Ratna Infrastructure Projects Private Limited, Hyderabad V. DCIT., Circle-15(1), Hyderabad, Hyderabad

ITA 1723/HYD/2014

• Counselvise Citation: 172322514 RSA 2014
• Duration Of Justice: 8 month(s) 5 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 15-07-2015
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Partly Allowed
• Bench Allotted: A
• Next Hearing Date: 13-07-2015
• Assessment Year: 2011-2012
• Appeal Filed On: 10-11-2014
• Result in Favour of: Partly Allowed
• Court: TRIBUNAL
• Section: 2

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B E F O R E S H R I P . M . J A G T A P , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A K T I J I T D E Y , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 8 1 9 / H Y D / 2 0 1 4 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 8 - 0 9 I T A N O . 8 2 0 / H Y D / 2 0 1 4 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 I T A N O . 8 2 1 / H Y D / 2 0 1 4 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 I T A N O . 1 7 2 3 / H Y D / 2 0 1 4 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 1 - 1 2 ( P A N A A D C R 5 8 3 6 P ) O R D E R P E R P . M . J A G T A P , A C C O U N T A N T M E M B E R : H Y D E R A B A D B E N C H A ' , H Y D E R A B A D M / S . R A T N A I N F R A S T R U C T U R E P R O J E C T S P . L T D . , H Y D E R A B A D V / S . D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 1 5 ( 1 ) , H Y D E R A B A D ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A P P E L L A N T D A T E O F H E A R I N G 1 3 . 0 7 . 2 0 1 5 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T 1 5 . 0 7 . 2 0 1 5 T H E S E F O U R A P P E A L S F I E L D B Y T H E A S S E S S E E A R E D I R E C T E D A G A I N S T F O U R S E P A R A T E O R D E R S P A S S E D B Y T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I I , H Y D E R A B A D - T H R E E D A T E D 1 . 2 . 2 0 1 4 F O R A S S E S S M E N T Y E A R S 2 0 0 8 - 0 9 T O 2 0 1 0 - 1 1 A N D O N E D A T E D 2 6 . 8 . 2 0 1 4 F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 1 - 2 0 1 2 - W H E R E B Y S H E U P H E L D S U B S T A N T I A L L Y T H E O R D E R S P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) / 2 0 1 ( 1 A ) O F T H E I N C O M E T A X A C T , 1 9 6 1 , T R E A T I N G T H E A S S E S S E E A S D E F A U L T F O R I T S F A I L U R E T O D E D U C T T A X A T S O U R C E F R O M T H E V A R I O U S P A Y M E N T S A N D A L S O I M P O S I N G I N T E R E S T T H E R E O N . 2 . T H E A S S E S S E E I N T H E P R E S E N T C A S E I S A C O M P A N Y , W H I C H I S E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F E X E C U T I O N O F C I V I L C O N T R A C T S . I N O R D E R T O B Y S H R I M O H D . A F Z A L R E S P O N D E N T B Y : S H R I R A M A K R I S H N A B A N D I D R : I T A N O . 8 1 9 / H Y D / 2 0 1 4 & O R S M / S . R A T N A I N F R A S T R U C T U R E P R O J E C T S P . L T D . , H Y D E R A B A D V E R I F Y T H E C O M P L I A N C E O F T D S P R O V I S I O N S B Y T H E A S S E S S E E , A S U R V E Y U N D E R S . 1 3 3 A W A S C A R R I E D O U T I N I T S C A S E O N 9 . 1 0 . 2 0 0 9 . A S F O U N D D U R I N G T H E C O U R S E O F S U R V E Y , T H E A S S E S S E E H A D T A K E N L O A N S F O R T H E P U R C H A S E O F M A C H I N E R Y A N D V E H I C L E S U N D E R H I R E P U R C H A S E A G R E E M E N T S F R O M V A R I O U S C O M P A N I E S , A N D N O T A X W A S D E D U C T E D F R O M T H E I N T E R E S T P A I D O N T H E S A I D L O A N S , A S R E Q U I R E D B Y T H E P R O V I S I O N S O F S . 1 9 4 A . I N T H I S R E G A R D , T H E E X P L A N A T I O N O F F E R E D B Y T H E A S S E S S E E T H A T T H E S A I D P A Y M E N T S H A V I N G B E E N M A D E T O W A R D S T H E H I R E C H A R G E S A S P E R T H E H I R E P U R C H A S E A G R E E M E N T , T A X A T S O U R C E W A S N O T L I A B L E T O B E D E D U C T E D U N D E R S . 1 9 4 A , W A S N O T F O U N D A C C E P T A B L E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . A C C O R D I N G T O H I M , T H E R E L E V A N T T R A N S A C T I O N S C L A I M E D T O B E T H A T O F H I R E P U R C H A S E W E R E A C T U A L L Y F I N A N C I A L T R A N S A C T I O N S A S P E R T H E R E L E V A N T T E R M S A N D C O N D I T I O N S A N D T H E A S S E S S E E , T H E R E F O R E W A S L I A B L E T O D E D U C T T A X A T S O U R C E F R O M T H E P A Y M E N T O F I N T E R E S T C H A R G E S M A D E T O V A R I O U S C O M P A N I E S . S I N C E N O S U C H T A X W A S D E D U C T E D A T S O U R C E B Y T H E A S S E S S E E C O M P A N Y , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T R E A T E D T H E A S S E S S E E A S I N D E F A U L T F O R S U C H T D S A M O U N T S A N D A L S O C H A R G E D I N T E R E S T I N R E L A T I O N T O S U C H A M O U N T S F O R A L L T H E F O U R Y E A R S U N D E R C O N S I D E R A T I O N . 3 . A S F U R T H E R N O T E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , T H E R E W A S A L S O D E F A U L T O N T H E P A R T O F T H E A S S E S S E E O F N O N - D E D U C T I O N O R S H O R T D E D U C T I O N O F T A X A T S O U R C E , A S R E Q U I R E D B Y T H E P R O V I S I O N S O F S . 1 9 4 C , 1 9 4 H , 1 9 4 I A N D 1 9 4 J O F T H E A C T . A C C O R D I N G L Y , T H E A S S E S S E E W A S T R E A T E D A S I N D E F A U L T B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O R S U C H F A I L U R E S A L S O U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) O F T H E A C T , A N D C O R R E S P O N D I N G I N T E R E S T W A S A L S O C H A R G E D B Y H I M U N D E R S . 2 0 1 ( 1 A ) . 4 . A G A I N S T T H E O R D E R S P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) A N D S . 2 0 1 ( 1 A ) O F T H E A C T F O R A L L T H E F O U R Y E A R S U N D E R C O N S I D E R A T I O N , A P P E A L S W E R E P R E F E R R E D B Y T H E A S S E S S E E B E F O R E T H E L E A R N E D C I T ( A ) , A N D A F T E R C O N S I D E R I N G T H E S U B M I S S I O N S M A D E B Y 2 I T A N O . 8 1 9 / H Y D / 2 0 1 4 & O R S M / S . R A T N A I N F R A S T R U C T U R E P R O J E C T S P . L T D . , H Y D E R A B A D T H E A S S E S S E E A S W E L L A S T H E M A T E R I A L A V A I L A B L E O N R E C O R D , I N C L U D I N G T H E R E M A N D R E P O R T R E C E I V E D F R O M T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , T H E L E A R N E D C I T ( A ) U P H E L D T H E O R D E R S P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) T R E A T I N G T H E A S S E S S E E A S I N D E F A U L T F O R I T S F A I L U R E T O D E D U C T T A X A T S O U R C E F R O M T H E P A Y M E N T O F I N T E R E S T A S R E Q U I R E D B Y T H E P R O V I S I O N S O F S . 1 9 4 A , E X C E P T T O T H E E X T E N T S U C H I N T E R E S T W A S P A I D T O S O M E P A R T I E S W H O H A D O B T A I N E D E X E M P T I O N U N D E R S . 1 9 7 ( 1 ) O F T H E A C T . S H E A L S O B Y A N D L A R G E U P H E L D T H E O R D E R S O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R P A S S E D U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) T R E A T I N G T H E A S S E S S E E A S I N D E F A U L T F O R I T S F A I L U R E T O D E D U C T T A X A T S O U R C E A S R E Q U I R E D B Y T H E P R O V I S I O N S O F S . 1 9 4 C , 1 9 4 H , 1 9 4 I A N D 1 9 4 J . T H E A C T I O N O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I M P O S I N G T H E I N T E R E S T U N D E R S . 2 0 1 O F T H E A C T W A S A L S O S U B S T A N T I A L L Y U P H E L D B Y T H E L E A R N E D C I T ( A ) . A G G R I E V E D B Y T H E O R D E R S O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) , A S S E S S E E H A S P R E F E R R E D T H E S E A P P E A L S B E F O R E T H I S T R I B U N A L . 5 . W E H A V E H E A R D T H E A R G U M E N T S O F B O T H T H E S I D E S A N D A L S O P E R U S E D T H E R E L E V A N T M A T E R I A L O N R E C O R D . A L T H O U G H T H E A S S E S S E E H A S R A I S E D S E V E R A L G R O U N D S I N T H E S E A P P E A L S C H A L L E N G I N G T H E A C T I O N O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) I N U P H O L D I N G T H E O R D E R S P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) / 2 0 1 ( 1 A ) S U B S T A N T I A L L Y , T R E A T I N G I T A S I N D E F A U L T F O R I T S F A I L U R E T O D E D U C T T A X A T S O U R C E , A S R E Q U I R E D B Y T H E P R O V I S I O N S O F S . 1 9 4 A , 1 9 4 C , 1 9 4 I A N D 9 1 4 J O F T H E A C T , T H E L E A R N E D C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E , A T T H E T I M E O F H E A R I N G B E F O R E U S , H A S R A I S E D O N L Y O N E C O N T E N T I O N R E L Y I N G O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N ' B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F H I N D U S T A N B E V E R A G E S C O C A - C O L A P . L T D . V / S . C I T ( 2 9 3 I T R 2 2 6 ) T H A T T H E C O N C E R N E D R E C I P I E N T / P A Y E E H A V I N G D E C L A R E D T H E C O R R E S P O N D I N G A M O U N T S R E C E I V E D F R O M T H E A S S E S S E E A S T H E I R I N C O M E A N D A L S O H A V I N G P A I D T A X E S T H E R E O N , A S S E S S E E C A N N O T B E T R E A T E D A S I N D E F A U L T U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) F O R T H E S A M E A M O U N T O F T A X E S , W H I C H H A V E A L R E A D Y B E E N P A I D B Y T H E P A Y E E . H E H A S U R G E D T H A T A N O P P O R T U N I T Y M A Y B E G I V E N 3 I T A N O . 8 1 9 / H Y D / 2 0 1 4 & O R S M / S . R A T N A I N F R A S T R U C T U R E P R O J E C T S P . L T D . , H Y D E R A B A D T O T H E A S S E S S E E T O S U P P O R T A N D S U B S T A N T I A T E I T S S T A N D B Y P R O D U C I N G T H E R E L E V A N T D O C U M E N T A R Y E V I D E N C E B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , W H O M A Y B E D I R E C T E D T O A L L O W A P P R O P R I A T E R E L I E F T O T H E A S S E S S E E B Y V E R I F Y I N G T H E S A I D E V I D E N C E , I N T H E L I G H T O F T H E D E C I S I O N O F T H E H O N ' B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F H I N D U S T A N B E V E R A G E S C O C A - C O L A P . L T D . ( S U P R A ) . S I N C E T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E H A S A L S O N O T R A I S E D A N Y O B J E C T I O N I N T H I S R E G A R D , W E R E S T O R E T H E S E M A T T E R S T O T H E F I L E O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O R T H E L I M I T E D P U R P O S E O F A L L O W I N G T H E A S S E S S E E A N O P P O R T U N I T Y T O S U P P O R T A N D S U B S T A N T I A T E I T S C A S E B Y P R O D U C I N G T H E R E L E V A N T D O C U M E N T A R Y E V I D E N C E T O S H O W T H A T T H E C O N C E R N E D P A Y E E S H A V E A L R E A D Y P A I D T A X O N T H E C O R R E S P O N D I N G P A Y M E N T S R E C E I V E D F R O M T H E A S S E S S E E D U R I N G A L L T H E F O U R Y E A R S U N D E R C O N S I D E R A T I O N . O N V E R I F I C A T I O N O F T H E S A I D D O C U M E N T A R Y E V I D E N C E , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R S H A L L A L L O W A P P R O P R I A T E R E L I E F T O T H E A S S E S S E E I N T H E L I G H T O F T H E D E C I S I O N O F T H E H O N ' B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F H I N D U S T A N B E V E R A G E S C O C A - C O L A P . L T D . ( S U P R A ) . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I S A L S O D I R E C T E D T O R E C O M P U T E T H E I N T E R E S T P A Y A B L E B Y T H E A S S E S S E E U N D E R S . 2 0 1 ( 1 A ) A S P E R T H E D E C I S I O N O F T H E H O N ' B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F H I N D U S T A N B E V E R A G E S C O C A - C O L A P . L T D . ( S U P R A ) . H E S H A L L , O F C O U R S E , A F F O R D R E A S O N A B L E O P P O R T U N I T Y O F H E A R I N G T O A S S E S S E E , B E F O R E P A S S I N G A P P R O P R I A T E O R D E R S I N T H E S E M A T T E R S . 6 . I N T H E R E S U L T , A L L T H E F O U R A P P E A L S O F T H E A S S E S S E E A R E T R E A T E D A S P A R T L Y A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E C O U R T O N 1 5 T H J U L Y , 2 0 1 5 . S D / - S D / - 4 ( S A K T I J I T D E Y ) ( P . M . J A G T A P ) J U D I C I A L M E M B E R A C C O U N T A N T M E M B E R D T / - 1 5 T H J U L Y , 2 0 1 5 I T A N O . 8 1 9 / H Y D / 2 0 1 4 & O R S M / S . R A T N A I N F R A S T R U C T U R E P R O J E C T S P . L T D . , H Y D E R A B A D C O P Y F O R W A R D E D T O : 1 . M / S . R A T N A I N F R A S T R U C T U R E P R O J E C T S P . L T D . , C / O . M O H D . A F Z A L , A D V O C A T E , 1 2 1 - 5 - 4 7 5 S H E R S O N ' S R E S I D E N C Y , F L A T N O . 4 0 2 , C R I M I N A L C O U R T R O A D , R E D H I L L S , H Y D E R A B A D 5 0 0 0 0 4 . 2 . 3 . D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 1 5 ( 1 ) , H Y D E R A B A D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I I , H Y D E R A B A D 4 . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X T D S , H Y D E R A B A D 5 . D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E , I T A T , H Y D E R A B A D . 5 B . V . S