PROMOTIONS & PREMIOUMS CONSULTANTS P. LTD, MUMBAI V. ITO 8(2)(4), MUMBAI

ITA 1991/MUM/2011

• Counselvise Citation: [2014] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 79226 (ITAT-MUMBAI)
• Duration Of Justice: 3 year(s) 3 month(s) 15 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 24-06-2014
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Allowed
• Bench Allotted: J
• Next Hearing Date: 26-05-2014
• Assessment Year: 2007-2008
• Appeal Filed On: 10-03-2011
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 6; 2; 11; 15

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L , M U M B A I B E N C H J , M U M B A I B E F O R E S H R I D . K A R U N A K A R A R A O , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 1 9 9 1 / M / 2 0 1 1 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 7 - 0 8 M / S . P R O M O T I O N S & P R E M I U M S C O N S U L T A N T S P V T . L T D . 2 2 6 / 5 0 1 , S H E R E - E - P U N J A B S O C I E T Y , A N D H E R I ( E A S T ) , M U M B A I 4 0 0 0 9 3 P A N : A A A C P 6 6 1 5 R V S . I T O 8 ( 2 ) ( 4 ) , A A Y A K A R B H A V A N , M . K . M A R G , C H U R C H G A T E , M U M B A I - 4 0 0 0 2 0 ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E B Y : S H R I S A N J A Y P A R I K H , A . R . R E V E N U E B Y : S H R I J E E V A N L A L L A V I D I Y A , D . R . D A T E O F H E A R I N G : 2 4 . 0 6 . 2 0 1 4 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 2 4 . 0 6 . 2 0 1 4 O R D E R P E R S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R : T H E P R E S E N T A P P E A L H A S B E E N F I L E D B Y T H E A S S E S S E E A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) [ ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S C I T ( A ) ] D A T E D 2 9 . 1 1 . 1 0 R E L E V A N T T O A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 7 - 0 8 . T H E A S S E S S E E H A S A G I T A T E D T H E C O N F I R M A T I O N / A D D I T I O N M A D E B Y T H E L O W E R A U T H O R I T I E S U N D E R S E C T I O N 4 1 ( 1 ) O F T H E I N C O M E T A X A C T O N A C C O U N T O F C E S S A T I O N O F L I A B I L I T Y I N R E L A T I O N T O A D V A N C E S R E C E I V E D F R O M T H E C U S T O M E R S . A T T H E O U T S E T , T H E L D . A . R . O F T H E A S S E S S E E H A S M O V E D A N A P P L I C A T I O N F O R A D D I T I O N A L E V I D E N C E U N D E R R U L E 2 9 O F T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L R U L E S . T H E L D . A . R . H A S S U B M I T T E D T H A T T H E A M O U N T I N D I S P U T E I S R E L A T I N G T O T R A D E A D V A N C E S . C E R T A I N A M O U N T S O U T O F T H E D I S P U T E D A M O U N T W E R E W R I T T E N O F F I T A N O . 1 9 9 1 / M / 2 0 1 1 M / S . P R O M O T I O N S & P R E M I U M S C O N S U L T A N T S P V T . L T D . 2 I N S U B S E Q U E N T Y E A R S I . E . I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 A N D 2 0 1 0 - 1 1 A N D H A V E A L R E A D Y B E E N O F F E R E D A S I N C O M E , W H I C H H A S B E E N A C C E P T E D B Y T H E I N C O M E T A X A U T H O R I T I E S . H E T H R O U G H T H E A D D I T I O N A L E V I D E N C E W A N T S T O P R O D U C E A C H A R T / A C C O U N T S T O S H O W T H A T T H E S A I D A M O U N T S W E R E W R I T T E N O F F D U R I N G S U B S E Q U E N T Y E A R S A N D W E R E O F F E R E D A S I N C O M E . I T H A S B E E N F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S E E C O M P A N Y W A S N O T H A V I N G A R E G U L A R A C C O U N T A N T , H E N C E T H E S A I D C H A R T C O U L D N O T B E P R O D U C E D B E F O R E T H E L D . C I T ( A ) . H E H A S F U R T H E R C O N T E N D E D T H A T W R I T I N G O F F T H E S A I D A D V A N C E S I N S U B S E Q U E N T Y E A R S D O E S N O T H A V E A N Y T A X I M P L I C A T I O N F O R T H E C U R R E N T Y E A R , A S W E L L T H E S U B S E Q U E N T Y E A R S , A S T H E I N C O M E W A S A S S E S S E D I N L O S S E S A N D H E N C E T H E R E W A S N O T A X E V A S I O N I N W R I T I N G O F F T H E A D V A N C E S I N S U B S E Q U E N T Y E A R S . E V E N I N S O M E O F T H E C A S E S , T H E A M O U N T S H A V E B E E N P A I D / B I L L S H A V E B E E N R A I S E D A G A I N S T T H E S A I D A M O U N T S . 2 . A F T E R C O N S I D E R I N G T H E S U B M I S S I O N S O F T H E L D . A . R . , W E A R E O F T H E V I E W T H A T T H E A D D I T I O N A L E V I D E N C E S A S D E T A I L E D I N T H E A P P L I C A T I O N I . E . R E V I S E D C H A R T O F D E T A I L S O F A D V A N C E S F R O M C U S T O M E R S W R I T T E N O F F A N D T H E C O P Y O F A N N U A L A C C O U N T S F O R T H E Y E A R E N D I N G 3 1 . 0 3 . 1 0 G O T O T H E R O O T S O F T H E C A S E A N D A R E V E R Y M U C H N E C E S S A R Y F O R T H E J U S T A N D P R O P E R D E C I S I O N O F T H E C A S E . L D . D . R . H A S A L S O A G R E E D T H A T I F T H E I N C O M E H A S B E E N O F F E R E D I N S U B S E Q U E N T Y E A R S T H E N T H E A S S E S S M E N T O F T H E S A M E F O R T H E C U R R E N T Y E A R W O U L D L E A D T O D O U B L E T A X A T I O N . T H O U G H , T H E A M O U N T S W E R E W R I T T E N O F F B Y T H E A S S E S S E E I N S U B S E Q U E N T Y E A R S A F T E R T H E D A T E O F T H E A S S E S S M E N T O R D E R P A S S E D F O R T H E C U R R E N T Y E A R , H O W E V E R T H E R E S E E M S T O B E F O R C E I N T H E C O N T E N T I O N O F T H E L D . A . R . T H A T S I N C E T H E A S S E S S E E C O M P A N Y W A S R U N N I N G I N T O L O S S E S , S O T H E R E W A S N O A T T E M P T T O B I F U R C A T E / R E D U C E T H E I N C O M E B Y A D J U S T I N G T H E S A M E I N S U B S E Q U E N T Y E A R S . 3 . S O K E E P I N G I N V I E W O F T H E A B O V E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E , T H E A P P L I C A T I O N F O R A D D I T I O N A L E V I D E N C E M O V E D B Y T H E A S S E S S E E I S H E R E B Y A L L O W E D A N D T H E M A T T E R I S R E M A N D E D B A C K T O T H E F I L E O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R W I T H A I T A N O . 1 9 9 1 / M / 2 0 1 1 M / S . P R O M O T I O N S & P R E M I U M S C O N S U L T A N T S P V T . L T D . 3 D I R E C T I O N T O G O T H R O U G H T H E D E T A I L S / A C C O U N T S S U B M I T T E D B Y T H E A S S E S S E E A N D I F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R W I L L F I N D T H A T T H E A M O U N T S I N Q U E S T I O N H A V E B E E N W R I T T E N O F F / P A I D B A C K O R O T H E R W I S E O F F E R E D F O R I N C O M E , T H E N N O T T O M A K E D I S A L L O W A N C E F O R T H E S A I D A M O U N T S F O R T H E C U R R E N T Y E A R . 4 . I N T H E R E S U L T , T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E O P E N C O U R T O N 2 4 . 0 6 . 2 0 1 4 . S D / - S D / - ( D . K A R U N A K A R A R A O ) ( S A N J A Y G A R G ) A C C O U N T A N T M E M B E R J U D I C I A L M E M B E R M U M B A I , D A T E D : 2 4 . 0 6 . 2 0 1 4 . * K I S H O R E , S R . P . S . C O P Y T O : T H E A P P E L L A N T T H E R E S P O N D E N T T H E C I T , C O N C E R N E D , M U M B A I T H E C I T ( A ) C O N C E R N E D , M U M B A I T H E D R C B E N C H / / T R U E C O P Y / / [ B Y O R D E R D Y / A S S T T . R E G I S T R A R , I T A T , M U M B A I .