ITO 25(2)(1), MUMBAI V. JUGALKISHORE B JAJU, MUMBAI

ITA 2846/MUM/2013

• Counselvise Citation: [2014] 120 COUNSELVISE.COM (IT) 8303 (ITAT-MUMBAI)
• Duration Of Justice: 1 year(s) 7 month(s) 28 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 10-12-2014
• Appeal Filed By: Department
• Order Result: Partly Allowed
• Bench Allotted: J
• Next Hearing Date: 13-11-2014
• Assessment Year: 2008-2009
• Appeal Filed On: 12-04-2013
• Result in Favour of: Partly Allowed
• Court: TRIBUNAL

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L , M U M B A I B E N C H J , M U M B A I B E F O R E S H R I R . C . S H A R M A , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 2 8 4 6 / M / 2 0 1 3 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 8 - 0 9 I N C O M E T A X O F F I C E R 2 5 ( 2 ) ( 1 ) , C - 1 1 , R . N O . 1 0 7 , P R A T Y A K S H K A R B H A V A N , B A N D R A - K U R L A C O M P L E X , B A N D R A ( E ) , M U M B A I 4 0 0 0 5 1 V S . S H R I J U G A L K I S H O R E B . J A J U , B - 2 0 7 , R A J H A N S , R O K A D I A L A N E , S . V . P . R O A D , B O R I V I L I ( W ) , M U M B A I 4 0 0 0 9 2 P A N : A A A P J 7 7 7 8 C ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E B Y : S H R I S H R I R A M B A J A J , A . R . R E V E N U E B Y : S H R I A K H I L E N D R A Y A D A V , D . R . D A T E O F H E A R I N G : 1 3 . 1 1 . 2 0 1 4 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 1 0 . 1 2 . 2 0 1 4 O R D E R P E R S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R : T H E P R E S E N T A P P E A L H A S B E E N P R E F E R R E D B Y T H E R E V E N U E A G A I N S T T H E O R D E R D A T E D 1 6 . 0 1 . 1 3 O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) [ ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S C I T ( A ) ] R E L E V A N T T O A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 8 - 0 9 . 2 . T H E R E V E N U E H A S T A K E N T H E F O L L O W I N G G R O U N D S O F A P P E A L : ( I ) O N T H E F A C T S A N D I N T H E C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E , A N D I N L A W , T H E L D . C I T ( A ) E R R E D I N D E L E T I N G T H E A D D I T I O N O F R S . 1 , 6 1 , 5 8 3 / - M A D E U / S . 4 0 ( A ) ( I A ) O F T H E I . T . A C T O N A C C O U N T O F N O N D E D U C T I O N O F T D S W I T H O U T A P P R E C I A T I N G T H E F A C T T H A T T H E A S S E S S E E F A I L E D T O D E D U C T T D S A S P E R T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 1 9 4 A O F T H E I . T . A C T , 1 9 6 1 A N D A L S O T H E F A C T T H A T F O R M 1 5 G / 1 5 H W A S N O T F I L E D . ( I I ) O N T H E F A C T S A N D I N T H E C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E , A N D I N L A W , T H E I D . C I T ( A ) E R R E D I N D E L E T I N G T H E U N P R O V E D / I N F L A T E D P U R C H A S E S O F R S . 1 8 , 1 4 , 9 5 0 / - , E V E N T H O U G H T H E A S S E S S E E W A S N O T A B L E T O S U B S T A N T I A T E T H E E X P E N S E S E I T H E R D U R I N G A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S N O R D U R I N G T H E R E M A N D P R O C E E D I N G S A N D A L S O S O M E P U R C H A S E S W E R E M A D E I N C A S H . ( I I I ) T H E A P P E L L A N T P R A Y S T H A T T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) O N T H E A B O V E G R O U N D S B E S E T A S I D E A N D T H A T O F T H E A O B E R E S T O R E D . I T A N O . 2 8 4 6 / M / 2 0 1 3 S H R I J U G A L K I S H O R E B . J A J U 2 ( I V ) T H E A P P E L L A N T C R A V E S L E A V E T O A M E N D O R A L T E R A N Y G R O U N D O R A D D A N E W G R O U N D . ' G R O U N D N O . 1 3 . G R O U N D N O . 1 I S R E L A T I N G T O D I S A L L O W A N C E U N D E R S E C T I O N 4 0 ( A ) ( I A ) O F T H E I N C O M E T A X A C T O N A C C O U N T O F N O N D E D U C T I O N O F T D S . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S T H E A O ) F O U N D T H A T T H E A S S E S S E E H A D N O T D E D U C T E D T D S O N I N T E R E S T T O T H E T U N E O F R S . 1 , 6 1 , 5 8 3 / - . T H E A S S E S S E E E X P L A I N E D T H A T T H E I N T E R E S T A M O U N T P A I D T O T H E E A C H P A R T Y W A S B E L O W T H E P R E S C R I B E D L I M I T H E N C E T H E T D S W A S N O T D E D U C T A B L E . I T W A S A L S O E X P L A I N E D T H A T T H E I N T E R E S T W A S P A I D T O T H E L A D Y F A M I L Y M E M B E R S W H O D I D N O T H A V E T A X A B L E I N C O M E . T H E Y D I D N O T H A V E A N Y O T H E R I N D E P E N D E N T S O U R C E O F I N C O M E E X C E P T T H E I N T E R E S T I N C O M E . T H E A O , H O W E V E R , H E L D T H A T S I N C E T H E A S S E S S E E H A D F A I L E D T O P R O D U C E T H E P R O O F O F I N C O M E T A X R E T U R N F I L E D B Y T H E S A I D R E C I P I E N T S A S W E L L A S F O R M 1 5 G I N R E S P E C T O F T H E S A I D P A R T I E S F O R T H E R E L E V A N T A S S E S S M E N T Y E A R , H E N C E T H E A D D I T I O N W A S W A R R A N T E D . 4 . T H E L D . C I T ( A ) , H O W E V E R , H A S H E L D T H A T T H E A S S E S S E E H A S D I S C H A R G E D H I S B U R D E N O F P R O O F . H E H A S F I L E D C O N F I R M A T I O N S , S T A T E M E N T O F A C C O U N T A N D P A N N U M B E R O F T H E R E S P E C T I V E P A R T I E S B E F O R E T H E A O . T H E A M O U N T O F P A Y M E N T W A S B E L O W T H E L I M I T P R E S C R I B E D F O R D E D U C T I O N O F T D S . H E H A S T H E R E F O R E D E L E T E D T H E D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E A O H O L D I N G T H A T P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 4 0 ( A ) ( I A ) W E R E N O T A P P L I C A B L E I N T H I S C A S E . T H E R E V E N U E H A S T H U S C O M E I N A P P E A L B E F O R E U S . 5 . W E H A V E H E A R D T H E R I V A L C O N T E N T I O N S O F B O T H T H E P A R T I E S A N D H A V E A L S O G O N E T H R O U G H T H E R E C O R D S . T H E L D . A . R . O F T H E A S S E S S E E H A S B E E N F A I R E N O U G H T O S T A T E T H A T P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 4 0 ( A ) ( I A ) A R E V E R Y M U C H A P P L I C A B L E I N T H I S C A S E A S T H E A M O U N T P A I D T O F O U R P A R T I E S O U T O F T H E S E V E N P A R T I E S I N Q U E S T I O N W A S M O R E T H A N T H E P R E S C R I B E D L I M I T . H E , H O W E V E R , H A S S U B M I T T E D T H A T T H E O T H E R T H R E E P E R S O N S D I D N O T H A V E T A X A B L E I N C O M E . H E H A S F U R T H E R S T A T E D T H A T T H E I T A N O . 2 8 4 6 / M / 2 0 1 3 S H R I J U G A L K I S H O R E B . J A J U 3 C O P I E S O F R E T U R N O F I N C O M E I N R E S P E C T O F F O U R P A R T I E S W E R E F I L E D B E F O R E T H E A O . T H E R E S P E C T I V E P A R T I E S H A V E S H O W N T H E R E C E I P T S A S T H E I R I N C O M E I N T H E I R R E T U R N S . H E H A S C O N T E N D E D T H A T I N V I E W O F T H E N E W L Y I N S E R T E D 2 N D P R O V I S O , V I D E F I N A N C E A C T , 2 0 1 2 W . E . F . 0 1 . 0 4 . 1 3 , T O S E C T I O N 4 0 ( A ) ( I A ) R E A D W I T H S E C T I O N 2 0 1 O F T H E A C T , I F T H E R E S P E C T I V E P A Y E E H A S F U R N I S H E D H I S R E T U R N O F I N C O M E A N D H A S T A K E N I N T O A C C O U N T S U C H S U M F O R C O M P U T I N G T H E I N C O M E A N D H A S P A I D T H E D U E T A X O N S U C H I N C O M E D E C L A R E D , T H E N S U C H A N A S S E S S E E W I L L N O T B E A N A S S E S S E E I N D E F A U L T A N D I T S H A L L B E D E E M E D T H A T T H E A S S E S S E E H A S D E D U C T E D A N D P A I D T H E T A X O N S U C H S U M O N T H E D A T E O F F U R N I S H I N G O F R E T U R N O F I N C O M E B Y T H E S A I D P A Y E E . H E H A S F U R T H E R R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E A G R A B E N C H O F T H I S T R I B U N A L I N T H E C A S E O F R A J I V A G A R W A L 1 4 9 I T D 3 6 3 W H E R E I N T H E C O - O R D I N A T E B E N C H O F T H I S T R I B U N A L H A S H E L D T H A T 2 N D P R O V I S O T O S E C T I O N 4 0 ( A ) ( I A ) I S D E C L A R A T O R Y A N D C U R A T I V E I N N A T U R E A N D I T H A S R E T R O S P E C T I V E E F F E C T F R O M 0 1 . 0 4 . 0 5 , B E I N G T H E D A T E F R O M W H I C H S U B C L A U S E ( I A ) T O S E C T I O N 4 0 ( A ) W A S I N S E R T E D B Y F I N A N C E ( 2 ) A C T , 2 0 0 4 . 6 . W E F I N D T H A T T H I S P L E A H A S B E E N R A I S E D B Y T H E A S S E S S E E F O R T H E F I R S T T I M E A N D B E F O R E T H I S T R I B U N A L O N L Y . T H E L O W E R A U T H O R I T I E S H A D G O T N O O P P O R T U N I T Y T O E X A M I N E T H E I S S U E , I N T H E L I G H T O F A B O V E C O N T E N T I O N O F T H E A S S E S S E E . H E N C E , W E D E E M I T P R O P E R T O R E M I T T H E M A T T E R B A C K T O T H E F I L E O F T H E A O F O R D E C I S I O N A F R E S H O N T H I S I S S U E I N A C C O R D A N C E W I T H T H E L A W A N D A F T E R C A R R Y I N G O U T N E C E S S A R Y V E R I F I C A T I O N S E T C . I N T H I S R E G A R D . G R O U N D N O . 2 7 . V I D E G R O U N D N O . 2 , T H E R E V E N U E H A S A G I T A T E D T H E A C T I O N O F T H E L D . C I T ( A ) I N D E L E T I N G T H E A D D I T I O N S M A D E B Y T H E A O O N A C C O U N T O F U N P R O V E D / I N F L A T E D P U R C H A S E S O F R S . 1 8 , 1 4 , 9 5 0 / - . 7 . 1 D U R I N G T H E C O U R S E O F A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S , T H E A O I S S U E D N O T I C E I T A N O . 2 8 4 6 / M / 2 0 1 3 S H R I J U G A L K I S H O R E B . J A J U 4 U N D E R S E C T I O N 1 3 3 ( 6 ) O F T H E A C T T O S E V E R A L P A R T I E S , O U T O F W H I C H T H E N O T I C E S I S S U E D T O F O U R P A R T I E S W E R E R E C E I V E D B A C K . T H E A O T R E A T E D T H E P U R C H A S E S F R O M T H E S E F O U R P A R T I E S A G G R E G A T I N G T O R S . 1 8 , 1 4 , 9 5 0 / - A S U N P R O V E D P U R C H A S E S . 8 . I N A P P E A L , T H E M A T T E R W A S R E M A N D E D B A C K T O T H E A O A N D I N T H E R E M A N D P R O C E E D I N G S , T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H E L E D G E R A C C O U N T S O F T H E S E E X P E N S E S , W R I T T E N C O N F I R M A T I O N S F R O M T H E C O N C E R N E D P A R T I E S , A S W E L L A S S U P P O R T I N G B I L L S A N D V O U C H E R S A N D E V E N B A N K S T A T E M E N T S W H I C H W E R E V E R I F I E D B Y T H E A O . T H E A S S E S S E E A L S O P R O D U C E D C A S H B O O K F O R V E R I F I C A T I O N . 9 . T H E L D . C I T ( A ) , A F T E R G O I N G T H R O U G H T H E R E M A N D R E P O R T O F T H E A O , O B S E R V E D T H A T T H E G R O S S P R O F I T R A T I O O F T H E A S S E S S E E I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 8 - 0 9 W A S 1 9 . 1 6 % A S C O M P A R E D T O 1 9 . 0 7 % I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 6 - 0 7 A N D 1 9 . 8 9 % I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 7 - 0 8 . H O W E V E R , N E T P R O F I T R A T I O O F T H E A S S E S S E E I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 8 - 0 9 W A S H I G H E R I . E . A T T H E R A T E O F 5 . 0 7 % A S C O M P A R E D T O 4 . 8 6 % I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 6 - 0 7 A N D 4 . 9 6 % I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 7 - 0 8 . T H E L D . C I T ( A ) , A F T E R G O I N G T H R O U G H T H E E V I D E N C E S P R O D U C E D O N T H E F I L E , O B S E R V E D T H A T T H E P U R C H A S E S C L A I M E D B Y T H E A S S E S S E E C O U L D N O T B E H E L D T O B E B O G U S . H E T H E R E F O R E D E L E T E D T H E A D D I T I O N S M A D E B Y T H E A O . 1 0 . B E F O R E U S , T H E L D . A . R . H A S S U B M I T T E D T H A T T H E R E Q U I R E D D E T A I L S A S M E N T I O N E D I N T H E P R E C E D I N G P A R A W E R E D U L Y S U B M I T T E D T O T H E A O . T H E B I L L S A N D V O U C H E R S W E R E D U L Y P R O D U C E D . E V E N T H E V O U C H E R S W E R E D U L Y S I G N E D B Y T H E R E S P E C T I V E S E L L E R S . H E H A S F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S E E I S I N T H E B U S I N E S S O F M A N U F A C T U R I N G O F P L A S T I C G R A N U L E S A N D L U M P S A N D T H E S E L L E R S O F T H E R A W M A T E R I A L B E L O N G T O U N O R G A N I Z E D S E C T O R . H O W E V E R , T H E A S S E S S E E H A S R E C O N C I L E D / P R O D U C E D T H E R E L E V A N T D E T A I L S R E G A R D I N G T H E P U R C H A S E S , I D E N T I T Y O F P A R T I E S , B I L L S A N D V O U C H E R S E T C . E V E N , I N C A S E O F B . D . E N T E R P R I S E S T H E A S S E S S E E H A S P R O D U C E D T H E I N C O M E T A X R E T U R N O F T H E S A I D P A R T Y A N D E V E N I T A N O . 2 8 4 6 / M / 2 0 1 3 S H R I J U G A L K I S H O R E B . J A J U 5 C O N F I R M A T I O N S F R O M A L L P A R T I E S . T H E L D . D . R . C O U L D N O T P O I N T O U T A S T O W H A T E L S E W A S E X P E C T E D F R O M T H E A S S E S S E E I N T H I S R E S P E C T . 1 1 . S O I N V I E W O F T H E A B O V E D I S C U S S I O N , W E D O N O T F I N D A N Y I N F I R M I T Y I N T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) O N T H I S I S S U E A N D T H E S A M E I S H E R E B Y U P H E L D . 1 2 . I N T H E R E S U L T , T H E A P P E A L O F T H E R E V E N U E I S P A R T L Y A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E O P E N C O U R T O N 1 0 . 1 2 . 2 0 1 4 . S D / - S D / - ( R . C . S H A R M A ) ( S A N J A Y G A R G ) A C C O U N T A N T M E M B E R J U D I C I A L M E M B E R M U M B A I , D A T E D : 1 0 . 1 2 . 2 0 1 4 . * K I S H O R E , S R . P . S . C O P Y T O : T H E A P P E L L A N T T H E R E S P O N D E N T T H E C I T , C O N C E R N E D , M U M B A I T H E C I T ( A ) C O N C E R N E D , M U M B A I T H E D R C O N C E R N E D B E N C H / / T R U E C O P Y / / [ B Y O R D E R D Y / A S S T T . R E G I S T R A R , I T A T , M U M B A I .