T H E A S S E S S E E W H O V I S I T C U S T O M E R S A N D S U B M I T T H E B I L L S F O R E X P E N S E S I N C U R R E D , A N D T O W H O M P A Y M E N T S W E R E M A D E . I T W A S S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S E E W A S U N D E R B O N A F I D E B E L I E F T H A T T H E S E E X P E N S E S D O N O T A T T R A C T T D S U N D E R S . 1 9 4 H A S C O M M I S S I O N P A Y M E N T S . ( I V ) A S R E G A R D S P O S T A G E E X P E N S E S , P R I N T I N G A N D S T A T I O N E R Y E X P E N S E S , T H E S E P A Y M E N T S W E R E M A D E T O C O U R I E R A G E N C I E S , A N D T H E R E I S N O C O N T R A C T W I T H T H E M T O S U C H P O S T A G E S E R V I C E S . T H E S E A M O U N T S W E R E S P E N T F O R P U R C H A S I N G S T A T I O N E R Y L I K E F I L E S , R E C O R D S , M E M O S , S A L E S A N D P U R C H A S E R E G I S T E R S F O R A L L T H E 2 2 B R A N C H E S O F T H E A S S E S S E E , A N D T H E R E F O R E , T H E T D S P R O V I S I O N S A R E N O T A P P L I C A B L E . ( V ) A S R E G A R D S T H E P A Y M E N T S T O W A R D S R E N T , R E N T W A S P A I D T O S E V E R A L P A R T I E S A N D R E N T P A I D T O E A C H P A R T Y W A S B E L O W R S . 1 , 2 0 , 0 0 0 P E R A N N U M A N D H E N C E , T H E P R O V I S I O N S O F S . 1 9 4 I A R E N O T A P P L I C A B L E . ( V I ) A S R E G A R D S C O N S U L T A N C Y C H A R E S , T H E S E C H A R G E S W E R E P A I D F O R S P E C I A L I S E D M A T T E R S L I K E E S I , P F A C C O U N T S E T C . A N D T H E R E F O R E , T H E A S S E S S E E W A S U N D E R A B O N A F I D E B E L I E F T H A T T H E P R O V I S I O N S O F S . 1 9 4 J A R E N O T A P P L I C A B L E . ( V I I ) A S R E G A R D S L E G A L E X P E N S E S , T H E S A M E W E R E I N C U R R E D O N A C C O U N T O F R E I M B U R S E M E N T O F 5 I T A N O . 1 3 8 2 T O 1 3 8 4 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . C O S M O S C A R R Y I N G P R I V A T E L I M I T E D , H Y D E R A B A D E X P E N S E S T O W A R D S F I L I N G A F F I D A V I T S , C O M P L A I N T S A N D D O C U M E N T A T I O N C H A R G E S I N C A S E O F A C C I D E N T S T O T R U C K S F O R A L L 2 2 B R A N C H E S A N D T H E R E F O R E , T H E A S S E S S E E W A S U N D E R A B O N A F I D E B E L I E F T H A T P R O V I S I O N S O F S . 1 9 4 J A R E N O T A P P L I C A B L E . A S R E G A R D S T H E I N T E R E S T O N T R U C K F I N A N C E , I T W A S S U B M I T T E D T H A T I T W A S P A I D T O G E C A P I T A L T R A N S P O R T F I N A N C I A L S E R V I C E S , W H I C H I S A N O N - B A N K I N G I N S T I T U T I O N A N D T H E A S S E S S E E W A S U N D E R A B O N A F I D E B E L I E F T H A T I T F A L L S U N D E R T H E E X E M P T C A T E G O R Y I N T E R M S O F S . 1 9 4 A ( 3 ) ( I I I ) A N D H E N C E N O T L I A B L E F O R T D S . ( V I I I ) I N A D D I T I O N T O T H E A B O V E , F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 6 - 0 7 , I T W A S S U B M I T T E D T H A T E X P E N S E S T O W A R D S R E P A I R S A N D M A I N T E N A N C E R E P R E S E N T M A I N L Y E X P E N S E S I N C U R R E D T O W A R D S P U R C H A S E O F M A C H I N E R Y A N D S P A R E P A R T S , W H I C H D O N O T F A L L U N D E R S . 1 9 4 C , A S T H E R E W A S N O C O N T R A C T W I T H T H E S U P P L I E R S ; A N D W I T H R E G A R D T O A D V E R T I S E M E N T E X P E N S E S , I T W A S B E L O W P R E S C R I B E D L I M I T A N D T H E A G G R E G A T E A M O U N T I S L E S S T H A N R S . 5 0 , 0 0 0 , A N D T H E R E F O R E , T H E T D S P R O V I S I O N S A R E N O T A P P L I C A B L E . 8 . T H U S , I F I N D T H A T T H E A S S E S S E E H A S F I L E D D E T A I L E D R E P L T O T H E S H O W C A U S E N O T I C E U N D E R S . 2 7 1 C O F T H E A C T . I F I N D T H A T T H E P R O V I S I O N S O F S . 2 7 1 C A R E S U B J E C T T O T H E P R O V I S I O N S O F S . 2 7 3 B O F T H E A C T . A S P E R S . 2 7 3 B O F T H E A C T , N O P E N A L T Y S H A L L B E L E V I A B L E U N D E R T H E S E C T I O N S M E N T I O N E D T H E R E I N , I F T H E A S S E S S E E P R O V E S T H A T T H E R E W A S A R E A S O N A B L E C A U S E F O R T H E F A I L U R E U N D E R T H E S A I D P R O V I S I O N S . I F I N D T H A T S . 2 7 1 C F I N D S P L A C E I N T H E P R O V I S I O N S O F S . 2 7 3 B O F T H E A C T . I N T H E C A S E B E F O R E M E , T H E A S S E S S E E H A S S U B M I T T E D A N E X P L A N A T I O N F O R T H E D E F A U L T S A L L E G E D 6 I T A N O . 1 3 8 2 T O 1 3 8 4 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . C O S M O S C A R R Y I N G P R I V A T E L I M I T E D , H Y D E R A B A D A G A I N S T I T , A N D E V E N A P E R U S A L O F T H E O R D E R S U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) A N D 2 0 1 ( 1 A ) M A K E I T C L E A R T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S S U M M A R I L Y R A I S E D T H E D E M A N D S . I T A P P E A R S T H A T A S S E S S E E S E X P L A N A T I O N W A S N O T C A L L E D F O R O R W A S N O T C O N S I D E R E D I N D E T A I L . F R O M T H E N A R R A T I O N O F T H E A S S E S S E E S E X P L A N A T I O N A S G I V E N A B O V E , I F I N D T H A T M O S T O F T H E E X P E N S E S L I K E L O R R Y H I R E C H A R G E S , T R U C K O P E R A T I N G E X P E N S E S , B U S I N E S S P R O M O T I O N E X P E N S E S , P O S T A G E E X P E N S E S E T C . A R E N O T S U B J E C T T O T D S P R O V I S I O N S . A S R E G A R D S T H E O T H E R P A Y M E N T S , T H E A S S E S S E E S E X P L A N A T I O N T H A T I T B O N A - F I D E L Y B E L I E V E D T H A T T H E T D S P R O V I S I O N S A R E N O T A P P L I C A B L E T O T H E A S S E S S E E S E E M S T O B E R E A S O N A B L E . I N V I E W O F T H E S A M E , I D O N O T F I N D A N Y R E A S O N T O I N T E R F E R E W I T H T H E O R D E R O F T H E C I T ( A ) O N T H I S I S S U E , P A R T I C U L A R L Y , A S A L S O T H E R E I S N O L O S S T O T H E R E V E N U E , A S O B S E R V E D B Y T H E C I T ( A ) S I N C E T H E A S S E S S E E H A S R E M I T T E D T H E T D S F R O M I T S O W N S O U R C E S A N D T H E P A Y E E S H A V E A L S O N O T C L A I M E D T H E C R E D I T F O R T H E S A M E . I N V I E W O F T H E S A M E , R E V E N U E S A P P E A L S F O R A L L T H E T H R E E Y E A R S A R E D I S M I S S E D . 9 . I N T H E R E S U L T , R E V E N U E S A P P E A L S A R E D I S M I S S E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E C O U R T O N 1 8 T H S E P T E M B E R , 2 0 1 5 S D / - \ C O P Y F O R W A R D E D T O : 1 . M / S . C O S M O S C A R R Y I N G P R I V A T E L I M I T E D , 1 5 - 1 - 5 0 3 / 1 , O L D F E E L K H A N A , H Y D E R A B A D 5 0 0 0 1 2 2 . A S S T T . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 1 4 ( 1 ) , H Y D E R A B A D 7 ( P . M A D H A V I D E V I ) J U D I C I A L M E M B E R . D T / - 1 8 T H S E P T E M B E R , 2 0 1 5 I T A N O . 1 3 8 2 T O 1 3 8 4 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . C O S M O S C A R R Y I N G P R I V A T E L I M I T E D , H Y D E R A B A D 3 . 4 . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I I , H Y D E R A B A D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( T D S ) , H Y D E R A B A D 5 . D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E I T A T , H Y D E R A B A D 8 B . V . S .