DCIT-CC-1, Ludhiana V. M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna

ITA 248/CHANDI/2021

• Counselvise Citation: [2022] 105 COUNSELVISE.COM (IT) 1829 (ITAT-CHANDIGARH)
• Duration Of Justice: 7 month(s) 21 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 18-05-2022
• Appeal Filed By: Department
• Order Result: Dismissed
• Bench Allotted: A
• Assessment Year: 2017-2018
• Appeal Filed On: 27-09-2021
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Department Lawyers: PRIYANKA DHAR
• Section: 37; 153A; 201; 64; 43; 13; 153; 22

Judgement Text

आयकर अपील य अ धकरण,च डीगढ़ यायपीठ,च डीगढ़ I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L D I V I S I O N B E N C H , “ A ” , C H A N D I G A R H BEFO RE SHRI N .K . SAI NI , VI CE PRESI DE NT & SHRI SUDHANSHU SRI V AST AVA, JUDI CI AL M EM BER आयकर अपील सं./ ITA No. 248/C H D / 2 0 2 1 नधा रण वष / Assessment Year :2 0 1 7 - 1 8 DCIT, Central Circle-1, Ludhiana बनाम M/s Agya Ram Manohar Lal Karnail Singh Road, Khanna थायी लेखा सं./PAN NO: AACFA4974B अपीलाथ /Appellant यथ /Respondent आयकरअपीलसं./ITA Nos. 217 to 218/C H D / 2 0 2 1 नधा रण वष / Assessment Years :2 0 1 6 - 1 7 & 2 0 1 7 - 1 8 M/s Agya Ram Manohar Lal Karnail Singh Road, Khanna बनाम ACIT, Central Circle-1, Ludhiana थायी लेखा सं./PAN NO: AACFA4974B अपीलाथ /Appellant यथ /Respondent नधा रतीक ओरसे/Assessee by : Sh. Sudhir Sehgal, Advocate राज वक ओरसे/ Revenue by : Sh. Vivek Nangia, CIT DR & आयकरअपीलसं./ ITA No. 219/C H D / 2 0 2 1 नधा रणवष / Assessment Year : 2 0 1 8 - 1 9 M/s Agya Ram Manohar Lal Karnail Singh Road, Khanna बनाम ACIT, Central Circle-1, Ludhiana थायीलेखासं./PAN NO: AACFA4974B अपीलाथ /Appellant यथ /Respondent नधा रतीक ओरसे/Assessee by : Sh. Sudhir Sehgal, Advocate राज वक ओरसे/ Revenue by : Smt. Priyanka Dhar, Sr. DR ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 2 स ु नवाईक तार$ख/Date of Hearing : 03.03.2022 उदघोषणाक तार$ख/Date of Pronouncement : 19.05.2022 आदेश/Order P ER B EN C H : T he c a p t i o n e d ap p e a l s ha v e b e en p re fe r re d by t h e Re ve n ue / A s s e s s ee a g a i n st t he s ep ar a t e or de rs o f L d. C o mm i s s io ner o f In c o m e T ax ( A p pe a l s )- 5 , L ud h i a n a [ CI T ( A ) ] as p e r th e de t ai l s g i ve n be l ow :- S . N o . IT A N o. A ppe a l by CI T (A ) o r de r da t e d 1 24 8 / Ch d/ 20 21 Re ve n ue 27. 0 7. 2 02 1 fo r A s se s sme nt Y ea r 20 17 -1 8 2 21 7 / Ch d/ 2 0 21 A s s es s e e 27. 0 7. 2 02 1 fo r A s se s sme nt Y ea r 20 16 -1 7 3 21 8 / Ch d/ 20 21 A s s es s e e 27. 0 7. 2 02 1 fo r A s se s s me nt Y ea r 20 17 -1 8 4 21 9 / Ch d/ 2 0 21 A s s es s e e 27. 0 7. 2 02 1 fo r A s se s s me nt Y ea r 20 18 -1 9 2. 0 S i nc e co mm o n is s ue s w e re in vo l v e d i n t hi s b at ch o f ap p e a l s , t he y w e r e h e a r d t oge t h er a n d a re b e i n g d is p os e d o f f t hr o u gh th is c o mm o n or de r fo r th e s a ke o f c o n ve ni e n ce . 3. 0 T he b ri e f fa c t s o f t h e ca s e for A s s es sm e n t Y e ar ( A Y ) 20 16- 17 ( IT A 2 17 / Ch d/ 2 02 1 ) a re t h at t he a s s e ss e e fi r m der i v e s i nc o me fr o m bu s in e s s a n d i nc o me fr o m o t he r s o u rc es . T h e a s s es s ee f i r m be l o ng s t o M /s Roo p S q u ar e G rou p o f c o m p a n ie s w h e r e a s e a r c h an d s e i zu r e ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 3 op e r a t i o n u/ s 13 2( 1) o f t he In c o me Ta x A c t , 19 61 (he re i n a f te r ca l l e d ‘t h e A c t ’) w a s c on d uc te d o n 0 1 . 1 1. 201 7 a t v ar io us bus i n e s s a nd re s i d e n ti a l pr e m i s e s of t h e g r ou p . S ub s eq u en tl y, i n re s p ons e to no t i c e i s s ue d u /s 1 53 A o f t he A c t, t h e r e tu rn fo r A Y 2 0 1 6-1 7 w as fi l e d de c la ri ng a n i nc o me o f Rs . 7, 67 , 2 00 / - . Th er e a ft e r, th e a s se ss me nt w as c o mp l e t ed i n t e r ms o f pr ov is i on s o f s ec t io n 1 53 A r .w . s . 14 3( 3) o f th e A ct a t a n i nc o me o f Rs . 1, 43 , 0 0 85 0 /- a f t e r ma k i n g the fo ll ow i n g a dd i t io n s : (i ) Rs . 3 9, 88, 28 8 / - o n a cc ou n t o f al l eg ed une xp l a in ed e x p en di t u r e on s a la r y u /s 69 C o f t h e A c t (i i ) Rs . 82, 9 3, 216 / - o n ac c ou nt o f a l l e g e d c on c e a l ed n e t pr o fi t (i i i) Rs . 8, 29, 3 21 / - on a c c ou nt o f a l l eg ed u n di s cl os e d i nv e s t me nt f o r e ar ni ng t he a l le ge d c on c e a l ed n e t pr o fi t (i v ) Rs . 4, 22, 8 25/ - on a cc ou n t o f a l le ge d une xpl a in e d i n ve s t me nt u /s 69 i n c ons t ru c t i on o f p r op er t y K ot h i T e ha l S i ng h . 3. 1 A ggr i e v e d, t h e a ss e s s e e c a r ri e d t he ma t te r b e fo re t he Ld. F i rs t A pp el l at e A u t ho r i t y. T h e a ss e s se e ch a l l en ge d t he l e g a l i t y o f t he a s s es s men t p r o c e e d i ngs u/ s 1 53 A a nd al s o c ha l l en ge d t h e a d di t i o ns o n m er i t s . The L d . CI T ( A ) pa r t ly a l l o w e d t he as s e s s ee’s a p pe a l a s u nde r: (i ) T h e L d . C I T (A ) d i s mi s s ed t he a s s es s e e’ s c ha ll eng e t o a s s es s men t be i n g fr a me d u /s 15 3A o f t he A c t . (i i ) T he a d d i ti on o f R s. 4 , 22, 82 5 /- o n ac co un t o f al l eg e d i nv e s t m e n t i n c on s t ruc t i o n o f pr op e rt y K ot h i T e h al S in g h w as de l et e d. (i i i) T h e ad d it i o n o f R s . 39, 8 8, 2 8 8/ - o n a cc ou n t o f a l le ge d o ut o f bo oks pa y me nt o f s a l a r i e s w a s re s t ri c t e d to R s . 2 3,37, 6 1 8 / -. ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 4 (i v ) T he a d d i t i on o f Rs . 82, 9 3, 2 1 6/ - o n a c co u nt o f al l e g e d c on c e a l ed n e t pr o fi t w a s r es t ri c t ed t o Rs . 19, 6 1, 029 / - . (v ) T h e a d di t io n o f Rs . 8 , 29, 3 2 1 /- o n ac co unt o f al l eg ed un di sc l os e d i nv e s t m e n t fo r ea rn i n g th e a l le ge d c o ncea l ed n e t pr o fi t w a s de le t ed . 3. 2 N ow , t he as s e s s ee h as a p pr o a c h e d th i s T ri b un a l c h a l l e ng i ng t he o r de r o f t he L d. C IT ( A ) b y ra i s i ng t he f ol lo w ing gr ou n ds o f ap p ea l : 1. T hat t h e L d. CIT (A ) ha s e r r ed i n c on f i r m i ng t he a ct i o n of t h e As s e s s i ng O f f i c e r in i s s ui n g n ot i ce u / s 1 5 3A a nd pa s si ng t he or d e r u /s 15 3 A / 1 43 ( 3 ), s in ce t h e r e was no s e ar ch o n t he pa r tn er s hi p c on c e rn a n d ne i t h er a ny P a nc h na m a h as b e en dr aw n a n d i t w as on l y a s ur v ey an d, t he r e f or e , t h e as s e s s m e nt as f r am e d b y t he A s se s s i ng O ff i ce r a nd c o n f i r m ed by t he C IT ( A ) de s e rv e s t o b e q u as he d as p er t he ju d gm e n t o f t he Mum b a i T ri bu na l i n t he c as e of R eg e nc y M ah a vi r P r ope r t y i n IT A N o . 6 82 & 6 83 / M um / 2 01 6 . 2. No t w i t hs t an di ng , t h e ab o v e s ai d gr ou n d o f ap p e al, t h e as s e s sm ent a s f r a m ed by t he As s e s s i ng O f f ic e r af t e r ob t a i ni ng t h e m a n da t or y ap pr o va l u/ s 153D f r om t h e 'A ddl . Co m m i s s i one r of I n c om e T ax' , i s v oi d -a b - i n i ti o, s i nc e th e L d. A dd l . Com m is s i on er ha s onl y a cc or de d 'm e ch a n i c a l a p pr o v al ' o f t h e dr af t a s s ess m e nt or de r s e nt b y A O , wi t h o ut any a ppl i c a t i o n of m in d a nd w h ic h i s s ue s i s c ov er e d b y t h e j ud g m e n t o f t he J ur i s di ct io nal be n c h of th e IT A T Ch an d ig ar h i n t h e c as e of M/ s . In d e r In t er n a t i o nal , L ud hi an a i n IT A No. 15 73/ C hd/ 2 0 1 8 a n d m an y o t h e r ca s e s of di f f e re n t B en c h e s of th e H on 'b l e IT A T . 3. (a ) T h a t t h e L d. C IT ( A) h as e r r ed i n c o n f i r m in g t he ad di t i o n of R s . 23, 3 7, 61 8/ - ag a in s t t h e a dd i t i o n o f Rs . 39 , 8 8, 2 88 /- on ac c ou nt o f u n r ec or de d p ay m e nt s t o t he e m p lo ye e s whi ch is a gai ns t t h e fa ct s & c i r c um s ta nc es of t h e c as e . ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 5 (b ) T hat th e L d . CIT ( A ) h as f a il e d t o gi v e t h e c r edi t of t h e s a l a ry p ai d a s pe r t he b o ok s of a c c o un ts of t w o s i s te r c on c e r ns o f th e as s e s s ee g ro up n am e ly M /s . Sh er g i l l F o o ds & Be v er ag es t o t h e t un e o f Rs . 7, 63 , 20 0/ - a nd M / s . M. S. Co r p. t o t he t u n e o f Rs . 3, 25 , 00 0/ - a n d h as fa i l e d t o ap pr ec i a t e t ha t t h e s ai d c on c er n s wer e be i n g c on t r ol l ed f r om t he of f ic e o f the as s e s s ee onl y b y t h e f am il y , s i nc e t h er e ar e c om m on pa r tn e r s h avi ng s u bs t an t i al s ha r e ho ld in g i n t he a b ove t w o c on c er n s . H e nc e o n a c c o u n t of c om m o n m ana ge m e nt of al l t he c on c e r ns , de t ai ls w er e be i ng m ai nt ai ne d in a co n s ol id at ed m an ner . (c ) No t w i t hs t an di ng , t h e a b ov e s a id g r oun ds of ap pea l, no a d di t i o n on a c co un t of t h e abo ve is s u e of un r ec or de d p a y m e nt s t o em p l oy e es cou ld b e m ad e, s i nc e s u f fi c i e n t f u n ds we r e av ai l a bl e o ut o f t h e s al e of t he a cc ou n t e d f o r s t oc ks , , out s i d e t he b oo ks of ac c ou nt s as pe r s u bm i s s io ns m ade be fo r e t he CIT (A ), wh i c h h av e b ee n i g n or e d w i t h ou t as s i gni ng i n to a ny pr o per r e as on . 4. (a ) T h e L d. CIT ( A ) h as er r e d i n c on fi r m in g th e ad di t i o n o f R s . 1 9, 61, 02 9/ - ag ai ns t t h e t ot al a dd i ti on of Rs . 82 , 9 3, 21 6 /- on a c c o u nt o f a l le g e d c on c ea le d pr o fi t . (b ) T h at t h e L d. CI T (A ) h as f ai le d t o ap pr ec i a t e t ha t t he a s s es s e e i s en g age d i n t he b us i n e s s of t ra di n g i n r e ta i l t r a de o f re a d ym a d e g a r m e nt s a nd , a s s uch , the 'ne t co nc ea l e d pr o f i t ' as c al c u l at e d t o t he t u n e of Rs . 19 , 6 1, 0 29 /- i s a ga i ns t th e f a ct s & c i r c um s ta nc es of t he c as e . 5. T hat t he L d. CIT (A ) h a s er r e d i n c onf i rm i ng t he ad di t i o ns wh i c h hav e b e e n m ad e on co n je c t u r es , s ur m i s es a nd s u sp ic i on a nd s uc h t y pe of a dd i t i o n c an no t be m ad e a s pe r b i n d i n g j u d g m en t of H on ' b le Su pr em e C o ur t i n t he c as e o f O m a r Sa l a y M oh am e d Sa i t V s C IT 37 IT R 15 1. T hat t he ap pe l l a n t c r ave s le av e t o a d d or am e nd t he gr o u nds of ap p e a l i s fi na l l y h e a r d or di s pos e d -o ff . ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 6 4. 0 In A Y 2 017 - 1 8 (I T A N o . 21 8/ C hd/ 20 2 1 fi l e d by the a s s es s e e a nd I T A N o . 2 48/ C h d /2 02 1 fi l e d by t he d ep ar t m en t ) , the r e t u rn o f i n c o m e i n re s p ons e t o n o ti c e i s s ue d u /s 1 5 3A c ons e q u e nt t o t h e s ea rc h w a s fi l e d de c la ri ng a n i n c o me o f Rs . 7, 80, 64 0/ - an d th e a s se ss me n t w as c o mp le t e d a t a n i nc o m e o f Rs . 1 , 98, 50 , 6 8 0/ -, in t e r al i a, a fter ma ki ng t he fo ll ow i n g a dd i t io n s /d is a l l o w a nc e s: (i ) Rs . 42 , 0 4, 64 0 /- on ac c o unt o f a l l e g e d u n e x pl a i ne d e xp en d i t ur e on s a l a r y u/ s 69 C o f t h e A ct (i i ) Rs . 1, 24, 6 8, 780 / - o n a c c o un t o f a l l e ge d c o nc eal ed n et pro fi t (i i i) Rs . 12, 4 6 , 8 7 8/ - o n ac c o unt o f a l l e ge d un di s c lo s e d i nve s t m e n t fo r e a r n in g th e a l l e ge d c o n c e a le d ne t p ro f it (i v ) Rs . 2, 82, 19 0/ - on a c co un t o f a l le ge d un ex p l a i ne d i n ve s t m en t u/ s 69 i n c ons t r uc t i o n o f p r o pe rt y K ot h i Te h a l S i n gh . (v ) Rs . 8, 67 , 5 5 0/ - o n a c c ou nt o f p ur cha s e s o ut s i d e t he bo o ks o f a cc ou n t. 4 . 1 A g g r i e v e d , t h e a s s e s s e e c a r r i e d t h e i s s u e s b e f or e t h e L d F i r s t A u t h o r i t y c h a l l e n g i n g t h e a s s u m p t i o n o f j u r i s d i c t i on u / s 1 5 3 A o f t h e A c t o n l e g a l g r o u n d a n d a l s o c h a l l e n g e d t h e v a r i o u s a d d i t i o n s a n d d i s a l l o w a n c e s o n m e r i t s . T h e L d . C I T ( A ) d i s m i s s e d th e a s s e s s e e ’ s c h a l l e n g e t o t h e v a l i d i t y o f a s s u m p t i o n o f j u r i s d i ct i o n u / s 1 5 3 A o f t h e A c t . A p a r t f r o m t h i s , t h e L d . C I T ( A ) a l s o d e l e t e d t he a d d i t i o n w i t h r e s p e c t t o a l l e g e d i n v e s t m e n t i n p r o p e r t y ‘ K o t h i T eh a l S i n g h ’ a m o u n t i n g t o R s . 2 , 8 2 , 1 9 0 / - . W i t h r e s p e c t t o t h e a d di t i o n p e r t a i n i n g t o a l l e g e d u n r e c o r d e d p a y m e n t s t o t h e e m p l o y e e s t o t h e t u n e o f ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 7 R s . 4 2 , 0 4 , 6 4 0 / - , t h e L d . C I T ( A ) r e s t r i c t e d t h e a d d i ti o n t o R s . 2 8 , 3 7 , 5 0 6 / - . S i m i l a r l y , t h e a d d i t i o n o f a l l e g e d c o n c e a l e d n e t p r o f i t t o t h e t u n e o f R s . 6 6 , 9 1 , 9 3 3 / - w a s r e s t r i c t e d b y t h e L d . C I T ( A ) t o R s . 2 5 , 0 3 , 9 0 5 / - . T h e a d d i t i o n o f R s . 1 2 , 4 6 , 8 7 8 / - o n a c c o u n t o f a l l e g e d c a p i t a l i n v e s t m e n t w a s d e l e t e d b y t h e L d . C I T ( A ) . Wi t h r e s p e c t t o t h e a d d i t i o n o f R s . 8 , 6 7 , 5 5 0 / - o n a c c o u n t o f a l l e g e d u n ac c o u n t e d p u r c h a s e s , t h e L d . C I T ( A ) a l l o w e d o n l y p a r t r e l i e f a n d u p h e l d t h e a d d i t i o n t o t h e e x t e n t o f R s . 7 , 9 4 , 5 5 0 / - . 4 . 2 A g g r i e v e d w i t h t h i s o r d e r o f t h e L d F i r s t A p p e ll a t e A u t h o r i t y , b o t h t h e a s s e s s e e a s w e l l a s t h e D e p a r t m e n t h a v e n ow a p p r o a c h e d t h i s T r i b u n a l a n d t h e f o l l o w i n g g r o u n d s h a v e b e e n r a i s e d b y t h e m i n t h i s r e g a r d : A s s es s e e ’s A p pe al i n IT A 2 1 8/ Ch d/ 20 21: T hat t h e L d . CI T ( A) has e r re d i n c onf ir m i ng t h e ac t io n of t he A s s es s i ng O f f i c e r i n i s s u i ng n ot ic e u/ s 15 3A a nd p a s s in g t he o r de r u/ s 1 5 3 A /1 43 ( 3 ) s in c e t he r e was n o s e ar c h on t he p ar t n er s h i p c o nc er n an d ne i th er an y P an c h na m a has b e e n dr a wn a n d i t w as on l y a s ur ve y a n d , th er e f o r e, t he as s e s sm en t as f r am ed by t h e A s s es s i ng O f f i c e r a n d c o n f i r m ed b y t he C IT ( A ) de se r v es t o be qu as he d as pe r t h e j ud g m e n t o f t he Mum b ai T r ib u n al in t he ca se o f R eg e n c y M ah a v i r P ro p e r ty i n IT A No. 6 82 & 68 3/ M um / 2 0 16. 2. No t w i t hs t an di ng , t he ab ov e s a i d g r o un d of ap pe al, t he as s e s s m en t as f r am e d by t h e A s se s s i ng O f f i c e r af t er o b t a in in g th e m an d a to r y a p pr ov a l u /s 1 5 3D f r om t h e ' Ad dl . C o m m i s s i one r o f I n co m e T a x' , i s v oi d- ab -i ni ti o, s i n c e th e L d. Ad d l . Co m m i s s io ne r h as on l y ac c or d e d 'm e c ha ni ca l ap p ro va l' of th e dr af t as s e s sm ent or d er s e nt by AO , wi t h o ut a n y ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 8 ap pl i c a t i o n o f m i n d a nd whi ch is s u es i s c ov e r e d by t he j u dg m e nt o f t he J ur i s di ct i on a l be n c h o f t he I T AT Ch a n di gar h i n t h e ca se o f M/ s . I n de r Int e r na t i o n al , L udh ia na in I T A N o. 1 57 3 / C h d/ 20 18 a n d m a ny ot he r c as e s o f di f f er e nt B e nc hes o f t h e H o n' b l e I T AT . 3. (a ) T h a t th e L d . CI T ( A) h as e r r e d i n c on f i r m in g t h e ad di t i o n of Rs . 28, 37 , 5 0 6/ - ag ai ns t t h e a dd it i o n o f R s . 4 2, 40, 64 0/ - o n a cc ou n t o f u nr e c o r de d p ay m e nt s t o t h e e m p l o ye e s w h i c h i s ag a i ns t t he f a c t s & c ir c um s t a nc es of t h e c as e . (b ) T hat t h e L d. CIT ( A ) h as f ai l e d t o g iv e t h e c r ed i t of t h e sa l a r y p ai d as pe r th e b oo ks o f ac c ou nt s of t w o s i s t er c on ce r ns of t h e as s e s s ee gr o u p n am el y M/ s . S h er g i l l F oo d s & B e v er a ges t o t he t un e of Rs . 9, 86 , 4 00 / - a nd M /s . M. S. C or p. t o t he t un e o f R s . 7 , 44, 0 00 /- an d h as f a i l e d t o ap pr ec i at e t h at t he s ai d co n ce r ns we re be in g c on t r ol le d f r om th e of f ic e o f t h e a s se s s e e on l y by t h e f am i l y , s in c e t he r e a r e c om m on p a r tn er s h a v i n g s ub st an ti al s h ar eh o l di ng i n t h e ab ov e t w o c on c e r ns . H en ce o n a c c o un t of c om m o n m a na ge m en t of a l l t h e c on c er n s , de t a i ls we r e be in g m a in t a i ne d i n a c ons o l i da t e d m a nn e r . (c ) No t w i t hs t an di ng , t he a b o ve sa id gr o u nds o f ap pea l, no ad d i t i on on ac c o u nt of t h e ab ov e is s u e of un r ec or de d p ay m e nt s to e m p l o ye e s c oul d b e m ad e , s i nc e s u f f i ci e nt f un ds wer e av ai l ab l e out o f t he s al e of t h e a c c ou nt e d f or s t oc ks , , o ut s id e t h e b oo k s o f ac c ou nt s as p er s ubm i s s i ons m a de b e f or e t h e CI T ( A) , wh i c h h av e b e e n i g nor e d w i t ho u t a s si g n i n g i nt o an y pr op er r e as on. 4. (a ) T h e L d . CI T ( A) h a s e r r ed i n c on f i r m in g t he ad di t i o n of R s. 25 , 0 3, 905 /- a ga i ns t th e t ot al a dd i ti o n of Rs . 1, 24, 6 8, 7 80 / - o n a c c o un t o f al le ge d c o n ce al ed pr o fi t . (b ) T h at t h e L d . C I T (A) h as f a il e d t o ap pr ec i at e t ha t t he as s e s s e e is e n g ag e d i n th e b us i ne s s o f t r a di ng i n r e ta i l tr a de o f r e ad y m ade g ar m en ts an d, a s s u ch , t he ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 9 'ne t c on ce al ed pr of it ' as c al c u l at e d t o th e t u ne of R s . 25 , 0 3, 9 05 /- is a g ai ns t th e f a c ts & ci r c um s ta n ce s o f t he c as e . 5. T hat t h e L d . CI T ( A) has e r re d i n c onf ir m i ng t h e ad di t i o n o f Rs . 7, 94 , 5 50/ - a g a i ns t t he a ddi t i o n of R s . 8, 67 , 55 0/ - o n a c c ou n t of al l eg e d una c c ou nt e d pu r ch a s es . 6. T hat t h e L d . CI T ( A) has e r re d i n c onf ir m i ng t h e ad di t i o ns w hi ch h a ve b e e n m ad e o n c on j e c t ur e s , s ur m i s es a nd s us p ic i on a n d s uc h t y pe o f a dd i t io n c an no t be m ad e as p er bi nd i n g j ud gm en t o f H o n' b l e Su pr em e C o ur t in t he c a s e o f O m a r S al a y Mo ham e d Sa i t Vs CI T 3 7 IT R 1 5 1. 7. T hat th e ap pe l l a nt c r av es le a v e t o a dd or am e nd t h e gr o u nds o f ap pe al be f or e t he a p p ea l i s f in al ly h e a rd an d di s pos e d of f. D ep ar t m en t’ s A p pe a l in I TA N o. 248 / Ch d/ 20 21 : 1. Wh e t h e r u po n f a c t s and c i r cu m s t a n c e s o f t he c as e, t he L d. CI T ( A ) wa s ju s t i f ie d i n r es t r i ct i n g t h e ad di t i o n t o t he e xt en t o f R s . 28, 37 , 5 0 6/ - as a g ai nst R s . 4 2, 04, 6 40 / - m ade by t he AO o n ac co unt of un e x p l a i n e d e x p en di t u r e u/ s 6 9 C o f t he l . T . A ct , 19 61 ? 2. Wh e t h e r u po n f a c t s and c i r cu m s t a n c e s o f t he c as e, t he L d. CI T ( A ) wa s ju s t i f ie d i n r es t r i ct i n g t h e ad di t i o n t o t he e xt en t o f R s . 23, 03 , 9 0 5/ - as a g ai nst R s . 1 , 2 4, 68, 7 8 0 / - m ade by t he AO on ac c o un t o f c on c e a l e d ne t pr of i t ? 3. Wh e t h e r u po n f a c t s and c i r cu m s t a n c e s of t he c as e, t he L d . C I T ( A) w a s j us t i fi e d i n d el e t i ng t h e a d di ti o n of R s . 12 , 4 6, 87 8 /- m ade b y t he A O on ac c o u n t o f un di sc l os e d i n ve s t m e nt u/ s 69 o f t he I . T . Ac t , 1961 ? 4. Wh e t h e r u po n f a c t s and c i r cu m s t a n c e s o f t he c as e, t he L d . C I T ( A) w a s j us t i fi e d i n d el e t i ng t h e a d di ti o n of Rs . 2, 8 2, 19 0/ - m ad e by t he A O on ac c o un t o f un di sc l os e d i n ve s t m e nt ? ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 10 5. T he a pp e l l an t c r a v e s le a v e t o ad d, a m e nd, m o d i fy, ` v ar y , om i t or sub s ti t u t e a ny of t he af or e s ai d gr o u nds o f ap pe al at a ny t i m e b e f o r e o r at t he t im e of he ar i n g of t h e a p pe a l . 5 . 0 I n a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 8 - 1 9 p e r t a i n i n g t o I T A N o. 2 1 9 / C h d / 2 0 2 1 f i l e d b y t h e a s s e s s e e , t h e r e t u r n o f i n c o m e w a s f i le d d e c l a r i n g a n i n c o m e o f R s . 1 3 , 2 2 , 7 8 0 / - a n d t h e a s s e s s m e n t w a s c o mp l e t e d a t a n i n c o m e o f R s . 1 , 3 2 , 8 8 , 8 4 0 / - a f t e r m a k i n g t h e f o l l o w in g a d d i t i o n s a n d d i s a l l o w a n c e s : 1 ) R s . 2 9 , 6 6 , 7 9 5 / - i n r e s p e c t o f u n e x p l a i n e d e x p e n d i t u re o n s a l a r y p a i d t o e m p l o y e e s . 2 ) R s . 7 4 , 7 0 , 0 3 7 / - i n r e s p e c t o f a l l e g e d c o n c e a l e d n e t p r o f i t . 3 ) R s . 7 , 4 7 , 0 0 3 / - b e i n g a l l e g e d i n v e s t m e n t i n c a p i t a l fo r e a r n i n g t h e a l l e g e d c o n c e a l e d n e t p r o f i t . 4 ) R s . 7 , 8 2 , 2 3 0 / - b e i n g g r o s s p r o f i t e a r n e d o n a l l e g e d u n a c c o u n t e d s a l e s . 5 . 1 A g g r i e v e d , t h e a s s e s s e e c a r r i e d t h e m a t t e r b e f or e t h e L d . F i r s t A p p e l l a t e A u t h o r i t y c h a l l e n g i n g t h e a d d i t i o n s a n d di s a l l o w a n c e s m a d e b y t h e A O o n m e r i t s . T h e L d . C I T ( A ) g a v e p a r t r e l ie f t o t h e a s s e s s e e b y r e s t r i c t i n g t h e a d d i t i o n o n a c c o u n t o f u n r e c o r d ed s a l a r y t o R s . 2 2 , 4 7 , 0 3 4 / - a s a g a i n s t R s . 2 9 , 6 6 , 7 9 5 / - m a d e b y t he A O . S i m i l a r l y , t h e a d d i t i o n o f R s . 7 4 , 7 0 , 0 3 7 / - o n a c c o u n t o f a l l e g ed c o n c e a l e d n e t p r o f i t w a s r e s t r i c t e d t o R s . 2 2 , 2 6 , 9 9 9 / - . T h e L d . C IT ( A ) d e l e t e d t h e a d d i t i o n o f R s . 7 , 4 7 , 0 0 3 / - m a d e o n a c c o u n t o f u n d i s cl o s e d i n v e s t m e n t f o r e a r n i n g c o n c e a l e d p r o f i t . T h e L d . C I T ( A ) u p h e ld t h e a d d i t i o n o f ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 11 R s . 7 , 8 2 , 3 2 0 / - m a d e o n a c c o u n t o f g r o s s p r o f i t e a r n ed o n u n a c c o u n t e d s a l e s . 5 . 2 A g g r i e v e d , t h e a s s e s s e e h a s n o w a p p r o a c h e d t h i s T r i b u n a l c h a l l e n g i n g t h e a c t i o n o f t h e L d . C I T ( A ) a n d f o l l ow i n g g r o u n d s h a v e b e e n r a i s e d i n t h i s r e g a r d : (a ) T ha t t h e L d . C!T ( A) has er r e d i n co n f i r m in g t h e ad di t i o n of Rs . 22, 47 , 0 3 4/ - ag ai ns t t h e a dd it i o n o f R s . 29, 6 6, 795 / - wh i c h is a ga in st th e f a ct s a c ir c um s t a nc es of t h e c as e . (b ) T hat t h e L d. CIT ( A ) h as f ai l e d t o g iv e t h e c r ed i t of t h e sa l a r y p ai d as pe r th e b oo ks o f ac c ou nt s t w o s is t e r c on c e r ns of th e as s e s s ee gr ou p na m e l y M/ s . She r g i l l Fo ods & B e v e r a ge s t o t h e t u ne of R s . 5, 3 6, 88 5 / - a nd M / s . M S. Co r p. t o th e tu ne of a R s . 7 , 84, 76 0 / - an d ha s f ai l e d to a ppr e ci at e t h a t t h e s ai d c o n c e r ns w e r e be in g c o nt r o l le d f r om t he o f f i ce of t he as s e s s ee on l y by t he f am il y , s in ce t he r e w ere c om m on par t ne r s h a vi ng s ub s t an ti al s har e h ol di ng i n t he a bo v e t wo c o nc e r ns . (c ) No t w i t hs t an di ng t h e a bo v e s a id gr ou n ds o f ap pea l, no a d d i ti o n on a cc ou n t o f th e ab ove co ul d be m a de , s i nc e s uf f ic i en t fu nds we r e a v ai la bl e ou t of t he s al e o f t h e ac c o unt e d f o r s t o c k ou t s i de t h e b o ok s of a c c o un ts as p e r s ubm i s si on s m a de b e f or e t h e CI T ( A) w h i c h ha v e b ee n i g n or e d wit h o ut as s i gn in g i nt o an y pr op er r e as on. (d ) T hat th e L d . CI T ( A) h a s e r r ed i n c onf i r m in g t he i nv ok i n g t he pr o vi s i on o f s e c t i on 1 1 5B BE o n t he ad di t i o n of Rs . 2 2, 47 , 03 4/ - as c o n f ir m e d ab o ve wh i c h is al s o a gai ns t t h e f a c t s a c ir c um s t an c es o f t he c as e . 2. (a ) T h e L d . CI T ( A) h a s e r r ed i n c on f i r m in g t he ad di t i o n of R s. 22 , 2 6, 999 /- a ga i ns t th e t ot al a dd i ti o n of Rs . 74 , 7 0, 037 /- o n ac co un t of a l l e ge d c on ce al e d pr o fi t . ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 12 (b ) T h at t h e L d . C I T (A) h as f a il e d t o ap pr ec i at e t ha t t he as s e s s e e is e n g ag e d i n th e b us i ne s s o f t r a di ng i n r e ta i l tr a de o f r e ad y m ade g ar m en ts an d, a s s u ch , t he 'ne t c on ce al ed pr of it ' as c al c u l at e d t o th e t u ne of R s . 22 , 2 6, 9 99 /- i s ag ai ns t th e f ac ts a c ir c um s ta n c es o f t he c as e . 3. (a ) T h a t th e L d . CI T ( A) h as e r r e d i n c on f i r m in g t h e ad di t i o n o f R s. 7, 8 2 , 230/ - o n acc ou nt o f t he sh or t age i n s t oc k . (b ) N ot wi t hs t a n di ng t he a bo v e s ai d gr o un d o f ap pea l, i t i s pr ay e d t h at i f t h i s ad di t i o n o f g r os s pr o fi t on acc ou nt of s al es ou t s id e t he b oo k s of ac c ou nt s i s c o nf i r m ed t he n t he b e n e f i t of t h e f un ds av a i l ab l e on t h e a c c ou n t of s h or t a ge i n st oc k t o t he t un e of R s . 65 , 6 2 , 914 / - was l i a b l e t o b e se t - of f ag ai ns t t h e o t h e r a ddi t i on s as m ad e i n t hi s y ea r a nd t he a dd i t io ns m a de i n t h e ea r li e r y e ar s . 4. N ot wi t hs t a nd i n g, t he a bov e s ai d gr o un d of a pp e al , t he as s e s s m en t as f r am e d by t h e A s se s s i ng O f f i c e r af t er o b t a in in g th e m an d a to r y a p pr ov a l u /s 1 5 3D f r om t h e ' Ad dl . C o m m i s s i one r o f I n co m e T a x' , i s v oi d- ab -i ni ti o, s i n c e th e L d. Ad d l . Co m m i s s io ne r h as on l y ac c or d e d 'm e c ha ni ca l ap p ro va l' of th e dr af t as s e s sm ent or d e r s en t b y A O w i t ho ut any a pp l i c at io n of m i nd a nd wh i c h i s s ue s i s co ve r e d b y t h e j u dg m e n t of t h e Ju r is d i c t i o n al be nc h of t h e I T AT C h a nd i g a r h i n t h e c as e of M / s . I n de r I n t e r na t i on a l , L u dh i a na in IT A No. 1 57 3/ C h d / 20 1 8 a nd m an y o t he r cas e s of di f fe r e nt B e nc h es o f t he H on 'b l e I T A T . 5. T hat t h e L d . CI T ( A) has e r re d i n c onf ir m i ng t h e ad di t i o ns w hi ch h a ve b e e n m ad e o n c on j e c t ur e s , s ur m i s es a nd s us p ic i on a n d s uc h t y p e o f a dd i t io n c an no t be m ad e as p er bi nd i n g j ud gm en t o f H o n' b l e Su pr em e C o ur t in t he c a s e o f O m a r S al a y Mo ham e d Sa i t Vs CI T 3 7 IT R 1 5 1. 6. T hat th e ap pe l l a nt c r av es le a v e t o a dd or am e nd t h e gr o u nds of ap p e a l i s fi na l l y h e a r d or di s pos e d -o ff . ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 13 6. 0 T he L d . A R s ub mi t t e d t h a t t he as s e s s e e w a s c h a ll e ngi ng t he va l id it y o f a s s e s sm e nt p ro c ee di ngs u/ s 153 A o f th e A ct a n d t h e m ec ha ni ca l a ppr o v a l a c c or de d u/ s 1 5 3 D o f t h e A c t i n A s s e s s me n t Y e a rs 20 16- 1 7 a nd 2 01 7 - 18. I t w as s u b mi t t e d t ha t t ho ug h the A s s es s i ng O ff ic er ( A O ) h a d fra me d th e as s e s s me nt u /s 15 3 A / 1 4 3(3) o f t he A c t , t he re w a s no s e a r c h a t t h e b u s in es s pr e m is e s o f t he as s e s s ee an d o nl y s ur ve y u /s 13 3A o f t he A ct w a s ca rr ie d ou t . H e s uppo rt ed hi s co nt en t i on by r el yi ng u po n t h e i m po u n di ng or d e r u /s 13 3A o f t he A c t a s pa ss e d du r i n g s u rve y, t h e s ta t e m e n ts re c o r d e d du r i n g s u ch s u rv e y a n d t h e va r i o us o t h e r q ue s ti on na ir es i s s ue d du ri n g po s t s u rv e y a nd d uri ng a s s es s men t pr o c e e d i ngs , to s u bs ta nt i at e t ha t n o s earc h w as ca rr i e d o u t a t t he b us i n es s pre m i s e s o f t h e a s se s s e e . H e in vi t e d the a t t e n t i o n o f t h e Be nc h t o t he p r o vi s i ons o f s e c t io n 1 5 3 A o f t h e A ct a n d a r gu e d t ha t it is on l y o n t h e ba s i s o f s e ar ch u/ s 1 3 2( 1 ) o f t h e A c t tha t t he A s s es s i ng O ff ic er g et s t h e j uri s d i c t i on t o is s u e th e n o t i c e u/ s 1 5 3A . It w as ve h e me n t l y a rg u e d by t h e L d . A R t ha t t h e a s s es s m en t, as fra m e d by th e A s s es s i ng O ff i c e r u / s 153A / 1 43 ( 3 ) o f t he A ct , w a s ba d i n l a w a nd b ei ng a j u r is d ic t i o na l de fe ct , i t c o u l d no t b e c u re d. Th e L d. C o uns e l p la c e d re l ia nc e up o n t he c as e o f IT A T M u mb a i B e nc h i n t h e c a se o f ‘ Re g en c y M ah a v ir P ro pe r t y ’ re p or te d i n 8 9 t a x m a n. c o m 44 4, i n w hi ch , i t h a s b e en he l d t h a t i f n o P a nc h an am a w a s dr a w n in t he na me o f a s s es s e e , t he c on di t i o n a s s t i p ul at e d fo r as s u mp t i o n o f j u r is d i c ti on u/ s 15 3A ca n no t be h el d t o be s a t i s fi e d. H e a l so r e l ie d up on s o m e mo re l e ga l pr ec e d en ts fo r t he s a me p re po si t i o n c o pi es o f w hi c h h ave be en fi l e d i n t h e p a pe r ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 14 bo ok. It w a s r ei t er at e d b y t he L d. Co uns e l fo r t he a s s e ss e e t ha t s i nc e t he re w a s no s e ar c h a t t he p re m i s e s of t he ass e s s ee , th e a s s u mpt i o n o f j ur is d i c t io n b y t h e A s s es s i ng O ffi c e r u / s 1 5 3A wa s to b e he l d v oi d ab i ni ti o i n vi ew o f t h e va ri ou s j u dg me nt s be i n g re l i ed u po n a s ab o ve . T he L d. Co u ns e l for t h e a s se s s e e a l s o dr e w our a t t e n t i on t o t h e or de r o f t h e ‘I n do r e B e nc h’ o f t he IT A T i n t he c a s e o f ‘R a j at Trad e c o m I nd i a P v t . L td . V s D CI T’ r e po rt e d i n 12 0 I TD 30 1. Th e Ld . A R fu r t h er a rg u ed t ha t t he A s s e s s in g O f fi c e r, w hi l e pa s s in g th e a s s es s me nt o r de r s f or A s s es s me n t Y e a rs (A Y ) 2 01 6- 17 t o 2 01 8- 1 9, h as s t a ted t ha t s urv e y u /s 13 3A ha s be e n c a r ri e d o ut a t t h e pr e m i s es o f as s e s see , a s is b or n e o u t fr o m t h e or de rs o f th e A O an d is re fe r re d t o i n P ara 3. 9 o f t he o r d e r fo r A . Y, 2 016 - 1 7, 201 7 -18 a nd 2 01 8 - 19. 6. 1 It w a s fur t h e r s ub m i tt e d b y t h e L d . A R th at th e Ld . A ddl . CI T h a d a cc or d e d me c ha n i c a l ap p r ov a l t o t he a s s es s men t p r oce ed i ng s / o r de r a nd , t he re fo re , t he s a m e des e rv ed t o be q u a s he d i n vi e w o f t he or de r o f t h e Ch a n d ig ar h Be nc h o f th e IT A T i n t h e c as e o f M / s I nde r I nt e rn a t i o n al i n IT A N o . 1 57 3/ C h d/ 2 0 18 . O ur a t t e n t i o n w a s d r a w n t o the c o p y o f t h e s a i d a pp r o va l pl ac e d i n th e P a pe r Bo ok a nd i t w a s c ont end e d t ha t t h e a s s es s men t r ec o r ds w er e s en t o n 21 . 1 2. 201 9 a nd on ne xt d ay it s e l f, t h e a pp r o va l w a s a c co r de d by t he L d. A ddl . CI T i n a ‘ m echa ni c a l ma n ne r’ w i th o ut a ny a p p l i c at i o n o f mi n d. It w a s fu rt h e r a r gue d t h a t 5 6 a s s es s men t f il e s w er e s e nt f or a p p r o va l on 21. 1 2 . 2 019 and t h e s a me w er e a p p ro ve d by t he Ld . A dd l . CI T u / s 153D o f th e Ac t a nd, t he re fo re , i n v i ew o f t h e va r io us j u d i ci a l pr e c e d en ts on t he is s ue , it w as a rg u e d ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 15 t ha t t h e a s s es s me n t a s fr a me d b y A ss e s s i ng O ff i c e r u /s 1 53A / 14 3( 3) de s e r ve d t o be q ua s h ed . 7 . 0 O n m e r i t s , t h e L d . A u t h o r i z e d R e p r e s e n t a t i v e s ub m i t t e d t h a t t h e a d d i t i o n s m a d e i n r e s p e c t o f u n r e c o r d e d p a y m e n t s t o t h e e m p l o y e e s w e r e c o m m o n i n a l l t h e t h r e e y e a r s u n d e r a p p e a l . R ef e r r i n g t o t h e a s s e s s m e n t o r d e r a n d t h e o r d e r o f t h e L d . F i r s t A p pe l l a t e A u t h o r i t y f o r t h e a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 6 - 1 7 , t h e L d . A R s u b m i t te d t h a t d u r i n g t h e c o u r s e o f s e a r c h , o n t h e b a s i s o f c e r t a i n s e i z e d d oc u m e n t s , a s p e r T a b l e - A d r a w n b y t h e A O , t h e A O t a b u l a t e d u n r e c o r d ed p a y m e n t s m a d e t o t h e e m p l o y e e s o f t h e a s s e s s e e w h i c h a m o u n t ed t o R s . 3 9 , 8 8 , 2 8 8 / - i n a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 6 - 1 7 , R s . 4 2 , 0 4, 6 4 0 / - i n a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 7 - 1 8 a n d R s . 2 9 , 6 6 , 7 9 5 / - i n a s s e ss m e n t y e a r 2 0 1 8 - 1 9 . I t w a s s u b m i t t e d t h a t t h i s a d d i t i o n h a d b e e n m ad e i n t e r m s o f s e c t i o n 6 9 C o f t h e A c t f o r a l l t h e t h r e e a s s e s s m e n t y e a r s . I t w a s s u b m i t t e d t h a t b e s i d e s t h e a s s e s s e e f i r m , t h e g r o u p a l s o h a s t w o o t h e r f a m i l y c o n c e r n s , n a m e l y M / s M . S . C o r p . a n d M / s S h e rg i l F o o d & B e v e r a g e a n d t h e a s s e s s e e h a d c o n t e n d e d b e f o r e t h e L d . F i r s t A p p e l l a t e A u t h o r i t y t h a t t h e a d d i t i o n o n a c c o u n t o f u n r e c o r d e d p a y m e n t s t o e m p l o y e e s w a s n o t p r o p e r b e c a u s e t h e a ss e s s e e h a d t o b e g i v e n t h e b e n e f i t o f s a l a r y p e r t a i n i n g t o M / s M . S . Co r p . a n d M / s S h e r g i l F o o d & B e v e r a g e f o r t h e r e a s o n t h a t a l l t h e t h r e e c o n c e r n s w e r e b e i n g l o o k e d a f t e r b y t h e H e a d o f t h e F a m i l y Sh r i S a t p a l S a c h d e v a w h o h a d b e e n m a i n t a i n i n g c o n s o l i d a t e d a c c ou n t f o r a l l t h e c o n c e r n s . H e d r e w o u r a t t e n t i o n t o t h e s u b m i s s i o n s o f t h e a s s e s s e e ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 16 b e f o r e t h e L d . C I T ( A ) a s h a d b e e n r e p r o d u c e d b y h i m a t p a g e 9 o f h i s o r d e r w h e r e i n i t h a s b e e n s u b m i t t e d t h a t t h e s a l a r y w h i c h r e m a i n e d u n e x p l a i n e d a f t e r a c c o u n t i n g f o r s a l a r y p a i d i n t h e o t h e r t w o c o n c e r n s a m o u n t e d o n l y t o R s . 1 1 , 8 2 , 4 1 8 / - . O u r a t t e n t i o n w a s d r a w n t o t h e c h a r t s u b m i t t e d b e f o r e t h e L d . C I T ( A ) i n t h i s r e g a r d . T he s a i d c h a r t i s b e i n g r e p r o d u c e d h e r e i n u n d e r f o r a r e a d y r e f e r e n c e: (a) Total amount of salary as per the seized list:- 38,59,195/- + 1,29,093/- (L.W.W.) 39,88,288/- Less (i) Amount of salary debited 7,63,200/- M/s Shergill Food and Beverages (ii) Amount of salary debited 3,25,000/- M/s M. S. Corp. (iii) Amount of salary debited 17,17,670/- M/s Agya Ram Manohar Lal 28,05,870/- 28,05,870/- Difference 11,82,418/- 7 . 1 T h e L d . A R a l s o r e f e r r e d t o t h e P a p e r B o o k f i l ed b y t h e a s s e s s e e w h e r e i n t h e c o p y o f t h e a s s e s s m e n t o r d e r f o r a s s e s sm e n t y e a r 2 0 1 8 - 1 9 i n t h e c a s e o f M / s M . S . C o r p . f r a m e d u / s 1 4 3 ( 3 ) o f t h e A c t h a d b e e n p l a c e d a n d a l s o w h e r e i n t h e d e t a i l s o f s a l a r y a s p er t h e b o o k s o f a c c o u n t f o r a l l t h e t h r e e a s s e s s m e n t y e a r s h a d b e e n f i l e d . I t w a s a r g u e d b y t h e L d . A R t h a t t h e d i f f e r e n c e i n s a l a r y t o t h e t u n e o f R s . 1 1 , 8 2 , 4 1 8 / - , a s s u b m i t t e d b e f o r e t h e L d . C I T ( A ) , h a d b e e n m a d e b y t h e a s s e s s e e o u t o f f u n d s w h i c h w e r e a v a i l a b l e w i t h t h e a s s e s s e e o u t o f s h o r t a g e i n s t o c k . T h e L d . A R a l s o d r e w o u r a t te n t i o n t o t h e w r i t t e n s u b m i s s i o n s m a d e b y t h e a s s e s s e e b e f o r e t h e L d . C I T ( A ) a n d t h e s a m e a r e b e i n g r e p r o d u c e d h e r e i n u n d e r f o r a r ea d y r e f e r e n c e : ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 17 “ x i) . T h ou gh , t h e a s s e ss ee ha d s t a te d t ha t t he s e a r e o n l y r ou g h m e m or a nd a o f t he r e co rd an d n ot t he e x a c t pa ym e nt o f s a l ar y , ho we v er , i t i s s ubm i tt e d fo r t h e s ak e of ar g um e nt t h a t i f , at al l , t h e ad di t io n w a s l i a b le to b e m ade t h a t co ul d b e on l y of t he a m o un t o f Rs . 1 1, 8 2,4 1 8/ - an d no t t h e t o ta l a d di ti on of Rs . 39, 8 8 , 288 / -. T he re f o r e, t he A. O . ha s gr os s l y er r e d i n m a k i ng t he ad di ti on of Rs . 39 , 8 8, 2 88 /- . x ii ). E ve n, i t is s u b m it t ed , t hi s ad di ti o n o f Rs . 11 , 8 2, 4 18 /- is n o t li a bl e to b e m a de , s i nc e , th e ass e s s ee ha d s uf f i c i en t f u n d s , ou t of s hor t ag e i n s t oc k . It i s be i ng s ub m i t t e d th a t on t he d a t e o f s ur v e y 01 . 1 1. 2 01 7 , t her e we r e s h or ta ge o f s t oc k t o t he tu ne o f R s . 6 5, 62, 9 1 4/ - wh i c h ha v e b ee n d e t er m i n e d by t he d e par t m e nt an d t hi s s ho rt ag e i n s t o ck , t ho ug h, ar r i ve d o n 01 . 11. 2 01 7, bu t t hi s ha d b e e n e x is t i ng f r om t he ear l i er y e ar s as we l l i .e. f or t he p as t f e w ye ar s , be c a us e t hi s m u ch o f s h o r ta g e in s t ock t o t h e t un e o f Rs . 65, 6 2, 9 14 / - c an n o t be t h er e i n se ve n m ont hs , out of st oc k o f R s . 3. 5 c r or e s t o R s . 4 . 5 cr or e s on an a ve r a g e, w hi c h i s al w ay s a va il ab le as pe r bo o ks a nd v er i f ia bl e f r om t he t r ad i n g a / c of e ac h y e a r . O u t of s uc h am ou nt r e al i z ed o ve r th e y ea r s o ut o f t he s al es o f ac c ou nt e d fo r s t o c k s no t r e c or d e d i n b oo ks , s uc h pay m en t of s al ar y , i f an y , w as bei ng pa i d an d, t he r e fo re , no s uc h ad di t i o n o f s al ar y pa id o u t si d e t h e b o o ks of Rs . 11 , 8 2, 4 18 /- i s l i a b l e t o be m ad e . E v e n ot he r w i s e, dur i n g t he c our s e o f s e ar c h pr o c e e di ngs , s ea r c h t e a m di dn ’t f i nd an y u ne x pl ai ne d c as h , j e we l l er y , im m ov a bl e p r o pe r ty or an y o t h e r pr ope r t y or i nv es t m e nt . ” 7 . 2 I t w a s r e i t e r a t e d b y t h e L d . A R t h a t t h e L d . C I T ( A ) , w h i l e a l l o w i n g r e l i e f t o t h e a s s e s s e e o n t h i s i s s u e , h a d a l l o w e d t h e b e n e f i t o f s a l a r y o n l y a s p e r t h e b o o k s o f a c c o u n t o f t h e as s e s s e e f i r m a n d n o t i n r e s p e c t o f t h e o t h e r t w o f a m i l y c o n c e r n s . T h e L d. A R a l s o d r e w o u r a t t e n t i o n t o t h e s t a t e m e n t o f S h r i M a n a k S a c h d e v a S/ o S a t p a l S a c h d e v a , w h i c h h a d b e e n r e c o r d e d d u r i n g t h e s e a r c h a n d w h e r e i n h e h a d s t a t e d , w h e n t h e d i a r y w a s c o n f r o n t e d t o h i m , th a t n o t i n g s i n t h e ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 18 d i a r y w e r e o n l y k n o w n t o h i s f a t h e r S h r i S a t p a l S a ch d e v a a s i t w a s o n l y h e w h o h a d b e e n l o o k i n g a f t e r f i n a n c i a l m a t t e r o f t h e g r o u p a s a w h o l e . I t w a s f u r t h e r a r g u e d b y t h e L d . A R t h a t w h en S h r i S a t p a l S a c h d e v a w a s c o n f r o n t e d w i t h n o t i n g s i n t h e d i a r y , S h r i S a t p a l S a c h d e v a h a d s t a t e d t h a t h e w a s u n d e r s t r e s s a n d e xh a u s t e d . H e a l s o b r o u g h t t o o u r n o t i c e a c r u c i a l f a c t t h a t n o f u r t h er e n q u i r i e s h a d b e e n m a d e f r o m S h r i S a t p a l S a c h d e v a d u r i n g t h e c o u r s e o f a s s e s s m e n t p r o c e e d i n g s . T h e L d . A R r e i t e r a t e d t h a t t h e L d . C I T ( A ) h a d f a i l e d t o a p p r e c i a t e t h e f a c t t h a t t h e f u n d s w e r e a v a i l a b l e wi t h t h e a s s e s s e e o n a c c o u n t o f s h o r t a g e i n h i s s t o c k a n d t h e b e n e f i t o f t h e s a m e s h o u l d h a v e b e e n g i v e n t o t h e a s s e s s e e . I t w a s a l s o a r g u e d t h a t t h e s o l e r e l i a n c e o n t h e s t a t e m e n t o f S h r i M a n a k S a c h d e v a b y t h e D e p a r t m e n t w a s n o t p r o p e r . T h e L d . A R s u b m i t t e d t h a t t h e a r g u me n t s i n r e s p e c t o f t h i s i s s u e w o u l d b e i d e n t i c a l i n a l l t h e t h r e e y e a rs u n d e r c o n s i d e r a t i o n a n d t h e s a m e w e r e n o t b e i n g r e p e a t e d f o r t h e s a k e of b r e v i t y . 8 . 0 W i t h r e s p e c t t o t h e n e x t g r o u n d o f a p p e a l p e r t ai n i n g t o t h e c o n f i r m a t i o n o f a d d i t i o n o f R s . 1 9 , 6 1 , 0 2 9 / - a s a g a i ns t t o t a l a d d i t i o n o f R s . 8 2 , 9 3 , 2 1 6 / - o n a l l e g e d c o n c e a l e d p r o f i t i n a s s e ss m e n t y e a r 2 0 1 6 - 1 7 , t h e L d . A R s u b m i t t e d t h a t t h e A O h a d m a d e t h e ad d i t i o n b y m e n t i o n i n g t h a t t h e a s s e s s e e w a s h a v i n g a p a r a l l e l t u r n o v e r f o r w h i c h h e m a i n t a i n e d a s e p a r a t e w o r k f o r c e . I t w a s s u b m i t te d t h a t t h e A O h a d e s t i m a t e d t h e a l l e g e d c o n c e a l e d n e t p r o f i t o n t h e ba s i s o f a c t u a l s a l a r y d e b i t e d i n t h e b o o k s o f a c c o u n t o f t h e a s s e s s e e v i s- à - v i s i n t h e s a l a r y p a y m e n t s r e c o r d e d i n t h e s e i z e d d o c u m e n t s . O u r a t t en t i o n w a s d r a w n ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 19 t o t h e c o m p u t a t i o n o f s u c h a l l e g e d c o n c e a l e d p r o f i ts b y t h e A O w h i c h i s d e p i c t e d i n t h e f o l l o w i n g t a b l e ( p a g e 1 1 o f t h e A s s e s s m e n t O r d e r ) : 8 . 1 T h e L d . A R s u b m i t t e d t h a t t h e e n t i r e b a s i s f o r m a k i n g t h i s a d d i t i o n b y t h e A O a n d i t s p a r t c o n f i r m a t i o n b y t h e L d . F i r s t A p p e l l a t e A u t h o r i t y w a s n o t i n o r d e r b e c a u s e t h e a ss e s s e e i s a t r a d i n g c o n c e r n a n d n o t a m a n u f a c t u r i n g c o n c e r n w h e r e i n a l l t h e s a l e s a n d p u r c h a s e s h a v e b e e n f u l l y r e c o r d e d a n d v o u c h e d a n d t h e r e i s n o e v i d e n c e o f p u r c h a s e s o r s a l e s h a v i n g b e e n m a d e o u ts i d e t h e b o o k s o f a c c o u n t . I t w a s s u b m i t t e d t h a t i t i s a l s o a c a s e i n p o i n t t h a t n o i n c r i m i n a t i n g m a t e r i a l h a d b e e n f o u n d o n w h i c h t h i s k i n d o f a d d i t i o n c o u l d b e b a s e d . T h e L d . A R a r g u e d t h a t t h i s a d d i t i on i s e n t i r e l y b a s e d o n c o n j e c t u r e s a n d s u r m i s e s a n d w a s d i r e c t l y c o n t r ar y t o t h e b i n d i n g j u d g m e n t o f t h e H o n ' b l e A p e x C o u r t i n t h e c a s e o f Om a r S a l a y M o h a m e d S a i t V s . C I T , r e p o r t e d i n 3 7 I T R 1 5 7 ( S C ) . T h e L d . A R a l s o c h a l l e n g e d t h e w o r k i n g o f t h e A O i n t h i s r e g a r d a s t h e A O h a d c o n s i d e r e d t h e n e t p r o f i t a s p e r t h e P r o f i t & L o s s A c c o u n t w i t h o u t c o n s i d e r i n g t h e p a r t n e r s ’ s a l a r y a n d i n t e r e s t . T h e L d . A R a l s o d r e w o u r a t t e n t i o n t o t h e c h a r t s u b m i t t e d b e f o r e t h e L d . C I T ( A ) i n t h i s Assessment Year Salary debited in P & L account Salary as per seized documents Net Profit as per audited balance sheet and P & L account Concealed net profit in the ratio of salary debited in P & L account viz-a-viz salary as per seized document 5=3/2*4) 1 2 3 4 5 2016-17 15,02,960 39,88,288 31,25,244 82,93,216 2017-18 12,52,214 42,04,640 37,13,417 1,24,68,780 2017-18 17,38,196 29,66,795 43,76,571 74,70,037 ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 20 r e g a r d w h i c h w a s a c c e p t e d b y t h e L d . C I T ( A ) [ p a g e 3 0 o f t h e o r d e r o f t h e L d . C I T ( A ) ] . T h e s a m e i s b e i n g r e p r o d u c e d h e r e- i n - u n d e r f o r r e a d y r e f e r e n c e : A. Y. Salary debited in P/L A/c Salary as per seized documents Net Profit before salary and interest Salary and interest to partners Net Profit after salary and Interest Concealed Net Profit 2 3 4 5 6 7=(3/2 x 6) A. Y. 2016-17 15,02,960 39,88,288 31,25,244 23,86,243 7,39,001 19,61,029 A. Y. 2017-18 12,52,214 42,04,640 37,13,418 29,67,712 7,45,706 25,03,905 A. Y. 2018-19 17,38,196 29,66,795 43,76,572 30,71,810 13,04,762 22,26,999 Total 66,91,933 8 . 2 T h e L d . A R f u r t h e r s u b m i t t e d t h a t i n a b s e n c e o f a n y i n c r i m i n a t i n g m a t e r i a l f o u n d d u r i n g t h e c o u r s e o f se a r c h w i t h r e s p e c t t o c o n c e a l e d p r o f i t , s u c h a d d i t i o n c o u l d n o t h a v e be e n m a d e . T h e L d . A R f u r t h e r s u b m i t t e d t h a t t h e i s s u e w a s a l s o c o m m o n i n a l l t h e t h r e e y e a r s u n d e r a p p e a l a n d t h a t h i s a r g u m e n t s w o u l d a l so b e o n t h e s a m e g r o u n d s a n d t h a t t h e s a m e w e r e n o t b e i n g r e p e a t e d fo r t h e s a k e o f b r e v i t y . 9 . 0 T h e L d . A R f u r t h e r s u b m i t t e d t h a t i n a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 7 - 1 8 t h e r e w a s a n o t h e r a d d i t i o n o f R s . 8 , 6 7 , 5 5 0 / - m a d e b y t h e A O i n r e s p e c t o f a l l e g e d u n a c c o u n t e d p u r c h a s e s a n d t h e L d . C I T ( A ) h a d r e s t r i c t e d t h i s a d d i t i o n o f R s . 7 , 9 4 , 5 5 0 / - . I t w a s s u b m i t t e d t ha t a g a i n t h i s a d d i t i o n w a s b a s e d o n m e r e e s t i m a t e a n d n o s u c h m a te r i a l , a s a l l e g e d b y t h e l o w e r a u t h o r i t i e s , h a d b e e n p u r c h a s e d . R e f e rr i n g t o t h e d o c u m e n t a t p a g e 2 9 , i t w a s a r g u e d t h a t t h i s w a s o nl y a r o u g h e s t i m a t e w h i c h w a s e v i d e n t f r o m t h e n o t i n g s o f t h e s a i d d o c u m e n t i t s e l f . H e a l s o d r e w o u r a t t e n t i o n t o t h e s a i d d o c um e n t w h e r e i n i t h a s ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 21 b e e n m e n t i o n e d t h a t c e r t a i n g o o d s h a d b e e n s e n t o n a p p r o v a l b a s i s . T h e L d . A R f u r t h e r s u b m i t t e d t h a t s i n c e t h e a s s e s s ee f i r m i s i n t h e b u s i n e s s o f r e t a i l s a l e o f l a d i e s d r e s s m a t e r i a l , ce r t a i n g o o d s a r e r e g u l a r l y s e n t o n a p p r o v a l a n d a r e a l s o r e c e i v e d o n a p p r o v a l w i t h o u t a c t u a l s a l e o r p u r c h a s e t r a n s a c t i o n s h a v i n g t a k e n pl a c e a n d , t h e r e f o r e , a d d i t i o n b a s e d o n a d o c u m e n t w h i c h i t s e l f s p e c i f i e s t h a t i t w a s a n e s t i m a t e , c o u l d n o t h a v e b e e n m a d e . I t w a s s u b m i t t ed t h a t t h e r e w a s n o e v i d e n c e o f d e l i v e r y o f a n y g o o d s a n d n e i t h e r w as a n y e n q u i r y c o n d u c t e d b e f o r e m a k i n g t h e s a i d a d d i t i o n . 1 0 . 0 C o m i n g t o t h e a s s e s s e e ’ s a p p e a l f o r a s s e s s m en t y e a r 2 0 1 8 - 1 9 , t h e L d . A R s u b m i t t e d t h a t g r o u n d N o . 1 c h a l l e n g e s t he a c t i o n o f t h e L d . C I T ( A ) i n c o n f i r m i n g t h e a d d i t i o n o f R s . 2 2 , 4 7 , 0 34 / - a s a g a i n s t t h e a d d i t i o n o f R s . 2 9 , 6 6 , 7 9 5 / - m a d e b y t h e A O w i t h r e s pe c t t o u n r e c o r d e d p a y m e n t o f s a l a r i e s . I t w a s s u b m i t t e d t h a t t h e a r g um e n t o n t h i s a c c o u n t w a s i d e n t i c a l t o t h e a r g u m e n t s m a d e b y h i m f o r a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 6 - 1 7 . 1 0 . 0 . 1 I t w a s f u r t h e r s u b m i t t e d t h a t a p a r t f r o m t h at , t h e a s s e s s e e w a s a l s o c h a l l e n g i n g t h e a c t i o n o f t h e L d . C I T ( A ) i n c o n f i r m i n g t h e i n v o c a t i o n o f p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 1 1 5 B B E o f t h e Ac t . I t w a s a r g u e d t h a t t h e a s s e s s e e w a s c a r r y i n g o n r e t a i l b u s i n e s s of l a d i e s a n d g e n t s d r e s s m a t e r i a l a n d s u i t i n g w h i c h w a s f o u n d a s a m a tt e r o f f a c t a t t h e t i m e o f s u r v e y a n d n o o t h e r b u s i n e s s w a s f o u n d t o be c a r r i e d o u t , a n d e v e n i f c e r t a i n a d d i t i o n s h a d t o b e c o n f i r m e d , p r o vi s i o n s o f s e c t i o n ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 22 1 1 5 B B E o f t h e A c t w e r e n o t a p p l i c a b l e a s t h e s o u r c e w a s a t t r i b u t a b l e t o t h e s a m e b u s i n e s s . 1 0 . 1 W i t h r e s p e c t t o g r o u n d N o . 2 c h a l l e n g i n g t h e co n f i r m a t i o n o f a d d i t i o n o f R s . 2 2 , 2 6 , 9 9 9 / - a s a g a i n s t t h e t o t a l a d di t i o n o f R s . 7 4 , 7 0 , 0 3 7 / - o n a c c o u n t o f a l l e g e d c o n c e a l e d p r o fi t , i t w a s s u b m i t t e d t h a t t h e a r g u m e n t s w e r e t h e s a m e a s w e r e m a d e f o r i d e n t i c a l g r o u n d i n a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 6 - 1 7 . 1 0 . 2 W i t h r e s p e c t t o t h e a s s e s s e e ’ s c h a l l e n g e t o t h e a c t i o n o f t h e L d . C I T ( A ) i n c o n f i r m i n g t h e a d d i t i o n o f R s . 7 , 8 2 , 23 0 / - o n a c c o u n t o f s h o r t a g e o f s t o c k ( g r o u n d N o . 3 ) o f t h e a p p e a l f o r as s e s s m e n t y e a r 2 0 1 8 - 1 9 ) , i t w a s s u b m i t t e d t h a t t h e s a m e w a s n o t b ei n g p r e s s e d . 1 0 . 3 I t w a s a l s o s u b m i t t e d b y t h e L d . A R t h a t t h e g r o u n d N o . 4 c h a l l e n g e s t h e m e c h a n i c a l a p p r o v a l a c c o r d e d u / s 1 5 3D o f t h e A c t a n d t h e a r g u m e n t s w e r e a l s o i d e n t i c a l t o t h e a r g u m e n t s m a d e i n t h i s r e g a r d i n a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 6 - 1 7 . 1 1 . 0 I n r e s p o n s e t o t h e a r g u m e n t s m a d e b y t h e L d . A R , , i t w a s s u b m i t t e d b y t h e L d . D e p a r t m e n t a l R e p r e s e n t a t i v e ( DR ) t h a t t h e a s s e s s e e ’ s c h a l l e n g e t o a s s e s s m e n t s b e i n g f r a m e d u/ s 1 5 3 A h a d b e e n d e a l t i n d e t a i l b y L d . C I T ( A ) a n d r e l i a n c e w a s p l ac e d o n t h e o b s e r v a t i o n s a n d f i n d i n g s i n t h i s r e g a r d . 1 1 . 1 W i t h r e s p e c t t o t h e a s s e s s e e ’ s c o n t e n t i o n th a t t h e a p p r o v a l u / s 1 5 3 D o f t h e A c t w a s m e c h a n i c a l , t h e L d . D R s u b m i t te d t h a t t h e r e i s ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 23 n o f i x e d f o r m a t f o r a c c o r d i n g a p p r o v a l a n d t h a t t h is c o n t e n t i o n o f t h e a s s e s s e e w a s j u s t a n a t t e m p t t o g r a b a t s t r a w s h a v in g n o s u b s t a n c e a s t h e a s s e s s e e h a d a v e r y p o o r c a s e o n m e r i t s . 1 2 . 0 O n m e r i t s o f t h e c a s e , t h e L d . D R s u b m i t t e d t h a t a s f a r a s t h e a p p e a l o f t h e a s s e s s e e w a s c o n c e r n e d , r e l i a n c e w a s b e i n g p l a c e d h e a v i l y o n t h e f i n d i n g s r e c o r d e d b y t h e A O a s w e l l a s t h e L d . C I T ( A ) . T h e L d . A R s u b m i t t e d t h a t t h e a s s e s s m e n t s h a d be e n c o r r e c t l y f r a m e d b a s e d o n l o o s e s h e e t s f o u n d a t t h e p r e m i s e s o f t h e a s s e s s e e a n d t h e a s s e s s e e h a d n o t s u b m i t t e d a n y d o c u m e n t a r y e v i d e n c e s b e f o r e t h e A O a n d , t h e r e f o r e , t h e o n u s o n t h e a s s e s s e e h a d n o t b e e n d i s c h a r g e d . T h e L d . D R s u b m i t t e d t h a t A n n e x u r e A - 3 , A - 4 a n d A - 5 h a d b e e n s e i z e d f r o m H o u s e N o . 3 6 2 , B a n k C o l o n y , K h an n a w h i c h c o n t a i n e d e m p l o y e e - w i s e c a s h p a y m e n t s m a d e d u r i n g va r i o u s f i n a n c i a l y e a r s a n d t h e s a m e h a d b e e n r e p r o d u c e d b y t h e A O i n t h e a s s e s s m e n t o r d e r . O u r a t t e n t i o n w a s d r a w n t o t h e t a b l e d r a w n b y t h e A O i n t h i s r e g a r d w h e r e i n h e h a d t a b u l a t e d t h e u n r e c o r d e d s a l ar y f o r t h e t h r e e y e a r s u n d e r a p p e a l w h i c h w e r e c o m p u t e d f r o m t h e s e iz e d a n n e x u r e s . I t w a s s u b m i t t e d t h a t b e f o r e t h e A O , t h e a s s e s s e e d i d n o t g i v e a n y p r o p e r r e s p o n s e t o r e f u t e t h e c o n t e n t s o f t h e s e i z ed a n n e x u r e s a n d , t h e r e f o r e , w h a t w a s n o w b e e n a r g u e d w a s m o r e o f a n a f t e r - t h o u g h t a n d t h e s a m e d e s e r v e d t o b e d i s m i s s e d . 1 2 . 1 S i m i l a r l y , w i t h r e s p e c t t o a d d i t i o n s m a d e on a c c o u n t o f c o n c e a l e d n e t p r o f i t , t h e L d . D R s u b m i t t e d t h a t s i nc e t h e a s s e s s e e h a d ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 24 b e e n p a y i n g s a l a r y o u t s i d e t h e r e g u l a r b o o k s o f a c co u n t , i t w a s a p p a r e n t t h a t t h e a s s e s s e e h a d a p a r a l l e l t u r n o v e r w h i c h h e m a n a g e d t h r o u g h a s e p a r a t e w o r k f o r c e t o w h o t h e s e u n r e c o r de d s a l a r i e s h a d b e e n m a d e . I t w a s s u b m i t t e d t h a t o n t h i s i s s u e a l s o, n o e x p l a n a t i o n h a d b e e n f o r t h c o m i n g f r o m t h e a s s e s s e e w h e n t h e A O h a d r e q u i r e d t h e a s s e s s e e t o e x p l a i n t h e s a m e a n d , t h e r e f o r e , t h e A O h a d r i g h t l y m a d e a n a n a l y s i s o n t h e b a s i s o f a c t u a l s a l a r y p a i d , s a la r y a s p e r s e i z e d d o c u m e n t s a n d t h e n e t p r o f i t . O u r a t t e n t i o n w a s d r aw n t o T a b l e - F d r a w n b y t h e A O i n t h e a s s e s s m e n t o r d e r f o r a s s e s s me n t y e a r 2 0 1 6 - 1 7 a n d i t w a s a r g u e d t h a t i t w a s b e y o n d d o u b t t h a t t h e a s s e s s e e h a d e a r n e d c o n c e a l e d p r o f i t a n d , t h e r e f o r e , t h e s a i d a dd i t i o n h a d r i g h t l y b e e n m a d e . 1 3 . 0 A r g u i n g f o r t h e a p p e a l f i l e d b y t h e D e p a r t m en t , t h e L d . D R s u b m i t t e d t h a t a l l t h e g r o u n d s w e r e a g a i n s t t h e r e li e f p r o v i d e d b y t h e L d . C I T ( A ) t o t h e a s s e s s e e o n t h e i s s u e o f a l l o w i ng r e l i e f i n r e s p e c t o f u n r e c o r d e d p a y m e n t s t o e m p l o y e e s i n a l l t h e t h r ee a s s e s s m e n t y e a r s . T h e L d . D R s u b m i t t e d t h a t t h e A O h a d w o r k e d o u t t h e q u a n t u m o f u n r e c o r d e d p a y m e n t s t o e m p l o y e e s o n t h e b a s i s o f s e i z e d A n n e x u r e - 3 , A - 4 a n d A - 5 a n d t h e a s s e s s e e h a d f a i l e d t o r e c o n c i l e t h e t r a n s a c t i o n s e n t e r e d i n t h i s a n n e x u r e s w i t h t h e r e gu l a r b o o k s o f a c c o u n t a n d h a d a l s o f a i l e d t o g i v e a n y e x p l a n a t i o n r e g a r d i n g t h e s e a n n e x u r e s a n d , t h e r e f o r e , t h e a d d i t i o n h a d r i g h t l y b e e n m a d e a n d t h e L d . C I T ( A ) w a s n o t c o r r e c t i n r e s t r i c t i n g t h e s e a dd i t i o n s . ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 25 1 3 . 1 W i t h r e s p e c t t o t h e D e p a r t m e n t ’ s g r o u n d c h a ll e n g i n g r e s t r i c t i n g t h e a d d i t i o n i n r e s p e c t o f c o n c e a l e d n et p r o f i t , i t w a s s u b m i t t e d t h a t b a s e d o n t h e d o c u m e n t s s e i z e d f r o m th e b u s i n e s s a n d r e s i d e n t i a l p r e m i s e s o f t h e a s s e s s e e , t h e A O h a d c al c u l a t e d t h e q u a n t u m o f u n r e c o r d e d p a y m e n t s m a d e t o t h e e m p l o y e es a n d b a s e d o n t h i s c a l c u l a t i o n , t h e A O h a d r i g h t l y e s t i m a t e d t h e c o n c e a l e d n e t p r o f i t i n t h e r a t i o o f s a l a r y d e b i t e d i n t h e P r o f i t & L o s s A c c o u n t v i s - à - v i s s a l a r y a s p e r t h e s e i z e d d o c u m e n t s . I t w a s a r g u e d th a t t h e m e t h o d a d o p t e d b y t h e A O w a s b o t h t h e l o g i c a l a s w e l l a r ea s o n a b l e a n d t h e L d . C I T ( A ) h a d e r r e d i n l a w i n a l l o w i n g d e d u c t i o n o f s a l a r y a n d i n t e r e s t t o p a r t n e r s a s t h e s e c o n c e a l e d p r o f i t s w er e o v e r a n d a b o v e t h e p r o f i t s h o w n a s p e r t h e b o o k s o f a c c o u n t . 1 3 . 2 W i t h r e g a r d t o t h e d e l e t i o n o f a d d i t i o n i n r e s p e c t o f u n d i s c l o s e d i n v e s t m e n t f o r e a r n i n g t h e c o n c e a l e d p ro f i t s , t h e L d . D R s u b m i t t e d t h a t i t i s a n u n d i s p u t e d f a c t t h a t c a p i t al i s r e q u i r e d f o r a n y b u s i n e s s a n d i t c a n n o t b e n e g a t e d t h a t t h e a s s e s s e e w o u l d h a v e e m p l o y e d s o m e a m o u n t o f i n v e s t m e n t f o r i t s p a r a l l e l t u r n o v e r f r o m w h i c h h e h a d e a r n e d t h e u n d i s c l o s e d p r o f i t s . I t w as s u b m i t t e d t h a t t h e A O h a d r i g h t l y a p p l i e d a r a t e o f 1 0 % o f t h e n e t p r of i t s o c o n c e a l e d i n o r d e r t o m a k e o u t o f b o o k s a l e s . T h e L d . D R a r g u e d t h a t t h e L d . C I T ( A ) h a d i g n o r e d t h i s o b s e r v a t i o n o f t h e A O a n d h a d d e l e t e d t h e a d d i t i o n o n t h i s a c c o u n t w i t h o u t a n y c o g e n t r e a s o n . ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 26 1 3 . 3 W i t h r e s p e c t t o t h e a c t i o n o f t h e L d . C I T (A ) i n d e l e t i n g t h e a d d i t i o n p e r t a i n i n g t o i n v e s t m e n t i n p r o p e r t y ‘ K o t hi T e h a l S i n g h ’ , t h e L d . D R s u b m i t t e d t h a t n o o p p o r t u n i t y h a d b e e n g i v e n t o t h e A O b y t h e L d . C I T ( A ) b e f o r e h o l d i n g t h a t t h i s p r o p e r t y d i d no t b e l o n g t o t h e f i r m b u t t o s e v e r a l o w n e r s i n t h e i r p e r s o n a l n a m e s . I t w a s s u b m i t t e d t h a t t h e p a r t n e r s a n d f i r m c a n n o t b e t r e a t e d a s s e pa r a t e e n t i t i e s i f a p a r t i c u l a r p r o p e r t y h a s b e e n a c q u i r e d f r o m t h e m o n ey r o u t e d t h r o u g h t h e f i r m . T h e L d . D R p r a y e d t h a t t h e L d . C I T ( A ) ’ s or d e r s h o u l d b e s e t a s i d e a n d t h a t t h e o r d e r o f t h e A O b e r e s t o r e d . 1 4 . 0 W e h a v e h e a r d r i v a l s u b m i s s i o n s a n d h a v e a l so p e r u s e d t h e m a t e r i a l a v a i l a b l e o n r e c o r d . W e h a v e a l s o g o n e t h ro u g h P a p e r B o o k s f i l e d b y t h e a s s e s s e e a n d h a v e a l s o d u l y c o n s i d e r e d t h e v a r i o u s j u d i c i a l p r e c e d e n t s w h i c h h a v e b e e n c i t e d b y b o t h th e p a r t i e s i n t h e i r s u p p o r t . W e n o w t a k e u p t h e v a r i o u s g r o u n d s o n m e r it s a s r a i s e d b y t h e r e s p e c t i v e p a r t i e s o n e b y o n e . 1 4 . 1 . 0 T h e f i r s t i s s u e f o r o u r c o n s i d e r a t i o n i s th e a d d i t i o n m a d e b y t h e A O o n a c c o u n t o f u n d i s c l o s e d p a y m e n t s m a d e t o em p l o y e e s . T h e f a c t u a l m a t r i x l e a d i n g t h i s a s p e c t i s t h a t d u r i n g th e c o u r s e o f s e a r c h f r o m t h e r e s i d e n t i a l p r e m i s e s , c e r t a i n m a n u a l l e d g er s c o n t a i n i n g n a m e s o f e m p l o y e e s a n d d e t a i l s o f c a s h p a y m e n t s h a vi n g b e e n m a d e , w e r e f o u n d f o r a l l t h e y e a r s u n d e r c o n s i d e r a t i o n a nd b a s e d o n t h i s s e i z e d m a t e r i a l , t h e A O d e t e r m i n e d t h e q u a n t u m o f sa l a r y / w a g e s p a i d b y t h e a s s e s s e e f i r m o u t s i d e t h e b o o k s o f a c c o u n t fo r t h e t h r e e ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 27 a s s e s s m e n t y e a r s u n d e r c o n s i d e r a t i o n . F o r a s s e s s m en t y e a r 2 0 1 6 - 1 7 , u n d i s c l o s e d p a y m e n t s t o e m p l o y e e s w a s w o r k e d o u t a t R s . 3 9 , 8 8 , 2 8 8 / - / - , f o r a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 7 - 1 8 , t h e a m o u n t w a s c a lc u l a t e d a t R s . 4 2 , 0 4 , 6 4 0 / - a n d f o r a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 8 - 1 9 , i t w a s q u a n t i f i e d a t R s . 2 9 , 6 6 , 7 9 5 / - b y t h e A O . I t i s a f a c t o n r e c o r d t ha t w h e n d u r i n g t h e c o u r s e o f s e a r c h o n e o f t h e p a r t n e r s S h r i M a n a k S a ch d e v a S / o S h r i S a t p a l S a c h d e v a h a d b e e n c o n f r o n t e d a b o u t t h e s e s e iz e d l e d g e r s , h e a d m i t t e d h a v i n g n o k n o w l e d g e a b o u t t h e d e t a i l s c o n ta i n e d t h e r e i n a n d a l s o s t a t e d i n t h e s t a t e m e n t r e c o r d e d t h a t o n l y h i s f a t h e r S h r i S a t p a l S a c h d e v a w a s m a n a g i n g t h e a c c o u n t s a n d t h a t h e o n l y c o u l d e x p l a i n t h e e n t r i e s i n t h e l e d g e r . F u r t h e r , w h e n S h r i S a t p al S a c h d e v a w a s q u e s t i o n e d a b o u t t h e e n t r i e s i n t h e s e l e d g e r s , t h e a n s w e r o f S h r i S a t p a l S a c h d e v a w a s t h a t h e w a s u n d e r s t r e s s a n d t ot a l l y e x h a u s t e d a n d t h a t h e w o u l d e x p l a i n t h e e n t r i e s i n t h e o f f i c e o f t h e A O . H o w e v e r , a s p e r r e c o r d s , n o e n q u i r y w a s f u r t h e r m a de f r o m S h r i S a t p a l S a c h d e v a a n d t h e A O p r o c e e d e d t o c a l c u l a t e th e a d d i t i o n o n t h i s a c c o u n t w i t h o u t r e c o r d i n g a n y e x p l a n a t i o n f r o m S h r i S a t p a l S a c h d e v a . D u r i n g t h e c o u r s e o f p r o c e e d i n g s b e f o r e th e L d F i r s t A p p e l l a t e A u t h o r i t y , t h e a s s e s s e e s o u g h t t o e x p l a i n t h a t t h e s e i z e d l e d g e r s c o n t a i n e d p a y m e n t s m a d e i n r e s p e c t o f t h r e e f a m i l y c o n c e r n s , v i z . M / s A g y a R a m M a n o h a r L a l , i . e . t h e a s s e s s e e i n t h e p r e s e n t a p p e a l , M / s M . S . C o r p . a n d M / s S h e r g i l F o o d & B e v e ra g e . I t w a s f u r t h e r s u b m i t t e d b e f o r e t h e L d . C I T ( A ) t h a t s i n c e a l l t h e f i n a n c i a l m a t t e r s w e r e b e i n g l o o k e d a f t e r b y S h r i S a t p a l S a c hd e v a , h e h a d m a d e ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 28 a c o n s o l i d a t e d e n t r y o f t h e s a l a r i e s p a i d t o t h e e mp l o y e e s o f a l l t h e t h r e e f a m i l y c o n c e r n s . T h e a s s e s s e e s o u g h t b e n e f i t o f t h e s a l a r i e s a s d e b i t e d i n t h e r e g u l a r b o o k s o f a c c o u n t o f a l l t h e t h r e e c o n c e r n s a s p e r t h e C h a r t s u b m i t t e d b y t h e a s s e s s e e a n d w o r k e d o u t t h e d i f f e r e n c e s i n t h e t h r e e y e a r s a t R s . 1 1 , 8 2 , 4 1 8 / - f o r a s s e s s m e n t y ea r 2 0 1 6 - 1 7 , R s . 1 0 , 7 1 , 1 0 6 / - f o r a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 7 - 1 8 a n d R s . 9, 7 3 , 4 4 7 / - f o r a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 8 - 1 9 . I t w a s f u r t h e r s u b m i t t e d be f o r e t h e L d . C I T ( A ) t h a t t h i s u n d i s c l o s e d e x p e n d i t u r e w a s m e t o u t fr o m t h e n e g a t i v e s t o c k w h i c h h a d b e e n d e t e r m i n e d t o b e t o t h e t u n e of R s . 6 5 , 6 2 , 9 1 4 / - a s o n 0 1 . 1 1 . 2 0 1 7 . I t w a s s u b m i t t e d b e f o r e t h e L d . C I T ( A ) t h a t t h e n e g a t i v e s t o c k o f t h i s m u c h q u a n t u m c o u l d n o t h a v e b e e n t h e r e i n a s p a n o f s e v e n m o n t h s i . e . f r o m 0 1 . 0 4 . 2 0 1 7 t o 3 1 . 1 0 .2 0 1 7 . T h u s , t h e m a i n t h r u s t o f t h e a r g u m e n t s i n t h i s r e g a r d , b o t h be f o r e t h e L d . C I T ( A ) a n d a l s o b e f o r e u s , h a s b e e n t h a t t h e b e n e f i t of s h o r t a g e o f s t o c k f o u n d s h o u l d b e s e t o f f a g a i n s t t h e e x c e s s s a l a r y pa i d t o e m p l o y e e s a f t e r g i v i n g b e n e f i t o f t h e s a l a r i e s r e c o r d e d i n t he b o o k s o f a c c o u n t o f a l l t h e t h r e e f a m i l y c o n c e r n s . 1 4 . 1 . 1 W e h a v e c a r e f u l l y c o n s i d e r e d t h i s s u b m i s si o n o f t h e L d . A R . W e n o t e t h a t i t i s a f a c t b r o u g h t o u t f r o m t h e r e c or d t h a t t h e L d . C I T ( A ) h a s o n l y a l l o w e d t h e b e n e f i t o f s a l a r y a s d e b i te d i n t h e b o o k s o f a c c o u n t o f t h e a s s e s s e e f i r m . I f t h e f i g u r e s a p p e a ri n g i n t h e s e i z e d l e d g e r a r e t o b e t a k e n a s e v i d e n c e f o r t h e p u r p o s e o f m a k i n g a n a d d i t i o n o n t h i s a c c o u n t , t h e e x p l a n a t i o n o f t h e a ss e s s e e i n t h i s r e g a r d a l s o s h o u l d b e a c c e p t e d t h a t t h e s a l a r i e s d e b i t e d in t h e l e d g e r a c c o u n t ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 29 w e r e c o n s o l i d a t e d f i g u r e s f o r a l l t h e t h r e e f a m i l y c o n c e r n s a n d d i d n o t p e r t a i n t o t h e c a p t i o n e d a s s e s s e e o n l y . T h i s c o n t e nt i o n o f t h e a s s e s s e e h a s w e i g h t i n a s m u c h a s , t h e p e r s o n w h o h a d m a i n t ai n e d t h e s e i z e d d i a r y i . e . S h r i S a t p a l S a c h d e v a w a s n e v e r q u e s t i o n ed r e g a r d i n g t h e c o n t e n t s o f t h e d i a r y a n d , t h e r e f o r e , i n a b s e n c e o f a n y s u c h e n q u i r y , t h e e x p l a n a t i o n o f f e r e d b y t h e a s s e s s e e b e f o r e t h e C I T ( A ) , w h i c h i s d u l y s u p p o r t e d b y p r o f i t / l o s s a c c o u n t s o f t h e o t h e r t w o f i r m s g a i n s c r e d e n c e . I n o u r c o n s i d e r e d v i e w , t h e e x p l a n a t i o n of f e r e d b y t h e a s s e s s e e a n d a l s o s u b m i t t e d b e f o r e t h e L d . C I T ( A ) t h a t t h e l e d g e r e n t r i e s c o n t a i n e d c o n s o l i d a t e d a m o u n t s f o r a l l t h e t h r e e f a m i l y c o n c e r n s , s e e m s p l a u s i b l e . W e a l s o n o t e t h a t a l t h o ug h t h e a s s e s s e e h a d s u b m i t t e d b e f o r e t h e L d . C I T ( A ) t h a t t h e b e n e fi t s h o u l d b e a l l o w e d i n r e s p e c t o f s a l a r i e s p a i d i n r e s p e c t o f th e o t h e r t w o f a m i l y c o n c e r n s a l s o , t h e L d . C I T ( A ) h a s n o t g i v e n a n y v al i d r e a s o n f o r n o t a c c e p t i n g t h i s c o n t e n t i o n o f t h e a s s e s s e e . T h e r e f o re , o n a n o v e r a l l v i e w o f t h e f a c t s o f t h e c a s e a n d t h e u n d i s p u t e d f ac t t h a t t h e t h r e e f a m i l y c o n c e r n s w e r e b e i n g f i n a n c i a l l y m a n a g e d b y Sh r i S a t p a l S a c h d e v a , t h e b e n e f i t o f t h e s a l a r i e s d e b i t e d i n a ll t h e t h r e e f a m i l y c o n c e r n s ’ b o o k s o f a c c o u n t s h o u l d b e g i v e n t o t h e as s e s s e e f i r m p r i o r t o m a k i n g a n a d d i t i o n o n t h i s a c c o u n t . T h e r e f o r e , ac c e p t i n g t h e c o n t e n t i o n o f t h e a s s e s s e e i n t h i s r e g a r d , w e m o d i fy t h e o r d e r o f t h e L d . C I T ( A ) t o t h e e x t e n t t h a t u n r e c o r d e d p a y m e n t s t o e m p l o y e e s , a s p e r t h e w o r k i n g s u b m i t t e d b y t h e a s s e s s e e a r e n o w to b e c a l c u l a t e d a t R s . 1 1 , 8 2 , 4 1 8 / - f o r a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 6 - 1 7 , R s . 1 0 , 71 , 1 0 6 / - f o r ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 30 a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 7 - 1 8 a n d R s . 9 , 7 3 , 4 4 7 / - f o r a s s e ss m e n t y e a r 2 0 1 8 - 1 9 . T h e t o t a l u n d i s c l o s e d p a y m e n t s t o e m p l o y e e s t h us c o m e s t o R s . 3 2 , 2 6 , 9 7 1 / - . 1 4 . 1 . 2 C o m i n g t o t h e s e c o n d l i m b o f t h e a r g u m e n t s of t h e L d . A R i n t h i s r e g a r d , i t i s a g a i n a n a c c e p t e d f a c t t h a t th e n e g a t i v e s t o c k s t o t h e t u n e o f R s . 6 5 , 6 2 , 9 1 4 / - h a d b e e n f o u n d d u r i n g t he s u r v e y o n 0 1 . 1 1 . 2 0 1 7 a n d o n w h i c h t h e A O h a d m a d e a n a d d i t i o n o f R s . 7 , 8 2 , 2 3 0 / - . T h i s a m o u n t , a l t h o u g h d i s p u t e d a n d ch a l l e n g e d i n g r o u n d o f a p p e a l N o . 3 i n I T A N o . 2 1 9 / C h d / 2 0 2 1 f o r a ss e s s m e n t y e a r 2 0 1 8 - 1 9 , h a s n o t b e e n p r e s s e d a n d h a s b e e n d i s m i s s ed a s s u c h . T h e n e g a t i v e s t o c k o f R s . 6 5 , 6 2 , 9 1 4 / - w o u l d i m p l y t h a t th e a s s e s s e e h a d s o l d s t o c k w o r t h t h i s a m o u n t o u t o f t h e b o o k s o f a cc o u n t a n d t h u s , t h e r e w e r e f u n d s a v a i l a b l e a t l e a s t t o t h e t u n e o f t h i s a m o u n t w i t h t h e a s s e s s e e . H o w e v e r , t h e p l e a o f t h e L d . A R t h a t t h e a s s e s s e e ’ s u n d i s c l o s e d p a y m e n t s t o e m p l o y e e s w a s m e t o u t f r o m t h e p r o c e e d s f r o m s h o r t a g e o f s t o c k a n d t h a t t h e a s s e s s e e s h o u l d b e g i v e n t h e b e n e f i t o f o f f s e t a g a i n s t s u c h s h o r t a g e , d o e s n o t fi n d f a v o u r w i t h u s f o r t h e s i m p l e r e a s o n t h a t t h e s h o r t a g e o f s t o c k w as d i s c o v e r e d o n 0 1 . 1 1 . 2 0 1 7 i . e . t h e d a t e o f s u r v e y a n d t h e r e i s n o e v i d e n c e t o e s t a b l i s h t h a t s u c h s h o r t a g e w a s b e i n g b r o u g h t f o r w a r d f r o m ea r l i e r a s s e s s m e n t y e a r s . T h e r e f o r e , f o r A s s e s s m e n t Y e a r 2 0 1 6 - 1 7 a n d As s e s s m e n t Y e a r 2 0 1 7 - 1 8 , t h e a d d i t i o n o n a c c o u n t o f u n d i s c l o s e d p a ym e n t s t o e m p l o y e e s w o u l d c o n t i n u e t o b e a t R s . 1 1 , 8 2 , 4 1 8 / - an d R s 1 0 , 7 1 , 1 0 6 / - ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 31 r e s p e c t i v e l y a s h a s b e e n d i r e c t e d b y u s i n p r e c e d i ng p a r a g r a p h 1 4 . 1 . 1 o f t h i s o r d e r a n d w e r e j e c t t h e a r g u m e n t s i n t h i s re g a r d . 1 4 . 1 . 3 H o w e v e r , t h i s c o n t e n t i o n o f t h e A s s e s s e e c a n b e a c c e p t e d i n a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 8 - 1 9 i . e . t h e y e a r i n w h i c h su c h s h o r t a g e w a s u n e a r t h e d . W e n o t e t h a t t h e a s s e s s e e h a s a l s o a c c e pt e d t h e L d . C I T ( A ) ’ s a d j u d i c a t i o n o f c o n f i r m i n g t h e g r o s s p r o f i t ad d i t i o n o n s h o r t a g e o f s t o c k i n a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 8 - 1 9 t o t h e t u n e o f R s 7 , 8 2 , 3 2 0 / - b y n o t p r e s s i n g g r o u n d N o . 5 i n a s s e s s e e ’ s a p p e a l . T h e b e n e f i t o f t h i s a d d i t i o n c a n b e g i v e n t o t h e a s s e s s e e a n d w e r e s t r ic t t h e a d d i t i o n t o R s . 1 , 9 1 , 1 2 7 / - ( R s . 9 , 7 3 , 4 4 7 - R s . 7 , 8 2 , 3 2 0 = R s . 1 , 91 , 1 2 7 i n A s s e s s m e n t Y e a r 2 0 1 8 - 1 9 . T h u s , t h e g r o u n d s a r e p a r tl y a l l o w e d f o r A s s e s s m e n t Y e a r 2 0 1 6 - 1 7 , 2 0 1 7 - 1 8 a n d A s s e s s m e n t Y e ar 2 0 1 8 - 1 9 . 1 4 . 2 . 0 T h e s e c o n d c o m m o n i s s u e c h a l l e n g e d b y t h e a ss e s s e e i n a l l t h e t h r e e a p p e a l s i s i n r e l a t i o n t o t h e a d d i t i o n m ad e b y t h e A O o n a c c o u n t o f a l l e g e d c o n c e a l e d p r o f i t s . A s p e r t h e A O, t h e a l l e g e d c o n c e a l e d n e t p r o f i t f o r a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 6 - 1 7 w as R s . 8 2 , 9 3 , 2 1 6 / - , f o r a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 7 - 1 8 , t h e s a m e w a s c o m p u t e d a t R s . 1 , 2 4 , 6 8 , 7 8 0 / - a n d f o r a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 8 - 1 9 , th e s a m e w a s c o m p u t e d a t R s . 7 4 , 7 0 , 0 3 7 / - . T h e A O m a d e t h e s e a d d i ti o n s b y t a k i n g t h e u n r e c o r d e d p a y m e n t t o e m p l o y e e s ( a s p e r t h e s e iz e d a n n e x u r e s ) a s t h e b a s e a n d b y a p p l y i n g s a l a r y t o n e t p r o f i t r a t i o, h e a r r i v e d a t t h e s e f i g u r e s . T h e l o g i c b e h i n d t h i s a c t i o n o f t h e A O w a s t h a t s i n c e t h e a s s e s s e e h a d b e e n p a y i n g s a l a r i e s o u t s i d e t h e b o o k s o f a c c o u n t , t h e ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 32 a s s e s s e e m u s t h a v e h a d e n t e r e d i n t o s a l e t r a n s a c t i on s a l s o o u t s i d e t h e b o o k s o f a c c o u n t a n d h e p r o c e e d e d t o d e t e r m i n e t h e c o n c e a l e d p r o f i t f r o m s u c h o u t s i d e t h e b o o k s s a l e s a n d a d d e d t h e s a me t o t h e i n c o m e o f t h e a s s e s s e e a s i n d i c a t e d a b o v e . B e f o r e t h e L d . C I T ( A ) , t h e a s s e s s e e h a d s u b m i t t e d t h a t t h e n e t p r o f i t w a s a d o pt e d b y t h e A O a s p e r t h e b o o k s o f a c c o u n t a n d t h a t t h e A O h a d i g n o r ed t h e f i g u r e s p e r t a i n i n g t o s a l a r y a n d i n t e r e s t t o t h e p a r t n e r s . T h e a s s e s s e e a l s o f u r n i s h e d a t a b l e b e f o r e t h e L d . C I T ( A ) a n d s u b m i tt e d t h a t i f t h e c o n c e a l e d n e t p r o f i t i s t o b e w o r k e d o u t o n t h e b a si s o f a l l e g e d s a l a r y - s h e e t , t h e n t h e f i g u r e s m e n t i o n e d i n s u c h c h a r t o u gh t t o h a v e b e e n a d o p t e d . A s p e r t h e c h a r t s u b m i t t e d b y t h e a s s e s s e e b e f o r e t h e L d . C I T ( A ) a n d d u l y r e p r o d u c e d b y t h e L d . C I T ( A ) i n th e i m p u g n e d o r d e r i n d i c a t e s t h a t t h e c o n c e a l e d n e t p r o f i t a f t e r a d j u s t m e n t o f s a l a r y a n d i n t e r e s t w o u l d c o m e t o R s . 1 9 , 6 1 , 0 2 9 / - f o r a s s e ss m e n t y e a r 2 0 1 6 - 1 7 , R s . 2 5 , 0 3 , 9 0 5 / - f o r a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 7 - 1 8 a n d R s . 2 2 , 2 6 , 9 9 9 / - f o r a s s e s s m e n t y e a r 2 0 1 8 - 1 9 . T h e L d . C I T ( A ) a c c e p te d t h i s c o n t e n t i o n o f t h e a s s e s s e e a n d r e s t r i c t e d t h e a d d i ti o n s o n a c c o u n t o f c o n c e a l e d p r o f i t s t o t h e e x t e n t a s i n d i c a t e d i n t h e c h a r t s u b m i t t e d b y t h e a s s e s s e e . 1 4 . 2 . 1 H o w e v e r , b e f o r e u s , t h e L d . A R h a s v e h e m e n t ly a r g u e d t h a t t h e a s s e s s e e f i r m c a r r i e s o n r e t a i l b u s i n e s s of t r a d i n g i n l a d i e s a n d g e n t s d r e s s m a t e r i a l a n d a l s o t h a t i t d o e s n o t c a r r y o n a n y m a n u f a c t u r i n g a c t i v i t y a n d , t h e r e f o r e , t h i s k i n d o f c o n c e a l e d n e t p r o f i t h a s b e e n c o m p u t e d i n a v e r y i n c o r r e c t m a n n e r b e c a u s e t h e ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 33 s a l a r i e s o f t h e e m p l o y e e s w i l l n o t h a v e a d i r e c t r el a t i o n w i t h t h e p r o f i t e a r n e d i n a t r a d i n g c o n c e r n . I t h a s a l s o b e en a r g u e d t h a t n o i n c r i m i n a t i n g m a t e r i a l r e g a r d i n g e a r n i n g o f u n r e c o rd e d p r o f i t w a s f o u n d . I t h a s a l s o b e e n a r g u e d t h a t i n f a c t , t h e r e w e r e n o s u p p r e s s i o n o f s a l e s f i g u r e s a n d , t h e r e f o r e , t h e q u e s t i o n o f e ar n i n g a n y c o n c e a l e d p r o f i t s d o e s n o t a r i s e . 1 4 . 2 . 2 W e h a v e g i v e n t h o u g h t f u l c o n s i d e r a t i o n t o t he e n t i r e f a c t u a l m a t r i x o n t h e i s s u e a n d w e a g r e e w i t h t h e co n t e n t i o n o f t h e L d . A R t h a t t h e q u a n t u m o f s a l a r y p a i d t o e m p l o y e e s i n a t r a d i n g c o n c e r n c a n n o t b e d i r e c t l y p r o p o r t i o n a l t o t h e p r o fi t s e a r n e d . T h e r e c a n n o t b e a p r o p o r t i o n a t e a n d d i r e c t c o - r e l a t i o n b et w e e n t h e s a l a r y p a i d a n d t h e p r o f i t s e a r n e d i n t h e c a s e o f a t r a d i ng c o n c e r n . W e a l s o n o t e t h a t d u r i n g t h e c o u r s e o f s u r v e y , t h e D e p a r t m en t c o u l d n o t u n e a r t h a n y i n c r i m i n a t i n g m a t e r i a l w h i c h w o u l d p o i nt o u t t o w a r d s a n y o u t o f b o o k p r o f i t s h a v i n g b e e n e a r n e d b y t h e a s s e ss e e f i r m . T h e r e f o r e , i t i s o u r c o n s i d e r e d v i e w t h a t e v e n i f th e r e h a d t o b e a n a d d i t i o n o n a c c o u n t o f s o m e c o n c e a l e d p r o f i t , t h e AO w o u l d h a v e t o l e a d e v i d e n c e t o e s t a b l i s h e a r n i n g o f s u c h c o n c e a l ed p r o f i t a n d t h i s k i n d o f a d d i t i o n c a n n o t b e m a d e o n m e r e s u r m i s e s . In o u r v i e w , t h e A O h a s n o t a d o p t e d a c o r r e c t a p p r o a c h i n t a b u l a t i n g s u c h a l l e g e d c o n c e a l e d p r o f i t a n d s u c h a p p r o a c h c a n n o t b e a p p r o ve d b y u s . T h e r e f o r e , i n o u r c o n s i d e r e d o p i n i o n , n o c a s e f o r ad d i t i o n o n a c c o u n t o f c o n c e a l e d n e t p r o f i t i s m a d e o u t a n d w e a r e n o t i n c l i n e d t o a g r e e w i t h t h e f i n d i n g s r e c o r d e d b y t h e L d . C I T ( A ) o n t hi s i s s u e a n d , ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 34 t h e r e f o r e , w e s e t a s i d e t h e o r d e r o f t h e L d . C I T ( A) o n t h e i s s u e o f c o n c e a l e d n e t p r o f i t s a n d d i r e c t t h e A O t o d e l e t e th e s a m e . T h e g r o u n d s o f a p p e a l s o n t h i s i s s u e u n d e r a l l t h e t h r ee c a p t i o n e d y e a r s a r e , t h e r e f o r e , a l l o w e d . 1 5 . 0 C o m i n g t o t h e a p p e a l o f t h e D e p a r t m e n t i n a ss e s s m e n t y e a r 2 0 1 7 - 1 8 , i t i s s e e n t h a t t h i s a p p e a l i s a c r o s s a p pe a l b y t h e D e p a r t m e n t a n d g r o u n d N o . 1 p e r t a i n i n g t o t h e a c t i o n o f t h e L d . C I T ( A ) i n r e s t r i c t i n g t h e a d d i t i o n t o t h e e x t e n t o f R s. 2 8 , 3 7 , 5 0 6 / - o n a c c o u n t o f u n r e c o r d e d p a y m e n t t o e m p l o y e e s h a s a l r ea d y b e e n d e a l t w i t h i n t h e p r e c e d i n g p a r a g r a p h s 1 4 . 1 . 1 , 1 4 . 1 . 2 a n d 1 4 . 1 . 3 o f t h i s o r d e r w h e r e i n w e h a v e a l l o w e d f u r t h e r r e l i e f t o t h e a s s e s s e e i n r e s p e c t o f u n r e c o r d e d p a y m e n t s t o e m p l o y e e s . A c c o r d i n g l y , in v i e w o f o u r a d j u d i c a t i o n a s a f o r e m e n t i o n e d , o n t h e s a m e l o g i c an d r e a s o n i n g , w e d i s m i s s t h e g r o u n d r a i s e d b y t h e D e p a r t m e n t . 1 5 . 1 S i m i l a r l y , g r o u n d N o . 2 c h a l l e n g e s t h e a c t i o n o f t h e L d . C I T ( A ) i n r e s t r i c t i n g t h e a d d i t i o n o f R s . 2 3 , 0 3 , 9 0 5 / - i n r es p e c t o f c o n c e a l e d n e t p r o f i t . T h i s g r o u n d i s r e l a t e d t o i d e n t i c a l g r ou n d s r a i s e d i n a s s e s s e e ’ s a p p e a l s f o r a l l t h e t h r e e y e a r s u n d e r a pp e a l a n d w e h a v e a l r e a d y d e l e t e d t h i s a d d i t i o n o n a c c o u n t o f a l l e g e d c o n c e a l e d p r o f i t s i n a l l t h e t h r e e y e a r s a n d h a v e d e c i d e d t h e i s s u e in f a v o u r o f t h e a s s e s s e e i n p r e c e d i n g p a r a g r a p h 1 4 . 2 . 2 o f t h i s o r d er a n d i n v i e w o f o u r s u c h a d j u d i c a t i o n i n f a v o u r o f t h e a s s e s s e e , t he g r o u n d r a i s e d b y t h e D e p a r t m e n t s t a n d s d i s m i s s e d . ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 35 1 5 . 2 G r o u n d N o . 3 o f t h e D e p a r t m e n t ’ s a p p e a l c h a l l e ng e s t h e a c t i o n o f t h e L d . C I T ( A ) i n d e l e t i n g t h e a d d i t i o n o f R s . 1 2 , 46 , 8 7 8 / - b e i n g e s t i m a t e d u n d i s c l o s e d i n v e s t m e n t f o r e a r n i n g t h e c on c e a l e d n e t p r o f i t . T h i s f i g u r e h a d b e e n a r r i v e d a t b y a p p l y i n g a r a t e o f 1 0 % o n t h e f i g u r e o f a l l e g e d c o n c e a l e d n e t p r o f i t a s c o m p u t e d b y t h e A O . I n t h i s r e g a r d , i t i s s e e n t h a t t h e L d . C I T ( A ) h a d d e l e t e d t h i s a d d i t i o n b y n o t i n g t h a t t h e a s s e s s e e h a d s u f f i c i e n t c l o s i n g s t oc k w h i c h r a n i n t o c r o r e s o f r u p e e s a n d , t h e r e f o r e , n o a d d i t i o n a l i n v es t m e n t w a s r e q u i r e d b y t h e a s s e s s e e t o h a v e b e e n m a d e f o r u n d e r t a k i n g an y c o n c e a l e d t u r n o v e r . A n y w a y , s i n c e w e h a v e c o m p l e t e l y d e l e t e d t h e a d d i t i o n p e r t a i n i n g t o a l l e g e d c o n c e a l e d n e t p r o f i t i n p r e c ed i n g p a r a g r a p h 1 4 . 2 . 2 o f t h i s o r d e r , t h e r e f o r e , t h i s a d d i t i o n d o e s n o t h a v e a n y f e e t t o s t a n d o n . A c c o r d i n g l y , w h i l e u p h o l d i n g t h e o r d e r o f t h e L d . C I T ( A ) o n t h e i s s u e w e d i s m i s s t h e g r o u n d r a i s e d b y t h e R ev e n u e . 1 5 . 3 T h e l a s t g r o u n d r a i s e d b y t h e D e p a r t m e n t c h a l le n g e s t h e a c t i o n o f t h e L d . C I T ( A ) i n d e l e t i n g t h e a d d i t i o n o f R s . 2, 8 2 , 1 9 0 / - m a d e b y t h e A O o n a c c o u n t o f u n d i s c l o s e d i n v e s t m e n t i n t h e p r o p e r t y ‘ K o t h i T e h a l S i n g h ’ . T h e L d . C I T ( A ) d e l e t e d t h i s a d d i t io n o n t h e g r o u n d t h a t t h i s p r o p e r t y w a s a j o i n t p r o p e r t y c o - o w n e d b y t h e p a r t n e r s o f t h e a s s e s s e e f i r m a n d t h a t n o p a r t o f t h e p r o p e r t y w a s p u r c h a s e d d u r i n g a s s e s s m e n t y e a r s 2 0 1 1 - 1 2 t o 2 0 1 8 - 1 9 . T h e L d . C I T ( A) h a s n o t e d t h a t t h e a s s e s s e e f i r m i s n o t t h e o w n e r o f t h e p r o p e r t y a n d t h a t t h e r e w a s n o e v i d e n c e t h a t a n y i n v e s t m e n t h a d b e e n m a d e b y t he a s s e s s e e f i r m f o r t h e m a i n t e n a n c e , r e p a i r o r u p k e e p o f t h e s a i d pr o p e r t y . T h e L d . ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 36 D R a l s o c o u l d n o t p o i n t o u t a n y p e r v e r s i t y i n t h i s f i n d i n g o f t h e L d . C I T ( A ) . I t w o u l d a l s o b e w o r t h - m e n t i o n i n g t h a t t h is i s s u e h a d a l s o a r i s e n b e f o r e u s i n D e p a r t m e n t ’ s a p p e a l f o r a s s e s s me n t y e a r 2 0 1 2 - 1 3 a n d v i d e o r d e r d a t e d 2 2 . 0 4 . 2 0 2 2 i n I T A 2 4 7 / C h d / 2 0 2 1 t h i s B e n c h h a d d i s m i s s e d t h e D e p a r t m e n t ’ s c h a l l e n g e t o t h e d e l e t i on m a d e b y t h e L d . C I T ( A ) i n r e s p e c t o f t h e p r o p e r t y ‘ K o t h i T e h a l Si n g h ’ b y o b s e r v i n g t h a t “ c a t e g o r i c a l f i n d i n g g i v e n b y t h e L d . C I T ( A ) o n t he i s s u e m a k e i t a m p l y c l e a r t h a t t h e i m p u g n e d i n v e s t me n t h a d b e e n m a d e b y d i f f e r e n t c o - o w n e r s i n t h e i r i n d i v i d u a l n a me s , b e y o n d t h e b l o c k p e r i o d a n d t h e r e w a s n o l i n k o r c o n n e c t i o n w it h t h e i n v e s t m e n t m a d e b y t h e p a r t n e r s h i p c o n c e r n i . e . t h e a s s e s s e e ” . T h i s B e n c h a l s o n o t e d t h a t “ t h e r e i s n o d i s p u t e a b o u t t h e f a c t t h a t t h e i m p u g ne d i n v e s t m e n t r e l a t e d t o t h e p r o p e r t y p u r c h a s e d b y i n di v i d u a l s a c t i n g i n t h e i r i n d i v i d u a l c a p a c i t y a n d t h a t t h e a s s e s s e e f i rm h a d n o c o n n e c t i o n w i t h t h e s a m e . T h e r e f o r e , w e f i n d o u r s e l v e s i n a g r ee m e n t w i t h t h e f i n d i n g s o f t h e L d . C I T ( A ) a s r e p r o d u c e d a b o v e , t ha t n o a d d i t i o n c o u l d b e m a d e i n t h e h a n d s o f t h e a s s e s s e e f i r m u / s 6 9 o f t h e A c t a s u n a c c o u n t e d i n v e s t m e n t d u r i n g a s s e s s m e n t y e a r u n d e r c o n s i d e r a t i o n ” . T h e r e f o r e , o n t h e s a m e l o g i c a n d r e a s o n i n g , w e d e e m i t a p p r o p r i a t e t o d i s m i s s t h i s g r o u n d o f a p p e a l o f t h e D e p a r t m e n t . 1 6 . 0 T h u s , i n e f f e c t , a l l t h e g r o u n d s r a i s e d b y t he D e p a r t m e n t s t a n d d i s m i s s e d . ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 37 1 7 . 0 N o w , t h e o n l y g r o u n d r e m a i n i n g f o r a d j u d i c a t io n i n a s s e s s e e ’ s a p p e a l i s g r o u n d n o . 5 i n a s s e s s e e ’ s a p pe a l f o r 2 0 1 7 - 1 8 w h e r e i n t h e a s s e s s e e h a s c h a l l e n g e d t h e a c t i o n o f th e L d . C I T ( A ) i n c o n f i r m i n g t h e a d d i t i o n o f R s . 7 , 9 4 , 5 5 0 / - a g a i n s t th e a d d i t i o n o f R s . 8 , 6 7 , 5 5 0 / - o n a c c o u n t o f a l l e g e d u n a c c o u n t e d p u r c h as e s . T h e L d . A R h a s a r g u e d a t l e n g t h o n t h e i s s u e a n d t h e m a i n t h r us t o f h i s a r g u m e n t s h a v e b e e n t h a t t h e a l l e g e d u n r e c o r d e d p u r c h a s e s w e re r e c o r d e d o n a p a p e r w h i c h c a r r i e d t h e t i t l e “ E s t i m a t e ” a n d w e r e , t h e r e f o r e , n o t p u r c h a s e s b u t w e r e o n l y g o o d s r e c e i v e d o n a p p r o v a l . H o w e v e r , o n p e r u s a l o f t h e i m p u g n e d o r d e r , i t i s s e e n t h a t t h e L d . C I T ( A ) h a s n e g a t e d t h i s c o n t e n t i o n o f t h e a s s e s s e e b y n o t i n g th a t t h i s c o n t e n t i o n o f t h e a s s e s s e e c a n n o t b e a c c e p t e d a s a p e r u s a l o f t h e a c c o u n t s h o w s t h a t t h e a c c o u n t o f t h e p a r t y h a s b e e n c r e d i t e d b y t h e b i l l s ’ a m o u n t , m e a n i n g t h e r e b y t h a t i t w a s t h e p u r c h a s e b y t h e a s se s s e e . T h e d e t a i l e d f i n d i n g s o f t h e L d . C I T ( A ) o n t h i s i s s u e ( a s c o n t ai n e d i n p a g e s 3 2 a n d 3 3 o f t h e i m p u g n e d o r d e r ) a r e b e i n g r e p r o d u c e d h e r e i n u n d e r f o r a r e a d y r e f e r e n c e : “ T h e f ac ts of t he c as e , b as i s o f ad di ti o n m ad e by th e AO and t h e ar g um en ts of t he A R d ur i ng t he c o ur s e o f ap pe l la te pr o ce ed i n gs ha v e b e e n co ns i der e d. T he A R has su bm it t ed t ha t a l oo k a t t he d oc u m e nt c o ul d r e ve a l th a t th es e ar e r o u g h e s t im at e s on l y wh i c h h a s c l e ar l y bee n m e nt i o ne d a t t he t op of t he do cu m e nt a n d at pag e No. 30 , i t is cl e ar l y m e nt i o ne d a s on ap p r ova l s am pl es onl y a n d ar gu e d t h at i t is n e i th e r a p u r c has e n or a s al e bi l l . As pe r th e A R , in th e l in e of t h e b u s in es s of th e as s es s e e, a l ot s o f b a r gai ni ng h as t o be m a de o n pur c h as e s a n d i n i t em s a r e de l iv e re d o n ap pr ov al bas is ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 38 an d i t i s o n l y w h e n t h e i t e m s ar e f in al l y ap pr ov e d , th e re l ev an t bi l l i s is s ue d by t h e pa r t i e s wh ic h i s t h en ap pr o ve d b y t h e as s e s se e . A s pe r t he A R, th e as s um pt io n b y th e A O t ha t t he s e ar e un a cc ou n t e d pur c h as e i s co nt r a r y t o t he f a c t s m e nt i on e d on t h e ab ov e p ag e s . Re gar d i n g N i l a n ja na F as h i o n, i t is su bm i tt e d by t h e AR t ha t n o e v i d e n ce o f d e l iv e r y o f go od s a t t he bus i n e s s pr e m is e s o f t h e a s s es s e e an d t h e AO m a de a d di t i on o ns ur m i s es an d c o n je c t u re s , it was al so al t er n a ti v e l y ar gu e d t ha t e v e n i f , t h e s e a r e con s i d er e d s a l e t h e n G P o f 1 1 . 9 2 % co ul d b e ap pl ie d o n th e t ot al a m o un t o f Rs . 8, 67, 5 5 0 / - an d a d di ti on c an a t th e m os t b e m a de at Rs . 1, 03, 4 1 2 /- . T hi s a l t er na t i ve ar gum e nt of t h e A R is n o t f o u nd a cc e pt a b l e b ec a us e a per u s al of t h e a c c ou nt s ho ws t ha t th e ac c o u nt o f t he par t y h a s b ee n cr e di t ed b y th e bi l ls am ou nt , m e a ni ng th er e by t h at it wa s t he p ur c h as e b y t he as s e s s ee and not a s a le by t he as s e s se e . A p er u sal o f t h e s li p in re s pe c t o f Ni l a nj a n a F a s hi on P vt . L t d s ho ws t h a t i t is dat ed 1 4. 02 . 2 0 17 a nd c o nt ai ns t h e n a m e o f M /s . R oo p Sar e e Ke ndr a , K h an n a. T h e n u m b er of p i e c e s al o n g wit h r a t e a nd d e sc r i pt i o n o f i t e m a nd to ta l am ou nt a r e dul y r e fl e ct e d. I t w as f or t he as s es s e e t o s ho w t h at it is acc ou nt e d fo r in th e b oo k s , but i t f a i l e d t o do s o e ve n dur i n g t he ap pe l la t e pr oc e e di ng s . T h er e f or e, t he s am e has to b e c o ns i d er e d as unac c o un t e d p ur c has e s a n d th e AO was r i ght i n m a ki ng t he ad di t io n on t h i s a cc ou n t. Si m i l ar l y, t h e p e r us al o f t h e s li p d at e d 1 4. 02 . 2 01 7, sh ows t ha t i t c on t ai ns t h e n a m e o f M/ s . R o op Sar e e Ke n dr a, Kh a n na a nd t h e s l ip a l th o u gh m e nt i o ne d as RO U G H E ST IM AT ES has a s e ri al n u m ber "N o . 09 5" wh i ch i nd ic at e s t ha t i t was ou t of a r e gu l ar con ti nu ous l y s li p n um be r a nd n ot a r ou gh pa d an d t he nar r at i on R O U G H E ST I MA T E S w as pr i nt ed ju s t t o m i s l ea d. T h e nu m b er o f pi e c es al o n g wi t h r at e a nd des c r i p t i o n o f it e m and t ot al am ou nt ar e d u ly re f l ec te d al o ng w i t h p ac ki ng ch ar g e s on t h e a b ov e it e m s. It was fo r th e as s e ss e e t o s ho w t ha t i t i s ac c ou nt e d f or in t h e bo ok s b ut i t f ai l e d t o d o s o ev e n dur i ng t h e ap p el la t e pr oc e e d i n gs . T he r e fo r e, t he s am e has to be c o ns i de re d as un ac c o un t e d p ur c has e s an d t he A O was r i g h t i n ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 39 m a ki n g t h e a d di t io n o n t h i s a c c o un t . O n th e s l ip f or Rs . 73, 00 0 / - t h e d at e i s m en ti on e d 1 7. 07. 2 0 17 wh ic h per t a i ns t o t h e as s e s sm en t y e ar 20 1 8- 1 9 an d n o ad di t io n c a n b e m a de f or th e y e ar un d e r co ns id er a tion. T o s um -u p, t he a dd it i on t o th e e x te n t of R s . 7, 94 , 550 / - is u phe l d a n d a p p el l a nt g e t s r el i e f o f th e b al an c e am ou nt . Ac c o r di n g l y, t hi s g r oun d of a p pe al is pa r tl y a l l o w ed. ” 1 7 . 1 W e f i n d t h e a b o v e c o n c l u s i o n a r r i v e d a t b y t h e L d . C I T ( A ) t o b e c o r r e c t o n t h e f a c t u a l m a t r i x o f t h e i s s u e . T h e a r g u m e n t s o f t h e L d . A R o n t h e i s s u e d o n o t h a v e f e e t t o s t a n d o n i n t h e f a c e o f t h e c a t e g o r i c a l f i n d i n g r e c o r d e d b y t h e L d . C I T ( A ) a n d w e u p h o l d t h e s a m e . T h e g r o u n d s t a n d s d i s m i s s e d . 1 8 . 0 C o m i n g t o t h e l e g a l g r o u n d s r a i s e d b y t h e a s s es s e e w h e r e i n t h e a s s e s s e e h a s c h a l l e n g e d t h e a s s u m p t i o n o f j u r i s d i c ti o n o n t h e g r o u n d t h a t t h e a s s e s s m e n t s u / s 1 5 3 A o f t h e A c t w e r e b a d in l a w s i n c e t h e r e w a s n o s e a r c h o n t h e p a r t n e r s h i p f i r m a n d n e i t h e r an y P a n c h n a m a h a d b e e n d r a w n a n d o n l y a s u r v e y h a d b e e n c o n d u c t e d , w e a t t h i s j u n c t u r e , a r e n o t i n c l i n e d t o a d j u d i c a t e t h i s g r o u n d f o r t h e r e a s o n t h a t w e h a v e a l r e a d y a d j u d i c a t e d t h e a s s e s s e e ’ s a p p e a l s o n m e r i ts . F o r i d e n t i c a l r e a s o n , w e a l s o a r e n o t i n c l i n e d t o c o m m e n t / a d j u d i ca t e o n t h e i s s u e o f a l l e g e d m e c h a n i c a l a p p r o v a l o b t a i n e d u / s 1 5 3 D o f t he A c t . W e d i s m i s s t h e s e t w o g r o u n d s a s h a v i n g b e c o m e o n l y o f a c a d e m i c i m p o r t a n c e i n v i e w o f o u r a d j u d i c a t i o n o n t h e m e r i t s o f t h e a p p e al s . ITA Nos. 248-C-2021, 217-218-219-c-2021 - M/s Agya Ram Manohar Lal, Khanna, 40 1 9 . 0 I n t h e f i n a l r e s u l t , a l l t h e t h r e e a p p e a l s of t h e a s s e s s e e s t a n d p a r t l y a l l o w e d , w h e r e a s t h e a p p e a l o f t h e D e p a r t m e nt s t a n d s d i s m i s s e d . O rde r pr on ou nc e d o n 1 9. 05 . 2 02 2 . Sd/- Sd/- ( N.K. SAINI) (SUDHANSHU SRIVASTAVA) Vice President Judicial Member Dated : 19.05.2022 “आर.के.” आदेशक त+ल,पअ-े,षत/ Copy of the order forwarded to : 1. अपीलाथ / The Appellant 2. यथ / The Respondent 3. आयकरआय ु .त/ CIT 4. आयकरआय ु .त (अपील)/ The CIT(A) 5. ,वभागीय त न1ध, आयकरअपील$यआ1धकरण, च3डीगढ़/ DR, ITAT, CHANDIGARH 6. गाड फाईल/ Guard File आदेशान ु सार/ By order, सहायकपंजीकार/ Assistant Registrar s