ITO, Ward-12(1), Hyderabad, Hyderabad V. Sri Suresh Kumar Biyani, Hyderabad, Hyderabad

ITA 227/HYD/2015

• Counselvise Citation: 22722514 RSA 2015
• Duration Of Justice: 6 month(s) 9 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 18-09-2015
• Appeal Filed By: Department
• Order Result: Dismissed
• Bench Allotted: A
• Assessment Year: 2010-2011
• Appeal Filed On: 09-03-2015
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 15

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L H Y D E R A B A D B E N C H A , H Y D E R A B A D B E F O R E S M T . P . M A D H A V I D E V I , J U D I C I A L M E M B E R A N D S H R I B . R A M A K O T A I A H , A C C O U N T A N T M E M B E R I T A N O . 2 2 7 / H Y D / 2 0 1 5 : A S S E S S M E N T Y E A R S 2 0 1 0 - 1 1 ( P A N - A E W P B 9 5 1 5 M ) O R D E R P E R P . M A D H A V I D E V I , J U D I C I A L M E M B E R : I N C O M E T A X O F F I C E R , W A R D 1 2 ( 1 ) , H Y D E R A B A D V / S S H R I S U R E S H K U M A R B I Y A N I , H Y D E R A B A D ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) D A T E O F H E A R I N G 1 4 . 0 9 . 2 0 1 5 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T 1 8 . 9 . 2 0 1 5 T H I S A P P E A L P R E F E R R E D B Y T H E R E V E N U E I S D I R E C T E D A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I , H Y D E R A B A D D A T E D 1 2 . 1 2 . 2 0 1 4 F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 . 2 . T H E O N L Y E F F E C T I V E G R I E V A N C E O F T H E R E V E N U E I N T H I S A P E A L I S A G A I N S T R E L I E F G R A N T E D B Y T H E C I T ( A ) B Y R E S T R I C T I N G T H E A D D I T I O N T O R S . 3 0 , 7 3 , 3 4 8 M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O N A C C O U N T F U N E X P L A I N E D D E P O S I T S M A D E B Y T H E A S S E S S E E I N H I S B A N K A C C O U N T W I T H I C I C I B A N K . 3 . F A C T S O F T H E C A S E I N B R I E F A R E T H A T T H E A S S E S S E E , A N I N D I V I D U A L A N D S A L A R I E D E M P L O Y E E , F I E L D H I S R E T U R N O F N C O M E F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 O N 2 5 . 6 . 2 0 1 0 D E C L A R I N G A T O T A L I N C O M E O F R S . 7 , 4 0 , 0 2 5 . T H O U G H T H E R E T U R N W A S I N I T I A L L Y P R O C E S S E D U N D E R S . 1 4 3 ( 1 ) , I N T H E C O U R S E O F R E G U L A R A S S E S S M E N T T H A T E N S E D , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N T E R A L I A O B S E R V E D T H A T T H E A S P E R H E A I R I N F O R M A T I O N , T H E A S S E S S E E H A S M A D E C A S H D E P O S I T S I N T O H I S S A V I N G S B A N K A C C O U N T M A I N T A I N E D W I T H I C I C I B A N K T O T H E T U N E O F R S . 3 0 , 7 3 , 3 4 8 A P P E L L A N T B Y S H R I S . K . G U P T A D R R E S P O N D E N T B Y : S H R I S A I P R A S A D : I T A N O . 2 2 7 / H Y D / 2 0 1 5 S H R I S U R E S H K U M A R B I Y A N I , H Y D E R A B A D D U R I N G T H E F I N A N C I A L Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 . W H E N E N Q U I R E D A B O U T T H E S E D E P O S I T S , I T W A S E X P L A I N E D B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T H A T T H E A S S E S S E E W A S W O R K I N G I N T H E S A L E S D I V I S I O N O F G R A S I M I D U S T R I E S L I M I T E D , W H I C H I N V O L V E D L O T O F T R A V E L L I N G A N D C O L L E C T I O N S O N B E H A L F O F H I S E M P L O Y E R C O M P A N Y . S U C H C O L L E C T I O N S O N B E H A L F O F T H E E M P L O Y E R C O M P A N Y , W H I L E O N T O U R , W E R E C L A I M E D T O H A V E B E E N D E P O I T E D B Y T H E A S S E S S E E I N T O H I S S A V I N G S A C C O U N T A N D T H E S A M E W E R E C L A I M E D T O H A V E B E E N W I T H D R A W N A N D R E T U R N E D T O H I S E M P L O Y E R I N C A S H . B U T F O R S U C H A V E R M E N T S M A D E I N T H E L E T T E R D A T E D 2 2 . 1 . 2 0 1 3 A N D R E I T A T E D B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R B Y T H E A U T H O R I S E D R E P R E S E N T A T I V E F O R T H E A S S E S S E E , N O D O C U M E N T A R Y E V I D E N C E T O S U B S T A N T I A T E S U C H C L A I M W A S F I L E D B Y T H E A S S E S S E E , D E S P I T E R E P E A T E D O P P O R T U N I T I E S G I V E N F O R T H A T P U R P O S E . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T R E A T E D T H E A M O U N T O F S U C H D E P O S I T S A G G R E G A T I N G T O R S . 3 0 , 7 3 , 3 4 8 A S A S S E S S E E S I N C O M E F R O M U N E X P L A I N E D S O U R C E S , A N D M A D E A N A D D I T I O N T O T H A T E X T E N T , I N T H E A S S E S S M E N T C O M P L E T E D O N A T O T A L I N C O M E O F R S . 3 9 , 7 2 , 1 1 0 , V I D E O R D E R O F A S S E S S M E N T D A T E D 2 6 . 3 . 2 0 1 3 P A S S E D U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) O F T A C T . 4 . A G G R I E V E D B Y T H E A B O V E A D D I T I O N , A S S E S S E E P R E F E R R E D A N A P P E A L B E F O R E T H E C I T ( A ) . T H E A S S E S S E E I N I T I A L L Y R E I T E R A T E D T H E C O N T E N T I O N S U R G E D B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A N D P L E A D E D F O R D E L E T I O N O F T H E A D D I T I O N O F R S . 3 0 , 7 3 , 3 4 8 M A D E T O W A R D S N E X P L A I N E D D E P O S I T S I N B A N K A C C O U N T A N D A C O P Y O F T H E B A N K A C C O U N F O R 2 0 0 9 - 1 0 W A S A L S O F I L E D . T H E C I T ( A ) O N P E R U S A L O F T H E M A T T E R O U N D T H A T T H E R E W E R E N O S A L A R Y C R E D I T S I N T H E I C I C I B A N K A C C O U N T O F T H E A S S E S S E E , A N D T H E S A L A R Y C R E D I T S A R E I N H D F C B A N K A C C O U N T O F T H E A S S E S S E E . H E F O U N D T H A T A L L T R A N S A C T I O N S , E I T H E R D E P O S I T S O R W I T H D R A W A L S , W E R E O N L Y I N C A S H . H E F O U N D T H A T I N T H E M A T T E R O F 9 0 % O F T H E D E P O S I T T R A N S A C T I O N S , T H E P L A C E O F D E P O S I T S W A S N O T M E N T I O N E D , T H O U G H S O M E O F T H E D E P O S I T S W E R E F O U N D T O H A V E B E E N M A D E I N K U R N O O L , N I Z A M A B A D E T C H E F U R T H E R F O U N D T H A T T H E A C C O U N T W A S V E R Y A C T I V E W I T H M U L T I P L E T R A N S A C T I O N S , 2 I T A N O . 2 2 7 / H Y D / 2 0 1 5 S H R I S U R E S H K U M A R B I Y A N I , H Y D E R A B A D S O M E T I M E S W I T H G A P O F F E W S E C O N D S . W H E N T H E M O N I E S W E R E C L A I M E D T O B E B E L O N G I N G T O T H E E M P L O Y E R C O M P A N Y , T H E C I T ( A ) W O N D E R E D W H Y T H E S A M E W E R E N O T D E P O S I T E D S T R A I G H T I N T O C O M P A N Y S A C C O U N T I N S T E A D O F I N T O A S S E S S E E S O W N A C C O U N T . H E A L S O N U R S E D A D O U T A S T O W H Y I N R E S P E C T O F R E P U T E D C O M P A N Y L I K E U L T R A T E C H C E M E N T S O R R A S I M I N D U S T R I E S W I T H T H O U S A N D S O F C O R E S O F T U R N O V E R , A S S E S S E E I S C O L L E C T I N G S M A L L A M O U N T S O F F E W T H O U S A N D S O F R U P E E S . S I N C E T H E A S S E S S E E C O U L D N O T F U R N I S H A N Y C O N F I R M A T I O N L E T T E R F R O M T H E C O M P A N I E S , D U G T H E C O U R S E O F A P P E L L A T E P R O C E E D I N G S , A L E T T E R D A T E D 2 . 5 . 2 0 1 4 W A S A D D R E S S E D T O T H E E M P L O Y E R C O M P A N I E S A S K I N G T H E M T O C O N F I R M W H E T H E R T H E A S S E S S E E W A S A C T I N G O N B E H A L F O F T H E C O M P A N Y . A T T H A T S T A G E , T H E A S S E S S E E F I L E D A N A F F I D A V I T D A T E D 1 3 . 5 . 2 0 1 4 C H A N G I N G H S V E R S I O N A S F O L L O W S - A ) T H A T I N R E S P O N S E T O T H E L E T T E R O F C I T ( A P P E A L S ) D A T E D 2 . 5 . 2 0 1 4 , M / S . G R A S I M I N D U S T R I E S C A U S E D E N Q U I R Y O N A P P E L L A N T . T H E R E F O R E , T H E A F F I D A V I T I S S U B M I T T E D . B ) T H A T T H E A M O U N T S W E R E N O T C O L L E C T E D F R O M C U S T O M E R S O N B E H A L F O F T H E C O M P A N Y . T H E R E F O R E , T H E C A S H D E P O S I T S I N I C I C I B A N K D O N O T R E P R E S E N T A M O U N T S C O L L E C T E D F O R M C U S T O M E R S O N B E H A L F O F T H E C O M P A N Y . C ) T H A T T H E S U B M I S S I O N S M A D E E A R L I E R W E R E N O T C O R R E C T . T H A T W H E N E V E R A S S E S S E E G O E S O N T O U R , H E T A K E S T H E M O N E Y F R O M H I S F R I E N D S T O M E E T T O U R E X P E N S E , D E P O S I T I N B A N K A C C O U N T , A N D A S A N D W H E N T H E T O U R E X P E N S E S A R E R E I M B U R S E D , T H E A M O U N T S A R E R E P A I D T O H I S F R I E N D S . D ) T H A T H I S B R O T H E R S W E R E E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F S C R A P M A T E R I A L A N D W E R E U S E D T O R E C E I V E A M O U N T S F R O M O U T S I D E A N D H R A P R A D E S H W H I C H W E R E D E P O S I T E D I N I C I C I B A N K A C C O U N T . T H E S E A M O U N T S W E R E W I T H D R A W N A N D W E R E H A N D E D O V E R T O H I S B R O T H E R S . 3 I T A N O . 2 2 7 / H Y D / 2 0 1 5 S H R I S U R E S H K U M A R B I Y A N I , H Y D E R A B A D T H E A S S E S S E E S A U T H O R I S E D R E P R E S E N T A T I V E M R . S . B A H E T I , W H O R E P R E S E N T E D T H E C A S E B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A L S O F I L E D A N A F F I D A V I T B E F O R E T H E C I T ( A ) S T A T I N G T H A T T H E S U B M I S S I O N S M A D E B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R W E R E I N C O R R E C T A N D W E R E M A D E W I T H O U T P R O P E R U N D E R S T A N D I N G O F T H E F A C T S . T H E C I T ( A ) G A V E T H E A F F I D A V I T S O F T H E A S S E S S E E A N D H I S A U T H O R I S E D R E P R E S E N T A T I V E T O T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , W I T H A D I R E C T I O N T O V E R I F Y A L L T H E I S S U E S A N D S U B M I T T H E R E P O R T . I N R E S P O N S E , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R S U B M I T T E D H E R R E M A N D R E P O R T O N 3 1 . 1 0 . 2 0 1 4 , S T A T I N G I N T E R - A L I A A S F O L L O W S - A ) T H A T A L E T T E R W A S A D D R E S S E D T O T H E E M P L O Y E R , G R A S I M I N D U S T R I E S A N D T H E C O M P A N Y R E P L I E D V I D E L E T T E R D A T E D 2 7 . 6 . 2 0 1 4 S T A T I N G T H A T A S P E R C O M P A N Y S R U L E S , P A Y M E N T I S R E M I T T E D E I T H E R B Y W A Y O F C H E Q U E O R D E M A N D D R A F T O R T H R O U G H E L E C T R O N I C T R A N S F E R A N D T H E A P P E L L A N T , S R I S R U E S H K U M A R B I Y A N I D I D N O T C O L L E C T A N Y M O N E Y O N B E H A L F O F T H E C O M P A N Y . B ) T H A T T H E A S S E S S E E C O U L D N O T P R O D U C E A N Y E V I D E N C E I N S U P P O R T O F H I S C L A I M T H A T H E R E C E I V E D M O N E Y F R O M H I S F R I E N D S N O R H E P R O D U C E D T H E M F O R E X A M I N A T I O N . C ) T H A T T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D A F F I D A V I T F R O M H I S B R O T H E R S S H R I S R I K A N T H B I Y A N I A N D S R I S A M P A T H K U M A R B I Y A N I S T A T I N G T H A T T H E Y A R E I N S C R A P B U S I N E S S A N D W E R E U S I N G A S S E S S E E S B A N K A C C O U N T F O R T H E I R T R A N S A C T I O N S B U T T H E Y H A V E N O T P R O D U C E D A N Y B O O K S O F A C C O U N T N O R P R O D U C E D A N Y D O C U M E N T A R Y E V I D E N C E I N S U P P O R T O F T H E I R C L A I M . T H E A S S E S S E E T H E R E U P O N , M A D E F U R T H E R S U B M I S S I O N S T H A T H I S B R O T H E R S W E R E I N S C R A P B U S I N E S S I N A N D H R A P R A D E S H A N D O U T S I D E T H E S T A T E ; T H A T S I N C E T H E I C I C I B A N K A C C O U N T W A S H A V I N G O N L I N E F A C I L I T Y , T H E O U T S T A T I O N 4 I T A N O . 2 2 7 / H Y D / 2 0 1 5 S H R I S U R E S H K U M A R B I Y A N I , H Y D E R A B A D C U S T O M E R S O F H I S B R O T H E R S W E R E U T I L I S I N G T H I S B A N K A C C O U N T F O R M A K I N G C A S H D E P O S I T S ; T H A T C A S H W A S D R A W N A N D R E T U R N E D T O H I S B R O T H E R S ; T H A T S I N C E T H E B U S I N E S S W A S R U N B Y H I S B R O T H E R S I S I N U N O R G A N I S E D S E C T O R , T H E Y H A V E F A I L E D T O F U R N I S H B O O K S O F A C C O U N T A N D O T H E R D E T A I L S A S D E S I R E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R ; T H A T T H E F A C T T H A T T H E C A S H D E P O S I T S W E R E M A D E A T D I F F E R E N T L O C A T I O N S I N D I C A T E S T H A T T H E D E P O S I T S W E R E N O T M A D E B Y H I M S E L F ; A N D T H A T E V E N I F T H E S E C O N T E N T I O N S A R E N O T A C C E P T E D , H I S I N C O M E H A S T O B E E S T I M A T E D A T 8 % O F T H E T U R N O V E R O F R S . 3 0 , 7 3 , 8 , W H I C H R E P R E S E N T S O N L Y T H E A G G R E G A T E A M O U N T O F C A S H D E P O S I T S . 5 . T H E C I T ( A ) T H O U G H O B S E R V E D T H A T T H E S T A N D O F T H E A S S E S S E E W I T H R E G A R D T O T H E A M O U N T S D E P O S I T E D I N T H E B A N K W E R E C O M P L E T E L Y I N C O N S I S T E N T A N D T H E S O U R C E S W E R E N O T P R O P E R L Y E X P L A I N E D , C O N S I D E R I N G T H E N A T U R E O F T H E T R A N S A C T I O N S , B O T H D E P O S I T S A N D W I T H D R A W A L S O N D A I L Y B A S I S , M A N Y T I M E S M U L T I P L E T R A N S A C T I O N S O N A S I N G L E D A Y , A N D D E P O S I T S M A D E F R O M D I F F E R E N T L O C A T I O N S L I K E N I Z A M A B A D A N D K U R N O O L , E T C . H E L D T H E V I E W T H A T T H E A S S E S S E E H A S C A R R I E D O N B U S I N E S S , A N D A S F U L L D E T A I L S , L I K E R E C E I P T S A N D P A Y M E N T S A R E N O T M A I N T A I N E D , C O N S I D E R E D I T A P P R O P R I A T E T O E S T I M A T E T H E N E T P R O F I T O F T H E A S S E S S E E A T 2 0 % O F T O T A L C A S H D E P O S I T S O F R S . 3 0 , 7 3 , 3 4 8 . H E A C C O R D I N G L Y R E S T R I C T E D T H E A D D I T I O N M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O 2 0 % A N D P A R T L Y A L L O W E T H E G R O U N D S O F T H E A S S E S S E E O N T H I S I S S U E . 6 . A G G R I E V E D B Y T H E R E L I E F G R A N T E D B Y T H E C I T ( A ) , R E V E N U E I S I N A P P E A L B E F O R E U S . 7 . T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E , S T R O N G L Y S U P P O R T I N G T H E O R D E R O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S E E H A S F U R N I S H E D F A L E S T A T E M E N T T H A T H E H A S B E E N C O L L E C T I N G M O N E Y F R O M C U S T O M E R S O N B E H A L F O F H I S E M P L O Y E R , M / S . G A S I M I N D U S T R I E S . W H E N H E C O U L D N O T S U B S T A N T I A T E S U C H C L A I M F U R N I S H I N G 5 I T A N O . 2 2 7 / H Y D / 2 0 1 5 S H R I S U R E S H K U M A R B I Y A N I , H Y D E R A B A D N E C E S S A R Y D O C U M E N T A R Y E V I D E N C E , A N D W H E N T H E F A L S I T Y O H I S C L A I M I N T H A T B E H A L F H A S B E E N E S T A B L I S H E D , H E C H A N G E D H I S V E R S I O N T O S A Y T H A T T H E A M O U N T S D E P O S I T E D R E P R E S E N T T H E B U S I N E S S I N C O M E O F T H E A S S E S S E E S B R O T H E R S , W H O A R E I N S C R A P B U S I N E S S . S I N C E T H E A S S E S S E E H A S B E E N M E R E L Y C H A N G I N G H I S V E R S I O N S , W I T H O U T S U B S T A N T I A T T H E S A M E W I T H A N Y E V I D E N C E , T H E C I T ( A ) W A S N O T J U S T I F I E D I N G R A N T I N G R E L I F T O T H E A S S E S S E E . 8 . L E A R N E D C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E , O N T H E O T H E R H A N D , S T R O N G L Y S U P P O R T E D T H E O R D E R O F T H E C I T ( A ) A N D S U B M I T T D T H A T T H E A M O U N T S D E P O S I T E D A T T H E M O S T R E P R E S E N T H I S B U S I N E S S R E C E I P T S , I N R E S P E C T O F W H I C H O N L Y A P O R T I O N R E P R E S E N T S H I S I N C O M E L I A B L E T O A S S E S S M E N T . 9 . W E H A V E C O N S I D E R E D T H E R I V A L S U B M I S S I O N S A N D P E R U S E D T H E O R D E R S O F T H E L O W E R A U T H O R I T I E S A N D O T H E R M A T E R I A L A V A I L A B L E O N R E C O R D . I T I S N O D O U B T T R U E T H A T T H E A S S E S S E E H A S B E E N C H A N G I N G H I S V E R S I O N A S T O T H E S O U R C E O F T H E A M O U N T S D E P O S I T E D I N T O H I S S B A C C U N T W I T H I C I C I B A N K . H O W E V E R , I T I S E V I D E N T F R O M T H E N A T U R E O F T H E T R A N S A C T I O N S , W I T H T R A N S A C T I O N S T A K I N G P L A C E S E V E R A L T I M E S O N T H E S A M E D A Y , A N D D E P O S I T S M A D E I N C A S H F R O M D I F F E R E N T L O C A T I O N S A T T H E S A M E T I M E , T H A A S C O R R E C T L Y H E L D B Y T H E C I T ( A ) I N T H E I M P U G N E D O R D E R , T E Y R E P R E S E N T T H E B U S I N E S S R E C E I P T S O F T H E A S S E S S E E . T H A T B E I N G S O , I N T E A B S E N C E O F P R O P E R B O O K S O R C O M P L E T E D E T A I L S O F R E C E I P T S M A I N T A I N E D B Y T H E A S S E S S E E , I T I S O N L Y A R E A S O N A B L E F R A C T I O N O F S U C H R E C E I P T S W H I C H C O U L D B E B R O U G H T T O T A X A S T H E I N C O M E O F T H E A S S E S S E E . A S A A I N S T A R A T E O F 8 % S U G G E S T E D B Y T H E A S S E S S E E , T H E C I T ( A ) H A S E S T I M A T E D S U C H I N C O M E O F T H E A S S E S S E E A G A I N S T T H E B U S I N E S S R E C E I P T S A T 2 0 % , W H I C H W E F I N D T O B E Q U I T E R E A S O N A B L E . I N T H I S V I E W O F T H E M A T T E R , W E F I N D N O M E R I T I N T H E G R O U N D S R A I S E D B Y T H E R E V E N U E I N T H I S A P P E A L . W E A C C O R I N G L Y U P H O L D 6 I T A N O . 2 2 7 / H Y D / 2 0 1 5 S H R I S U R E S H K U M A R B I Y A N I , H Y D E R A B A D T H E O R D E R O F T H E C I T ( A ) A N D R E J E C T T H E G R O U N D S O F T H E E V E N U E I N T H I S A P P E A L . 1 0 . I N T H E R E S U L T , R E V E N U E S A P P E A L I S D I S M I S S E D . P R O N O U N C E D I N T H E C O U R T O N 1 8 T H S E P T E M B E R , 2 0 1 5 S D / - S D / - C O P Y F O R W A R D E D T O : 1 . S H R I S U R E S H K U M A R B I Y A N I , 1 4 - 9 - 4 6 2 , C H U D I B A Z A R H Y D E R A B A D 5 0 0 0 1 2 2 . I N C O M E T A X O F F I C E R , W A R D 1 2 ( 1 ) H Y D E R A B A D 3 . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I , H Y D E R A B A D 4 . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X I , H Y D E R A B A D 5 . D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E I T A T , H Y D E R A B A D 7 ( B . R A M A K O T A I A H ) ( P . M A D H A V I D E V I ) A C C O U N T A N T M E M B E R . J U D I C I A L M E M B E R . D T / - 1 8 T H S E P T E M B E R , 2 0 1 5 B . V . S .