FABRIC HOUSE, MUMBAI V. ITO 13(1), MUMBAI

ITA 1644/MUM/2012

• Counselvise Citation: [2014] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 79562 (ITAT-MUMBAI)
• Duration Of Justice: 2 year(s) 4 month(s) 23 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 31-07-2014
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Allowed
• Bench Allotted: F
• Next Hearing Date: 10-03-2014
• Assessment Year: 2008-2009
• Appeal Filed On: 07-03-2012
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 147; 131; 69; 6; 63; 12; 2

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L , M U M B A I B E N C H F , M U M B A I B E F O R E S H R I B . R . B A S K A R A N , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O S . 1 6 4 2 , 1 6 4 3 & 1 6 4 4 / M / 2 0 1 2 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 5 - 0 6 , 2 0 0 7 - 0 8 & 2 0 0 8 - 0 9 M / S . F A B R I C H O U S E , S H E R I F F D E V J I S T R E E T ( C H A K L A S T R E E T ) , M U M B A I 4 0 0 0 0 3 P A N : A A A F F 6 3 9 9 P V S . I T O 1 3 ( 1 ) M U M B A I ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E B Y : S H R I P R A K A S H P A N D I T , A . R . R E V E N U E B Y : S M T . P A R M I N D E R K A U R , D . R . D A T E O F H E A R I N G : 2 8 . 0 7 . 2 0 1 4 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 3 1 . 0 7 . 2 0 1 4 O R D E R P E R S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R : T H E A B O V E T I T L E D T H R E E A P P E A L S B Y T H E A S S E S S E E H A V E B E E N H E A R D T O G E T H E R A N D A R E B E I N G D I S P O S E D O F F B Y T H I S C O M M O N O R D E R , F O R T H E S A K E O F C O N V E N I E N C E A N D B R E V I T Y A S T H E I S S U E S I N V O L V E D T H E R E I N A R E I D E N T I C A L I N N A T U R E . 2 . I N A L L T H E T H R E E A P P E A L S , T H E A S S E S S E E H A S R A I S E D T W O E F F E C T I V E I S S U E S . T H E C O M M O N I S S U E R A I S E D T H R O U G H G R O U N D S N O . 1 & 2 O F T H E R E S P E C T I V E A P P E A L S I S R E L A T I N G T O T H E L E G A L I T Y A N D V A L I D I T Y O F T H E O R D E R P A S S E D U / S . 1 4 3 ( 3 ) R . W . S . 1 4 7 O F T H E I . T . A C T . 3 . A T T H E O U T S E T , T H E L D . A R O F T H E A S S E S S E E H A S S T A T E D A T B A R T H A T H E D O E S N O T P R E S S T H E I S S U E R E L A T I N G T O T H E R E O P E N I N G O F A S S E S S M E N T U / S 1 4 7 O F T H E I N C O M E I T A N O S . 1 6 4 2 , 1 6 4 3 & 1 6 4 4 / M / 2 0 1 2 M / S . F A B R I C H O U S E 2 T A X A C T . A C C O R D I N G L Y T H E G R O U N D S N O . 1 & 2 O F T H E A B O V E T I T L E D A P P E A L S A R E H E R E B Y D I S M I S S E D . 4 . T H E S E C O N D C O M M O N I S S U E R A I S E D T H R O U G H G R O U N D S N O . 3 T O 6 O F T H E R E S P E C T I V E A P P E A L S F O R D I F F E R E N T A S S E S S M E N T Y E A R S I S A G A I N S T T H E C O N F I R M A T I O N , B Y T H E L D . C I T ( A ) , O F T H E A D D I T I O N O F A B O U T 1 2 . 5 % O F P U R C H A S E S I N Q U E S T I O N O N A D H O C B A S I S B E I N G R E A S O N A B L E T O C O V E R U P T H E P O S S I B L E L E A K A G E S I N T H E P U R C H A S E I N C L U D I N G E L E M E N T O F I N F L A T I O N . 5 . F O R T H E S A K E O F C O N V E N I E N C E , W E T A K E U P T H E F A C T S F R O M I T A N O . 1 6 4 2 / M / 2 0 1 2 F O R A . Y . 2 0 0 5 - 0 6 . T H E A S S E S S E E I S E N G A G E D I N T H E T R A D I N G O F T E X T I L E M A T E R I A L . D U R I N G T H E C O U R S E O F A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S , T H E A O O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S E E H A D P U R C H A S E D G O O D S I N T E R A L I A , F R O M C E R T A I N C O N C E R N S B E L O N G I N G T O O N E S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A A N D H I S F A M I L Y M E M B E R S . A O F U R T H E R O B S E R V E D T H A T T H E D E P A R T M E N T H A D C O N D U C T E D A S U R V E Y O P E R A T I O N A T T H E B U S I N E S S P R E M I S E S O F S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A O N 1 3 / 0 2 / 2 0 0 9 . D U R I N G T H E C O U R S E O F S U R V E Y A S T A T E M E N T O F S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A W A S R E C O R D E D V I D E W H I C H H E S T A T E D T H A T H E H A D I S S U E D B O G U S B I L L S T O V A R I O U S P A R T I E S A N D W A S I N V O L V E D I N I S S U I N G A C C O M M O D A T I O N B I L L S . T H E A O F U R T H E R O B S E R V E D T H A T S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A L A T E R O N R E T R A C T E D F R O M H I S S T A T E M E N T . T H E A S S E S S E E W A S A S K E D T O J U S T I F Y T H E G E N U I N E N E S S O F P U R C H A S E S M A D E F R O M S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A A N D H I S F A M I L Y M E M B E R S . T H E A S S E S S E E F I L E D A C O N F I R M A T I O N A N D A N A F F I D A V I T O F S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A . T H E A S S E S S E E A L S O F I L E D C O M P L E T E D E T A I L S I N T H E F O R M O F I N V O I C E , C H A L L A N S , Q U A N T I T A T I V E D E T A I L S O F G O O D S . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S T H E A O ) D I S C A R D E D A L L T H O S E E V I D E N C E S F I L E D B Y T H E A S S E S S E E A N D R E L Y I N G U P O N T H E S T A T E M E N T O F S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A M A D E A D D I T I O N S I N R E S P E C T O F E N T I R E A M O U N T O F P U R C H A S E S M A D E F R O M S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A A N D H I S F A M I L Y M E M B E R S . I T A N O S . 1 6 4 2 , 1 6 4 3 & 1 6 4 4 / M / 2 0 1 2 M / S . F A B R I C H O U S E 3 6 . A G G R I E V E D F R O M T H E O R D E R O F T H E A O , T H E A S S E S S E E P R E F E R R E D T H E A P P E A L B E F O R E T H E L D . C I T ( A ) . A F T E R C O N S I D E R I N G T H E F A C T S , E V I D E N C E S A N D S T A T E M E N T M A D E B Y A S S E S S E E , T H E L D . C I T ( A ) W A S O F T H E O P I N I O N T H A T T H E A S S E S S E E H A D M A D E T H E P U R C H A S E S B U T I T M I G H T H A V E M A D E T H E S A M E F R O M S O M E O T H E R U N I D E N T I F I A B L E P E R S O N S A N D N O T F R O M S H R I G U P T A A N D O T H E R S . T H E A S S E S S E E M I G H T H A V E G O T T H E B O G U S P U R C H A S E B I L L S F R O M A B O V E M E N T I O N E D G U P T A A N D O T H E R S T O P R O V I D E A U T H E N T I C I T Y T O T H E P U R C H A S E S . H E F U R T H E R O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S E E H A D R E F L E C T E D G P R A T E O F 9 . 0 9 % I N R E S P E C T O F P U R C H A S E A N D S A L E M A D E F R O M T H E A L L E G E D P U R C H A S E S F R O M G U P T A & O T H E R S , W H E R E A S O V E R A L L G P O F T H E Y E A R H A D B E E N R E F L E C T E D A T 9 . 8 9 % . H E T H E R E F O R E H E L D T H A T T H E A S S E S S E E H A D R E F L E C T E D L O W E R G P I N R E S P E C T O F T R A N S A C T I O N R E L A T I N G T O G U P T A & O T H E R S B Y 0 . 8 0 % . H E C O N S I D E R I N G T H E O V E R A L L F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S H E L D T H A T I T W O U L D B E F A I R A N D R E A S O N A B L E T O M A K E A N A D H O C A D D I T I O N @ 1 2 . 5 % O F P U R C H A S E S I N Q U E S T I O N ( R S . 2 , 7 0 , 0 0 0 / - I N T H E C A S E I N H A N D ) O N A D H O C B A S I S B E I N G R E A S O N A B L E T O C O V E R U P T H E P O S S I B L E L E A K A G E S I N T H E P U R C H A S E I N C L U D I N G E L E M E N T O F I N F L A T I O N A N D D E L E T E D T H E R E M A I N I N G A D D I T I O N M A D E B Y A O . 7 . B E F O R E U S , A T T H E O U T S E T , T H E L D . C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E H A S S U B M I T T E D T H A T I N T H E C A S E O F M / S P R A M I T T E X T I L E S P . L T D . ( I T A N O S . 3 9 4 8 T O 3 9 5 3 / M / 2 0 1 2 D E C I D E D V I D E C O M M O N O R D E R D A T E D 1 . 1 0 . 2 0 1 3 ) W H I C H I S A N O T H E R C O N C E R N T H A T P U R C H A S E D M A T E R I A L F R O M S H R I G U P T A & O T H E R S , T H E T R I B U N A L H A D T H E O C C A S I O N T O C O N S I D E R T H E V A L I D I T Y O R O T H E R W I S E O F T H E A D D I T I O N M A D E O N T H E B A S I S O F T H E V E R Y S A M E S T A T E M E N T O F S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A W H I C H H A S B E E N R E L I E D U P O N B Y A O I N T H E C A S E O F T H E A S S E S S E E U N D E R C O N S I D E R A T I O N . H E H A S S U B M I T T E D T H A T I N T H E A P P E A L S U N D E R C O N S I D E R A T I O N , F A C T S A N D I S S U E S A R E I D E N T I C A L A N D , T H E R E F O R E , T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L I N T H E C A S E O F M / S P R A M I T T E X T I L E S P . L T D . D E S E R V E D T O B E F O L L O W E D . H E H A S A L S O R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N S O F T H E T R I B U N A L I N T H E C A S E S O F R A J I N D R A K U M A R K C H H A B R A ( I T A N O S . 3 5 2 8 , 3 5 2 9 , I T A N O S . 1 6 4 2 , 1 6 4 3 & 1 6 4 4 / M / 2 0 1 2 M / S . F A B R I C H O U S E 4 3 6 6 3 , 3 6 6 4 / M / 2 0 1 1 D E C I D E D V I D E C O M M O N O R D E R D A T E D 2 1 . 4 . 2 0 1 4 ) A N D A L S O I N T H E C A S E O F M / S . C . C H O T A L A L & C O . I N I T A N O S . 3 9 6 0 T O 3 9 6 7 / M U M / 2 0 1 2 V I D E O R D E R D A T E D 2 4 / 0 9 / 1 3 B E I N G R E L A T E D T O T H E C O N C E R N S I N W H O S E C A S E T H E A D D I T I O N S W E R E M A D E I N S I M I L A R F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S R E L A T I N G T O T H E P U R C H A S E S M A D E F R O M S H . G U P T A & O T H E R S . 8 . W E H A V E P E R U S E D T H E A S S E S S M E N T O R D E R A N D T H E O R D E R O F L D . C I T ( A ) . W E H A V E A L S O P E R U S E D T H E D I F F E R E N T O R D E R S O F T H E T R I B U N A L R E L I E D U P O N B Y T H E L D . C O U N S E L O F T H E A S S E S S E E . W E F I N D T H A T T H E T R I B U N A L I N T H E C A S E S O F O T H E R C O N C E R N S W H O H A D A L S O M A D E P U R C H A S E S F R O M S H . G U P T A & O T H E R S I N I D E N T I C A L F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S H A S D E L E T E D T H E A D D I T I O N S S O M A D E B Y T H E R E V E N U E A U T H O R I T I E S . T H E R E L E V A N T O B S E R V A T I O N S O F T H E T R I B U N A L I N T H E C A S E S O F M / S P R A M I T T E X T I L E S ( I T A N O S . 3 9 4 8 T O 3 9 5 3 / M / 2 0 1 2 D E C I D E D V I D E C O M M O N O R D E R D A T E D 1 . 1 0 . 2 0 1 3 ) F O R T H E S A K E O F R E A D Y R E F E R E N C E A R E E X T R A C T E D B E L O W : W E H A V E P E R U S E D T H E A S S E S S M E N T O R D E R A N D T H E O R D E R O F C I T ( A ) . W E H A V E A L S O P E R U S E D T H E O R D E R O F T H E T R I B U N A L M U M B A I ' I ' B E N C H I N T H E C A S E O F M / S . J E E T E N D R A H A R S H A D K U M A R T E X T I L E S I N I T A N O . 7 7 1 A N D 2 2 1 1 / M U M / 2 0 1 1 F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 7 - 0 8 D A T E D 2 1 / 1 1 / 2 0 1 2 . W E F I N D F O R C E I N T H E C O N T E N T I O N S O F T H E C O U N S E L T H A T T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S A R E I D E N T I C A L T H O U G H T H E F I G U R E S M A Y D I F F E R . T H E T R I B U N A L H A D G I V E N I T S F I N D I N G A T P A R A - 8 O N P A G E - 5 O F I T S O R D E R W H I C H R E A D S A S U N D E R : - ' 8 . W E H A V E C A R E F U L L Y C O N S I D E R E D T H E R I V A L S U B M I S S I O N S I N T H E L I G H T O F M A T E R I A L P L A C E D B E F O R E U S . I T W I L L B E R E L E V A N T T O R E P R O D U C E T H E L E T T E R R E C E I V E D B Y T H E A O F R O M S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A , W H I C H I S A L S O R E P R O D U C E D I N T H E A S S E S S M E N T O R D E R : ' 1 A M I N R E C E I P T O F Y O U R S U M M O N S U / S . 1 3 1 O F T H E I . T . A C T . 1 9 6 1 I N T H E C A S E O F M / S . J I T E N D R A H A R S H A D K U M A R T E X T I L E P V T . L T D . A S K I N G M E T O A T T E N D B E F O R E Y O U R G O O D S E L F W I T H T H E D E T A I L S O F M Y A C C O U N T W I T H T H E S A I D M / S . J I T E N D R A H A R S H A D K U M A R T E X T I L E P V T . L T D . F O R A . Y . 2 0 0 2 - 0 3 & 2 0 0 7 - 0 8 . A S Y O U A R E A W A R E T H A T M Y A S S E S S I N G O F F I C E R H A D R E C O R D E D A L L E G E D S T A T E M E N T U / S . 1 3 3 A A N D 1 3 1 O F T H E I . T . A C T . 1 9 6 1 1 H A V E B E E N R E C E I V I N G W I T N E S S S U M M O N S F R O M A L L F O U R C O R N E R S I T A N O S . 1 6 4 2 , 1 6 4 3 & 1 6 4 4 / M / 2 0 1 2 M / S . F A B R I C H O U S E 5 O F T H E C I T Y O N T H E G R O U N D T H A T I H A V E G I V E N A C C O M M O D A T I O N B I L L , T H O U G H I H A V E D E N I E D T H E C O N T E N T O F T H E S T A T E M E N T S R E C O R D E D B Y A . O . U / S . 1 3 3 A & 1 3 1 V I D E M Y L E T T E R D A T E D 2 7 . 4 . 2 0 0 9 A N D M Y A F F I D A V I T D A T E D 2 0 . 2 . 2 0 0 9 S U B M I T T E D T O W A R D 1 4 ( 3 ) ( 2 ) . I T I S P H Y S I C A L L Y I M P O S S I B L E F O R M E T O A T T E N D B E F O R E V A R I O U S I N C O M E T A X A U T H O R I T I E S , A S I A M N O T F E E L I N G W E L L , I T W I L L N O T P O S S I B L E F O R M E T O A T T E N D B E F O R E Y O U R G O O D S E I F I N R E S P O N S E T O Y O U R A B O V E M E N T I O N E D S U M M O N S . A S R E G A R D S M / S . J I T E N D R A H A R S H A D K U M A R T E X T I L E S P V T . L T D . I S C O N C E R N E D . I H A V E A L R E A D Y G I V E N M Y A F F I D A V I T W H E R E I N I H A V E S P E C I F I C A L L Y S T A T E D T H A T I H A V E S O L D T H E G O O D S T O M / S . J I T E N D R A H A R S H A D K U M A R T E X T I L E S P . L T D . A N D T H E C O N S I D E R A T I O N I S R E C E I V E D T O M E B Y C R O S S O R D E R C H E Q U E . C O P Y O F T H E S A I D L E D G E R A C C O U N T I S A L R E A D Y S U B M I T T E D T H E D E P A R T M E N T . ' 8 . 1 F R O M T H E A B O V E L E T T E R I T I S C L E A R T H A T T H E S A M E W A S W R I T T E N I N R E S P O N S E T O N O T I C E I S S U E D B Y T H E A O . N O T O N L Y S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A H A S S T A T E D T H A T H E H A S R E T R A C T E D F R O M T H E S T A T E M E N T R E C O R D E D D U R I N G T H E S U R V E Y B U T A L S O F I L E D A N A F F I D A V I T D A T E D 2 0 / 2 / 2 0 0 9 A N D L E T T E R D A T E D 2 7 / 4 / 2 0 0 9 T O D E N Y T H E S T A T E M E N T M A D E D U R I N G T H E S U R V E Y U N D E R S E C T I O N 1 3 3 A . H E H A S F U R T H E R C O N F I R M E D T H A T T H E S A L E S M A D E B Y T H E A S S E S S E E W E R E E F F E C T E D A N D T H E C O N S I D E R A T I O N W A S R E C E I V E D B Y C R O S S O R D E R C H E Q U E S . T H U S I T I S C L E A R T H A T T H E R E I S N O M A T E R I A L O N R E C O R D T O S A Y T H A T T H E P U R C H A S E S M A D E B Y T H E A S S E S S E E F R O M T H E S A I D C O N C E R N W E R E B O G U S E X C E P T T H E G E N E R A L S T A T E M E N T R E C O R D E D B Y T H E D E P A R T M E N T I N T H E C A S E O F S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A , W H I C H W A S L A T E R O N R E T R A C T E D . I N A B S E N C E O F A N Y M A T E R I A L B R O U G H T O N R E C O R D A G A I N S T T H E S U B M I S S I O N S M A D E B Y S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A I N H I S L E T T E R D A T E D 2 0 / 1 2 / 2 0 0 9 F I L E D B E F O R E T H E A O O F T H E A S S E S S E E T H E A D D I T I O N , I F A N Y , M A D E I N T H E C A S E O F T H E A S S E S S E E W I L L B E B A S E D O N P R E S U M P T I O N O N L Y A N D I T C A N N O T B E S U S T A I N E D I N T H E E Y E S O F L A W . A S A G A I N S T T H A T A S S E S S E E H A S S U B M I T T E D V A R I O U S E V I D E N C E S T O S H O W T H A T T H E A C T U A L D E L I V E R Y O F T H E G O O D S W A S R E C E I V E D B Y T H E A S S E S S E E F R O M T H E S A I D P A R T Y W H I C H H A S N O T B E E N D I S C A R D E D B Y T H E A O . T H E A D D I T I O N S U S T A I N E D B Y L D . C I T ( A ) I S A L S O O N P R E S U M P T I O N B A S I S . T H E R E F O R E , K E E P I N G I N V I E W T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E , W E A R E O F T H E O P I N I O N T H A T A D D I T I O N S M A D E B Y T H E A O D E S E R V E S T O B E D E L E T E D I N I T S E N T I R E T Y . W E D E C I D E A C C O R D I N G L Y . ' I T A N O S . 1 6 4 2 , 1 6 4 3 & 1 6 4 4 / M / 2 0 1 2 M / S . F A B R I C H O U S E 6 9 . O N I D E N T I C A L F A C T S , A N D I S S U E S , T H I S B E N C H H A S D E C I D E D T H E A P P E A L I N T H E C A S E O F M / S . C . C H O T A L A L & C O . I N I T A N O S . I T A N O . 3 9 6 0 T O 3 9 6 7 / M U M / 2 0 1 2 F O R A S S E S S M E N T Y E A R S 2 0 0 2 - 0 3 T O 2 0 0 9 - 1 0 D A T E D 2 4 / 0 9 / 1 3 W H E R E I N O N E O F U S ( T H E A C C O U N T A N T M E M B E R ) I S A P A R T Y T O T H E S A I D D E C I S I O N . S I N C E T H E F A C T S A N D I S S U E S B E I N G I D E N T I C A L , W E H A V E N O H E S I T A T I O N I N F O L L O W I N G T H E O R D E R O F O U R C O - O R D I N A T E B E N C H . R E S P E C T F U L L Y F O L L O W I N G T H E S A M E A L L T H E A P P E A L S F I L E D B Y T H E A S S E S S E E A R E P A R T L Y A L L O W E D A N D A L L T H E A P P E A L S F I L E D B Y T H E R E V E N U E A R E A C C O R D I N G L Y D I S M I S S E D . 9 . T H E F A C T S I N T H E C A S E I N H A N D A R E A L M O S T I D E N T I C A L . T H E A S S E S S E E , I N T H I S C A S E A L S O , H A D P R O V I D E D A L L T H E V O U C H E R S , B I L L S , I N V O I C E S A L O N G W I T H D E T A I L S O F P A Y M E N T S M A D E B Y W A Y O F C H E Q U E S , W H I C H H A V E N O T B E E N D I S P U T E D . T H E L D . C I T ( A ) E V E N H A S O B S E R V E D T H A T I T W A S E S T A B L I S H E D T H A T T H E P U R C H A S E S W E R E A C T U A L L Y M A D E B Y T H E A S S E S S E E ( T H O U G H I N H I S O P I N I O N M A Y B E F R O M S O M E O T H E R P E R S O N ) A N D F U R T H E R T H A T T H E G O O D S R E C E I V E D W E R E I N F A C T S O L D A N D T H E S A L E S W E R E N O T D I S T U R B E D . T H E R E V E N U E H A S N O T B E E N A B L E T O E S T A B L I S H T H A T T H E S A L E S A R E I N D E E D B O G U S A N D T H O S E P A R T I E S H A V E G I V E N A C C O M M O D A T I O N B I L L S I N T H E C A S E O F T H E A S S E S S E E . S I N C E T H E A D D I T I O N S H A V E B E E N M A D E O N T H E B A S I S O F F I N D I N G G I V E N I N T H E S U R V E Y O P E R A T I O N C O N D U C T E D I N T H E H A N D S O F S H R I R A K E S H K U M A R G U P T A A N D H I S F A M I L Y M E M B E R S , T H E L D . D . R . W A S A S K E D T O G I V E D E T A I L S A B O U T T H E F A T E O F T H O S E F I N D I N G S . H O W E V E R , H E C O U L D N O T F U R N I S H T H E S A I D D E T A I L S . I N T H E A B S E N C E O F A N Y S U C H E V I D E N C E O N R E C O R D , A D D I T I O N S M A D E M E R E L Y O N T H E B A S I S O F R E T R A C T E D S T A T E M E N T O F S H . G U P T A , C A N N O T B E H E L D T O B E J U S T I F I E D . H E N C E R E S P E C T F U L L Y F O L L O W I N G T H E D E C I S I O N S O F T H E C O - O R D I N A T E B E N C H E S O F T H E T R I B U N A L I N I D E N T I C A L F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S , A S N O T E D A B O V E , W E D E L E T E T H E A D D I T I O N S M A D E B Y T H E L O W E R A U T H O R I T I E S O N T H E I S S U E U N D E R C O N S I D E R A T I O N . I T A N O S . 1 6 4 2 , 1 6 4 3 & 1 6 4 4 / M / 2 0 1 2 M / S . F A B R I C H O U S E 7 1 0 . I N T H E R E S U L T , A L L T H E T H R E E A P P E A L S O F T H E A S S E S S E E A R E H E R E B Y A L L O W E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E O P E N C O U R T O N 3 1 . 0 7 . 2 0 1 4 . S D / - S D / - ( B . R . B A S K A R A N ) ( S A N J A Y G A R G ) A C C O U N T A N T M E M B E R J U D I C I A L M E M B E R M U M B A I , D A T E D : 3 1 . 0 7 . 2 0 1 4 . * K I S H O R E , S R . P . S . C O P Y T O : T H E A P P E L L A N T T H E R E S P O N D E N T T H E C I T , C O N C E R N E D , M U M B A I T H E C I T ( A ) C O N C E R N E D , M U M B A I T H E D R C O N C E R N E D B E N C H / / T R U E C O P Y / / [ B Y O R D E R D Y / A S S T T . R E G I S T R A R , I T A T , M U M B A I .