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ITA 260/HYD/2015

• Counselvise Citation: [2015] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 91691 (ITAT-HYDERABAD)
• Duration Of Justice: 2 month(s) 19 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 05-06-2015
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Partly Allowed
• Bench Allotted: B
• Assessment Year: 2010-2011
• Appeal Filed On: 16-03-2015
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Department Lawyers: R CLEMENT RAMESH KUMAR
• Assessee Lawyers: V SIVA KUMAR
• Section: 15; 14A

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B E F O R E S H R I P . M . J A G T A P , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A K T I J I T D E Y , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 2 6 0 / H Y D / 2 0 1 5 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 I T A N O . 2 6 1 / H Y D / 2 0 1 5 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 1 - 1 2 ( P A N - A A B C M 3 9 1 7 A ) O R D E R P E R P . M . J A G T A P , A C C O U N T A N T M E M B E R : H Y D E R A B A D B E N C H B ' , H Y D E R A B A D M / S . M E D H A S E R V O D R I V E S P V T . L T D , H Y D E R A B A D V / S . D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 1 6 ( 2 ) , H Y D E R A B A D ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A P P E L L A N T D A T E O F H E A R I N G 2 5 . 5 . 2 0 1 5 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T 0 5 . 0 6 . 2 0 1 5 T H E S E T W O A P P E A L S F I L E D B Y T H E A S S E S S E E A R E D I R E C T E D A G A I N S T T W O S E P A R A T E O R D E R S P A S S E D B Y T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I V , H Y D E R A B A D B O T H D A T E D 1 0 . 1 2 . 2 0 1 4 , W H E R E B Y H E P A R T L Y S U S T A I N E D T H E D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 1 4 A O F T H E A C T R E A D W I T H R U L E 8 D O F T H E I N C O M E - T A X R U L E S , 1 9 6 2 . 2 . T H E A S S E S S E E I N T H E P R E S E N T C A S E I S A C O M P A N Y W H I C H I S E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F M A N U F A C T U R I N G , I N S T A L L A T I O N A N D S E R V I C I N G O F E L E C T R O N I C A N D E L E C T R I C A L E Q U I P M E N T S F O R R A I L W A Y S , I L E S A N D D E F E N C E A P P L I C A T I O N S . T H E R E T U R N S O F I N C O M E F O R B O T H T H E Y E A R S U N D E R C O N S I D E R A T I O N W E R E F I L E D B Y I T O N 3 1 . 8 . 2 0 1 0 A N D 2 0 . 9 . 2 0 1 1 D E C L A R I N G T O T A L I N C O M E O F R S . 4 4 , 5 6 , 7 8 , 5 9 5 A N D R S . 7 1 , 5 3 , 9 5 , 2 2 0 F O R A S S E S S M E N T Y E A R S 2 0 1 0 - 1 1 A N D 2 0 1 1 - 1 2 R E S P E C T I V E L Y . T H E R E T U R N O F I N C O M E F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 B Y S H R I V . S I V A K U M A R R E S P O N D E N T B Y : S H R I R . C L E M E N T R A M E S H K U M A R : I T A N O . 2 6 0 - 2 6 1 / H Y D / 2 0 1 5 M / S . M E D H A S E R V O D R I V E S P V T . L T D , H Y D E R A B A D W A S S U B S E Q U E N T L Y R E V I S E D B Y T H E A S S E S S E E C O M P A N Y O N 2 6 . 1 1 . 2 0 1 0 D E C L A R I N G T O T A L I N C O M E O F R S . 4 9 , 0 6 , 7 8 , 5 9 5 W H I C H W A S I N C L U S I V E O F A D D I T I O N A L I N C O M E O F R S . 4 , 5 0 , 0 0 , 0 0 0 S U R R E N D E R E D D U R I N G T H E C O U R S E O F S U R V E Y C A R R I E D O U T I N I T S C A S E O N 1 2 . 1 1 . 2 0 1 0 . D U R I N G T H E C O U R S E O F A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S , I T W A S N O T I C E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T H A T T H E A S S E S S E E H A S M A D E S U B S T A N T I A L I N V E S T M E N T S , T H E I N C O M E F R O M W H I C H W A S E X E M P T F R O M T A X . H E A L S O N O T E D T H A T T H E A S S E S S E E H A S I N C U R R E D S I Z E A B L E I N T E R E S T E X P E N D I T U R E I N B O T H T H E Y E A R S U N D E R C O N S I D E R A T I O N . A C C O R D I N G T O T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , T H E A S S E S S E E C O M P A N Y T H E R E F O R E , W A S L I A B L E T O O F F E R D I S A L L O W A N C E O N A C C O U N T O F E X P E N D I T U R E I N C U R R E D I N R E L A T I O N T O T H E I N C O M E W H I C H W A S E X E M P T F R O M T A X , A S R E Q U I R E D B Y T H E P R O V I S I O N S O F S . 1 4 A O F T H E A C T . I N T H I S R E G A R D , T H E E X P L A N A T I O N O F F E R E D B Y T H E A S S E S S E E T H A T T H E T A X F R E E I N V E S T M E N T S W E R E M A D E B Y I T O U T O F I T S O W N F U N D S W A S N O T F O U N D A C C E P T A B L E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , A N D B Y A P P L Y I N G R U L E 8 D , H E W O R K E D O U T T H E D I S A L L O W A N C E W H I C H W A S R E Q U I R E D T O B E M A D E I N T H E C A S E O F T H E A S S E S S E E U N D E R S . 1 4 A A T R S . 6 , 3 0 , 0 2 7 A N D R S . 1 3 , 1 3 , 7 8 9 F O R A S S E S S M E N T Y E A R S 2 0 1 0 - 1 1 A N D 2 0 1 1 - 1 2 R E S P E C T I V E L Y . 3 . T H E D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 1 4 A R E A D W I T H R U L E 8 D F O R B O T H T H E Y E A R S W A S D I S P U T E D B Y T H E A S S E S S E E I N T H E A P P E A L S F I L E D B E F O R E T H E L E A R N E D C I T ( A ) , A N D A F T E R C O N S I D E R I N G T H E S U B M I S S I O N S M A D E B Y T H E A S S E S S E E A S W E L L A S T H E M A T E R I A L A V A I L A B L E O N R E C O R D , T H E L E A R N E D C I T ( A ) U P H E L D T H E A C T I O N O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N M A K I N G T H E D I S A L L O W A N C E U N D E R S . 1 4 A F O R B O T H T H E Y E A R S U N D E R C O N S I D E R A T I O N , A L T H O U G H C E R T A I N R E L I E F W A S G I V E N B Y H I M T O T H E A S S E S S E E C O M P A N Y B Y R E D U C I N G T H E Q U A N T U M O F D I S A L L O W A N C E . A G G R I E V E D B Y T H E O R D E R S O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) , A S S E S S E E H A S P R E F E R R E D T H E S E A P P E A L S B E F O R E T H E T R I B U N A L . 2 I T A N O . 2 6 0 - 2 6 1 / H Y D / 2 0 1 5 M / S . M E D H A S E R V O D R I V E S P V T . L T D , H Y D E R A B A D 4 . W E H A V E H E A R D T H E A R G U M E N T S O F B O T H T H E S I D E S A N D A L S O P E R U S E D T H E R E L E V A N T M A T E R I A L O N R E C O R D . T H E L E A R N E D C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E H A S S U B M I T T E D T H A T T H E R E B E I N G N O I N C O M E A C T U A L L Y R E C E I V E D B Y T H E A S S E S S E E C O M P A N Y O N T H E R E L E V A N T I N V E S T M E N T S , T H A T I S E X E M P T F R O M T A X I N B O T H T H E Y E A R S U N D E R C O N S I D E R A T I O N , N O D I S A L L O W A N C E U N D E R S . 1 4 A C A N J U S T I F I A B L Y B E M A D E . I N S U P P O R T O F T H I S C O N T E N T I O N , H E H A S A L S O R E L I E D O N T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L I N T H E C A S E O F V B C I N D U S T R I E S L T D . , H Y D E R A B A D I N I T A N O . 1 4 3 / H Y D / 2 0 1 3 A N D O T H E R S , W H E R E I N S I M I L A R I S S U E H A S B E E N D E C I D E D B Y T H E T R I B U N A L I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E F O R T H E F O L L O W I N G R E A S O N S G I V E N I N P A R A G R A P H N O S . 8 T O 1 0 O F I T S O R D E R D A T E D 8 . 5 . 2 0 1 5 - 8 . W E H A V E C O N S I D E R E D T H E S U B M I S S I O N S O F T H E P A R T I E S A N D P E R U S E D T H E O R D E R S O F R E V E N U E A U T H O R I T I E S A S W E L L A S O T H E R M A T E R I A L S O N R E C O R D . A S F A R A S A D M I S S I O N O F A D D I T I O N A L G R O U N D R A I S E D B Y A S S E S S E E I S C O N C E R N E D , I T I S S E E N F R O M T H E R E C O R D T H A T I N T H E S T A T E M E N T O F F A C T S A N D G R O U N D S O F A P P E A L F I L E D B E F O R E L D . C I T ( A ) , A C O P Y O F W H I C H I S A L S O P L A C E D O N R E C O R D , A S S E S S E E H A S S P E C I F I C A L L Y R A I S E D T H E I S S U E T H A T N O D I S A L L O W A N C E U / S 1 4 A C A N B E M A D E W H E N A S S E S S E E H A S N O T C L A I M E D A N Y E X E M P T I N C O M E I N T H E A S S E S S M E N T Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N . H O W E V E R , A S I T A P P E A R S , L D . C I T ( A ) H A S N O T A T A L L G O N E I N T O T H A T I S S U E . T H E R E F O R E , S I N C E T H E I S S U E W A S R A I S E D B E F O R E L D . C I T ( A ) B Y A S S E S S E E A N D A S S T A T E D B E F O R E U S I N A D V E R T E N T L Y C O U L D N O T B E R A I S E D I N G R O U N D S O F A P P E A L F I L E D A L O N G W I T H M E M O R A N D U M O F A P P E A L A N D F U R T H E R , S I N C E T H E I S S U E R A I S E D G O E S T O T H E R O O T O F T H E M A T T E R A N D C A N B E D E C I D E D O N T H E B A S I S O F F A C T S A N D M A T E R I A L S A V A I L A B L E O N R E C O R D , W E A R E I N C L I N E D T O A D M I T T H E A D D I T I O N A L G R O U N D R A I S E D B Y A S S E S S E E . 9 . A S I S E V I D E N T F R O M T H E S A I D A D D I T I O N A L G R O U N D , T H E S P E C I F I C C O N T E N T I O N O F A S S E S S E E I S D U R I N G T H E R E L E V A N T A Y S A S S E S S E E 3 I T A N O . 2 6 0 - 2 6 1 / H Y D / 2 0 1 5 M / S . M E D H A S E R V O D R I V E S P V T . L T D , H Y D E R A B A D H A S N O T C L A I M E D / E A R N E D A N Y I N C O M E , W H I C H I S E X E M P T U / S 1 0 ( 3 4 ) , H E N C E , N O D I S A L L O W A N C E C A N B E M A D E B Y I N V O K I N G S E C T I O N 1 4 A O F T H E A C T . I N S U P P O R T O F S U C H C O N T E N T I O N , L D . A R H A S P L A C E D R E L I A N C E O N T W O J U D I C I A L P R E C E D E N T S . O N C A R E F U L R E A D I N G O F T H E D E C I S I O N O F T H E H O N ' B L E G U J A R A T H I G H C O U R T I N C A S E O F C I T V S . C O R R T E C H E N G E R G Y P V T . L T D . ( S U P R A ) , I T I S S E E N T H A T T H E H O N ' B L E G U J A R A T H I G H C O U R T F O L L O W I N G A D E C I S I O N O F T H E H O N ' B L E P & H H I G H C O U R T I N C A S E O F C I T V S . W I N S O M E T E X T I L E I N D U S T R I E S L T D . 3 1 9 I T R 2 0 4 H E L D T H A T S E C T I O N 1 4 A W I L L H A V E N O A P P L I C A T I O N I N A C A S E W H E R E A S S E S S E E H A S N O T C L A I M E D A N Y E X E M P T I N C O M E I N T H E C O N C E R N E D A Y . F O L L O W I N G T H E A F O R E S A I D D E C I S I O N O F T H E H O N ' B L E G U J A R A T H I G H C O U R T A N D A D E C I S I O N O F T H E H O N ' B L E A L L A H A B A D H I G H C O U R T I N C A S E O F C I T V S . S H I V A M M O T O R S ( P ) L T D . I N I T T A N O . 8 8 O F 2 0 1 4 D A T E D 0 5 / 0 5 / 2 0 1 4 , I T A T B A N G A L O R E B E N C H ' C ' I N C A S E O F Q U A L I T Y E N G I N E E R I N G A N D S O F T W A R E T E C H N O L O G I E S ( P . ) L T D . V S . D C I T ( S U P R A ) H E L D A S U N D E R : ' 5 . 5 . 4 T H E R E A R E M A N Y O T H E R D E C I S I O N S O F O T H E R H O N ' B L E H I G H C O U R T S A S W E L L , W H E R E I N I T H A S B E E N H E L D T H A T W H E R E T H E A S S E S S E E H A S N O T E A R N E D A N Y I N C O M E E X E M P T U / S 1 0 ( 3 8 ) O F T H E A C T , D I S A L L O W A N C E O F E X P E N D I T U R E U / S 1 4 A O F T H E A C T I S N O T T E N A B L E . R E S P E C T F U L L Y F O L L O W I N G T H E A B O V E D E C I S I O N S ( C I T E D S U P R A ) , W E A L S O H O L D T H A T T H E D I S A L L O W A N C E O F E X P E N D I T U R E U / S 1 4 A O F T H E A C T I S N O T T E N A B L E A N D T H E R E F O R E D E L E T E T H E D I S A L L O W A N C E O F R S . 7 , 3 4 , 9 7 5 M A D E B Y T H E A O . ' 1 0 . T H O U G H L D . D R H A S R E L I E D U P O N A D E C I S I O N O F M U M B A I S P E C I A L B E N C H I N C A S E O F C H E M I N V E S T L T D . ( S U P R A ) , B U T , A S H E L D B Y I T A T B A N G A L O R E B E N C H I N T H E D E C I S I O N R E F E R R E D T O A B O V E , T H E S P E C I A L B E N C H D E C I S I O N O F M U M B A I T R I B U N A L C A N N O T B E S A I D 4 I T A N O . 2 6 0 - 2 6 1 / H Y D / 2 0 1 5 M / S . M E D H A S E R V O D R I V E S P V T . L T D , H Y D E R A B A D T O B E H A V I N G A N Y P R E C E D E N T I A R Y V A L U E I N V I E W O F T H E D E C I S I O N S O F T H E H O N ' B L E H I G H C O U R T S R E F E R R E D T O I N T H E S A I D O R D E R . T H E R E F O R E , T H E P R I N C I P L E W H I C H E M E R G E S F R O M T H E D E C I S I O N S O F T H E H O N ' B L E H I G H C O U R T S R E F E R R E D T O A B O V E , I F I N A P A R T I C U L A R A S S E S S M E N T Y E A R , A S S E S S E E H A S N O T E A R N E D A N Y E X E M P T I N C O M E N O D I S A L L O W A N C E U / S 1 4 A C A N B E M A D E . I N T H E F A C T S O F T H E P R E S E N T C A S E , A S S E S S E E H A S T A K E N A S P E C I F I C P L E A T H A T I T H A S N O T C L A I M E D / E A R N E D A N Y I N C O M E W H I C H I S E X E M P T U N D E R T H E A C T . O N P E R U S A L O F T H E R E L E V A N T A S S E S S M E N T O R D E R S I S N O T I C E D T H A T A O H A S O N L Y R E F E R R E D T O I N V E S T M E N T S M A D E Y A S S E S S E E A N D N O T T O A N Y E X E M P T I N C O M E E A R N E D B Y A S S E S S E E W H I L E W O R K I N G O U T D I S A L L O W A N C E U / S 1 4 A . E V E N T H O U G H , A S S E S S E E H A S R A I S E D S P E C I F I C G R O U N D O N T H E I S S U E B E F O R E L D . C I T ( A ) , S H E H A S A L S O N O T G I V E N A N Y F I N D I N G O N T H I S I S S U E . I N T H E A F O R E S A I D F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S F O R T H E L I M I T E D P U R P O S E O F V E R I F Y I N G A S S E S S E E ' S C L A I M T H A T I T H A S N O T E A R N E D / C L A I M E D A N Y E X E M P T I N C O M E I N T H E C O N C E R N E D A S S E S S M E N T Y E A R S A N D E C I D I N G T H E I S S U E I N T E R M S W I T H T H E R A T I O L A I D D O W N B Y H O N ' B L E G U J A R A T H I G H C O U R T A N D H O N ' B L E A L L A H A B A D H I G H C O U R T A S W E L L A S I T A T B A N G A L O R E B E N C H R E F E R R E D T O A B O V E , W E R E M I T T H E M A T T E R S B A C K T O T H E F I L E O F A O . A S S E S S E E M U S T B E G I V E N R E A S O N A B L E O P P O R T U N I T Y O F B E I N G H E A R D I N T H E M A T T E R . I N V I E W O F O U R A F O R E S A I D D I R E C T I O N , T H E G R O U N D S R A I S E D B Y T H E D E P A R T M E N T C H A L L E N G I N G T H E R E L I E F G R A N T E D B Y L D . C I T ( A ) I N R E S T R I C T I N G T H E D I S A L L O W A N C E U / S 1 4 A H A V E B E C O M E I N F R U C T U O U S , H E N C E , T H E Y A R E D I S M I S S E D . 5 . T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E H A S N O T R A I S E D A N Y C O N T E N T I O N T O D I S P U T E T H E P R O P O S I T I O N P R O P O U N D E D B Y T H E T R I B U N A L I N I T S O R D E R P A S S E D I N T H E C A S E O F V B C I N D U S T R I E S L T D . ( S U P R A ) I N P R I N C I P L E . H E H O W E V E R , H A S C O N T E N D E D T H A T T H E C L A I M O F T H E L E A R N E D C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E T H A T N O I N C O M E W H I C H I S 5 I T A N O . 2 6 0 - 2 6 1 / H Y D / 2 0 1 5 S D / - S D / - ( S A K T I J I T D E Y ) ( P . M . J A G T A P ) J U D I C I A L M E M B E R A C C O U N T A N T M E M B E R D T / - 5 T H J U N E , 2 0 1 5 M / S . M E D H A S E R V O D R I V E S P V T . L T D , H Y D E R A B A D E X E M P T F R O M T A X , W A S A C T U A L L Y E A R N E D B Y T H E A S S E S S E E C O M P A N Y I N B O T H T H E Y E A R S U N D E R C O N S I D E R A T I O N R E Q U I R E S V E R I F I C A T I O N , A S T H E R E I S N O F I N D I N G R E C O R D E D E I T H E R B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O R B Y T H E C I T ( A ) O N T H I S A S P E C T . W E F I N D M E R I T I N T H I S C O N T E N T I O N O F T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E A N D S I N C E T H E L E A R N E D C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E H A S A L S O N O T R A I S E D A N Y O B J E C T I O N I N T H I S R E G A R D , W E R E S T O R E T H E M A T T E R T O T H E F I L E O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O R T H E L I M I T E D P U R P O S E O F V E R I F Y I N G A S T O W H E T H E R T H E R E W A S A N Y E X E M P T I N C O M E T H A T W A S A C T U A L L Y E A R N E D B Y T H E A S S E S S E E C O M P A N Y D U R I N G B O T H T H E Y E A R S U N D E R C O N S I D E R A T I O N A N D T O D E C I D E T H E I S S U E F O L L O W I N G T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L I N T H E C A S E O F V B C I N D U S T R I E S L T D . H Y D E R A B A D ( S U P R A ) . H E S H A L L , O F C O U R S E , G I V E S U F F I C I E N T O P P O R T U N I T Y O F H E A R I N G T O T H E A S S E S S E E A N D R E D E C I D E T H E I S S U E I N A C C O R D A N C E W I T H L A W . 6 . I N T H E R E S U L T , B O T H T H E A P P E A L S O F T H E A S S E S S E E A R E A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . P R O N O U N C E D I N T H E C O U R T O N 5 T H J U N E , 2 0 1 5 C O P Y F O R W A R D E D T O : 1 . M / S . M E D H A S E R V O D R I V E S P V T . L T D , P - 4 / 5 8 , I D A N A C H A R A M , H Y D E R A B A D 5 0 0 0 7 6 2 . D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 1 6 ( 2 ) , H Y D E R A B A D 3 . 4 . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I V , H Y D E R A B A D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X I I I H Y D E R A B A D 5 . D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E , I T A T , H Y D E R A B A D . 6 B . V . S