DCIT, Circle-3(1), Hyd, Hyderabad V. D.Chenna Reddy, Mahabubnagar, Mahabubnagar

ITA 353/HYD/2015

• Counselvise Citation: 35322514 RSA 2015
• Duration Of Justice: 4 month(s) 22 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 28-08-2015
• Appeal Filed By: Department
• Order Result: Dismissed
• Bench Allotted: B
• Next Hearing Date: 28-08-2015
• Assessment Year: 2009-2010
• Appeal Filed On: 06-04-2015
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 2; 15

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B E F O R E T H E H O N B L E V I C E P R E S I D E N T , S H R I D . M A N M O H A N ( P A N - A R R O P R 7 8 7 8 Q ) ( P A N - A U H P M 0 5 0 0 C ) O R D E R H Y D E R A B A D B E N C H B ' ( S M C ) , H Y D E R A B A D I T A N O . 3 5 3 / H Y D / 2 0 1 5 : A S S T . Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 3 ( 1 ) , H Y D E R A B A D V / S . S H R I D . C H E N N A R E D D Y , M A H A B U B N A G A R . ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) I T A N O . 3 5 8 / H Y D / 2 0 1 5 : A S S T . Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 3 ( 1 ) , H Y D E R A B A D V / S . S H R I M . J A I P A L R E D D Y , N A V I P E T , N I Z A M A B A D D I S T . ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) D A T E O F H E A R I N G 2 8 . 8 . 2 0 1 5 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T 2 8 . 8 . 2 0 1 5 T H E S E A P P E A L S A R E D I R E C T E D A G A I N S T T H E S E P A R A T E , B U T I D E N T I C A L , O R D E R S P A S S E D B Y T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I V , H Y D E R A B A D A N D T H E Y P E R T A I N T O A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 . S I N C E T H E I S S U E I N V O L V E D I N B O T H T H E S E A P P E A L S I S I D E N T I C A L , T H E Y H A V E B E E N T A K E N U P T O G E T H E R F O R H E A R I N G F O R T H E S A K E O F C O N V E N I E N C E . 2 . T H O U G H T H E S E C A S E S A R E A D J O U R N E D F R O M T I M E T O T I M E , A N D P O S T E D F O R H E A R I N G O N 2 8 . 8 . 2 0 1 5 , N O N E A P P E A R E D O N B E H A L F O F T H E A S S E S S E E . T H E R E F O R E , I P R O C E E D T O D I S P O S E O F T H E S E A P P E A L S E X - P A R T E Q U A T H E A S S E S S E E . A P P E L L A N T S B Y S H R I Y . S E S H A S R I N I V A S D R R E S P O N D E N T B Y : N O N E : I T A N O . 3 5 3 & 3 5 8 / H Y D / 2 0 1 5 S H R I D . C H E N N A R E D D Y , M A H A B U B N A G A R A N D A N R . 3 . S I N C E T H E F A C T S O F B O T H T H E C A S E S A R E I D E N T I C A L , T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E A G R E E D T H A T T H E F A C T S I N T H E C A S E O F S H R I J A I P A L R E D D Y C A N B E C O N S I D E R E D F O R A P P R E C I A T I O N O F T H E I S S U E O N H A N D . T H E A S S E S S E E W A S A N E M P L O Y E E O F M / S . S H A R E M I C R O F I N L T D . ( S M L ) A S T H E A S S I S T A N T I N T E R N A L A U D I T O R F O R B H O P A L R E G I O N A N D W A S R E S I D I N G I N B H O P A L A T T H E R E L E V A N T P O I N T O F T I M E . I N N O V E M B E R 2 0 0 8 , H E C L A I M E D T O H A V E B E E N O N O F F I C I A L A S S I G N M E N T A L O N G W I T H F I V E O T H E R C O L L E A G U E S A N D V I S I T E D B H O P A L , M A D H Y A P R A D E S H . T H E C O M P A N Y W A S E N G A G E D I N M I C R O F I N A N C E P R O V I D I N G C O L L A T E R A L F R E E L O A N S A S W E L L A S I N C O M M U N I T Y D E V E L O P M E N T S E R V I C E S . T H E P U R P O S E O F T H E V I S I T W A S T O I N S P E C T N E W B R A N C H E S O P E N E D I N N O R T H E R N I N D I A , T R A I N T H E F I E L D O F F I C E R S E . A S P E R T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E , M O S T O F T H E B R A N C H E S W E R E N E W A N D D I D N O T H A V E B A N K A C C O U N T S , A N D H E N C E C A S H W A S C A R R I E D F R O M B R A N C H E S W H E R E T H E R E W A S S U R P L U S C A S H , S O A S T O A S S I S T T H E B R A N C H E S W H E R E T H E R E W A S N O A S H A V A I L A B I L I T Y . T H E E M P L O Y E E S O F S H A R E M I C R O F I N L T D . , I N C L U D I N G T H E A S S E S S E E S H E R E I N , C L A I M I N G T O B E M O V I N G W I T H C A S H O F R S . 7 7 , 7 4 , 5 0 0 , W E R E I N T E R C E P T E D B Y T H E P O L I C E , W H O I N T E R R O G A T E D T H E M . U P O N I N I T I A L E N Q U I R Y A N D I N V E S T I G A N , T H E M A T T E R W A S B R O U G H T T O T H E N O T I C E O F T H E I N C O M E - T A X D E P A R T M E N T . T H E D G I T ( I N V . ) R E C O R D E D T H E S T A T E M E N T S O F T H E P A R T I E S , W H O H A V E A G R E E D T H A T T H E Y H A V E B E E N C A R R Y I N G C A S H , W H I C H B E L O N G E D T O T H E C O M P A N Y A N D T H E Y H A V E B E E N C A U G H T B Y T H E P O L I C E . . D E S P I T E T H E S T A T E M E N T T H A T T H E M O N E Y B E L O N G E D T O S H A R E M I C R O F I N L T D . , I N T H E A B S E N C E O F A N Y E V I D E N C E I N T H A T B E H A L F , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R C O N C L U D E D T H A T T H E M O N E Y B E L O N G S T O T H E F O L L O W I N G P A R T I E S F R O M W H O M I T W A S S E I Z E D - 1 . B . B . S H A N K A R R A O , H Y D E R A B A D R S . 1 4 , 2 5 , 0 0 0 2 . Y . M U R A L I D H A R R E D D Y , K U R N O O L R S . 1 4 , 0 0 , 0 0 0 3 . M A L L E S H W A R R A O , H Y D E R A B A D R S . 1 5 , 2 5 , 0 0 0 4 . S R I N I V A S A R A O , H Y D E R A B A D R S . 1 4 , 5 0 , 0 0 0 5 . J A I P A L R E D D Y , N I Z A M A B A D R S . 8 , 5 0 , 0 0 0 6 . D . C H E N N A R E D D Y , K U R N O O L R S . 1 1 , 2 4 , 5 0 0 T O T A L R S . 7 7 , 7 4 , 5 0 0 2 I T A N O . 3 5 3 & 3 5 8 / H Y D / 2 0 1 5 S H R I D . C H E N N A R E D D Y , M A H A B U B N A G A R A N D A N R . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A C C O R D I N G L Y A D D E D T H E A M O U N T O F R S . 8 , 5 0 , 0 0 0 I N T H E H A N D S O F S H R I M . J A I P A L R E D D Y , T R E A T I N G I T A S H I S U N E X P L A I N E D I N C O M E . 4 . S I M I L A R L Y , I N T H E O T H E R C A S E O F S H R I C H E N N A R E D D Y , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A D D E D A S U M O F R S . 1 1 , 2 4 , 5 0 0 A S B E L O N G I N G T O H I M , T R E A T I N G T H E S A M E A S H I S U N E X P L A I N E D I N C O M E . 5 . D E S P I T E T H E F A C T T H A T A D D I T I O N S H A V E B E E N M A D E I N T H E A N D S O F T H E S E E M P L O Y E E S , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O F T H E E M P L O Y E R C O M P A , S H A R E M I C R O F I N L T D . , A L S O M A D E C O R R E S P O N D I N G A D D I T I O N S I N R E S P E C T O F T H E A B O V E A M O U N T S . W H E N T H I S W A S B R O U G H T T O T H E N O T I C E O F T H E F I R S T A P P E L L A T E A U T H O R I T Y , T H E L E A R N E D C I T ( A ) , D E L E T E D T H E I M P U G N E D A D D I T I O N S M A D E I N T H E H A N D S O F T H E S E I N D I V I D U A L E M P L O Y E E S , B Y O B S E R V I N G A S U N D E R - 4 . 1 . I T H E C O U R S E O F A P P E L L A T E P R O C E E D I N G S , T H E A P P E L L A N T S U B M I T T E D T H A T H E W A S A N E M P L O Y E E O F S M L , T H A T T H E A P P E L L A N T W A S D I S C H A R G I N G H I S D U T I E S O F T R A N S F E R O F C A S H F O R T H E M I C O F I N A N C E O P E R A T I O N S O F T H E C O M P A N Y A S P E R T H E D I R E C T I O N O F T H E M P L O Y E R . T H E A P P E L L A N T A L S O R E L I E D O N T H E S U B M I S S I O N S I N T H I S R E G A R M A D E B Y S M L I N I T S O W N A P P E A L F O R T H E A Y 2 0 0 9 - 1 0 . 4 . 2 I H A V E C O N S I D E R E D T H E F A C T S O N R E C O R D A N D T H E S U B M I S S I O N S O F T H E A P P E L L A N T . A N A D D I T I O N O F R S . 7 7 , 7 4 , 5 0 0 H A D A L S O B E E N M A D E I N T H E C A S E O F S M L F O R T H E A . Y . 2 0 0 9 - 1 0 O N T H E B A S I S O F T H E C A S H F O U N D A N D S E I Z E D F R O M T H E A P P E L L A N T A N D F I V E T H E R S . I N M Y O R D E R I N I T A N O . 9 7 1 / A D D L . C I T R . 3 / C I T ( A ) - 3 / 1 4 - 1 5 , D A T E D 2 3 . 0 1 . 2 0 1 5 I N T H E C A S E O F S M L F O R A . Y . 2 0 0 9 - 1 0 , I T H A S B E E N H E L D T H A T T H E C A S H B E L O N G E D T O T H E C O M P A N Y A N D W A S D U L Y R E F L E C T E D I N I T S O O K S O F A C C O U N T . F O L L O W I N G T H I S D E C I S I O N , T H E A D D I T I O N O F T H E U M O F R S . 8 , 5 0 , 0 0 0 T O T H E T O T A L I N C O M E O F T H E A P P E L L A N T I S D I R E C T E D T O E B D E L E T E D . I T C O U L D T H U S B E S E E N T H A T T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) , H A V I N G C O N C L U D E D T H A T T H E C A S H B E L O N G S T O T H E C O M P A N Y , A N D H A S B E E N D U L Y R E F L E C T E D I N I T S B O O K S O F A C C O U N T , N O I S S U E R E M A I N S I N T H E H A N D S O F T H E I N D I V I D U A L E M P L O Y E E S , D E L E T E D T H E A D D I T I O N S I M P U G N E D I N T H E S E A P P E A L S . . 3 I T A N O . 3 5 3 & 3 5 8 / H Y D / 2 0 1 5 S H R I D . C H E N N A R E D D Y , M A H A B U B N A G A R A N D A N R . 6 . A G G R I E V E D B Y T H E O R D E R S O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) , R E V E N U E I S I N A P P E A L B E F O R E T H I S T R I B U N A L . 7 . A T T H E T I M E O F H E A R I N G , T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E S U B M I T T E D T H A T I N T H E H A N D S O F T H E C O M P A N Y A S W E L L A S I N T H E H A N D S O F T H E I N D I V I D U A L E M P L O Y E E S S U B S T A N T I V E A D D I T I O N S H A V E B E E N M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . W H E N C A L L E D U P O N T O E X P L A I N A S T O H O W T H E R E C O U L D B E S U B S T A N T I V E A D D I T I O N S I N B O T H T H E C A S E S , T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E M E R E L Y S U B M I T T E D T H A T I F T H E A D D I T I O N I S D E L E T E D I N T H E H A N D S O F T H E E M P L O Y E E S , T H E R E C O U L D N O T B E A N Y O C C A S I O N T O M A K E A D D I T I O N I N T H E H A N D S O F T H E C O M P A N Y . I T M A Y B E N O T I C E D T H A T T H E V I E W T A K E N B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A P P E A R S T O B E C O N T R A R Y T O T H E F A C T U A L M A T R I X O F T H E C A S E . T H E I N D I V I D U A L E M P L O Y E E S H A V E A L L A L O N G T A K E N A S T A N D T H A T T H E Y A R E C A R R Y I N G C A S H F O R A N D O N B E H A L F O F T H E C O M P A N Y A N D I N F A C T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A V I N G T R E A T T H E S A M E C A S H A S B E L O N G I N G T O T H E C O M P A N Y , T H E R E C A N N O T B E A N Y A D D I T I O N I N T H E H A N D S O F T H E I N D I V I D U A L E M P L O Y E E S , U N L E S S T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I S A B L E T O P R O V E T H A T T H E Y A R E C A P A B L E O F E A R N I N G T H A T M U C H O F I N C O M E . I N T H E I N S T A N T C A S E , N O S U C H M A T E R I A L W A S B R O U G H T O N R E C O R D . T H E A S S E S S E E S H A V E D I S C H A R G E D T H E O N U S O F P R O V I N G T H A T T H E C A S H B E L O N G S T O T H E A S S E S S E E C O M P A N Y . T H E F A C T R E M A I N S T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R M A D E A N A D D I T I O N I N T H E H A N D S O F T H E C O M P A N Y A N D I N T H E A P P E A L F I L E D I N T H E C A S E O F S H A R E M I C R O F I N L T D . , I T W A S S H O W N T H A T T H E S A M E C S H W A S R E C O R D E D I N I T S B O O K S . T H E I S S U F F I C I E N T T O S H O W T H A T T H E O N U S T H A T L I E S O N T H E A S S E S S E E S H E R E I N I S D I S C H A R G E D . I N S U C H A N E V E N T O F T H E M A T T E R , I N T H E A B S E N C E A N Y E V I D E N C E F O R P R O V I N G T H A T T H E C A S H B E L O N G S T O T H E A S S E S S E E S H E R E I N , T H E A D D I T I O N M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I S N O T C A L L E D F O R , A N D T H E R E F O R E , I H O L D T H A T T H E C I T ( A ) W A S J U S T I F I E D I N D E L E T I N G T H E A D D I T I O N S M A D E I N T H E H A N D S O F T H E A S S E S S E E S . 8 . A T T H I S J U N C T U R E , T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E S U B M I T T E D T H E A P P E A L O F T H E R E V E N U E A G A I N S T T H E O R D E R P A S S E D B Y T H E L E A R N E D C I T ( A ) I N T H E C A S E O F T H E C O M P A N Y I S P E N D I N G D I S P O S A L A N D I N T H A T C A S E , T H E R E I S E V E R Y L I K E L I H O O D T H A T T H E R E V E N U E C O U L D S U B S T A N T I A T E B E F O R E T H E A P P E L L A T E A U T H O R I T Y 4 I T A N O . 3 5 3 & 3 5 8 / H Y D / 2 0 1 5 S H R I D . C H E N N A R E D D Y , M A H A B U B N A G A R A N D A N R . T H A T T H E C A S H D O E S N O T B E L O N G T O T H E C O M P A N Y , B U T I T B L O N G S T O T H E I N D I V I D U A L E M P L O Y E E S , I N W H I C H E V E N T , T H E A S S E S S E E S H E R E I N W O U L D G O S C O T F R E E A N D T H E R E V E N U E W O U L D L O S E T H E B E N E F I T O F R E C O N S I D E R I N G T H E M A T T E R . I A M U N A B L E T O A P P R E C I A T E T H E C O N T E N T I O N O F T H E R E V E N U E . I N T H E C A S E O F T H E E M P L O Y E E S , T H E C O N S I S T E N T S T A N D W A S T A K E N B Y T H E M T H A T T H E Y W E R E O N L Y C A R R Y I N G C A S H F O R A N D O N B E H A L F O F T H E C O M P A N Y W H E R E I N T H E Y W E R E E M P L O Y E D , W H E R E A S I N T H E C A S E O F T H E C O M P A N Y , T H E R E I S N O D E N I A L O F T H E F A C T T H A T T H E C A S H B E L O N G S T O T H E C O M P A N Y , B U T I T W A S O N L Y S T A T E D T H A T I T W A S A L R E A D Y R E C O R D E D I N T H E B O O K S O F A C C O U N T , A N D T H U S , I T C A N N O T B E S T A T E D T O B E U N E X P L A I N E D I N C O M E , A N D T H E R E F O R E , T H E P O S S I B I L I T Y O F A F I N D I N G T H A T T H E C A S H D O E S N O T B E L O N G T O T H E C O M P A N Y , B U T T H E T O T H E I N D I V I D U A L E M P L O Y E E S , I S R E M O T E . H O W E V E R , I F B Y A N Y C H A N C E , A V I E W I S T A K E N I N T H E C A S E O F T H E C O M P A N Y T H A T T H E C A S H B E L O N G S T O T H E I N D I V I D U A L E M P L O Y E E S , T H E R E V E N U E I S A T L I B E R T Y T O T A K E A P P R O P R I A T E P R O C E E D I N G S T O S E E K R E S T O R A T I O N O F T H E S E T W O A P P E A L S . W I T H T H E S E O B S E R V A T I O N S , T H E S E A P P E A L S F I L E D B Y T H E R E V E N U E A R E D I S M I S S E D . 9 . I N T H E R E S U L T , B O T H T H E A P P E A L S O F T H E R E V E N U E A R E D I S M I S S E D . P R O N O U N C E D A C C O R D I N G L Y I N T H E O P E N C O U R T O N 2 8 . 8 . 2 0 1 5 S D / - D T / - 2 8 T H A U G U S T , 2 0 1 5 C O P Y F O R W A R D E D T O : 1 . 2 . S H R I D . C H E N N A R E D D Y , 1 - 3 - 3 6 / A , O P P . H A N U M A N T E M P L E , M A H A B U B N A G A R . S H R I M . J A I P A L R E D D Y , G A N D H I N A G A R V I L L A G E , N A V I P E T M A N D L , N I Z A M A B A D D I S T . 3 . D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 3 ( 1 ) , H Y D E R A B A D 4 . 5 . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) 3 , H Y D E R A B A D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X 3 H Y D E R A B A D 6 . D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E , I T A T , H Y D E R A B A D . 5 ( D . M A N M O H A N ) V I C E P R E S I D E N T B . V . S