Appeal Details
Counselvise Citation
[2020] 111 COUNSELVISE.COM (IT) 1205 (ITAT-MUMBAI)
Assessee PAN
Bench
Appeal Number
CRN Number
Duration Of Justice
3 year(s) 15 day(s)
Appellant
Respondent
Appeal Type
Income Tax Appeal
Pronouncement Date
26-05-2020
Appeal Filed By
Assessee
Order Result
Partly Allowed
Bench Allotted
SMC
Assessment Year
2011-2012
Appeal Filed On
11-05-2017
Judgement Text
1 I T A N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R P V T . L T D . A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B B E N C H , M U M B A I , , B E F O R E S H R I S A K T I J I T D E Y , J M A N D S H R I M A N O J K U M A R A G G A R W A L , A M . / I . T . A . N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 ( / A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 1 1 - 1 2 ) B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R S P R I V A T E L T D . ( F O R M E R L Y K N O W N A S L O D H A H I - R I S E B U I L D E R S P V T . L T D . ) 4 1 2 , F L O O R - 4 , 1 7 G V A R D H M A N C H A M B E R , C A W A S J I P A T E L R O A D , H O R N I M A N C I R C L E F O R T , M U M B A I - 4 0 0 0 0 1 . / V S . D C I T C E N T R A L C I R C L E - 7 ( 3 ) R O O M N O . 6 5 5 , A A Y K A R B H A V A N , M . K . R O A D , M U M B A I - 4 0 0 0 2 0 . . / . / P A N / G I R N O . A A B C L - 2 6 3 7 - A ( / A P P E L L A N T ) : ( / R E S P O N D E N T ) / A P P E L L A N T B Y : S / S H R I V I J A Y M E H T A & A N U J K I S N A D W A L A - L D . A R S / R E S P O N D E N T B Y : M S . K A V I T A P . K A U S H I K & S H R I A M I T P R A T A P S I N G H - L D . D R S / D A T E O F H E A R I N G : 0 7 / 0 2 / 2 0 2 0 / D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 2 6 / 0 5 / 2 0 2 0 / O R D E R M A N O J K U M A R A G G A R W A L ( A C C O U N T A N T M E M B E R ) : - 1 . 1 A F O R E S A I D A P P E A L B Y A S S E S S E E F O R A S S E S S M E N T Y E A R [ I N S H O R T R E F E R R E D T O A S A Y ] 2 0 1 1 - 1 2 C O N T E S T T H E O R D E R O F L D . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) - 5 2 , M U M B A I , [ I N S H O R T R E F E R R E D T O A S C I T ( A ) ] , A P P E A L N O . C I T ( A ) - 2 I T A N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R P V T . L T D . A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 5 2 / I T / D C I T - C C - 7 ( 3 ) / 2 9 6 / 2 0 1 6 - 1 7 D A T E D 0 2 / 0 3 / 2 0 1 7 O N F O L L O W I N G G R O U N D S O F A P P E A L : - 1 . O N T H E F A C T S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E C I T ( A ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F I N T E R E S T E X P E N S E S O F R S . 5 , 0 1 , 4 3 , 0 1 6 / - U / S . 3 6 ( 1 ) ( I I I ) O N T H E G R O U N D T H A T I T W A S N O T I N C U R R E D F O R B U S I N E S S P U R P O S E S . 1 . 2 T H E A S S E S S E E H A S A L S O R A I S E D A N A D D I T I O N A L G R O U N D O F A P P E A L O N 2 6 / 0 9 / 2 0 1 8 W H I C H R E A D S A S U N D E R : - T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) O U G H T T O H A V E H E L D T H A T T H E D I S A L L O W A N C E O F I N T E R E S T A M O U N T I N G T O R S . 2 7 , 5 0 , 6 2 , 7 9 9 / - S U O M O T O M A D E B Y T H E A P P E L L A N T I S N O T R E Q U I R E D I N A C C O R D A N C E T H E P R O V I S I O N S O F T H E I N C O M E T A X A C T B U T I S A C T U A L L Y A N A L L O W A B L E D E D U C T I O N U N D E R T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 3 6 ( 1 ) ( I I I ) / 3 7 ( 1 ) O F T H E A C T . S I N C E T H E A D D I T I O N A L G R O U N D I S I N T E R - C O N N E C T E D / L E G A L G R O U N D , T H E S A M E I S T A K E N O N R E C O R D A S G R O U N D N O . 2 . A S E V I D E N T F R O M G R O U N D S O F A P P E A L , T H E S O L E S U B J E C T M A T T E R O F D I S P U T E B E F O R E U S I S I N T E R E S T D I S A L L O W A N C E U / S 3 6 ( 1 ) ( I I I ) . 1 . 3 F O R E A S E O F U N D E R S T A N D I N G , T H E U N D E R L Y I N G A M O U N T S H A V E B E E N R O U N D E D - O F F T O R U P E E S I N L A C S E X C E P T W H E R E T H E F I G U R E A R E F U L L Y E X P A N D E D . 1 . 4 W E H A V E C A R E F U L L Y H E A R D T H E A R G U M E N T S A D V A N C E D B Y R E S P E C T I V E R E P R E S E N T A T I V E S . W E H A V E A L S O P E R U S E D R E L E V A N T M A T E R I A L O N R E C O R D I N C L U D I N G D O C U M E N T S P L A C E D I N T H E P A P E R - B O O K . O U R A D J U D I C A T I O N T O T H E S U B J E C T M A T T E R O F A P P E A L W O U L D B E A S G I V E N I N S U C C E E D I N G P A R A G R A P H S . 2 . 1 F A C T S O N R E C O R D W O U L D R E V E A L T H A T T H E A S S E S S E E B E I N G R E S I D E N T C O R P O R A T E A S S E S S E E S T A T E D T O B E E N G A G E D I N D E V E L O P M E N T A N D C O N S T R U C T I O N O F R E A L E S T A T E P R O P E R T I E S W A S A S S E S S E D F O R Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N U / S 1 4 3 ( 3 ) O N 3 1 / 0 3 / 2 0 1 4 W H E R E I N T H E I N C O M E O F T H E A S S E S S E E W A S D E T E R M I N E D 3 I T A N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R P V T . L T D . A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 A T R S . 2 0 . 8 1 L A C S A F T E R I N T E R E S T D I S A L L O W A N C E O F R S . 5 0 1 . 4 3 L A C S U / S 3 6 ( 1 ) ( I I I ) A S A G A I N S T R E T U R N E D L O S S O F R S . 4 8 0 . 6 2 L A C S E - F I L E D B Y T H E A S S E S S E E O N 3 0 / 0 9 / 2 0 1 1 . T H E A S S E S S E E I S S T A T E D T O B E 1 0 0 % S U B S I D I A R Y O F A N E N T I T Y N A M E L Y M / S C O W T O W N L A N D D E V E L O P M E N T P R I V A T E L T D . ( C L D P L ) . D U R I N G F I N A N C I A L Y E A R 2 0 0 7 - 0 8 , T H E A S S E S S E E I S S U E D 1 6 1 8 0 S E C U R E D , N O N - M A R K E T A B L E , N O N - T R A N S F E R A B L E 1 5 . 2 5 % O P T I O N A L L Y C O N V E R T I B L E D E B E N T U R E S O F R S . 1 0 L A C S E A C H A G G R E G A T I N G T O R S . 1 6 1 8 C R O R E S T O M / S C L D P L . 2 . 2 T H E N A M E O F T H E A S S E S S E E H A S U N D E R G O N E C H A N G E F R O M L O D H A H I - R I S E B U I L D E R S P R I V A T E L I M I T E D T O M / S B E L L I S S I M O H I - R I S E B U I L D E R S P R I V A T E L I M I T E D W . E . F . 0 6 / 0 1 / 2 0 1 6 W H I C H I S E V I D E N T F R O M C E R T I F I C A T E O F I N C O R P O R A T I O N P U R S U A N T T O C H A N G E O F N A M E , I S S U E D B Y T H E R E G I S T R A R O F C O M P A N I E S , M U M B A I . 2 . 3 T H E P E R U S A L O F A S S E S S E E S F I N A N C I A L S T A T E M E N T S A S P L A C E D O N R E C O R D W O U L D R E V E A L T H A T T H E A S S E S S E E H A S E A R N E D C O M M I S S I O N / B R O K E R A G E R E V E N U E O F R S . 3 6 . 2 0 L A C S . A G A I N S T T H E S A M E , A G G R E G A T E E X P E N D I T U R E O F R S . 3 2 6 5 . 6 6 L A C S H A S B E E N C L A I M E D W H I C H I N C L U D E I N T E R E S T A N D F I N A N C E C H A R G E S ( N E T ) R S . 1 6 3 3 . 5 7 L A C S . T H E N E T I N T E R E S T & F I N A N C E C H A R G E S H A V E B E E N A R R I V E D A S U N D E R : - N O . P A R T I C U L A R S A M O U N T ( R S . ) 1 . I N T E R E S T O N D E B E N T U R E S 4 4 4 , 8 6 , 1 1 , 7 0 0 / - 2 . I N T E R E S T O N L A T E P A Y M E N T O F T D S 4 , 7 3 7 / - 3 . P R O F E S S I O N A L F E E S - F I N A N C E 1 7 , 6 5 , 3 4 8 / - 4 . R E I M B U R S E M E N T O F F I N A N C E C O S T G I V E N T O H O L D I N G C O M P A N Y 4 1 , 6 4 , 8 4 7 / - T O T A L 4 4 5 , 4 5 , 4 6 , 6 3 2 / - 5 . L E S S : I N T E R E S T I N C O M E O N L O A N S G I V E N 4 2 9 , 1 1 , 8 9 , 3 2 1 / - N E T I N T E R E S T & F I N A N C E C H A R G E S 1 6 , 3 3 , 5 7 , 3 1 1 / - 4 I T A N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R P V T . L T D . A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 2 . 4 T H E O T H E R M A J O R E X P E N D I T U R E D E B I T E D T O P R O F I T & L O S S A C C O U N T I N C L U D E M I S C . E X P E N D I T U R E W R I T T E N - O F F F O R R S . 1 6 1 8 . 4 8 L A C S W H I C H R E P R E S E N T A M O R T I Z A T I O N O F D E B E N T U R E D I S C O U N T & D E B E N T U R E I S S U E E X P E N S E S . T H E A S S E S S E E H A S R E F L E C T E D L O S S O F R S . 3 2 2 9 . 4 5 L A C S I N I T S P R O F I T & L O S S A C C O U N T . H O W E V E R , I N T H E C O M P U T A T I O N O F I N C O M E , I T H A S M A D E V A R I O U S A D J U S T M E N T S T O T H E S A I D L O S S E S A N D A R R I V E D A T L O S S O F R S . 4 8 0 . 6 2 L A C S A S P E R T H E P R O V I S I O N S O F I N C O M E T A X . O N E O F T H E M A J O R S U O - M O T O D I S A L L O W A N C E S M A D E B Y T H E A S S E S S E E I S F O R R S . 2 7 5 0 . 6 2 L A C S W H I C H I S I N T E R E S T D I S A L L O W A N C E U / S 3 6 . 2 . 5 T H E A F O R E S A I D I N T E R E S T D I S A L L O W A N C E I S N O T H I N G B U T R A T E O F 3 7 . 9 3 % O N I N V E S T M E N T O F R S . 7 2 5 1 . 8 5 L A C S S T A T E D T O B E M A D E B Y T H E A S S E S S E E I N S H A R E S O F T W O A S S O C I A T E D C O M P A N I E S I . E . M / S A J I N A T H H I - T E C H B U I L D E R S P V T . L T D . & M / S M A C R O T E C H C O N S T R U C T I O N S P V T . L T D . T H E S A I D D I S A L L O W A N C E W A S M A D E S I N C E T H E I N V E S T M E N T S W E R E S T A T E D T O B E M A D E O U T O F B O R R O W E D F U N D S . T H E R A T E O F 3 7 . 9 3 % , A S P E R P A R A 4 . 3 O F T H E A S S E S S M E N T O R D E R , I S I N T E R E S T R A T E E A R N E D B Y T H E A S S E S S E E O N L O A N S A N D A D V A N C E S . 2 . 6 A S P E R T H E B A L A N C E S H E E T , T H E A S S E S S E E H A S I S S U E D D E B E N T U R E S O F R S . 1 6 1 8 0 0 L A C S W H I C H A R E T H E S A M E A S I N P R E C E D I N G Y E A R . T H E A S S E S S E E H A S M A D E I N V E S T M E N T S O F R S . 7 2 5 1 . 8 5 L A C S W H I C H H A V E A L S O R E M A I N E D C O N S T A N T D U R I N G T H E Y E A R . T H E S A M E H A S A L R E A D Y B E E N E L A B O R A T E D I N P R E C E D I N G P A R A 2 . 5 . T H E A S S E S S E E H A S Y E A R - E N D L O A N S A N D A D V A N C E S O F R S . 7 6 9 1 2 . 2 0 L A C S A S A G A I N S T P R E V I O U S Y E A R F I G U R E S O F R S . 1 5 1 9 0 9 . 0 2 L A C S . T H E M A J O R I T Y O F Y E A R - E N D L O A N S A R E I N T H E S H A P E O F L O A N S T O S U B S I D I A R I E S / F E L L O W S U B S I D I A R I E S . T H E A C C U M U L A T E D L O S S E S S T A N D A T R S . 4 3 7 2 . 5 5 L A C S . T H E C A S H A N D B A N K B A L A N C E S H A V E B E E N R E F L E C T E D T O B E R S . 7 3 9 1 0 . 9 3 L A C S . F R O M 5 I T A N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R P V T . L T D . A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 T H E P E R U S A L O F I T S B A L A N C E S H E E T , I T I S Q U I T E D I S C E R N I B L E T H A T T H E A S S E S S E E H A S N O T C A R R I E D O U T A N Y R E A L E S T A T E P R O J E C T S E I T H E R I N T H I S Y E A R O R I N T H E P R E C E D I N G Y E A R , W H I C H I S S T A T E D T O B E I T S P R I M A R Y B U S I N E S S , P R O C E E D I N G S B E F O R E L D . A O 3 . 1 D U R I N G A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S , I T T R A N S P I R E D T H A T T H E A S S E S S E E R E F L E C T E D L O S S O F R S . 3 2 2 9 . 4 5 L A C S I N I T S P R O F I T & L O S S A C C O U N T , A F T E R D E B I T I N G F O L L O W I N G E X P E N D I T U R E : - N O . N A T U R E O F E X P E N D I T U R E A M T . ( R / O I N L A C S ) 1 . I N T E R E S T & F I N A N C E C H A R G E S R S . 1 6 3 3 . 5 7 L A C S 2 . M I S C . E X P E N D I T U R E W R I T T E N - O F F R S . 1 6 1 8 . 4 8 L A C S 3 . O F F I C E & A D M I N I S T R A T I V E E X P E N S E S R S . 2 . 3 4 L A C S 4 . E M P L O Y E E S E X P E N S E S R S . 1 1 . 2 6 L A C S T H E I N T E R E S T & F I N A N C E C H A R G E S O F R S . 1 6 3 3 . 5 7 L A C S A S A L R E A D Y B E E N E L A B O R A T E D I N P R E C E D I N G P A R A 2 . 3 . A S A G A I N S T T H E A B O V E E X P E N D I T U R E , T H E A S S E S S E E R E F L E C T E D R E C E I P T O F R S . 3 6 . 2 0 L A C S U N D E R T H E H E A D O T H E R I N C O M E . T H E A S S E S S E E , W H I L E C O M P U T I N G I T S T A X A B L E I N C O M E , M A D E D I S A L L O W A N C E T O T H E E X T E N T O F R S . 2 7 5 0 . 6 2 L A C S U / S 3 6 . D U R I N G T H E C O U R S E O F A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S , T H E A S S E S S E E W A S S H O W - C A U S E D T O E X P L A I N T H E N A T U R E O F I N T E R E S T E X P E N D I T U R E A S W E L L A S M I S C . E X P E N D I T U R E W R I T T E N - O F F A N D E X P L A I N T H E B U S I N E S S N E E D F O R T H E S A M E . 3 . 2 A S P E R A S S E S S E E S S U B M I S S I O N S , I T E A R N E D I N T E R E S T I N C O M E O F R S . 4 2 9 1 1 . 8 9 L A C S @ 3 7 . 9 3 % A N D A G A I N S T T H E S A M E , I T C L A I M E D T O T A L I N T E R E S T E X P E N D I T U R E O F R S . 4 4 5 4 5 . 4 6 L A C S . T H E D I F F E R E N C E O F T H E T W O I . E . R S . 1 6 3 3 . 5 7 L A C S W A S C L A I M E D A S I N T E R E S T E X P E N D I T U R E D U R I N G T H E Y E A R . 3 . 3 H O W E V E R , N O T C O N V I N C E D , I T W A S N O T E D B Y L D . A O T H A T T H E A S S E S S E E W A S 6 I T A N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R P V T . L T D . A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 I N T H E B U S I N E S S O F R E A L E S T A T E D E V E L O P M E N T A N D N O B U S I N E S S A C T I V I T Y W A S C A R R I E D O U T B Y T H E A S S E S S E E D U R I N G T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N . T H E A S S E S S E E S I M P L Y B O R R O W E D M O N E Y B Y W A Y O F D E B E N T U R E S T O T H E E X T E N T O F R S . 1 6 1 8 0 0 L A C S A N D I N V E S T E D / A D V A N C E D T H E S A M E T O G R O U P C O N C E R N S . T H E A S S E S S E E W A S F O R W A R D I N G L O A N S A T T H E S A M E E F F E C T I V E R A T E A T W H I C H I T W A S P A Y I N G I N T E R E S T F O R T H E D E B E N T U R E S A N D I T I N C U R R E D L O S S E S O N L Y B E C A U S E T H E A S S E S S E E C O U L D N O T F U L L Y L E N D T H E M O N E Y A V A I L A B L E W I T H H I M . T H E R E F O R E , T H E A S S E S S E E , I N T H E O P I N I O N O F L D . 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T H E R E F O R E , T H E S E L O S S E S W E R E N O T A L L O W A B L E T O T H E A S S E S S E E . T H E A S S E S S E E D I D N O T C A R R Y O U T A N Y B U S I N E S S A C T I V I T Y R A T H E R I T W A S M E R E L Y A C T I N G A S A M I D D L E M A N I N D I S B U R S I N G T H E M O N E Y T O T H E G R O U P C O N C E R N S . T H E R E F O R E , T H E A M O U N T O F R S . 3 2 5 2 . 0 5 L A C S A S I N C U R R E D F O R I N T E R E S T A N D D I S C O U N T / E X P E N S E O N D E B E N T U R E S W A S T O B E D I S A L L O W E D U / S 3 6 ( 1 ) ( I I I ) . T H E S A I D A M O U N T C O M P R I S E D - O F F O F N E T I N T E R E S T E X P E N D I T U R E O F R S . 1 6 3 3 . 5 7 L A C S A N D M I S C . E X P E N D I T U R E W R I T T E N - O F F F O R R S . 1 6 1 8 . 4 8 L A C S . S I N C E T H E A S S E S S E E H A D A L R E A D Y M A D E S U O - M O T O D I S A L L O W A N C E O F R S . 2 7 5 0 . 6 2 L A C S , T H E D I F F E R E N T I A L A M O U N T I . E . R S . 5 0 1 . 4 3 L A C S W A S D I S A L L O W E D A N D L O S S W A S R E D U C E D T O T H A T 7 I T A N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R P V T . L T D . A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 E X T E N T . 3 . 4 F R O M T H E A S S E S S M E N T O R D E R , I T C O U L D B E O B S E R V E D T H A T L D . A O H A S E R R E D I N N O T I N G D O W N T H E C O R R E C T F A C T U A L M A T R I X S I N C E M I S C E L L A N E O U S E X P E N D I T U R E I N C U R R E D B Y T H E A S S E S S E E O N A C C O U N T O F D E B E N T U R E D I S C O U N T A N D D E B E N T U R E I S S U E E X P E N S E S W A S N O T A C L A I M U / S 3 6 ( 1 ) ( I I I ) R A T H E R I T R E P R E S E N T A M O R T I Z A T I O N O F T H E S E E X P E N D I T U R E O V E R T H E L I F E O F D E B E N T U R E S I . E . 3 9 M O N T H S F O R W H I C H A S E P A R A T E C L A I M W A S M A D E I N T H E P R O F I T & L O S S A C C O U N T A N D N O S U O - M O T O D I S A L L O W A N C E W A S O F F E R E D B Y T H E A S S E S S E E O N T H I S A C C O U N T , I N I T S C O M P U T A T I O N O F I N C O M E . T H E D E T A I L S O F A M O R T I Z A T I O N W E R E A L R E A D Y F I L E D B Y T H E A S S E S S E E V I D E I T S S U B M I S S I O N S D A T E D 2 0 / 0 1 / 2 0 1 4 . F U R T H E R , T H E S U O - M O T O D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E A S S E S S E E U / S 3 6 ( 1 ) ( I I I ) W A S I N T E R E S T D I S A L L O W A N C E O N I N V E S T M E N T S O F R S . 7 2 5 1 . 8 5 L A C S C O M P U T E D @ 3 7 . 9 3 % , B E I N G I N T E R E S T R A T E E A R N E D B Y T H E A S S E S S E E . T H E S A M E I S Q U I T E E V I D E N T F R O M A S S E S S E E S S U B M I S S I O N S D A T E D 2 1 / 0 3 / 2 0 1 4 , A C O P Y O F W H I C H H A S B E E N P L A C E D O N R E C O R D . T H E R E L E V A N T S U B M I S S I O N S H A V E A L S O B E E N E X T R A C T E D I N T H E A S S E S S M E N T O R D E R I N P A R A 4 . 3 . U P O N P E R U S A L O F T H E S A M E , Q U I T E C L E A R L Y T H E S U O - M O T O D I S A L L O W A N C E O F R S . 2 7 5 0 . 6 2 L A C S I S N O T H I N G B U T I N T E R E S T D I S A L L O W A N C E , C O M P U T E D @ 3 7 . 9 3 % O N I N T E R E S T F R E E I N V E S T M E N T S O F R S . 7 2 5 1 . 8 5 L A C S . P R O C E E D I N G S B E F O R E L D . C I T ( A ) 4 . 1 A G G R I E V E D , T H E A S S E S S E E C O N T E S T E D T H E S A I D D I S A L L O W A N C E B E F O R E L D . C I T ( A ) V I D E I M P U G N E D O R D E R D A T E D 0 2 / 0 3 / 2 0 1 7 . H O W E V E R , D U R I N G A P P E L L A T E P R O C E E D I N G S , T H E A S S E S S E E T O O K A D I F F E R E N T S T A N D I N I T S S U B M I S S I O N S W H I C H A R E E X T R A C T E D O N P A G E N O . 4 O F T H E I M P U G N E D O R D E R . I T W A S S U B M I T T E D T H A T O U T O F N E T F I N A N C E E X P E N S E S O F R S . 1 6 3 3 . 5 7 L A C S , A N A M O U N T O F R S . 1 1 3 2 . 1 4 8 I T A N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R P V T . L T D . A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 L A C S I . E . T O T A L S U O - M O T O D I S A L L O W A N C E O F R S . 2 7 5 0 . 6 2 L A C S L E S S R S . 1 6 1 8 . 4 8 L A C S ( M I S C . E X P E N D I T U R E ) W A S I N C U R R E D I N R E L A T I O N T O E X E M P T I N C O M E A N D T H E S A M E H A S A L R E A D Y B E E N D I S A L L O W E D . I T W A S F U R T H E R C L A I M E D T H A T T H E R E M A I N I N G I N T E R E S T O F R S . 5 0 1 . 4 3 L A C S W A S C L A I M E D A S D E D U C T I O N U / S 3 6 ( 1 ) ( I I I ) S I N C E T H E S A M E W E R E I N C U R R E D F O R B U S I N E S S P U R P O S E S . 4 . 2 T H E R E F O R E , I T C O U L D B E N O T E D T H A T T W O D I F F E R E N T S T A N D S W E R E T A K E N B Y T H E A S S E S S E E D U R I N G T H E C O U R S E O F A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S A N D T H E A P P E L L A T E P R O C E E D I N G S . O N T H E B A S I S O F T H E S A M E , A C O N C L U S I O N C O U L D B E D R A W N T H A T T H E C O R R E C T F A C T U A L M A T R I X C O U L D N O T B E A P P R E C I A T E D B Y B O T H T H E L O W E R A U T H O R I T I E S . 4 . 3 I N S U P P O R T O F C L A I M O F I N T E R E S T E X P E N D I T U R E , T H E A S S E S S E E R A I S E D A P L E A T H A T S I M I L A R M E T H O D O L O G Y O F D I S A L L O W A N C E A S A D O P T E D I N E A R L I E R Y E A R S W A S A C C E P T E D B Y R E V E N U E I N A S S E S S M E N T S F R A M E D U / S 1 4 3 ( 3 ) . I N O T H E R W O R D S , A P L E A O F R U L E O F C O N S I S T E N C Y W A S R A I S E D . I T W A S A L S O S U B M I T T E D T H A T T H E F A C T S W E R E I D E N T I C A L I N E A R L I E R Y E A R S A N D T H E F U N D S W E R E B O R R O W E D I N E A R L I E R Y E A R S W I T H O U T T H E R E B E I N G A N Y C H A N G E I N T H E S A M E D U R I N G T H E Y E A R A N D T H E R E F O R E , N O D I S A L L O W A N C E C O U L D B E M A D E . T H E A S S E S S E E A L S O R E L I E D U P O N V A R I O U S J U D I C I A L P R O N O U N C E M E N T S I N S U P P O R T O F I T S C L A I M . 4 . 4 H O W E V E R , L D . L D . C I T ( A ) C O N C U R R E D W I T H T H E S T A N D O F L D . A O B Y O B S E R V I N G T H A T T H E A S S E S S E E D I D N O T C A R R Y O U T A N Y B U S I N E S S A C T I V I T Y A N D T H E P R O C E E D S O F D E B E N T U R E S W E R E D I V E R T E D T O W A R D S I N T E R E S T - F R E E I N V E S T M E N T S I N S I S T E R C O N C E R N S . E V E N I F S I M P L E I N T E R E S T O F 1 2 % I S A P P L I E D O N T H E S E I N V E S T M E N T S , T H E D I S A L L O W A N C E W O U L D B E R S . 8 . 5 0 C R O R E S A S A G A I N S T D I S A L L O W A N C E O F R S . 5 . 0 1 C R O R E S M A D E B Y L D . A O . T H E R E F O R E , T H E A F O R E S A I D 9 I T A N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R P V T . L T D . A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 I N T E R E S T D I S A L L O W A N C E W A S C O N F I R M E D , A G A I N S T W H I C H T H E A S S E S S E E I S U N D E R F U R T H E R A P P E A L B E F O R E U S . 5 . 1 T H E L D . A U T H O R I Z E D R E P R E S E N T A T I V E F O R A S S E S S E E ( A R ) , D R A W I N G O U R A T T E N T I O N T O A S S E S S E E S F I N A N C I A L S T A T E M E N T S A S W E L L A S A S S E S S M E N T O R D E R S O F E A R L I E R Y E A R S , S U B M I T T E D T H A T S I M I L A R M E T H O D O L O G Y A S A D O P T E D B Y A S S E S S E E I N T H O S E Y E A R S H A S B E E N A C C E P T E D B Y T H E R E V E N U E . T H I S M E T H O D O L O G Y I S S T A T E D T O H A V E B E E N A C C E P T E D I N S U B S E Q U E N T Y E A R S A L S O . I T H A S B E E N S U B M I T T E D T H A T T H E I N T E R E S T I N C O M E H A S B E E N A S S E S S E D A S B U S I N E S S I N C O M E . T O S U P P O R T T H E S A M E , C O P Y O F A S S E S S E E S M E M O R A N D U M A N D A R T I C L E S O F A S S O C I A T I O N H A S B E E N P L A C E D O N R E C O R D . A P L E A O F R U L E O F C O N S I S T E N C Y H A S B E E N R A I S E D T O S U B M I T T H A T S I N C E T H E A S S E S S E E F U L F I L L E D T H E C O N D I T I O N S L A I D D O W N I N S E C . 3 6 ( 1 ) ( I I I ) , E N T I R E I N T E R E S T - D I S A L L O W A N C E I N C L U D I N G S U O - M O T O D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E A S S E S S E E , W A S T O B E D E L E T E D . T H E L D . A R A L S O S U B M I T T E D T H A T T H E I N V E S T M E N T M A D E B Y T H E A S S E S S E E I N S U B S I D I A R I E S C O M P A N I E S H A V E B E E N U S E D B Y T H E M F O R T H E P U R P O S E O F T H E I R B U S I N E S S A N D T H E R E F O R E , T H E I N T E R E S T E X P E N D I T U R E W O U L D B E A L L O W A B L E F R O M T H I S A N G L E A L S O . T O S U P P O R T T H E S A M E , T H E F I N A N C I A L S T A T E M E N T S O F B O T H T H E I N V E S T E E E N T I T I E S H A V E B E E N P L A C E D O N R E C O R D . 5 . 2 A U C O N T R A I R E , L D . D R S U P P O R T E D T H E D I S A L L O W A N C E A S C O N F I R M E D I N T H E I M P U G N E D O R D E R . O U R F I N D I N G A N D A D J U D I C A T I O N 6 . U P O N C A R E F U L C O N S I D E R A T I O N O F F A C T U A L M A T R I X A S E N U M E R A T E D B Y I S I N 1 0 I T A N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R P V T . L T D . A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 P R E C E D I N G P A R A G R A P H S , T H E B E N C H F O R M E D A N O P I N I O N T H A T T H E C O R R E C T F A C T S N E E D T O B E A S C E R T A I N E D A N D B R O U G H T O N R E C O R D I N V I E W O F O U R O B S E R V A T I O N S I N P A R A S 3 . 4 & 4 . 2 . T H E R E F O R E , W E A R E L E F T W I T H N O O P T I O N B U T T O S E T - A S I D E T H E I M P U G N E D O R D E R A N D R E M I T T H E I S S U E B A C K T O T H E F I L E O F L D . A O F O R A D J U D I C A T I O N D E - N O V O . T H E L D . A O I S D I R E C T E D T O R E A P P R E C I A T E A S S E S S E E S C L A I M I N T H E L I G H T O F O U R O B S E R V A T I O N S I N P A R A S 3 . 4 & 4 . 2 . T H E A S S E S S E E , I N T U R N , I S D I R E C T E D T O S U B S T A N T I A T E I T S C L A I M . A L L T H E I S S U E S A R E K E P T O P E N . R E A S O N S F O R D E L A Y I N P R O N O U N C E M E N T O F O R D E R 7 . 1 B E F O R E P A R T I N G , W E W O U L D L I K E T O E N U M E R A T E T H E C I R C U M S T A N C E S W H I C H H A V E L E D T O D E L A Y I N P R O N O U N C E M E N T O F T H I S O R D E R . T H E H E A R I N G O F T H E M A T T E R W A S C O N C L U D E D O N 0 7 / 0 2 / 2 0 2 0 A N D I N T E R M S O F R U L E 3 4 ( 5 ) O F I N C O M E T A X ( A P P E L L A T E T R I B U N A L ) R U L E S , 1 9 6 3 , T H E M A T T E R W A S R E Q U I R E D T O B E P R O N O U N C E D W I T H I N A T O T A L P E R I O D O F 9 0 D A Y S . A S P E R S U B - C L A U S E ( C ) O F R U L E 3 4 ( 5 ) , E V E R Y E N D E A V O R W A S T O B E M A D E T O P R O N O U N C E T H E O R D E R W I T H I N 6 0 D A Y S A F T E R C O N C L U S I O N O F H E A R I N G . H O W E V E R , W H E R E I T I S N O T P R A C T I C A B L E T O D O S O O N T H E G R O U N D O F E X C E P T I O N A L A N D E X T R A O R D I N A R Y C I R C U M S T A N C E S , T H E B E N C H C O U L D F I X A F U T U R E D A T E O F P R O N O U N C E M E N T O F T H E O R D E R W H I C H S H A L L N O T O R D I N A R I L Y B E A D A Y B E Y O N D A F U R T H E R P E R I O D O F 3 0 D A Y S . T H U S , A P E R I O D O F 6 0 D A Y S H A S B E E N P R O V I D E D U N D E R T H E E X T A N T R U L E F O R P R O N O U N C E M E N T O F T H E O R D E R . T H I S P E R I O D C O U L D B E E X T E N D E D B Y T H E B E N C H O N T H E G R O U N D O F E X C E P T I O N A L A N D E X T R A O R D I N A R Y C I R C U M S T A N C E S . H O W E V E R , T H E E X T E N D E D P E R I O D S H A L L N O T O R D I N A R I L Y E X C E E D A P E R I O D O F 3 0 D A Y S . 7 . 2 A L T H O U G H T H E O R D E R W A S W E L L D R A F T E D A S W E L L A S A P P R O V E D B E F O R E T H E E X P I R Y O F 9 0 D A Y S , H O W E V E R , U N F O R T U N A T E L Y , O N 2 4 / 0 3 / 2 0 2 0 , A N A T I O N W I D E 1 1 I T A N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R P V T . L T D . A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 L O C K D O W N W A S I M P O S E D B Y T H E G O V E R N M E N T O F I N D I A I N V I E W O F A D V E R S E C I R C U M S T A N C E S C R E A T E D B Y P A N D E M I C C O V I D - 1 9 I N T H E C O U N T R Y . T H E L O C K D O W N W A S E X T E N D E D F R O M T I M E T O T I M E W H I C H C R I P P L E D T H E F U N C T I O N I N G O F M O S T O F T H E G O V E R N M E N T D E P A R T M E N T S I N C L U D I N G I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L ( I T A T ) . T H E S I T U A T I O N L E D T O U N P R E C E D E N T E D D I S R U P T I O N O F J U D I C I A L W O R K A L L O V E R T H E C O U N T R Y A N D T H E O R D E R C O U L D N O T B E P R O N O U N C E D D E S P I T E L A P S E O F C O N S I D E R A B L E P E R I O D O F T I M E . T H E S I T U A T I O N C R E A T E D B Y P A N D E M I C C O V I D - 1 9 C O U L D B E T E R M E D A S U N P R E C E D E N T E D A N D B E Y O N D T H E C O N T R O L O F A N Y H U M A N B E I N G . T H E S I T U A T I O N , T H U S C R E A T E D B Y T H I S P A N D E M I C , C O U L D N E V E R B E T E R M E D A S O R D I N A R Y C I R C U M S T A N C E S A N D W O U L D W A R R A N T E X C L U S I O N O F L O C K D O W N P E R I O D F O R T H E P U R P O S E O F A F O R E S A I D R U L E G O V E R N I N G T H E P R O N O U N C E M E N T O F T H E O R D E R . A C C O R D I N G L Y , T H E O R D E R I S B E I N G P R O N O U N C E D N O W A F T E R T H E R E - O P E N I N G O F T H E O F F I C E S . 7 . 3 F A C E D W I T H S I M I L A R F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S , T H E C O - O R D I N A T E B E N C H O F T H I S T R I B U N A L C O M P R I S I N G - O F F O F H O N B L E P R E S I D E N T A N D H O N B L E V I C E P R E S I D E N T , I N I T S R E C E N T D E C I S I O N T I T L E D A S D C I T V / S J S W L I M I T E D ( I T A N O S . 6 2 6 4 & 6 1 0 3 / M U M / 2 0 1 8 ) O R D E R D A T E D 1 4 / 0 5 / 2 0 2 0 H E L D A S U N D E R : - 7 . H O W E V E R , B E F O R E W E P A R T W I T H T H E M A T T E R , W E M U S T D E A L W I T H O N E P R O C E D U R A L I S S U E A S W E L L . W H I L E H E A R I N G O F T H E S E A P P E A L S W A S C O N C L U D E D O N 7 T H J A N U A R Y 2 0 2 0 , T H I S O R D E R T H E R E O N I S B E I N G P R O N O U N C E D T O D A Y O N 1 4 T H D A Y O F M A Y , 2 0 2 0 , M U C H A F T E R T H E E X P I R Y O F 9 0 D A Y S F R O M T H E D A T E O F C O N C L U S I O N O F H E A R I N G . W E A R E A L S O A L I V E T O T H E F A C T T H A T R U L E 3 4 ( 5 ) O F T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L R U L E S 1 9 6 3 , W H I C H D E A L S W I T H P R O N O U N C E M E N T O F O R D E R S , P R O V I D E S A S F O L L O W S : ( 5 ) T H E P R O N O U N C E M E N T M A Y B E I N A N Y O F T H E F O L L O W I N G M A N N E R S : ( A ) T H E B E N C H M A Y P R O N O U N C E T H E O R D E R I M M E D I A T E L Y U P O N T H E C O N C L U S I O N O F T H E H E A R I N G . 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A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 W H I C H T H E H E A R I N G O F T H E C A S E W A S C O N C L U D E D B U T , W H E R E I T I S N O T P R A C T I C A B L E S O T O D O O N T H E G R O U N D O F E X C E P T I O N A L A N D E X T R A O R D I N A R Y C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E , T H E B E N C H S H A L L F I X A F U T U R E D A Y F O R P R O N O U N C E M E N T O F T H E O R D E R , A N D S U C H D A T E S H A L L N O T O R D I N A R I L Y ( E M P H A S I S S U P P L I E D B Y U S N O W ) B E A D A Y B E Y O N D A F U R T H E R P E R I O D O F 3 0 D A Y S A N D D U E N O T I C E O F T H E D A Y S O F I X E D S H A L L B E G I V E N O N T H E N O T I C E B O A R D . 8 . Q U I T E C L E A R L Y , O R D I N A R I L Y T H E O R D E R O N A N A P P E A L S H O U L D B E P R O N O U N C E D B Y T H E B E N C H W I T H I N N O M O R E T H A N 9 0 D A Y S F R O M T H E D A T E O F C O N C L U D I N G T H E H E A R I N G . 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I N T H E L I G H T O F T H E A B O V E D I S C U S S I O N S , W E A R E O F T H E C O N S I D E R E D V I E W T H A T R A T H E R T H A N T A K I N G A P E D A N T I C V I E W O F T H E R U L E R E Q U I R I N G P R O N O U N C E M E N T O F O R D E R S W I T H I N 9 0 D A Y S , D I S R E G A R D I N G T H E I M P O R T A N T F A C T T H A T T H E E N T I R E C O U N T R Y W A S I N L O C K D O W N , W E S H O U L D C O M P U T E T H E P E R I O D O F 9 0 D A Y S B Y E X C L U D I N G A T L E A S T T H E P E R I O D D U R I N G W H I C H T H E L O C K D O W N W A S I N F O R C E . W E M U S T F A C T O R G R O U N D R E A L I T I E S I N M I N D W H I L E I N T E R P R E T I N G T H E T I M E L I M I T F O R T H E P R O N O U N C E M E N T O F T H E O R D E R . L A W I S N O T B R O O D I N G O M N I P O T E N C E I N T H E S K Y . I T I S A P R A G M A T I C T O O L O F T H E S O C I A L O R D E R . T H E T E N E T S O F L A W B E I N G E N A C T E D O N T H E B A S I S O F P R A G M A T I S M , A N D T H A T I S H O W T H E L A W I S R E Q U I R E D T O I N T E R P R E T E D . T H E I N T E R P R E T A T I O N S O A S S I G N E D B Y U S I S N O T O N L Y I N C O N S O N A N C E W I T H T H E L E T T E R A N D S P I R I T O F R U L E 3 4 ( 5 ) B U T I S A L S O A P R A G M A T I C A P P R O A C H A T A T I M E W H E N A D I S A S T E R , N O T I F I E D U N D E R T H E D I S A S T E R M A N A G E M E N T A C T 2 0 0 5 , I S C A U S I N G U N P R E C E D E N T E D D I S R U P T I O N I N T H E F U N C T I O N I N G O F O U R J U S T I C E D E L I V E R Y S Y S T E M . U N D O U B T E D L Y , I N T H E C A S E O F O T T E R S C L U B V S D I T [ ( 2 0 1 7 ) 3 9 2 I T R 2 4 4 ( B O M ) ] , H O N B L E B O M B A Y H I G H C O U R T D I D N O T A P P R O V E A N O R D E R B E I N G P A S S E D B Y T H E T R I B U N A L B E Y O N D A P E R I O D O F 9 0 D A Y S , B U T T H E N I N T H E P R E S E N T S I T U A T I O N H O N B L E B O M B A Y H I G H C O U R T I T S E L F H A S , V I D E J U D G M E N T D A T E D 1 5 T H A P R I L 2 0 2 0 , H E L D T H A T D I R E C T E D W H I L E C A L C U L A T I N G T H E T I M E F O R D I S P O S A L O F M A T T E R S M A D E T I M E B O U N D B Y T H I S C O U R T , T H E P E R I O D F O R W H I C H T H E O R D E R D A T E D 2 6 T H M A R C H 2 0 2 0 C O N T I N U E S T O O P E R A T E S H A L L B E A D D E D A N D T I M E S H A L L S T A N D E X T E N D E D A C C O R D I N G L Y . T H E E X T R A O R D I N A R Y S T E P S T A K E N S U O M O T U B Y H O N B L E J U R I S D I C T I O N A L H I G H C O U R T A N D H O N B L E S U P R E M E C O U R T A L S O I N D I C A T E T H A T T H I S P E R I O D O F L O C K D O W N C A N N O T B E T R E A T E D A S A N O R D I N A R Y P E R I O D D U R I N G W H I C H T H E N O R M A L T I M E L I M I T S A R E T O R E M A I N I N F O R C E . I N O U R C O N S I D E R E D V I E W , E V E N W I T H O U T T H E W O R D S O R D I N A R I L Y , I N T H E L I G H T O F T H E A B O V E A N A L Y S I S O F T H E L E G A L P O S I T I O N , T H E P E R I O D D U R I N G W H I C H L O C K O U T W A S I N F O R C E I S T O E X C L U D E D F O R T H E P U R P O S E O F T I M E L I M I T S S E T O U T I N R U L E 3 4 ( 5 ) O F T H E A P P E L L A T E T R I B U N A L R U L E S , 1 9 6 3 . V I E W E D T H U S , T H E E X C E P T I O N , T O 9 0 - D A Y T I M E - L I M I T F O R P R O N O U N C E M E N T O F O R D E R S , I N H E R E N T I N R U L E 3 4 ( 5 ) ( C ) , W I T H R E S P E C T T O T H E P R O N O U N C E M E N T O F O R D E R S W I T H I N N I N E T Y D A Y S , C L E A R L Y C O M E S I N T O P L A Y I N T H E P R E S E N T C A S E . O F C O U R S E , T H E R E I S N O , A N D T H E R E C A N N O T B E A N Y , B A R O N T H E D I S C R E T I O N O F T H E B E N C H E S T O R E F I X T H E M A T T E R S F O R C L A R I F I C A T I O N S B E C A U S E O F C O N S I D E R A B L E T I M E L A G B E T W E E N T H E P O I N T O F T I M E W H E N T H E H E A R I N G I S C O N C L U D E D A N D T H E P O I N T O F T I M E W H E N T H E O R D E R T H E R E O N I S B E I N G F I N A L I Z E D , B U T T H E N , I N O U R C O N S I D E R E D V I E W , N O S U C H E X E R C I S E W A S R E Q U I R E D T O B E C A R R I E D O U T O N T H E F A C T S O F T H I S C A S E . 1 4 I T A N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R P V T . L T D . A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 D R I V I N G S T R E N G T H F R O M T H E R A T I O O F A F O R E S A I D D E C I S I O N , W E E X C L U D E T H E P E R I O D O F L O C K D O W N W H I L E C O M P U T I N G T H E L I M I T A T I O N P R O V I D E D U N D E R R U L E 3 4 ( 5 ) A N D P R O C E E D W I T H P R O N O U N C E M E N T O F T H E O R D E R . C O N C L U S I O N 8 . T H E A P P E A L S T A N D S A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S I N T E R M S O F O U R A B O V E O R D E R . T H I S O R D E R I S P R O N O U N C E D U N D E R R U L E 3 4 ( 4 ) O F T H E I N C O M E T A X ( A P P E L L A T E T R I B U N A L ) R U L E S , 1 9 6 2 , B Y P L A C I N G T H E D E T A I L S O F T H E S A M E O N T H E N O T I C E B O A R D . S D / - S D / - ( S A K T I J I T D E Y ) ( M A N O J K U M A R A G G A R W A L ) / J U D I C I A L M E M B E R / A C C O U N T A N T M E M B E R M U M B A I ; D A T E D : 2 6 / 0 5 / 2 0 2 0 S R . P S : - J A I S Y V A R G H E S E / C O P Y O F T H E O R D E R F O R W A R D E D T O : 1 . / T H E A P P E L L A N T 2 . / T H E R E S P O N D E N T 3 . ( ) / T H E C I T ( A ) 4 . / C I T C O N C E R N E D 5 . , , / D R , I T A T , M U M B A I 6 . / G U A R D F I L E / B Y O R D E R , 1 5 I T A N O . 3 4 4 2 / M U M / 2 0 1 7 B E L L I S S I M O H I R I S E B U I L D E R P V T . L T D . A S S E S S M E N T Y E A R - 2 0 1 1 - 1 2 / ( D Y . / A S S T T . R E G I S T R A R ) , / I T A T , M U M B A I S R . N O . D E T A I L S D A T E I N I T I A L S D E S I G N A T I O N 1 D R A F T D I C T A T I O N S H E E T S A R E A T T A C H E D D I R E C T L Y T Y P E D O N C O M P U T E R / L A P T O P S R . P S / P S 2 D R A F T D I C T A T E D O N S R . P S / P S 3 D R A F T P L A C E D B E F O R E A U T H O R S R . P S / P S 4 D R A F T P R O P O S E D & P L A C E D B E F O R E T H E S E C O N D M E M B E R J M / A M 5 D R A F T D I S C U S S E D / A P P R O V E D B Y S E C O N D M E M B E R J M / A M 6 A P P R O V E D D R A F T C O M E S T O T H E S R . P S / P S S R . P S / P S 7 O R D E R P R O N O U N C E M E N T O N S R . P S / P S 8 F I L E S E N T T O T H E B E N C H C L E R K S R . P S / P S 9 D A T E O N W H I C H T H E F I L E G O E S T O T H E H E A D C L E R K 1 0 D A T E O N W H I C H F I L E G O E S T O T H E A R 1 1 D A T E O F D I S P A T C H O F O R D E R
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