Appeal Details
Counselvise Citation
[2014] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 80462 (ITAT-AHMEDABAD)
Assessee PAN
Bench
Appeal Number
CRN Number
Duration Of Justice
11 month(s) 8 day(s)
Appellant
Respondent
Appeal Type
Income Tax Appeal
Pronouncement Date
31-10-2014
Appeal Filed By
Assessee
Order Result
Partly Allowed
Bench Allotted
B
Next Hearing Date
15-10-2014
Assessment Year
2010-2011
Appeal Filed On
22-11-2013
Judgement Text
, I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B B E N C H , A H M E D A B A D 0 0 , 0 0 , B E F O R E S H R I G . C . G U P T A , V I C E P R E S I D E N T A N D S H R I N . S . S A I N I , A C C O U N T A N T M E M B E R . / I T A N O . 2 7 3 2 / A H D / 2 0 1 3 [ [ / A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 1 0 - 1 1 M / S . P W S E N G I N E E R S L T D . , P A N C H A L E S T A T E , A N A N D S O J I T R A R O A D , A N A N D - 3 8 8 0 0 1 P A N : A A B C P 6 5 0 7 D V S D C I T , A N A N D C I R C L E , A N A N D / ( A P P E L L A N T ) / ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E ( S ) B Y : S H R I . M . G . P A T E L , A R R E V E N U E B Y : S H R I V . K . S I N G H , S R . D R . / D A T E O F H E A R I N G : 1 5 / 1 0 / 2 0 1 4 / D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 3 1 / 1 0 / 2 0 1 4 / O R D E R P E R S H R I N . S . S A I N I , A C C O U N T A N T M E M B E R : T H I S I S A N A P P E A L F I L E D B Y T H E A S S E S S E E A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) - I V , B A R O D A D A T E D 1 9 . 0 9 . 2 0 1 3 F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 . 2 . T H E G R O U N D N O . 1 O F T H E A P P E A L R E A D S A S U N D E R : - T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) - I V , B A R O D A H A S E R R E D I N L A W A N D O N F A C T S O F T H E C A S E B Y C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F D I R E C T O R S R E M U N E R A T I O N O F R S . 7 1 , 3 0 , 1 7 8 / - M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . 3 . T H E B R I E F F A C T S O F T H E C A S E A R E T H A T D U R I N G T H E C O U R S E O F A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S I T W A S F O U N D T H A T T H E E X P E N D I T U R E O N A C C O U N T O F D I R E C T O R S R E M U N E R A T I O N I N C R E A S E D F R O M R S . 9 L A K H S I N A Y 2 0 0 9 - 1 0 T O R S . 8 0 , 3 0 , 1 7 8 / - I N A Y 2 0 1 0 - 1 1 . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R R E Q U I R E D T H E A S S E S S E E T O E X P L A I N T H E R E A S O N S A N D J U S T I F I C A T I O N O F H U G E I T A N O . 2 7 3 2 / A H D / 2 0 1 3 A Y 2 0 1 0 - 1 1 P W S E N G I N E E R S L T D - 2 - H I K E I N T H E D I R E C T O R S R E M U N E R A T I O N . T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H A T I T H A S P A I D R E M U N E R A T I O N T O T H E D I R E C T O R S A S U N D E R : - 4 . T H E A S S E S S E E F U R T H E R E X P L A I N E D T H A T T H E R E W A S S U B S T A N T I A L R I S E I N S A L E S O V E R P R E C E D I N G Y E A R A N D T H E R E F O R E , I T W A S D E C I D E D T O G I V E I N C E N T I V E T O D I R E C T O R S O N T H E B A S I S O F S A L E I N A D D I T I O N T O N O R M A L S A L A R Y P A I D T O T H E M . C O P Y O F B O A R D R E S O L U T I O N W A S F I L E D B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . I T W A S F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T T H E D I R E C T O R S H A V E D I S C L O S E D T H E S A I D S A L A R Y I N C O M E I N T H E I R R E T U R N O F I N C O M E A N D I T W A S S U B M I T T E D T H A T A L L T H E D I R E C T O R S H A V E P A I D T A X A T M A X I M U M R A T E O F 3 0 % O N T H E I R I N C O M E . 5 . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R D I D N O T A C C E P T T H E A B O V E E X P L A N A T I O N O F T H E A S S E S S E E O N T H E G R O U N D T H A T T H E H I K E I N R E M U N E R A T I O N W A S G I V E N B E C A U S E O F R I S E I N S A L E B U T N O E V I D E N C E W A S F U R N I S H E D T O S U B S T A N T I A T E A N D J U S T I F Y T H A T T H E R I S E I N S A L E S W A S A T T R I B U T A B L E T O T H E E F F O R T S O F T H E D I R E C T O R S O N L Y T O W H O M H I K E I N R E M U N E R A T I O N W A S G I V E N . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F U R T H E R O B S E R V E D T H A T P A Y M E N T O F T A X A T M A X I M U M R A T E B Y D I R E C T O R S O N T H E I R I N C O M E D O E S N O T J U S T I F Y A N D R E A S O N A B L I S E T H E H U G E R I S E I N T H E R E M U N E R A T I O N W I T H O U T E V I D E N C E S O F R I S E I N S A L E S O L E L Y A T T R I B U T A B L E T O T H E E F F O R T S O F T H E D I R E C T O R S O N L Y . I N A B S E N C E O F S U C H E V I D E N C E , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O U N D T H A T T H E D I R E C T O R S H A V E N O T R E N D E R E D A N Y S P E C I A L S E R V I C E O R A N Y S P E C I A L E X E R T I O N F O R I N C R E A S E I N T H E S A L E S . H E F U R T H E R O B S E R V E D T H A T M U C H L E S S E R R E M U N E R A T I O N P A I D T O T H E D I R E C T O R S I N T H E E A R L I E R Y E A R S W A S N O T C O N S I D E R E D A S I N A D E Q U A T E B Y T H E C O M P A N Y . T H E R E F O R E , G I V I N G H U G E R I S E I N T H E S R . N O . N A M E O F D I R E C T O R T O T A L S A L A R Y & I N C E N T I V E ( R S . ) 1 D I N E S H B H A I S . P A N C H A L 1 3 3 8 3 6 3 / - 2 N I S H I T D . P A N C H A L 1 3 3 8 3 6 3 / - 3 Y O G E S H B H A I S . P A N C H A L 2 6 7 6 7 2 6 / - 4 R O H I T B H A I S . P A N C H A L 2 6 7 6 7 2 6 / - T O T A L 8 0 3 0 1 7 8 / - I T A N O . 2 7 3 2 / A H D / 2 0 1 3 A Y 2 0 1 0 - 1 1 P W S E N G I N E E R S L T D - 3 - D I R E C T O R S R E M U N E R A T I O N O N L Y B E C A U S E O F I N C R E A S E I N S A L E W A S E X C E S S I V E , U N R E A S O N A B L E A N D U N J U S T I F I E D . H E F U R T H E R F O U N D T H A T T H E H U G E R I S E I N T H E D I R E C T O R S R E M U N E R A T I O N W A S N O T F O U N D T O B E W H O L L Y A N D E X C L U S I V E L Y F O R T H E P U R P O S E O F T H E B U S I N E S S . H E H A S P L A C E D R E L I A N C E O N T H E D E C I S I O N O F H O N B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F S W A D E S H I C O T T O N M I L L S C O . L T D . V . C I T , ( 1 9 6 7 ) 6 3 I T R 5 7 . T H E R E F O R E , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R D I S A L L O W E D T H E R E M U N E R A T I O N P A I D I N E X C E S S O F R S . 9 L A K H S A S E X C E S S I V E , U N R E A S O N A B L E A N D U N J U S T I F I E D A N D T H E R E B Y M A D E A D D I T I O N O F R S . 7 1 , 3 0 , 1 7 8 / - T O T H E T O T A L I N C O M E O F T H E A S S E S S E E . 6 . B E F O R E C I T ( A ) , T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S E E W A S A P R I V A T E L I M I T E D C O M P A N Y W O R K I N G W I T H F O U R D I R E C T O R S . T H E R E W A S 2 6 2 % R I S E I N S A L E S D U E T O E X T R A - O R D I N A R Y S K I L L F U L E F F O R T S A N D M A R K E T I N G B Y D I R E C T O R S . I T W A S F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T T H E S E C T I O N I N T R O D U C E D O N L Y T O C U R B A N D C H E C K T A X E V A S I O N / T A X R E D U C T I O N B Y P A Y I N G U N R E A S O N A B L E R E M U N E R A T I O N T O D I R E C T O R S . A C O M P A R A T I V E I N C O M E A N D T A X W O R K I N G O F C O M P A N Y V E R S U S D I R E C T O R S W I L L S H O W T H A T T H E R E W A S N O S U C H U N R E A S O N A B L E R E M U N E R A T I O N . I T W A S A L S O S U B M I T T E D T H A T T H E P R I N C I P L E L A I D D O W N B Y T H E H O N B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F S W A D E S H C O T T O N M I L L S C O . L T D . ( S U P R A ) W A S D I S T I N G U I S H A B L E . I T W A S S U B M I T T E D T H A T I N C R E A S E I N S A L E S C O U P L E D W I T H S P E C I A L E F F O R T S M A D E B Y E A C H D I R E C T O R S H O W S D I S T I N G U I S H I N G T O J U S T I F Y E R R O N E O U S R E L I A N C E P L A C E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N T H E P R O C E E D I N G S . T H E C I T ( A ) , A F T E R C O N S I D E R I N G T H E A B O V E S U B M I S S I O N S , C O N F I R M E D T H E O R D E R O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R B Y O B S E R V I N G A S U N D E R : - 4 . 4 I H A V E C O N S I D E R E D T H E A O S O B S E R V A T I O N S A N D T H E A P P E L L A N T S S U B M I S S I O N S . T H E A O H A S D I S A L L O W E D T H E I N C E N T I V E P A I D T O T H E D I R E C T O R S B Y H O L D I N G T H A T N O E V I D E N C E W A S F U R N I S H E D S O A S T O S U B S T A N T I A T E A N D J U S T I F Y T H A T T H E R I S E I N S A L E W A S A T T R I B U T A B L E T O T H E S P E C I A L E F F O R T S M A D E B Y D I R E C T O R S . H E A L S O H E L D T H A T I N A B S E N C E O F A N Y R E L E V A N T E V I D E N C E , I T W A S F O U N D T H A T T H E D I R E C T O R S H A V E N O T R E N D E R E D A N Y S P E C I A L S E R V I C E O R A N Y S P E C I A L E X E R T I O N F O R I N C R E A S E I N T H E S A L E . H E N C E , T H E A O B Y R E L Y I N G U P O N T H E D E C I S I O N I N T H E C A S E O F S W A D E S H I C O T T O N M I L L S I T A N O . 2 7 3 2 / A H D / 2 0 1 3 A Y 2 0 1 0 - 1 1 P W S E N G I N E E R S L T D - 4 - C O . L I M I T E D ( S U P R A ) H E L D T H A T D I R E C T O R S R E M U N E R A T I O N P A I D I N E X C E S S O F R S . 9 , 0 0 , 0 0 0 / - W A S E X C E S S I V E , U N R E A S O N A B L E A N D U N J U S T I F I E D . A C C O R D I N G L Y , T H E A M O U N T O F R S . 7 1 , 3 0 , 1 7 8 / - W A S D I S A L L O W E D A N D A D D E D T O T H E T O T A L I N C O M E O F T H E A P P E L L A N T . 4 . 4 . 1 D U R I N G T H E A P P E L L A T E P R O C E E D I N G S , T H E A P P E L L A N T H A S C O N T R O V E R T E D T H E F I N D I N G O F T H E A O B Y S T A T I N G T H A T T H E R E W A S 2 6 2 % R I S E I N S A L E D U E T O E X T R A O R D I N A R Y S K I L F U L E F F O R T S A N D M A R K E T I N G B Y D I R E C T O R S . T H E A P P E L L A N T H A S A L S O S U B M I T T E D S T A T E M E N T S E X P L A I N I N G D E V E L O P M E N T S I N B U S I N E S S A N D S E R V I C E S R E N D E R E D C O L L E C T I V E L Y B Y A L L C O - D I R E C T O R S . T H E A P P E L L A N T H A S F U R N I S H E D A C H A R T O F S A L E S M A D E I N 2 0 0 8 - 0 9 A N D F I N A N C I A L 2 0 0 9 - 1 0 A N D H A S S T A T E D T H A T T H E S A L E P R O F I T A V A I L A B I L I T Y H A S G O N E U P M A I N L Y D U E T O I N N O V A T I O N O F N E W L Y D E V E L O P E D L A T E S T T E C H N O L O G I C A L P A C K I N G E Q U I P M E N T S B Y A L L T H E D I R E C T O R S C O L L E C T I V E L Y D U R I N G T H I S Y E A R . L I S T O F S U C H M A C H I N E S H A S B E E N F U R N I S H E D A S F O L L O W S : - S R . N O . D E S C R I P T I O N O F M A C H I N E N O S . T O T A L S A L E S 1 . I N G R E D I E N T F R U I T F E E D E R 8 4 0 , 3 0 , 0 0 0 2 . 1 C 4 P - 1 2 0 0 0 M O D E L 4 6 3 , 9 8 , 0 0 0 3 . P I S T O N F I L L E R 2 8 , 0 0 , 0 0 0 4 . B E L T C O N V E Y E R 1 1 1 4 , 3 0 , 0 0 0 5 . I C - 3 0 C O N E M O D E L 1 4 , 9 8 , 0 0 0 6 . I C - 3 0 C U P / C O N E M O D E L 3 3 4 , 5 0 , 0 0 0 7 . I C - 6 0 C U P / C O N E M O D E L 4 6 8 , 3 8 , 0 0 0 8 . C F - 6 0 0 D O U B L E T R A C E 7 7 9 , 6 5 , 0 0 0 9 . L I N E A R T U B / C A R T O O N M A C H I N E 2 1 5 , 0 0 , 0 0 0 1 0 . O T H E R / S U N D R Y M A C H I N E S 3 2 , 2 9 , 0 6 5 - - - - - - - - - - - - - - 3 , 6 1 , 3 8 , 0 6 5 = = = = = = = = = 4 . 4 . 1 . 1 A F T E R T H I S , T H E A P P E L L A N T H A S S U B M I T T E D T H E D E T A I L S O F A C A D E M I C Q U A L I F I C A T I O N S A N D D U T I E S O F T H E D I R E C T O R S A S F O L L O W S : D I N E S H B H A I P A N C H A L - D I R E C T O R - A G E D A B O U T 6 5 Y E A R S A C A D E M I C A L L Y P A S S E D B . E E N G I N E E R I N G I N E L E C T R I C A L S - L O O K I N G A F T E R M A N U F A C T U R I N G O F V A R I O U S T Y P E S O F M A C H I N E S . L O N G E X P E R I E N C E I N M A N U F A C T U R E A S W E L L A S R E S E A R C H & D E V E L O P M E N T O F I M P O R T S U B S T I T U T E M A C H I N E S F O R P A C K I N G H A S I N N O V A T E D N O W M A C H I N E S A N D H A N D L E D C U S T O M E R S R E Q U I R E S I T A N O . 2 7 3 2 / A H D / 2 0 1 3 A Y 2 0 1 0 - 1 1 P W S E N G I N E E R S L T D - 5 - S O P H I S T I C A T E ! M A C H I N E S W H I C H A R E N O T M A N U F A C T U R E D I N T H E C O U N T R Y . T H E M A C H I N E S D E V E L O P E D A R E I C E - C R E A M F I L L E R S C U R D F I L L E R S , C H E E S F I L L E R S , L A S S I S H R I K H A N A N D O R M A R G A R I N E F I L L E R S I C E - C R E A M B A R M A K I N G M A C H I N E S A N D S O L D D U R I N G T H I S Y E A R . Y O G E S H B H A I P A N C H A L - D I R E C T O R - A G E D A B O U T 5 7 Y E A R A C A D E M I C A L L Y P A S S E D B . C O M / D I P L O M A I N B U S I N E S S M A N A G E M E N T . - L O O K I N G A F T E R A C C O U N T S , B A N K I N G F I N A N C E P U R C H A S E A N D M A R K E T I N G M A T T E R A N D W O R K I N G W I T H A L L G O V E R N M E N T D E P A R T M E N T S . L O N G E X P E R I E N C E I N F A C T O R Y A N D F I N A N C E M A N A G E M E N T A S W E L L A S S A L E & M A R K E T I N G . H E M A N A G E S S M O O T H O P E R A T I O N S O F T H E O R G A N I Z A T I O N I N T E R M S I N V E N T O R Y O R D E R I N G , F U N D F L O W , T I M E L Y P A Y M E N T S T O V E N D O R S , S A L A R Y P A Y M E N T , T A X P A Y M E N T T O I N C O M E T A X V A T & E X C I S E D E P A R T M E N T S . H E A S S I S T S I N B E S T M A C H I N E M A N U F A C T U R I N G A B I L I T Y W I T H B E T T E R O P E R A T I O N A L M E T H O D S T O P R O V I D E A N E D G E T O C O M P A N Y I M A G E N O T O N L Y A S A B E S T M A C H I N E M A N U F A C T U R E B U T A L S O A S A G O O D C O M P A N Y T O I T S V E N D O R S . R O H I T B H A I P A N C H A L - D I R E C T O R - A G E D A B O U T 5 3 Y E A R S A C A D E M I C A L L Y P A S S E D B . C O M , L L B . - L O O K I N G A F T E R M A R K E T I N G A N D C U S T O M E R M A T T E R , R E G U L A R L I A I S O N W I T H C U S T O M E R M A T T E R , R E G U L A R L I A I S O N W I T H C U S T O M E R S A N D R E Q U I R E M E N T O F L A T E S T E Q U I P M E N T S I N T H E D E V E L O P I N G E C O N O M Y . L O N G O F E X P E R I E N C E I N M A R K E T I N G O F M A C H I N E . H E L O O K E D A F T E R M A R K E T I N G P O R T F O L I O . H E U N D E R S T A N D S S P E C I F I C R E Q U I R E M E N T I N T R O D U C E S T H E M I N T O T H E M A C H I N E D E S I G N & M A N U F A C T U R E A M A C H I N E A S R E Q U I R E D B Y I N D I V I D U A L C U S T O M E R . T H I S N E E D S T H O U G H T K N O W L E D G E & U N D E R S T A N D I N G O F B A S I C C O N C E P T O F E A C H M A C H I N E M O D E L . H E H A N D L E S A F T E R S A L E S E R V I C E S & C O M M I S S I O N I N G O F M A C H I N E A T C U S T O M E R S S I T E . N I S H I T B H A I P A N C H A I - D I R E C T O R - A G E D A B O U T 3 7 Y E A R S A C A D E M I C A L L Y P A S S E D D I P L O M A M E C H E N G I N E E R S . I T A N O . 2 7 3 2 / A H D / 2 0 1 3 A Y 2 0 1 0 - 1 1 P W S E N G I N E E R S L T D - 6 - - L O O K I N G A F T E R A S S I S T I N G I N P R O D U C T I O N A N D Q U A L I T Y M A T T E R S F A C T O R Y A D M I N I S T R A T I O N . L O N G E X P E R I E N C E A S S I S T I N G I N M A N U F A C T U R E A C T I V I T I E S L O O K I N G A F T E R M A C H I N E D E S I G N & A U T O M A T I O N . T H E M A C H I N E A S D E V E L O P E D O F W H I C H P R O G R A M M I N G O F T H E S E M A C H I N E S I S S U C C E S S . H E A L S O C O - O R D I N A T E S P R O C U R E M E N T O F C O M P O N E N T S & B O U G H T O U T S . G E T T I N G C O M P L I C A T E D C O M P O N E N T S M A N U F A C T U R E D A T O U R F A C T O R Y P L A N T & C O O R D I N A T I N G A C T I V I T I E S O F T I M E L Y M A N U F A C T U R I N G O F E V E N M A C H I N E . 4 . 4 . 2 A S H E L D B Y H O N ' B L E M U M B A I H I G H C O U R T I N I T S D E C I S I O N I N T H E C A S E O F S H A T R U N J A Y D I A M O N D S , 1 2 8 T A X M A N N 7 5 9 ( B O M B A Y ) , B U R D E N I S O N T H E A S S E S S E E T O E S T A B L I S H T H A T T H E P A Y M E N T S M A D E B Y H I M T O C O N C E R N S S P E C I F I E D U / S 4 4 A ( 2 ) ( B ) A R E N O T E X C E S S I V E . I N T H E P R E S E N T C A S E , T H E O N L Y E X P L A N A T I O N F I L E D B Y T H E A P P E L L A N T I S T H A T T H E I N C R E A S E I N S A L E W A S D U E T O T H E E F F O R T S M A D E B Y T H E D I R E C T O R S A N D H E N C E I N C E N T I V E W A S P A I D T O T H E M . B U T S U C H S U B M I S S I O N H A S N O T B E E N S U P P O R T E D B Y A N Y M A T E R I A L E V I D E N C E T O S H O W T H A T O N L Y T H E D I R E C T O R S W E R E I N S T R U M E N T A L I N I N C R E A S I N G T H E S A L E A N D N O T O T H E R S T A F F A N D E M P L O Y E E S . B E S I D E S F R O M T H E D E T A I L S O F Q U A L I F I C A T I O N O F T H E D I R E C T O R S I T C A N B E S E E N T H A T O N L Y O N E P E R S O N N A M E L Y S H R I D I N E S H B H A I P A N C H A L I S H A V I N G E N G I N E E R I N G Q U A L I F I C A T I O N F O R M A K I N G S U C H T Y P E O F I N N O V A T I O N S . A N O T H E R D I R E C T O R M R . Y O G E S H B H A I P A N C H A L I S B . C O M A N D D I P L O M A H O L D E R I N B U S I N E S S M A N A G E M E N T A N D T H E T H I R D D I R E C T O R M R . R O H I T B H A I P A N C H A L I S B . C O M , L L B . T H E F O U R T H D I R E C T O R M R . N I S H I T B H A I P A N C H A L I S D I P L O M A H O L D E R I N M E C H A N I C A L E N G I N E E R I N G . H O W S U C H O T H E R D I R E C T O R S C O N T R I B U T E D T O W A R D S I N N O V A T I O N O F N E W M A C H I N E S I S N O T E S T A B L I S H E D B Y T H E A P P E L L A N T . B E S I D E S S U C H I N N O V A T I O N C A N N O T T A K E P L A C E W I T H O U T T H E H E L P O F S T A F F O F T H E A P P E L L A N T C O M P A N Y . B U T N O T H I N G H A S B E E N S U B M I T T E D T O T H E F A C T T H A T T H E I N C E N T I V E S W E R E G I V E N T O S U C H S T A F F A L S O . H O N ' B L E S U P R E M E C O U R T I N I T S D E C I S I O N I N T H E C A S E O F S W A D E S H I C O T T O N M I L L S C O . 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I T A N O . 2 7 3 2 / A H D / 2 0 1 3 A Y 2 0 1 0 - 1 1 P W S E N G I N E E R S L T D - 7 - 4 . 5 T H E A P P E L L A N T ' S A R H A S S U B M I T T E D T H E D E T A I L S O F T H E S H A R E H O L D I N G O F T H E A P P E L L A N T C O M P A N Y . A P E R U S A L O F T H E S A M E S H O W S T H A T T H E S H A R E H O L D I N G A S O N 0 1 / 0 4 / 2 0 0 9 W A S A S F O L L O W S : - S R . N O . N A M E O F S H A R E H O L D E R ' S S H A R E C A P I T A L P A N N O . 1 D I N E S H B H A I S P A N C H A L ( 2 N D B R O T H E R ) 3 , 6 0 , 0 0 0 A D O P P 8 9 2 2 F 2 D I N E S H B H A I S P A N C H A L - H U F 3 , 0 0 , 0 0 0 A A C H P 3 4 7 8 F 3 N I S H I T B H A I D P A N C H A L ( 2 N D B R O T H E R S O N ) 9 0 , 0 0 0 A D U P P 6 6 2 2 J 4 P R A V I N B H A I S P A N C H A L , E L D E R B R O T H E R 2 , 4 5 , 0 0 0 A D U P P 6 6 2 0 L 5 P R A V I N B H A I S P A N C H A L - H U F 3 , 2 5 , 0 0 0 A A B H P 7 0 7 3 H 6 H I M A N S H U B H A I P P A N C H A L ( E L D E R B R O T H E R S O N ) 9 0 , 0 0 0 A D U P P 6 6 1 8 E 7 P A R A G B H A I P P A N C H A L ( E L D E R B R O T H E R S O N ) 9 0 , 0 0 0 A D U P P 6 6 1 6 L 8 Y O G E S H B H A I S P A N C H A L ( T H I R D B R O T H E R ) 3 , 7 5 , 0 0 0 A D U P P 6 6 2 6 N 9 Y O G E S H B H A I S P A N C H A L - H U F 3 , 7 5 , 0 0 0 A A B H P 7 0 7 5 B 1 0 R O H I T B H A S P A N C H A L ( F O U R T H B R O T H E R ) 3 , 7 5 , 0 0 0 A D U P P 6 6 2 3 K 1 1 R O H I T B H A I S P A N C H A L - H U F 3 , 7 5 , 0 0 0 A A B H P 7 0 7 2 G T O T A L S H A R E C A P I T A L 3 0 , 0 0 , 0 0 0 4 . 5 . 1 I T W A S F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T S H R I P R A V I N B H A I S P A T E L A N D H I S F A M I L Y I N T E N D E D T O T R A N S F E R S H A R E I N T H E C O M P A N Y A N D S T O P P E D W O R K I N G I N T H E B U S I N E S S , H E N C E N O S A L A R Y W A S P A I D T O H I M A F T E R 1 3 . 0 3 . 2 0 0 7 . 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P A N C H A L R S . 2 6 , 7 6 , 7 2 6 / - I V ) R O H I T B H A I S P A N C H A L R S . 2 6 , 7 6 , 7 2 6 / - 4 . 5 . 2 T H U S , T H E P A Y M E N T O F I N C E N T I V E S I S N O T A C C O R D I N G T O T H E W O R K D O N E O R Q U A L I F I C A T I O N O F T H E D I R E C T O R S . H A D B E E N I T S O , S H R I D I N E S H B H A I S P A N C H A L W H O I S A Q U A L I F I E D E N G I N E E R S H O U L D H A V E R E C E I V E D A T L E A S T E Q U A L O R M O R E I N C E N T I V E A S C O M P A R E D T O S H R I . Y O G E S H B H A I S . P A N C H A L W H O I S S I M P L E B . C O M A N D H O L D E R O F D I P L O M A I N B U S I N E S S M A N A G E M E N T , O R S H R I R O H I T B H A I S P A N C H A L W H O I S S I M P L E B . C O M A N D L L B . B U T T H E S E P E R S O N S H A V E B E E N P A I D T W I C E T H E A M O U N T O F I N C E N T I V E P A I D T O S H R I D I N E S H B H A I S P A N C H A L . 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B U T I F S U C H D I V I D E N D I S P A I D T O T H E S H A R E H O L D E R S I N T H E G A R B O F E X P E N D I T U R E A S D O N E B Y T H E A P P E L L A N T , T H E E N T I R E E X P E N D I T U R E I S A L L O W E D A S A D E D U C T I O N I S C O M P U T A T I O N O F T H E T O T A L I N C O M E O F T H E C O M P A N Y A N D T H E R E C I P I E N T S P A Y T H E T A X O N S U C H R E C E I P T S A S P E R T H E T A X R A T E A P P L I C A B L E T O T H E M . H E N C E , I N T H E P R E S E N T C A S E I F T H E A M O U N T O F R S . 7 1 , 3 0 , 1 7 8 / - H A D B E E N P A I D A S D I V I D E N D , T H E N A T A X O F R S . 3 2 , 0 8 , 5 8 0 / - B Y W A Y O F I N C O M E T A X A N D D I V I D E N D D I S T R I B U T I O N T A X H A D T O B E P A I D O N S U C H P A Y M E N T M A D E B Y T H E A P P E L L A N T . B U T B Y M A K I N G T H E P A Y M E N T I N T H E G A R B O F I N C E N T I V E , T H E T A X P A I D B Y T H E D I R E C T O R S C O M E S T O R S . 2 1 , 3 9 , 0 5 3 / - O N L Y . T H U S , T H E A P P E L L A N T ' S S U B M I S S I O N T H A T T H E R E I S N O E V A S I O N O F T A X O N J A C C O U N T O F S U C H P A Y M E N T O F I N C E N T I V E T O T H E D I R E C T O R S , A S T H E D I R E C T O R S H A V E P A I D T H E T A X O N S U C H R E C E I P T S A T M A X I M U M M A R G I N A L R A T E , I S N O T C O R R E C T . 4 . 5 . 5 A S I M I L A R I S S U E H A S B E E N D E C I D E D B Y S P E C I A L B E N C H O F I T A T M U M B A I I N T H E C A S E O F D A L A I B R O A C H A S T O C K B R O K I N G P R I V A T E L T D . 1 1 T A X M A N N . C O M 4 2 6 ( M U M B A I ) ( S B ) . A F T E R M A K I N G D E T A I L E D D I S C U S S I O N O F S E C T I O N 3 6 ( 1 ) ( I I ) O F T H E A C T , T H E B E N C H H A D H E L D , O N S I M I L A R F A C T S , T H A T T H E C O M M I S S I O N P A I D T O T H E D I R E C T O R S W A S P A Y A B L E T O T H E M A S P R O F I T S O R D I V I D E N D S I F I T H A D N O T B E E N P A I D A S C O M M I S S I O N . A S A L R E A D Y D I S C U S S E D I N T H E P R E S E N T C A S E , T H E I N C E N T I V E P A I D T O T H E D I R E C T O R S A R E N O T O N T H E O B J E C T I V E B A S I S O F A C T U A L S E R V I C E S R E N D E R E D B Y T H E M , B U T I S S O L E L Y O N T H E B A S I S O F P E R C E N T A G E O F S H A R E H O L D I N G O F T H E I T A N O . 2 7 3 2 / A H D / 2 0 1 3 A Y 2 0 1 0 - 1 1 P W S E N G I N E E R S L T D - 1 0 - D I R E C T O R S A N D T H E I R F A M I L Y M E M B E R S I N T H E A P P E L L A N T C O M P A N Y , T H I S M A K E S I T B E Y O N D D O U B T T H A T T H E I N C E N T I V E P A Y M E N T I N T H E I N S T A N T C A S E W A S I N L I E U O F D I V I D E N D A N D H E N C E T H E S A M E I S N O T A L L O W A B L E A S D E D U C T I O N I N T H E C O M P U T A T I O N O F T O T A L I N C O M E O F T H E A P P E L L A N T C O M P A N Y . T H E B E N C H I N I T S D E C I S I O N H A S A L S O H E L D T H A T S U C H C O M M I S S I O N P A I D W I L L N O T B E A L L O W A B L E A S D E D U C T I O N A S P E R T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 3 7 ( 1 ) O F T H E I T A C T A S T H E P R O V I S I O N O F S E C T I O N 3 6 ( 1 ) ( I I ) A R E S P E C I A L I Z E D P R O V I S I O N F O R S U C H T Y P E O F P A Y M E N T S A N D H E N C E G E N E R A L P R O V I S I O N S O F 3 7 ( 1 ) C A N N O T B E T A K E N F O R G E T T I N G D E D U C T I O N O F S U C H P A Y M E N T S . T H E B E N C H H A S A L S O N O T A C C E P T E D T H E P L E A T A K E N O N B E H A L F O F T H E A S S E S S E E T H A T S I N C E T H E C O M M I S S I O N P A I D W A S N O T I N T H E R A T I O O F S H A R E H O L D I N G O F T H E P E R S O N S W H O H A D B E E N P A I D T H E C O M M I S S I O N , H E N C E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 3 6 ( 1 ) ( I I ) W I L L N O T B E A P P L I C A B L E . T H E R E L E V A N T O B S E R V A T I O N S O F T H E B E N C H A R E A S F O L L O W S : - ' T H U S , T H E L E G A L P O S I T I O N I S T H A T A N Y E X P E N D I T U R E O N A C C O U N T O F P A Y M E N T O F C O M M I S S I O N T O A N E M P L O Y E E W I L L B E A L L O W A B L E A S D E D U C T I O N U N D E R T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 3 6 ( 1 ) ( I I ) , I R R E S P E C T I V E O F T H E F A C T W H E T H E R T H E E M P L O Y E E I S A S H A R E H O L D E R O R N O T O R W H E T H E R T H E C O M M I S S I O N H A S B E E N P A I D F O R S O M E E X T R A S E R V I C E S O R F O R T H E S O M E S E R V I C E S , S U B J E C T T O T H E C O N D I T I O N T H A T T H E P A Y M E N T I S N O T I N L I E U O F D I V I D E N D . H O W E V E R , I N C A S E E X T R A S E R V I C E S H A V E B E E N R E N D E R E D F O R P A Y M E N T O F C O M M I S S I O N , I T W I L L B E O N E O F T H E R E L E V A N T F A C T O R S T O C O N S I D E R W H I L E D E C I D I N G W H E T H E R T H E C A S E I S C O V E R E D B Y T H E E X C E P T I O N P R O V I D E D I N T H E S E C T I O N 3 6 ( 1 ) ( I I ) , I . E . , W H E T H E R T H E P A Y M E N T O F C O M M I S S I O N I S I N L I E U O F D I V I D E N D . I N T H E I N S T A N T C A S E , N O E V I D E N C E W A S A V A I L A B L E O N R E C O R D T O S U P P O R T T H E P L E A T H A T T H E D I R E C T O R S H A D R E N D E R E D A N Y E X T R A S E R V I C E S F O R P A Y M E N T O F H U G E C O M M I S S I O N I N A D D I T I O N T O S E R V I C E S R E N D E R E D A S A N E M P L O Y E E F O R W H I C H S A L A R Y H A D B E E N P A I D . [ P A R A 7 . 1 1 ] T H E I N S T A N T C A S E I N V O L V E D A F A M I L Y B U S I N E S S O W N E D B Y T H E T H R E E D I R E C T O R S W H O W E R E N O T O N L Y S H A R E H O L D E R S B U T W E R E A L S O D E C I S I O N M A K E R S . T H E Y W E R E A L S O B L O O D R E L A T I O N S ( F A T H E R A N D S O N S ) . T H E R E F O R E , T H E Y C O U L D E A S I L Y S H O W P A Y M E N T O F D I V I D E N D A S C O M M I S S I O N A N D T A K E T H E P A Y M E N T I N S U C H A M A N N E R T H A T T H E S A M E A M O U N T D I D N O T B E C O M E P A Y A B L E A S D I V I D E N D T H O U G H T H E T O T A L A M O U N T R E M A I N E D W I T H I N T H E F A M I L Y . C O N S I D E R I N G T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E , T H E C O M M I S S I O N P A Y M E N T I N T H E I N S T A N T C A S E W A S I N L I E U O F D I V I D E N D A N D , T H E R E F O R E , T H E C L A I M C O U L D N O T B E A L L O W E D O N L Y O N T H E G R O U N D T H A T T H E P A Y M E N T T A K E N B Y T H E D I R E C T O R S W A S N O T I N T H E H O L D I T A N O . 2 7 3 2 / A H D / 2 0 1 3 A Y 2 0 1 0 - 1 1 P W S E N G I N E E R S L T D - 1 1 - I N G R A T I O . T H E D E V I C E A D O P T E D B Y T H E A S S E S S E E W A S O B V I O U S L Y W I T H T H E I N T E N T I O N T O A V O I D P A Y M E N T O F F U L L T A X E S . T H E R E W A S O B V I O U S T A X A V O I D A N C E . I N C A S E D I V I D E N D W O U L D H A V E B E E N P A I D , T H E T A X P A Y A B L E A T T H E R A T E O F 3 5 . 7 5 P E R C E N T I N C A S E O F A C O M P A N Y O N T H E A M O U N T O F R S . 1 . 2 0 C R O R E S W O U L D C O M E T O R S . 4 2 . 9 0 L A K H S A N D I N T T I A T C A S E T H E C O M P A N Y W O U L D H A V E A L S O T O P A Y D I V I D E N D D I S T R I B U T I O N T A X A T T H E R A T E O F 1 2 . 5 P E R C E N T W H I C H W O U L D C O M E T O R S . 1 5 L A K H S . T H E T O T A L T A X P A Y M E N T I N C A S E O F D I V I D E N D P A Y M E N T W O U L D C O M E T O R S . 5 7 . 9 0 L A K H S W H E R E A S I N C A S E C O M M I S S I O N W A S P A I D , T H E T A X P A Y A B L E W O U L D C O M E T O R S . 3 9 . 6 0 L A K H S . T H E R E W A S , T H U S , T A X A V O I D A N C E O F R S . 1 8 . 3 0 L A K H S . T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 3 6 ( 1 ) ( I I ) A R E I N T E N D E D T O P R E V E N T A N E S C A P E F R O M T A X A T I O N B Y D E S C R I B I N G T H E P A Y M E N T A S B O N U S O R C O M M I S S I O N W H E N , I N F A C T , O R D I N A R I L Y I T S H O U L D H A V E R E A C H E D T H E S H A R E H O L D E R S A S P R O F I T O R D I V I D E N D . I N V I E W O F T H E D I S C U S S I O N M A D E E A R L I E R , T H E I N S T A N T C A S E W A S A C A S E O F P A Y I N G C O M M I S S I O N W H I C H W A S O T H E R W I S E P A Y A B L E A S D I V I D E N D T O E S C A P E T A X A T I O N . [ P A R A 7 . 1 7 ] I N V I E W O F T H E F O R E G O I N G D I S C U S S I O N , T H E P A Y M E N T O F C O M M I S S I O N O F R S . 1 . 2 0 C R O R E S T O T H E T H R E E W O R K I N G D I R E C T O R S W A S I N L I E U O F D I V I D E N D A N D T H E S A M E W A S N O T A L L O W A B L E A S D E D U C T I O N U N D E R S E C T I O N 3 6 ( 1 ) ( I I ) . [ P A R A 7 . 2 0 ] T H E A S S E S S E E A L S O C O N T E N D E D T H A T C O M M I S S I O N P A I D F O R A N Y E X T R A S E R V I C E S R E N D E R E D B Y T H E S H A R E H O L D E R E M P L O Y E E S W O U L D B E C O V E R E D B Y T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 3 7 ( 1 ) W H I C H A L L O W S D E D U C T I O N O N A C C O U N T O F A N Y E X P E N D I T U R E I N C U R R E D W H O L L Y A N D E X C L U S I V E L Y F O R T H E P U R P O S E O F B U S I N E S S , S U B J E C T T O T H E C O N D I T I O N S M E N T I O N E D I N T H E S E C T I O N . T H E I S S U E W H E T H E R P A Y M E N T O F B O N U S O R C O M M I S S I O N T O A N E M P L O Y E E W I L L B E C O V E R E D B Y T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 3 6 ( 1 ) ( I I ) O R S E C T I O N 3 7 ( 1 ) I S A L S O S E T T L E D B Y T H E J U D G M E N T O F T H E J U R I S D I C T I O N A L H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F S U B O D H C H A N D R A P O P A T L A L V . 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F O L L O W I N G I T A N O . 2 7 3 2 / A H D / 2 0 1 3 A Y 2 0 1 0 - 1 1 P W S E N G I N E E R S L T D - 1 2 - T H E S A I D J U D G M E N T , T H E P A Y M E N T O F C O M M I S S I O N T O T H E T H R E E D I R E C T O R E M P L O Y E E S H A D B E E N R I G H T L Y C O N S I D E R E D B Y T H E A U T H O R I T I E S B E L O W U N D E R T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 3 6 ( 1 ) ( I I ) A N D T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 3 7 ( 1 ) W O U L D N O T B E A P P L I C A B L E I N S U C H C A S E S . [ P A R A 8 . 2 ] ' 4 . 6 . O N T H E B A S I S O F A L L T H E S E D I S C U S S I O N S , I T I S H E L D T H A T T H E I N C E N T I V E P A I D T O T H E D I R E C T O R S B Y T H E A P P E L L A N T I S N O T A L L O W A B L E A S A D E D U C T I O N I N C O M P U T A T I O N O F T H E T O T A L I N C O M E A S P E R T H E P R O V I S I O N O F S E C T I O N 4 0 A ( 2 ) ( B ) A S W E L L A S T H E P R O V I S I O N O F S E C T I O N 3 6 ( L ) ( I I ) O F T H E A C T . H E N C E , T H E A C T I O N O F T H E A O I S U P H E L D A N D T H I S G R O U N D O F A P P E A L I S D I S M I S S E D . 7 . W E H A V E H E A R D T H E R I V A L S U B M I S S I O N S A N D P E R U S E D T H E O R D E R S O F T H E L O W E R A U T H O R I T I E S A N D M A T E R I A L A V A I L A B L E O N R E C O R D . I N T H E I N S T A N T C A S E , T H E A S S E S S E E C O M P A N Y I S E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F M A N U F A C T U R I N G O F P A C K I N G M A C H I N E S . 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H E C O N T E N D E D T H A T T H E A B O V E I N C R E A S E I N S A L E S W E R E B E C A U S E O F T H E H A R D - W O R K P U T I N B Y T H E D I R E C T O R S A N D T H E R E F O R E , T H E C O M P A N Y , T O R E M U N E R A T E S U C H H A R D - W O R K , P A I D D I R E C T O R S R E M U N E R A T I O N O F R S . 8 0 , 3 0 , 1 7 8 / - I N P L A C E O F I T A N O . 2 7 3 2 / A H D / 2 0 1 3 A Y 2 0 1 0 - 1 1 P W S E N G I N E E R S L T D - 1 3 - R S . 9 , 0 0 , 0 0 0 / - P A I D I N T H E I M M E D I A T E L Y P R E C E D I N G Y E A R . H E C O N T E N D E D T H A T T H E E N T I R E D I R E C T O R S R E M U N E R A T I O N W A S P A I D O U T O F C O M M E R C I A L E X P E D I E N C Y A N D T H E R E F O R E , D O E S N O T W A R R A N T A N Y D I S A L L O W A N C E O U T O F T H E S A M E . H E R E L I E D U P O N T H E F O L L O W I N G D E C I S I O N S / C I R C U L A R I N S U P P O R T O F H I S C O N T E N T I O N : - ( I ) C I T V S . 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M I R A I N D U S T R I E S [ 2 0 0 3 ] 8 7 I T D 4 7 5 ( A H D ) S E C T I O N 4 0 A ( 2 ) O F T H E I N C O M E - T A X A C T , 1 9 6 1 B U S I N E S S D I S A L L O W A N C E E X C E S S I V E O R U N R E A S O N A B L E P A Y M E N T S A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 2 - 9 3 W H E T H E R S I N C E T H E R E W A S C O N T I N U O U S G R O W T H A N D P R O G R E S S O F A S S E S S E E - C O M P A N Y A F T E R J O I N I N G O F M A N A G I N G D I R E C T O R R E M U N E R A T I O N ( V I Z . , 1 0 T I M E S I N C R E A S E I N S A L A R Y ) E Q U A L T O 1 0 P E R C E N T O F N E T P R O F I T O F A S S E S S E E - C O M P A N Y T O M A N A G I N G D I R E C T O R W A S R E A S O N A B L E A N D W A S , T H E R E F O R E , A L L O W A B L E F O R B U S I N E S S C O N S I D E R A T I O N H E L D , Y E S . ( I V ) A B B A S W A Z I R ( P . ) L T D V S . C I T ( A L L A H A B A D H I G H C O U R T ) . . 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I N T H E B A C K G R O U N D O F S U C H I N C R E A S E I N T U R N O V E R O F T H E A S S E S S E E - C O M P A N Y , T H E C O N T E N T I O N O F T H E A S S E S S E E T H A T T H E S A M E W A S T H E R E S U L T O F H A R D - W O R K P U T I N B Y T H E D I R E C T O R S C A N N O T B E R U L E D O U T . T H E R E F O R E , S O M E I N C R E A S E I N R E M U N E R A T I O N T O D I R E C T O R S F O R T H E I R H A R D - W O R K I S C E R T A I N L Y J U S T I F I E D A N D R E A S O N A B L E . H O W E V E R , T H E I N C R E A S E I N D I R E C T O R S R E M U N E R A T I O N T O A B O U T 9 T I M E S C A N N O T B E J U S T I F I E D O N T H E B A S I S O F A B O V E I N C R E A S E I N T H E T U R N O V E R . 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B E F O R E T H E C I T ( A ) , T H E A S S E S S E E H A S S U B M I T T E D A S U N D E R : - T H E A D V A N C E O F R S . 2 1 , 7 4 , 7 4 7 / - F R O M H A P P Y Y A M M Y F O O D S & B E V E R A G E S , C O P Y O F A C C O U N T W A S F U R N I S H E D A N D S T A T E D T H A T T H E A D V A N C E R E C E I V E D F O R M A N U F A C T U R E O F I C E C R E A M B A L L S M A C H I N E R Y O F W H I C H F I N A L D I S C U S S I O N I S A W A I T E D F R O M T H E P A R T Y A N D H A S S H O W N A S S E M I - F I N I S H E D W O R K I N P R O G R E S S I N T H E S T O C K I N T H E A C C O U N T S . T H E A O H A S G O N E T H R O U G H O P E N I N G A S W E L L A S C L O S I N G S T O C K O F A B O V E W O R K I N P R O G R E S S T O J U S T I F Y T H E A D V A N C E . 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B U T O N T H I S L E T T E R , N O A D D R E S S O R O T H E R D E T A I L S A R E M E N T I O N E D O F T H I S P A R T Y . 5 . 3 . 2 A P E R U S A L O F A L L T H E D O C U M E N T S S U B M I T T E D B Y T H E A P P E L L A N T S H O W S T H A T N O W H E R E T H E A D D R E S S O F T H I S A L L E G E D C R E D I T O R H A S B E E N D I S C L O S E D B Y T H E A P P E L L A N T . O N T H E C O P Y O F P E R F O R M A I N V O I C E P R E P A R E D B Y T H E A P P E L L A N T A L S O , T H E A D D R E S S I S , M E N T I O N E D S I M P L Y A S ' D U B A I - U A E ' . S A M E I S M E N T I O N E D O N T H E O F F E R L E T T E R F O R M A N U F A C T U R I N G T H E M A C H I N E R Y . 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B U T A T T H E S A M E T I M E , T H I S A M O U N T C A N B E A D D E D T O T H E T O T A L I N C O M E I N T H E H A N D S O F T H E A P P E L L A N T I N T H E Y E A R I N W H I C H T H E A M O U N T W A S C R E D I T E D I N T H E B O O K S O F A C C O U N T S O F T H E A P P E L L A N T C O M P A N Y . H E N C E , T H E A O I S D I R E C T E D T O T A X T H E S E A M O U N T S A S I N C O M E O F T H E A P P E L L A N T I N T H E A S S E S S M E N T Y E A R S 2 0 0 6 - 0 7 & 2 0 0 7 - 0 8 R E L E V A N T T O T H E F I N A N C I A L Y E A R S 2 0 0 5 - 0 6 & 2 0 0 6 - 0 7 R E S P E C T I V E L Y D U R I N G W H I C H T H E A M O U N T S W E R E R E C E I V E D B Y T H E A P P E L L A N T C O M P A N Y , A S P E R T H E P R O V I S I O N S O F E X P L A N A T I O N T O S E C T I O N 1 5 3 R . W . S . 1 5 0 O F T H E I T A C T , 1 9 6 1 . A C C O R D I N G L Y , T H E A D D I T I O N M A D E I N T H E C U R R E N T Y E A R I S D I R E C T E D T O B E D E L E T E D . 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T H E R E F O R E , I N O U R C O N S I D E R E D V I E W , T H E F U R T H E R D I R E C T I O N G I V E N B Y T H E C I T ( A ) T O D E E M R S . 6 , 0 3 , 9 5 4 / - A S I N C O M E O F T H E A Y 2 0 0 6 - 0 7 A N D R S . 1 5 , 7 0 , 7 9 3 / - A S I N C O M E O F T H E A Y 2 0 0 7 - 0 8 W A S N O T I N A C C O R D A N C E W I T H T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 1 5 3 ( 3 ) O F T H E A C T A N D T H E R E F O R E B A D I N L A W . 2 6 . O U R A B O V E V I E W F I N D S S U P P O R T F R O M T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F C I T , S I M L A V S . M / S . G R E E N W O R L D I T A N O . 2 7 3 2 / A H D / 2 0 1 3 A Y 2 0 1 0 - 1 1 P W S E N G I N E E R S L T D - 2 1 - C O R P O R A T I O N I N C I V I L A P P E A L N O . 3 3 1 2 O F 2 0 0 9 , O R D E R D A T E D 0 6 . 0 5 . 2 0 0 9 , W H E R E I N T H E H O N B L E S U P R E M E C O U R T H A S R E F E R R E D T H E C A S E O F R A J I N D E R N A T H V S . C I T , D E L H I [ 1 2 0 I T R 1 4 ( S C ) ] A N D O B S E R V E D T H A T I N T H E C A S E O F R A J I N D E R N A T H ( S U P R A ) T H E H O N B L E S U P R E M E C O U R T H A S H E L D A S U N D E R : - 4 2 . T H E E X P R E S S I O N S F I N D I N G A N D D I R E C T I O N A R E L I M I T E D I N M E A N I N G . A F I N D I N G G I V E N I N A N A P P E A L , R E V I S I O N O R R E F E R E N C E A R I S I N G O U T O F A N A S S E S S M E N T M U S T B E A F I N D I N G N E C E S S A R Y F O R T H E D I S P O S A L O F T H E P A R T I C U L A R C A S E , T H A T I S T O S A Y , I N R E S P E C T O F T H E P A R T I C U L A R A S S E S S E E A N D I N R E L A T I O N T O T H E P A R T I C U L A R A S S E S S M E N T Y E A R . T O B E A N E C E S S A R Y F I N D I N G , I T M U S T B E D I R E C T L Y I N V O L V E D I N T H E D I S P O S A L O F T H E C A S E . I T I S P O S S I B L E I N C E R T A I N C A S E S T H A T I N O R D E R T O R E N D E R A F I N D I N G I N R E S P E C T O F A , A F I N D I N G I N R E S P E C T O F B M A Y B E C A L L E D F O R . F O R I N S T A N C E , W H E R E T H E F A C T S S H O W T H A T T H E I N C O M E C A N B E L O N G E I T H E R T O A O R B A N D T O N O O N E E L S E , A F I N D I N G T H A T I T B E L O N G S T O B O R D O E S N O T B E L O N G T O B W O U L D B E D E T E R M I N A T I V E O F T H E I S S U E W H E T H E R I T C A N B E T A X E D A S A S I N C O M E . A F I N D I N G R E S P E C T I N G B I S I N T I M A T E L Y I N V O L V E D A S A S T E P I N T H E P R O C E S S O F R E A C H I N G T H E U L T I M A T E F I N D I N G R E S P E C T I N G A . I F , H O W E V E R , T H E F I N D I N G A S T O A S L I A B I L I T Y C A N B E D I R E C T L Y A R R I V E D A T W I T H O U T N E C E S S I T A T I N G A F I N D I N G I N R E S P E C T O F B , T H E N A F I N D I N G M A D E I N R E S P E C T O F B I S A N I N C I D E N T A L F I N D I N G O N L Y . I T I S N O T A F I N D I N G N E C E S S A R Y F O R T H E D I S P O S A L O F T H E C A S E P E R T A I N I N G T O A . T H E S A M E P R I N C I P L E S S E E M T O A P P L Y W H E N T H E Q U E S T I O N I S W H E T H E R T H E I N C O M E U N D E R E N Q U I R Y I S T A X A B L E I N T H E A S S E S S M E N T Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N O R A N Y O T H E R A S S E S S M E N T Y E A R . A S R E G A R D S T H E E X P R E S S I O N D I R E C T I O N I N S E C T I O N 1 5 3 ( 3 ) ( I I ) O F T H E A C T , I T I S N O W W E L L S E T T L E D T H A T I T M U S T B E A N E X P R E S S D I R E C T I O N N E C E S S A R Y F O R T H E D I S P O S A L O F T H E C A S E B E F O R E T H E A U T H O R I T Y O R C O U R T . I T M U S T A L S O B E A D I R E C T I O N W H I C H T H E A U T H O R I T Y O R C O U R T I S E M P O W E R E D T O G I V E W H I L E D E C I D I N G T H E C A S E B E F O R E I T . T H E E X P R E S S I O N S F I N D I N G A N D D I R E C T I O N I N S E C T I O N 1 5 3 ( 3 ) ( I I ) O F T H E A C T M U S T B E A C C O R D I N G L Y C O N F I N E D . S E C T I O N 1 5 3 ( 3 ) ( I I ) I S N O T A P R O V I S I O N E N L A R G I N G T H E J U R I S D I C T I O N O F T H E A U T H O R I T Y O R C O U R T . 2 7 . W E F U R T H E R O B S E R V E F R O M T H E O R D E R O F T H E C I T ( A ) T H A T N O S P E C I F I C O P P O R T U N I T Y O F H E A R I N G W A S A L L O W E D B Y T H E C I T ( A ) T O T H E A S S E S S E E B E F O R E I S S U I N G T H E A B O V E M E N T I O N E D F U R T H E R D I R E C T I O N A N D T H E R E F O R E , T H E F U R T H E R D I R E C T I O N W A S B A D I N L A W O N T H I S C O U N T A L S O . W E , T H E R E F O R E , D E L E T E T H E F U R T H E R D I R E C T I O N M E N T I O N E D A B O V E O F T H E I T A N O . 2 7 3 2 / A H D / 2 0 1 3 A Y 2 0 1 0 - 1 1 P W S E N G I N E E R S L T D - 2 2 - C I T ( A ) T O T A X T H E A M O U N T O F R S . 6 , 0 3 , 9 5 4 / - I N T H E A Y 2 0 0 6 - 0 7 A N D R S . 1 5 , 7 0 , 7 9 3 / - I N T H E A Y 2 0 0 7 - 0 8 U / S 1 5 3 R . W . S . 1 5 0 O F T H E A C T . T H U S , T H I S G R O U N D O F A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S A L L O W E D . 2 8 . I N T H E R E S U L T , T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S P A R T L Y A L L O W E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E C O U R T O N F R I D A Y , T H E 3 1 S T O F O C T O B E R , 2 0 1 4 A T A H M E D A B A D . S D / - S D / - ( G . C . G U P T A ) V I C E P R E S I D E N T ( N . S . S A I N I ) A C C O U N T A N T M E M B E R A H M E D A B A D ; D A T E D 3 1 / 1 0 / 2 0 1 4 * B I J U T . / C O P Y O F T H E O R D E R F O R W A R D E D T O : 1 . / T H E A P P E L L A N T 2 . / T H E R E S P O N D E N T . 3 . / C O N C E R N E D C I T 4 . ( ) / T H E C I T ( A ) - I V , B A R O D A 5 . , , / D R , I T A T , A H M E D A B A D 6 . [ / G U A R D F I L E . / B Y O R D E R , T R U E C O P Y / ( D Y . / A S S T T . R E G I S T R A R ) , / I T A T , A H M E D A B A D
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