Deputy Commissioner of Income Tax, NEW DELHI V. KD Campus Private Limited, Mukherjee Nagar, Delhi

ITA 355/DEL/2024

• Counselvise Citation: [2024] 101 COUNSELVISE.COM (IT) 5772 (ITAT-DELHI)
• Duration Of Justice: 5 month(s) 18 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 17-07-2024
• Appeal Filed By: Department
• Order Result: Dismissed
• Bench Allotted: C
• Next Hearing Date: 24-04-2024
• Assessment Year: 2017-2018
• Appeal Filed On: 29-01-2024
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 145; 28; 69A; 64; 43; 22

Judgement Text

IN THE INCOME TAX APPELLATE TRIBUNAL DELHI BENCH “C” DELHI BEFORE SHRI PRADIP KUMAR KEDIA, ACCOUNTANT MEMBER AND SHRI SUDHIR PAREEK, JUDICIAL MEMBER ITA No.355/Del/2024 Assessment Year 2017-18 DCIT Room No.316-A, Central Revenue Building, I.P. Estate New Delhi Vs. KD Campus Private Limited 2691, Dr. Mukherjee Nagar North West Delhi Delhi TAN/PAN: AAFCK7649R (Appellant) (Respondent) Applicant by: Shri Amol Sinha, Advocate Respondent by: Mr. Waseem Arshad, CIT (DR) Date of hearing: 25 04 2024 Date of pronouncement: 18 07 2024 O R D E R PER PRADIP KUMAR KEDIA - A.M.: T he ca p t i o n e d a p p e al ha s be e n fi l e d b y th e R e v en ue a g ai ns t t he or d er o f t h e C o mm i ss i o ne r o f I n co me T ax (A p p e a ls)- N a t i o n a l F ac e l es s A ppe a l C e nt re ( N F A C) , D el h i [‘ C I T (A ) ’ i n sh or t ] d a t e d 01 . 1 2. 2 0 2 3 a ri si ng fr o m t he a s se ss me nt o rd er d a t e d 3 0. 12 . 2 01 9 pa s se d by th e A s s e ssi ng O ffi c e r (A O ) un d e r S e c t i on 1 43 ( 3) o f t he In c o me T a x A c t , 19 61 ( t h e A c t ) c on ce r n in g A Y 20 17- 18 . 2. T he g r o un ds o f a pp e a l r a is e d b y t h e Re ve n ue r ea d a s un de r : “ 1 . W h e t h e r o n t h e f a c t s a n d c i r c u m s ta n c e s o f t h e c a s e , t h e L d . C I T ( A ) e r r e d i n d e l e t i n g t h e a d d i t i o n o f R s . 2 1 , 9 6 , 68 ,5 1 8 / - m a d e o n a c c o u n t o f e x c e s s c a s h d e p o s i t s i n b a n k a s t h e r e i s m i s m a t c h i n S a l e s a n d R e v e n u e f r o m o p e ra t i o n s a n d C a sh R e c e i p t s a n d C a s h D e p o s i t s . 2 . W h e t h e r o n t h e f a c t s a n d c i r c u m s ta n c e s o f t h e c as e , t h e L d . C I T ( A ) e r r e d i n d e l e t i n g t h e a d d i t i o n o f R s . 5 2 , 9 6 , 00 0 / - m a d e o n a c c o u n t o f i n v e s t m e n t i n p r o p e r t y a s t h e a s s e s s e e h a s f a i l ed t o s u b s t a n ti a t e i t s ITA No.355/Del/2024 2 c l a i m o f i n v e s t m e n t i n p r o p e r t y . 3 . W h e t h e r o n t h e f a c t s a n d c i r c u m s ta n c e s o f t h e c as e , t h e L d . C I T ( A ) e r r e d i n d e l e t i n g t h e a d d i t i o n o f R s . 7 , 6 6 , 2 9,0 9 1 / - m a d e o n a c c o u n t o f u n e x p i r e d f e e a s t h e a s s e s s e e h a s f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e i t s c l a i m o n t h i s c o u n t . 4 . W h e t h e r o n t h e f a c t s a n d c i r c u m s ta n c e s o f t h e c as e , t h e L d . C I T ( A ) e r r e d i n d e l e t i n g t h e a d d i t i o n o f R s . 1 , 6 6 , 6 4,2 8 4 / - m a d e o n a c c o u n t o f r e n t c h a rg e s o n t h e g r o u n d t h a t t h e a s s es s e e h a s fa i l e d t o f u r n i s h c o p i e s o f r e n t a g r e e m e n t s o f a l l p r o p e r t i e s. 5 . W h e t h e r o n t h e f a c t s a n d c i r c u m s ta n c e s o f t h e c as e , t h e L d . C I T ( A ) e r r e d i n d e l e t i n g t h e a d d i t i o n o f R s . 5 , 3 8 , 5 7,5 5 1 / - m a d e o n a c c o u n t o f p a y m e n t t o c o n t r a c t o r s a s t h e y h a v e n o t f i l e d t h e i r r e t u r n o f i n c o m e . ” 3. B ri e f l y st a t e d, th e a ss e s se e i s e n ga ge d in t h e bu si ne ss o f ru n ni ng co a c h i n g c en t er s a t v ar i o us l oc a t i o n s i n I nd i a p r i m a r i l y i n t he S t a t e o f D e l h i , H ar ya na , R a ja st ha n, J ha r k ha nd , B ih a r , U t t a r P ra de sh, M a d h y a P ra d e s h , e t c . T h e a s se s se e fi l e d r et ur n o f i n c o me on 3 1 s t O ct o b e r, 2 0 1 7 d e cl a r i n g a lo ss o f Rs. 2 , 0 2, 23 , 6 64 / -. Th e c a se w as se l e c t e d fo r scr u t i ny a ss e s s m e nt . T h e A O ma de va r i o u s a dd i t i o ns a n d d i s a ll o w an ce s t o t he re t ur n e d i nc o m e i n c l u d i n g M is m a t c h i n t ui t i o n fe e re c e i p ts o f R s. 2 1. 9 7 c r o re ; I n ve s t m en t i n P ro pe rt y Rs. 0 . 53 c ro r e ; U n e x pi re d F e e o f R s. 7. 66 c ror e ; es t i m at e d a dd i t i o ns t ow a rd s Re n t c h a r g e s p ai d R s. 1 . 67 c ro r e; pa y m e n t t o c on t r a c t or s o f R s. 5 . 39 c r o r e . 4. T he CI T (A ) i n th e fi r st a p p ea l a na ly z ed t he fa c tu al m a tr i x i n l en gt h a n d fo u n d t h at t he i mp u gn ed a ddi t i on s a r e c on t r a r y t o fa c t s on re c or d. T he ad d i t i o n s ma de by t h e A O w er e t h us no t f o u nd t o be sus t a i n a b l e in l aw . T h e C I T (A ) th us r e ve rs e d t h e a dd i t i o ns / d i s a l l o w a n c e s. 5. A g gri e v e d by t h e r el i e f g ra nt e d by t h e CI T (A ), the Re ve n ue pr e f e r re d a p p e a l be fo r e th e T ri b u na l . ITA No.355/Del/2024 3 6. G r ou n d N o. 1 c on c e r ns a d d i t i o n o f Rs. 2 1, 96 , 6 8, 51 8/ - o n a cc ou nt o f a l l e g ed e x c e s s d e p o s it s i n ba n k b y i nv oki n g p r ov i s i o n s o f S ec t i on 69A r . w . S ec t i on 1 15 B B E o f th e A c t . T he A O ma de a dd i t i o ns un de r t he he ad ‘ c a sh d e p osi t s’ a l l e g i n g a va r i a n c e be tw e e n re c ei pt s re po r t e d b y t he a ss e s se e i n it s bo o k s o f ac co u nt s an d a ud i t ed P & L a c co u n t o f R s. 42, 2 8, 2 2 , 2 45 / - a n d t he t ot a l r e c e i p t s a s no t i c ed i n t he b an k s t at e me n t s fu r ni sh e d b y t he a sse ss e e o f Rs. 6 4 , 24, 9 0, 7 6 3 / -. Th e C IT (A ) , i n fi r st a p p e al , e x ami n e d t he de t ai l e d s ub m i ss i o ns a nd re co nc i li a t i o n st at e me n t fi l e d b y t h e a ss es se e t o ge t he r w i th e x p l a n a t i o n o ff e re d. Th e C I T(A ) f o un d a pp a r e n t i nc o ng ru i t i e s i n t he a c t i o n o f t he A O i n th is r eg ar d a n d a bs e n c e o f a ny mi s m at c h a l l eg ed . T he CI T ( A ) th us d ea l t w i t h i s su e i n fa vo ur o f a ss e s se e fo r w hi c h t h e re l e va n t fi nd ings a s u n d e r : “5 . 1 . 2 I h a v e p e r u s e d t h e s u bm is s i on s a nd t he e v i d enc e p r od u c e d o n b e h a l f o f t h e a p pe l l a nt , i t i s n o te d t h a t t h e a ppe l l a n t h a s d i s c ha r g e d t h e o n u s as t he t o t al ba nk c r e di t s i nc l udi n g c a s h t a k e n b y t h e A s s e s s i n g O f f i c e r f o r c om p u t i ng t h e t u r no v e r o f t h e a p pe l l a nt i s i n c or r e c t . T h e A . O f a il e d t o a p pr e c i a t e t he s ub mi s s i o n m a de d ur in g t h e c o u r s e of a s s e s s m e nt p r oc e e d i ng by i g n o ri ng t he f o ll o w i n g : ( a ) Th at t h e t ot a l F e e R e c e i p t i s o f R s . 42 , 2 8, 2 2, 24 5/ - . ( b ) Se r v i c e Ta x R e t u r n C o m po n e nt ha s n ot be e n t a k e n i n to a c c o u nt . (c ) C o n t r a e n t r i e s ap pe a r i n g i n t h e b a nk s t a t e m e nt h a s n ot b e e n a pp r e c i at e d du r i n g t he c ou r s e o f a s s e s s m e n t p r o c e e di n g , t h o u gh t he a pp e l l a n t h a d s ub m i t t e d th e s a m e . ( d ) C r e di t e n t r i e s i n t he b an k a c c ou n t c an n ot be t ak e n a s t u r no v e r b y t h e A s s e s s i n g O f f ic e r . Th e A O or de r w a s e r r o ne o us o n t h is a s p e c t . F u r t h e r , t h e r e c o n c i l i a t i on o f G r os s T ur n O v e r w i t h t he b an k w a s s u b m i t t e d d ur i n g th e c o u r s e o f ap p e l l a t e pr o c e e di n g w h i c h i s a l s o r e p r od uc e d a s un d e r : Particulars ICICI Bank (Rs.) IDBI Bank (Rs.) Total (Rs.) Total GTO as per Bank Statementsas taken by the AO 11,55,66,658/- 52,69,24,105/- 64,24,90,763/- ITA No.355/Del/2024 4 Less: Excess credit taken by the AO (-) 4,80,90,136/- (-) 4,80,90,136/- Actual total of credit entries in the banks 11,55,66,658/- 47,88,33.969/- 59,44,00,627/- Less: Service tax component in the total receipts (-) 6,31,70,843/- Less: Inter-bank transfers 0 10,85,01,000/- (-)10,85,01,000/- Less: Cheques/ RTGS returns 3,20,521/- 32,93,493/- (-) 36,14,014/- Less: Cheques received from Smt.Neetu Singh 48,22,500/- (-) 48,22,500/- Less: Income tax refund 10,45,000/- (-) 10,45,000/- Less: Refund of the security deposits against rent 18,24,509/- (-) 18,24,509/- Add: Amount not deposited in bank and spent in cash for expenses (+) 1,13,99,484/- Receipts as per P&L Account 42,28,22,245/- T h u s , t h e fi n d i n g gi v e n b y t he A s s e s s i n g O f fi c e r i s i n c or r e c t . E v e n w h e n t h e r e m a n d r e p o r t w a s c a l l e d f or f r om t h e A . O . n o t h i n g ad v e r s e h a s b e e n c o m m e nt e d u po n an d t he r e w a s n o r e s p o ns e fr o m t he A . O . F o l l ow i n g o bs e r v a t i o ns ar e t h us m a de : ( a ) Th e f i g u r e t a k e n b y t he A O as s u p p os e dl y r e f l e ct i ng i n t he I D B I B an k a c c o un t o f t he a pp e l la n t i s i n c or r e c t a s t h e a c t ua l a m o u nt c r e d i t t o t he b an k ac c o un t o f t he ap p e ll a n t d u r i ng th e y e a r u nd e r c o n s i de r a t i on a s i s e v i de n t f r o m t he b a nk c e r t if i c at e i s s u e d by ID B I B a n k ( a nn e x e d a t P ag e 38 7 of t he p a pe r b o ok ) s ho w s tha t t he t o t al c r e d i t i s o f R s . 4 7, 8 8 , 3 3 , 9 6 9 / - i ns t e a d o f R s . 5 2, 69, 2 4 , 1 0 5 / - . T he r e f o r e , t h e e x c e s s ad d i ti o n of R s . 4 , 8 0 , 9 0 , 1 3 6/ - i s d e l e t e d . ( b ) Th e n e x t c o m p on e nt of t h e a bo v e a d di t i on i s t h e a d d i t i o n m ad e by t he a s s e s s i n g of f i c e r of s e r v i c e t ax r e c e i pt t o th e t un e of R s . 6 , 3 1 , 7 0 , 84 3/ - . Th e s am e c an n o t b e a dd e d in t h e h an ds o f t he a p pe l l a nt be c a us e i t d oe s n ot p ar t a k e t h e c h ar ac t e r of i nc o m e of t he a p pe l l a nt in t e r m s of Se c t i o n 5 o f t h e I nc o m e Tax Ac t , 1 9 61 a n d t h e r e f o r e c a n no t b e in c l u de d i n t he gr os s r e c e i p t s of t h e a s s e s s e e f or t h e p u r p o s e o f c o m p ut i n g th e i n c om e t a x . T h u s , t he a d di t i o n o f R s . 6 , 3 1 , 7 0 , 84 3/ - s t a nd s d e le t e d . (c ) It i s s e e n f r o m t he r e c o r d a n d t h e v o l u m i no us pa pe r b o ok f i l e d b y t h e a p pe l l a n t du r i n g t he c ou r s e o f a pp e l l at e pr o c e e d i n g t h a t t h e A O h a s fa i l e d t o gi v e t h e be n e f it o f c on t r a e ntr i e s i n t he b a nk ITA No.355/Del/2024 5 a c c ou n t o f t he a pp e l l an t , be i n g t r i t e l aw t ha t t he s a m e i nc o m e c an n ot b e s u b j e c t e d tw i c e ov e r . T hu s , t h e s e c o n t r a e nt r i e s t o t al l i n g t o R s . 1 0 , 8 5 , 0 1, 0 00 / - be i n g i n t r a b a nk t r a n s f e r s a r e d e l e te d . ( d ) It i s s e e n f r o m t h e b a nk s t a t e m e nt s t h a t w h e ne ve r c h e qu e s h a v e bo un c e d, t he r e h a s b e e n a n in i t i al c r e d i t a nd t h e n a r e v e r s a l , t h e r e f o r e , t h e s e e nt r ie s c a n c e l o ut e a c h o th e r a nd c a n no t be i n c l u d e d i n t he t o t a l t u r no v e r . Th e r e f o r e , t he a dd i t i on of Rs . 3 6 , 14 , 0 1 4 / - s t an d s de l e t e d. (e ) Th e di r e c t o r o f t h e c om pa n y S m t . N e e t u S i ng h h ad i n f us e d h e r ow n c ap i t al o f R s . 4 8 , 2 2 , 5 00 / -, t h i s do e s n o t r ep r e s e nt t he t u r n ov e r o f t he a s s e s s e e be i n g t h e s ha r e h ol d e r / d ir ec to r ’ s c o n tr i b u t i on b e i ng l o a n. Th e r e f o r e , t h e s ai d a d d i t io n to t he e x te n t of R s . 4 8 , 2 2, 5 00 / - i s de l e t e d. ( f ) T he a p p e ll a nt d u r i n g t h e y e a r un d e r c o ns i de r a t io n ha s r e c e i v e d i n c om e ta x r e f u n d t o t he e x t e nt o f R s . 1 0 , 4 5, 0 00 / -, t h e s am e c a n no t be a d de d u / s 69 A of t he A c t , n o t b e in g “ un e x pl a i ne d m on e y ”, t h e r e f o r e , t h e a d d i ti o n t o t h e t u n e of R s . 1 0 , 45 , 0 00 / - s ta n d s de l e t e d. ( g ) Th e a p pe l l a n t ha s f u r t he r s a t i s f a c t o r i l y e x p l a ine d t h e s u m of R s . 1 8 , 2 4, 5 09 / - a s h a v i n g be e n r e c e i v e d a s r e tu r n o f s e c u r i t y d e po s i t a g ai n s t r e n t e d p r e m i s e s h a v i n g b e e n v a c a te d b y t h e a pp e l la n t o n a c c ou n t o f v ac a t i o n of p r e m i s e s u s e d f o r b us i n e s s pu r po s e s b y the a p pe l l a nt . T h e r e f o r e , t hi s ad di t i o n s t a n d s d e l e t e d. ( h ) Th e a p pe l l a nt h a d s u b m i t t e d d u r i ng t he c o ur s e of a s s e s s m e nt p r o c e e di n g of h a v in g r e c e i v e d fe e s in c as h f r o m i ts n um e r o u s s t ud e nt s o u t o f w hi c h R s . 1, 1 3 , 9 9 , 4 8 4 / - w as n o t de pos it e d a n d w as u s e d f o r pe t t y e x p e ns e s i n c a s h o nl y . Th e A O ha s f ai l e d t o p oi n t o ut a n y d i s c r e p a n c y w i t h t hi s r e g ar ds . Th e s am e i s f o r mi ng t o t a l pa r t of c a s h r e c e i v e d i n t he c a s h b o o k . I n l i g ht o f t h e ab o v e o bs e r v at i o ns , t h e ad di t i o n t o t h e t u n e of R s . 2 1 , 9 6 , 6 8, 5 18 / - t h us m ad e by t h e A s s e s s i n g o f f i c e r st a n ds de l e t e d. T he g r o u n d of a pp e a l is al l o w e d . ” 7. W e h a v e pe r us e d th e fi r s t a pp el l a t e or d e r, t h e as se ss me nt or d e r, p a pe r b oo ks f i l e d on b eh al f o f t he a ss e s se e a n d t he e xt e n si ve a rg u me n t s l e a d o n be h a l f o f t he as se s se e t o d e fe n d t h e a c t i on o f t he CI T ( A ). Th e R ev e n ue ha s re l i e d up o n t he as se ss m e nt or d e r . 8. I t i s co nt e n de d o n be h a l f o f t h e as s e ss e e t h at th e n o m e n c l a t u re t ow a r ds e xc e s s c a s h d e p os i t s i n b a n k ac c o u nt i t s e l f i s mi sl e ad in g ITA No.355/Del/2024 6 a nd c on t r a r y t o t h e fa ct s on re c o r d. T h e a d di t i o n s o f su c h w h o p p in g a m ou nt w a s c ar ri e d o ut mo s t c as u a l l y a n d i n n o nc ha la nt m an ne r de h o r s t h e f ac t s o n r e c or d . A s ho w c a u se n ot i ce w as i ssu e d o n a di ff e r e nt f i gu r e a n d a d d i t io ns w e re m a de in co mp le te d is re ga rd o f sh o w c a u se n o t i ce w i th o ut gi vi ng an y op p or tu ni t y to t h e A sse s se e t o e xp l a in t he a l l e g e d di ff e r e nc e in re ve n ue i n c o m e w hi ch w a s no n e xi st e n t. Wh i l e dr a w i ng as s e ss m e nt or d e r, t he u n de r- r e po rt i n g o f re v e n u e fr o m o p e ra ti o ns w a s al l e g e d a t R s. 2 1 , 96 , 6 8, 5 1 8 / - b a s e d o n a gg r e g a t e c r e d it e n tr i e s i n t he ba n k a cc ou nt s a n d con seq ue nt l y a dd i t i o n t o t hi s e x t en t w a s c a rr i e d o u t o n t he gr oun d s o f mi s m at c h i n re v e n u e i n c o m e . B e for e t h e CI T (A ), t h e a s se ss e e fi le d d e t a i l ed br e a k up an d d a t e sp ec i fi c r e c o nc i l ia t i o n st a t e me n t o f e nt r i e s r e fl e c t ed i n a ll b a n k a c c o un ts a l o n g w it h doc u m e n t a r y e v i d e nc e s a n d c o n t e n d e d t ha t t he A O h as g ros sl y m i s un d e r s t o od t h e a cc o u nt i ng e nt ri e s a n d ha s c o mm i t t e d mu lt i pl e m i s ta k es i n ar r i v i n g a t su ch st a gg er in g di ff e r e nc e b e t w e e n t h e re c e ip ts i n t he ba n k a n d r ev en ue re p or t e d b y t he a ss e s se e fo r t h e t a x a t i o n pu r p o s e s. I t w a s a l l eg e d t ha t t h e A O c o mm i t t e d b l a t an t e rr or i n a s su m i ng a l l c r e d i t e n t ri e s i n t he b an k a cc ou nt a s re v e n u e i nc o m e . T he m i st a k e c o m mi t t ed b y t h e A O ra n g e s fr o m a d o p t i n g w ro n g fi gu r e s o f r e c e i p t s r e fle c t e d i n I D B I ba n k , w r on g i nc l u si o n o f se r v i ce t a x c o m po n e n t i n th e t u r no ve r fi g u r e , w r ong i nc l u si o n o f c o n t r a e n t r i e s/ i nt e r b an k t r a n s f er e nt r i e s a s i nc o m e fr o m r ev e n u e o pe ra ti o n s, w r on g i nc l u si o n o f e n t r i e s re l at i n g t o c h e q u e b o u nc e s a s p a r t o f r e v e n u e r e c e ipt , w r on g i nc lu si on c ap i t a l i n fus e d b y th e D i re c t o r a s r e ve nue re c e i pt , in c o me t ax r e f u nd , r e t u rn o f se c ur it y d e p o si t gi v e n e t c. The w h oo p i n g a dd i t i o ns w e r e t h us m ad e b a s ed o n m is p l a c e d e x po si ti on o f f ac t s a n d a ct e d m an i fe st l y c o n t r a r y t o t h e fa c t s e m e r g i n g fr om re c o r d . 9. T he a ss es se e c o n t en de d t h a t a sh ow c a u s e no ti c e d at e d 24 . 1 2. 2 0 1 9 w a s i s s ue d r e q ui ri n g t h e a sse ss e e t o s ubm i t t he v a r i an c e ITA No.355/Del/2024 7 be t w e e n t h e gr o ss t u r no ve r e ma na t i n g fr o m b o o k s a t Rs. 4 2 , 28, 2 2, 2 4 5 / - w h er e a s t he a u d it e d a c co unt r e f lec t s th e r e v e n ue fr o m o p e ra t i o n s a t Rs . 4 1, 11 , 52, 7 5 1/ - . T hu s, t he v a ri a n c e o f Rs. 1, 1 6, 6 9 , 45 4 / - w a s po i n t e d ou t t o t h e a s se ss e e . T h e A sse ss ee pr o m p t l y r es p o n d e d t o t he a l l eg ed v ar ia n c e v i d e r epl y d at e d 27 / 1 2 / 2 01 9 a n d p o i n t e d o u t t h a t t h e r e v e n u e i s r e c og n iz e d o n me r ca nt i l e s ys t e m o f a c c o un ti ng a s pe r t he m a n da t e o f s e c t io n 14 5 (1 ) o f t h e A ct w he re by t he re ve nu e a re r e c o g ni z ed i n t h e i n c o me st a t e me nt in t he p e r i o d i n w hi c h t h e y a r e ea r ne d a nd no t i n t he pe r i o d w h e n t h e fe e i s c ol l e c t ed . T h e d i f fe re nc e occ u r r e d b e tw e e n a gg r e g a t e f e e a mo u nt r e ce i ve d R s. 4 2, 2 8, 22 , 2 45 /- d ur i n g t h e ye a r vi s -à - v i s re v e n u e r e c o g n i z e d du ri ng t h e ye a r R s. 4 1,1 1, 5 2 , 751 / - i s a tt ri b u t a b l e t o m e r c a n t i l e a c c ou n t i n g . A r e c o n c i l i ati o n o f r e c e i pt an d re v e n u e r e c og n i z e d fo r t h e y ea r w a s p l a c ed be f o re th e A O i n re s po ns e t o th e sh o w ca u s e no t i c e. H o w ev e r, t h e A O w hi le fr a m in g t he a ss e s s m e nt o r d er p r o c ee de d o n a w h ol l y d i f fe re nt t a ng e nt w it h o ut b ri ngi n g t he a ll e g e d d i f fe r e nc e o f R s. 21 . 9 6 c r or e t o t h e no t i c e o f t h e A s se s se . T h e a s se s s m e n t or de r w a s pa sse d o n 31 / 1 2 / 2 01 9 w he re t h e A O s i m pl y a g gr e ga te d a l l c r e d it e n t ri e s i n t he re s pe c t i v e b a n k s a s a c a va l i e r e xe r c i s e an d c o mp ar ed i t w i t h t h e t ur n o ve r d e c l a r e d. T h e A O a gg r e g a t e d t he b a n k st a t em e n t c r e d i t e nt ri e s a s t ur no v e r a t R s. 64, 2 4, 90 , 76 3 /- [I CI C I Ba nk c r ed i t e nt r ie s Rs. 1 1 , 55, 6 6, 6 5 8 + I D B I c re di t e nt ri e s R s. 52 , 6 9, 2 4, 10 5/ -] an d pr o c e e d e d t o m ak e h i g h p i t ch e d ad di t io ns. To a ssa i l t h e a ct i o n o f A O be fo re C I T (A ) , th e A s se ss ee f i le d r e c onc i l i a t i o n b e tw e e n t he c re di t e nt r ie s i n t h e b an k a nd c o r re sp o n di ng t u r n o ve r de c l a r e d i n t he pr o fi t & l o ss s ta t e me n t al o n g w i t h c or ro bo r a t i ve e vi d e n c e t o e st a b l i sh t he c or r e c t ne ss o f re ve nu e i n c o me re po rt ed b y t h e a s se ss e e. D et a i le d a nd t h re a dba r e re pl y w as fi l ed i n th i s re ga r d w h i c h i s a l so re p r o du ce d i n t h e fi r st a p pe ll a t e o r de r . T he re pl y a n d e v i de nc e s w e r e ITA No.355/Del/2024 8 c on f r on t e d t o t h e A O by w a y o f r e m a n d w hi c h r e ma i ned un c o n t r ov e r t ed b y t he A O . 10 . I t i s se e n fr o m t he fi rs t ap pe l l a t e o rd e r t h a t t h e C I T ( A ) ha s t ak en i n t o a c c o u n t t he p i n po in t r e c on c i l ia t i on o f c r e d i t ( d at e -w i se ) e nt ri e s i n b ot h b a n k a c co un t s v i s- à - v is t h e gr o s s tur n ov e r f ig ur e re p o r t e d by t he A s se s se e a n d fo u nd g r os s m i s de me a n or on t he p a r t o f A O i n ad op t i ng ex c e s si ve r e v e n u e fr o m o p e ra t i on s. T he C I T ( A ) t hu s e xc l u de d ( a ) e xc e ss cr ed i t f ig ur e w ro n gl y a d opt e d b y t h e A O i n ID BI b a n k ( b ) w r on g i n c l u si o n o f s er vi c e t a x l ia b i li t y co l l e c t e d f ro m st u de nt s w hi c h c a n not be r eg ar de d a s t a x a b l e r e ve nu e i nc o m e ( c ) c on t r a e n t r i e s / i n t e r-b a n k t r an s fe r e n t r ie s w h i c h do n ot g i v e ri se t o re v e n u e i n c o m e (d )c r e d i t e n t r i e s o n ac c ou n t o f c hequ e b ou nc i n g a m ou nt (e ) c ap it a l i n f us e d b y D i r ec t o r ( f) I nc o m e tax r e fun d a n d (g ) re fu n d o f s ec u r i t y de p os i t , et c . T he CI T( A ) fo un d the e xp l a na t i o n o f fe r e d by t h e as se sse e o n a c cu ra t e re po r t i n g o f r ev e n u e in c o me b y t he A ss e s se e t o b e s a t i s f a c t o r y in t he li gh t o f t a bu l a t i o n s a n d e vi de nc es fi l e d . T h e C I T ( A ) t h u s a gr e e d w i th t h e c as e m a de b y t he a ss es se e an d or de r e d r e v e r s a l o f w r o n g f ul a d d i t i o ns o n a c c o un t o f suc h a l le g ed m i s m a t c h. 11 . T he ad op t i on o f me r ca nt i l e sy s t e m o f a c c ou nt i n g p o li c y ma nd a to ry f o r a ss e ss e e -c o m pa ny as p er S e ct i o n 1 45 (1) ha s be e n pr o pe rl y d i s c l o s e d i n t h e a ud i t e d fi n an c i a l a c c o u n ts. A s p e r me r ca nt i l e me t ho d , t he r e ce i pt t ow a r d s c oa c h i n g f ee w i l l be re g a r d e d a s c h a r ge a bl e i n c o m e on l y u po n i t s a c c r u a l i . e l eg a l r i gh t t o r e c e i ve su ch m o n ey . M e re r e c e i pt o f mo n e y / f ee wo ul d no t r e s u l t i n i t s t a xa bi l it y u n l e ss t h e s e r v i c e a g a i n st s u c h fe e r e c e i ve d h a s b e e n re n d e r e d . A s p e r t h e a c c o u nt i n g p ol i cy , t h e fe e re ce i ve d h a s be e n re c or d e d a s i n c o m e i n p ro po r t io n to t h e t i m e f ra me t i l l t h e c o a c h i n g se r vi c e s / t u i t i o n w a s r e q u i r e d t o be ca r r i e d ou t . We a ls o o bse r v e t h at ITA No.355/Del/2024 9 a d e t a i l ed r e c on c i l i a t i o n s t a t e m e n t po i n ti ng o u t w ro ng i n c lu si on o f no n -r ev e n ue en t r i es a s p a r t o f r e v e nu e in c o me fo r m s pa rt o f t he fi rst a pp e l la t e o r de r a s w e l l a s t he p a p e r bo o k pl ac e d b efo r e us. T he CI T ( A ) h a s d u l y a pp l i e d h i s m in d t o t he r e l e va nt fac t s. T he c on c l us i o n t o d i s l o d ge pe r f un ct or y a d d i t i o n a pp e a rs t o b e ba se d o n nu a n c e d a na l ys i s o f f ac t s b y t he C IT ( A ) a n d re so n a te w it h t he a cc ou nt i n g p r i nc ip le s a nd c o r r ob or a t i on o f fa c ts o n r e c o rd . T he CI T ( A ) h a s t h u s r i g h tl y r e m ov ed t h e a bs ur d i t y c o mm it te d b y t h e A O a nd c o rr e c t l y ac c e p t e d t he a u d i t e d t ur n ov er a s d e c la r e d b y t he a ss es se e . 12 . W e a l s o o bs e rv e t h a t i t i s i nc o m pr eh e n si bl e on t h e p a r t o f t h e A O t o i nc l ud e c re d i t e n tr ie s on a c c ou n t o f in t e r b a nk t ra ns f e r s/ c o nt r a e nt ri e s, c h eq ue b ou nc e f i gu r e s , se r vi c e t a x c o m p on en t, c a pi t a l i n fu s ed , i n c o m e t a x re fu n d e t c . a s no t e d i n t h e re con c i li a t i o n st a t e me nt as pa r t o f re ve nu e / sa l es re c ei p t. T h e act i o n o f t h e A O i s si n gu la r l y p e r ve r se a n d a l s o s m a ck s o f gr o s s v i o la ti on pr i n c i p l e s o f na t ur a l j u st i c e . We fa i l t o un d e r s t a n d a s t o ho w a ll th e c r e d i t s a pp e a ri ng i n t h e b a nk a cc ou nt o f a n a s se s s ee c a n be a ss u m e d a s t ur n o ve r o f t h a t a s se s se e w i t ho ut a pp re c i a t in g t h e na tu r e o f e n t r ie s. Th e a dd i t i on s m a d e b y t he A O i s p r i m a f ac i e i n co nt r a ve nt i o n o f ru d i me n t a ry p ri nc i p l e s o f a c c o un ti ng a n d g r o s sl y u nr e a so n ed . T he a rb i t ra r y a c t i o n o f t he A O ha s b ee n r i gh t ly se t a side b y t h e CI T ( A ). S i gni fi c a nt ly , f ol lo w i ng th e m e r ca nt i l e me t ho d o f ac c o u n t i n g, t h e a ss es se e h a s a l s o r e co gn i z ed t he in c o me re c e i v e d i n t h e e ar l i e r ye a r bu t a c cr ue d i n t h i s ye a r a s th e t a x a b l e i n c o me o f th is y ea r . L i k e w is e , c oa ch in g f e e re ce i v e d in t h i s y e a r b u t se r vi c e s r e nd e r e d i n t he ne xt ye a r ha s b e e n pr o p or t io na t e l y c a rr i e d fo rw a r d f or ta x a t i o n i n ne xt ye a r si nc e a c o m po n e n t o f fe e r ec e i v e d di d no t ac c rue i n t hi s ye a r. S uc h a mo u nt o f f e e w a s ca r ri ed fo r w ar d a n d r e c o g n i ze d i n t h e su b se q u e n t ye a r as pe r t h e r u di m e n t ar y p ri nc i pl e s of ac c ou nt i n g. ITA No.355/Del/2024 10 N ot i c e a bl y, t he a c co u n t s h a v e be e n sub j e c te d t o st at u to ry a u d it w it h o ut an y q ua l i fi ca t i o ns. F ur th er m or e , t h e sa le s /t ur n o v e r r e c o r d e d by th e a ss e s se e i n t he b o o ks is fo u n d t o be i n c on for mi t y w i t h t he se r vi c e t a x r e t u r n. T he a d d i t i o n ma de by t h e A O on t h e o t h er h a n d i s pl a ug h e d w i t h w il d a n d c re a t i ve a c c ou n ti n g g i v i ng ri s e t o a b sur d re s ul t s. 13 . W e c a n e f fo r tl e s sl y se e c o mp l et e a b se nc e o f a n y s e m bl a n c e i n t he a c t i on o f t h e A O . Th e p ro ce ss o f re a s on i n g a do pt ed by t he CI T ( A ) to r e ve rs e suc h ad di t io n i s b as e d o n ob j e c t iv e sc r ut i n y o f fa c ts a n d i s t h u s fu l l y e n d o rs e d. Th e u t t e r l y i nc o mpre he n s ib le a dd i t i o n c on j u re d up b y t h e A O on ma ni fe s t l y w ro ng pr e m i se s b y i nc lu di ng n o n -r e v e nu e e n tr ie s w it h o ut a n y o p po rt un it y t o t he A sse s se e c an n ot b e c o u n t e na nc e d i n a ny m a nn e r . H e nc e , w e de c li ne t o i n t e r fe re w i t h t h e o rd er o f t h e C I T ( A ). 14 . G r ou n d N o. 1 is d i s m i sse d. 15 . G r ou n d N o. 2 c on c e rn s a d d it i o n s u n de r s. 6 9A o n a c co u nt a ll e g e d un ac c o u n t e d i n v e s t me n t i n pr o pe r ty . T h e a sse ss ee re f er re d t o a n a ff i d a v i t p l a ce d t he l ow e r a u t h o r i t i e s c at e g o ri ca l l y d en yi ng t o ha v e pu rc h a s e d a ny p r o p e rt y d u ri n g t h e ye ar i n q u est i o n a n d su b mi t t e d t h a t t h e A O ha s a c t ed o n gr os s m i s c o nc e pti on. T he a ss es se e h a s t a ke n t h e pr o p e r t y i n qu e st i on on l e a se/ r en t for w h i c h l ea se / re nt d e e d w er e d u l y r eg is t e re d. Th e a dd i t i o ns ha ve b e e n ma d e by t h e A O on ac c ou nt o f i nc or r e c t a p p r e c i a t i o n o f fa c t s. 15 . 1 . B e f or e t he C IT (A ) , t h e a s se ss ee de m o ns t ra t e d t he r e l e va nt fa c ts a n d pr o vi de d d e t a i le d s u b m i s si o ns t o a s sa il th e a ct i on o f t he A O . T he CI T( A ) fo un d me ri t i n t he p l e a o f t h e a ss e sse e a n d r e v e r se d t he a d di t i on s ma d e b y t he A O . T he r e l e v a n t o pe ra t ive p a ra g r a p h o f t he o rd er o f t h e C I T (A ) r e a d a s u n d e r : ITA No.355/Del/2024 11 “ 5 . 2 .2 I t i s s e e n f r o m t h e r e c o r d s s u b m i t t e d b y t h e a p p e l l a n t t h a t t h e s a i d p r e m i s e s w a s u s e d f o r c o a c h i n g p u rp o se s a f t e r h a v i n g b e e n t a k e n o n l e a s e / r e n t . I t i s a l s o s e e n f r o m t h e r e c o r d t h a t t he o w n e r s h ip o f t h e p r o p e r t y c o n t i n u e d t o b e v e s t e d w i t h t h e l a n d l o rd s a n d n o p a r t o f t h e t i t l e o f t h e p r e m i s e s w a s e v e r t r a n s f e r r e d i n t h e n a m e o f t h e A s s e s s e e h e r e i n . F u r t h e r , t h e A s s e s s e e p a i d r e n t t o t h e l a n d l o rd a f te r d e d u c t i n g T D S a n d h a s d u l y d e p o s i t e d t h e T D S w h i c h i s a l s o r e f l e c t e d i n t h e F O RM 2 6 AS . F u r t h e r , t h e a s s e s s i n g o f f i c e r h a s n o t b r o u g h t a n y th i n g o n r e c o r d t o s h o w t h e o w n e r sh i p o f t h e s a i d p ro p e r t y v e s t e d w i t h t h e A s s e s s e e . I h a v e a l so p e r u s e d t h e p a p e r b o o k f i l e d b e f o r e m e c o n s i s t i n g of l e a s e d e e d / r e n t a g r e e m e n t o f t h e p ro p e r t y b e a r i n g u n i t n o . 2 0 4 t o 20 7 Ap e x M a l l , T o n k R o a d , J a i p u r . A p p e l l a n t h a s f u r t h e r f i l e d a n a f f i d av i t d e n y i n g a n y p u r c h a s e o f t h e p r o p e r t y . I f i n d n o i n f i r m i t y i n t he d o c u m e n t s f i l e d b e f o r e m e a n d i n t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , t h e a p p e l l a nt h e r e i n c a n n o t b e h e ld a s o w n e r o f t h e p r o p e r t y i n q u e s t i o n . I n l i g h t o f th e a b o v e fa c t s , t h e a d d i t i o n m a d e b y t h e A . O t o t h e t u n e o f R s . 5 2 ,9 6 , 0 00 / - u n d e r 6 9 A o f t h e A c t s t a n d s d e l e t e d . T h e g r o u n d o f a p p e a l i s a l l o w e d. ” 15 . 2 A s po i n te d ou t t o t h e Tr i bu n a l , th e A O h as ma de a d di t io ns t ow a r ds u n d i s c l o s e d in ve st me nt i n u nd is c l os e d p r op er ty o f Rs. 5 2 , 96, 0 0 0/ - o n t h e ba si s o f s o m e i n ac c ur a t e i n f or ma t io n g a t he r e d i n S F T- 1 2 i n fo r m 26A S . Wi t h re f er en c e t o al l e ge d in ve s t me n t i n pr o pe rt y , t h e a ss e s se e h a s ta ke n a c l e a r st a n d t ha t it h a s n ot ma d e a ny pu rc ha s e o r i n ve st me nt i n i m m o va bl e p r op er t y. Ra t h e r , t he a ss es se e ha s t ak en th e p r o p e rt y a t l e a s e / r e n t f o r wh i c h c o p y o f l ea se / re nt a gr ee m e n t w as pr od u c e d b e fo r e t h e A O a s w e l l a s b e f o re t he C IT (A ). A n a ffi d av it t o t h e e ff e c t t ha t a ss e s see d id n o t p ur ch as e a ny pr op e r t y d ur i n g t h e y e a r un d e r c o n si d e r a t io n w as a l so pl ac e d be fo r e t h e lo w e r a u t h o ri t i e s. Th e c o py o f le dg er a cc o u n t o f s e c u ri t y de p o s it w i t h th e l a n dl or d i n r e l at i o n t o t h e i m p u gne d pr ope rt y , re nt pa i d t o l a nd l o r d i n r e l a t io n t o p r op er t y vi nd i ca t e s t h e s t a n d o f t h e a ss es se e . T he A O , on t he ot he r ha nd , ha s no t br o u g ht a n y c o n c re t e e vi de nc e t o s up po r t ba l d a ll e g a t i o n. T h e on us p l a ced on t h e A O w a s t hu s n o t di sc ha r ge d . 15 . 3 T he CI T ( A ) , i n o ur c on si d e re d v i e w , ha s an a l yz e d t he fa ct s i n ri g h t pe rs p e c t i ve w hi c h i s s e l f e x p l an at o ry. O n t he f ac e o f t el l t a le fa c ts, w e e ndo rs e t h e ac t i o n o f t he C I T (A ) an d de c li n e t o i nt e r fe r e . ITA No.355/Del/2024 12 15 . 4 G r ou n d N o. 2 is d i s m i sse d. 16 . G r ou n d N o . 3 c o n ce rn s a dd i t i o ns o n ac c ou n t o f unex pi re d fe e . Th e a sse ss ee co nt e n de d be fo r e t he C IT (A ) t h a t t h e un e xp i r e d f ee re p r e se n t s c oa c h i n g fe e c o l l e ct e d fr o m st u de nt s i n a dv a n ce fo r w hi c h c oa ch in g/ t u i t i o n s e rvi c e s w i l l be p r o v i d e d in t h e en su i n g p e r i o d, a pa r t o f w h ic h, at t i m e s, fa ll s i n t h e ne xt f i n a n c i al ye a r. T he un e x p i r e d f ee a c co rd i n g l y w a s c a lc ul a t e d o n p ro r a ta ba si s an d t he a dv a n c e f e e r e c e ip t w a s c a r r i e d for w ar d t o ne xt fi na nc i a l ye a r a s p e r t he m e r c a n t il e b a si s o f a c c o un t a pp l i c a bl e t o t he ass e s se e a nd a s pe r t he pr ov i s i o n s o f S e c t io n 1 45 ( 1) o f t h e I n c o m e T a x A c t. Co n s i st e n t w it h a c c o u nt i n g po l i c y o f a cc ru al me t h od si m i l a r a mou nt o f un e x p i r e d fe e w a s al s o b ro u g h t fo r w a rd f ro m e a r l i e r ye a rs an d a cc ou nt ed fo r a s i nc o m e d u r i n g t he ye a r si nc e t he se r vi c e w e r e re n d e r e d i n t h e pr e se n t F . Y . 2 01 6- 1 7 r e l e va nt t o A .Y . 2 01 7 -1 8. 16 . 1 T he C I T (A ) t o ok no t e o f th e s ub mi ssi on s m ad e an d do c u me n t a ry e v i de n ce s p l a ce d b e f o re hi m a n d r e v e r sed t h e ad di t i o n s ma de o n th i s s c o re . T he re l e v a n t pa r a gr ap h de a l i n g w it h t h e i s sue re a d a s u nd e r : “ 5 . 4 .2 T h e f o l l o w i n g f a c t s a r e d i s c e r n i b l e i n t h e ca s e o f a p p e l l a n t , i e , ( a ) T h e a p p e l l a n t f o l l o w s m e r c a n t i l e s y s t e m o f a c c ou n t i n g . A s s u c h t h e r e v e n u e i s r e c o g n i z e d f o r t h e p e r i o d i n w h i c h s e r v ic e i s p r o v i d e d . ( b ) S o m e c o u r s e s a r e s p r e a d o v e r t w o a c c o u n t i n g p e r i o d a n d ac c o r d i n g l y t h e f e e r e c e i v e d i s r e c o g n i z e d a s r e v e n u e p r o p o r t i o n a t e l y ov e r t w o a c c o u n t i n g p e r i o d s . A s f e e i s r e c e i v e d i n a d v a n c e , t h e p a r t o f t h e f e e s t o b e r e c o g n i z e d i n t h e f o l l o w i n g y e a r i s t r e a t e d a s u n e x p i r e d f e e s i n t h e c u r r e n t y e a r a n d i s s h o w n a s su c h c u r r e n t l i a b i l i t i e s i n t h e B a l a n c e S he e t a n d r e c o g n i z e d a s r e v e n u e i n t h e f o l l o w i n g y e a r . ( c ) Th e a p p e l l a n t h as b e e n f o l l o w i n g t h e s a m e m e t h o d c o n s i s t e n t l y o v e r p r e c e d i n g a n d s u c c e e di n g y e a r s . Fu r t h e r , i t i s s e e n f r o m t h e r e c o r d a n d t h e p a p e r b o o k f i l e d f ro m p a g e s 2 8 0 2 - 2 8 3 6 d u r i n g t h e c o u r s e o f a p p e a l p ro c e e d i n g , t h e a p p e l l an t f o l l o w s m e r c a n t i l e s y s t e m o f a c c o u n t i n g a n d i t h a s b e e n c o n s is t e n t l y fo l l o w i n g t h i s o v e r t h e p a s t a n d p r e v i o u s a s s e s s m e n t y e a r s . T h e r e b e i n g n o c h a n g e i n t h e a c c o u n t i n g p o l i c y o f t h e a p p e l l a n t , t h e A O h a s n o t r e j e c t e d t h e b o o k s o f a c c o u n t s o f t h e a p p e l l a n t a n d h a s f u r t h e r f a i l e d t o p o i n t o u t a n y v i o l a t io n o f a c c o u n t i n g p r i n c i p l e s a n d a c c o u n t i n g s t a n d a rd s by t h e a p p e l l a n t . I f t h e A O h a s d i s a l l o w e d t h i s u n e x p i r e d f e e s t h e n t h e A O wa s e x p e c t e d t o h a v e r e d u c e d t h e u n e x p i r e d f e e s s h o w n b y t h e a p p e l l a n t ca r r i e d o v e r fr o m t h e ITA No.355/Del/2024 13 p r e v i o u s A . Y 2 0 1 6 - 1 7 . T h e A s s e s s i n g O f f i c e r c a n n o t a p p ro b a t e a n d r e p ro b a t e i n t h e s a m e b r e a t h , t h e r e f o r e t h e a d d i t i on t o t h e e x t e n t o f R s . 7 , 6 6 , 2 9 ,0 9 1 s t a n d s d e l e t e d . T h e g r o u n d o f a p p e a l i s a l l o w e d . ” 16 . 2 . T he A O mad e a d d i ti o n s un de r t h e h e a d ‘ un e x p i re d fe e ’ o f Rs. 7 , 6 6, 2 9 , 09 1 / - a l l eg in g t h a t t h e un e x p i r e d fe e, in t he na t u r e o f i nc o m e, ha s be e n s h ow n o n th e l i a b i l i t y si d e o f th e b a l a n c e- sh e e t. It i s t he c a se o f t h e a sse ss ee b e fo r e t h e A O a s w e l l as t h e CI T( A ) t h at t he a s se sse e h a s b e e n r e g u la rl y m ai nt a i ni ng i t s bo ok s o f a c c o u nt o n me r ca nt i l e b a s is . T h e st at u t o ry au di t o rs in t h e i r aud i t re por t (N o te s o f A c c o u n t ) h av e d u ly e x p l ai ne d t he n at u re o f u n e x pir e d f e e. I t w a s br o ug ht t o t he no ti c e o f th e A O t h a t s i mi l a r s u m o f Rs. 6 , 33, 4 0, 1 2 6 / - w as u ne xp ir e d fe e r e l a t i ng t o p r e c e d i n g y e a r w h i c h h a s be e n re c og n i z e d a s r e ve n u e i n t he c u rr e n t y e ar o n i t s acc r u a l . T he b a s is o f c al c u l a t i o n o f u n e xpi r e d fe e , b a l a n c e- s he e t o f l a st th re e ye a r s, l ed ge r a c co un t o f un e xp i r e d fe e w e r e su b m i t t e d t o de m on st r a t e t h e me t ho d o f ac c o un ti n g. I t i s t h u s t h e c a se o f t he a sse ss e e t h a t i n t he t er ms o f S e c t i o n 1 45 ( 1 ) o f th e A c t , t he re ve nu es a re s h o w n i n t he i nc o m e st a t e me n t i n t he pe r i o d i n w h i ch t h e y a r e e ar ne d a n d n o t i n t he p er i o d w h e n t h e f ee i s c ol l e c t e d. S o me o f t he co u r s e s a re s pr e a d ov e r t w o a cc ou nt i ng p e r i o d s a n d a c c o r d i n g l y fe e r e ce iv ed i s re c og n i z e d a s re ve nu e p ro po r t i o n a t e l y o v e r t w o a cc ou n t i n g p e r i o d. Th e f ee re c e i v e d i n a d v a n c e i s r e co gn i z ed p ro po r t iona t e l y a s i n c o me i n th e r es p e c t i ve ac c ou n t in g ye a r to w hi c h s u c h fe e r el a t e s. P ur s ua nt t o s uc h re c o gn i ze d a cc ou nt i n g p o l i c y, Rs . 7 , 66, 2 9, 091/ - w a s f ou nd t o be f ee re la t a b l e t o n e xt fi n a n c i a l ye a r a n d t h us r ec o g ni z e d a s ‘u n e x pi r e d fe e ’ fo r th e ye a r a s p e r t he co n si st en t a c c o u n t i ng po li c y. Th e a f or e sa i d su m ha s be e n r ec og ni z e d i n t h e fo l l o wi n g A . Y . 2 018 - 19 w h e re a s Rs. 6 , 3 3 , 4 0, 12 6 / - o f t h e ea rl i e r y e a r w a s re c o g ni ze d a n d o f fe r e d t o t a x a t i o n in t h e c u r r e n t y e a r co n si st en t w i t h t he ac c ou nt in g po l i c y a d op t e d . ITA No.355/Del/2024 14 16 . 3 T he p r o r a t a b a s i s for c a lc ul a t in g an u n e x pi red fe e i s a pp a r e n t l y c o ns i s t e n t w it h th e re co gn iz e d a c co un ti ng p o li c y. T h e CI T ( A ) h as r i g ht l y ap p re c i a t e d t h e fa ct s i n p r o pe r pr o s p e c t i v e . T he CI T ( A ) h a s e x a mi ne d t h e i s su e t hr e a d ba re a n d t h e b as i s o f c al c u l a t i o n o f u n ex pi r e d f e e ha s a l so be e n c or r e c tly ap pr e c i at e d b y t he C I T (A ) a s t a bul a t e d i n i ts a pp e l l a t e o r de r . T h e a c t i o n o f t he A O i s c o n t r a ry t o t h e r ec og ni z e d a c c o u nt i ng m e t h o d e mpl o ye d b y t h e a ss es se e . T h e a d d i t io n s m a de by th e A O doe s st a n d to r e a s on s a n d su f fe rs fr o m o bv i ou s fl a w . T h e a ct i on o f t he C IT (A ) i s i n c on so na nc e w i t h t h e fa c t ua l m a tr i x a n d a c co un t i ng po li c y. Th u s, n o i nt er fe r e n c e w it h t h e v ie w t a k e n b y t h e CI T (A ) i s cal l e d fo r. 16 . 4 G r ou n d N o. 3 is d i s m i sse d. 17 . G r ou n d N o. 4 c o nc e rn s a dd it i o n s o n ac c ou n t o f rent c h a r g e s o n t he gr ou n d t h at r e n t a gr e e me nt s o f so m e pr o pe rt y h av e n o t b e e n pr o vi de d. A c c o r di ng l y , th e A O do u bt ed t h e g e n u i n en es s an d c or r e c t ne s s o f r e n t c ha r g e s an d d i sa l l ow e d 10 % o f the t ot a l re nt a m ou nt on e st i ma t e d b a si s. T h e a ss e s s ee d e f en de d i ts c a s e b e fo r e t h e CI T ( A ) s how i ng t h a t TD S ha v e be e n d ed uc t e d o n r e n t p ay me n t . Li s t o f pro pe rt i e s a l o n g w i t h t h e n a m e o f a l l ow ne rs t o ge th er w i th re n t a gr e e me nt s w er e p r ov id ed . T he PA N a n d c op y o f e l e ctr ic i t y b i l l s re l at i n g t o r e nt al p ro pe rt i e s w er e pr o vi de d t o s u ppo rt t h e a ll ow a b i l i t y . I t w a s sta t e d t h a t t he r en t al p re m i ses w e r e u se d w hol l y a nd e x cl us i v e l y fo r c o a c hi ng p ur po s es a n d t h e p a y ment s to w a r d s re n t ha ve be e n p a i d t hr o ug h ba nk i n g c ha n n e l . 17 . 1 T he C I T (A ) c o nsi d e r e d t he s u b m i ss i o ns m a d e a nd p e r u s e d t he e vi de nc es a d d u c e d an d fo u nd m e ri t i n t he p l e a. T h e C I T ( A ) r e ve rse d a nd ca nc e l l e d th e ad d i t io ns ma de b y t he A O as pe r th e fi nd in gs no t e d b el ow : ITA No.355/Del/2024 15 “ 5 . 7 .2 T h e A s s e s s e e h a s f i l e d t h e r e n t a g r e e m e n t w it h 5 4 p a r t i e s w i t h e l e c t r i c i t y b i l l s r e l a t i n g t o t h e p r o p e r t i e s . I t c an b e s e e n f r o m th e p r e c e d i n g p a ra g ra p h t h a t t h e s a m e w e r e p a r t o f s u b mi s s i o n m a d e b e f o r e t h e A O a s w e l l . T h e A O h a s f a i l e d t o t a k e t h e s a m e o n r e c o r d w h i l e p a s s i n g t h e a s s e s sm e n t o rd e r . T h e a p p e l l a n t h a s a l so f i l e d t h e c o m p r e h e n s i v e d e t a i l s o f r e n t e x p e n s e s w i t h T D S c e rt i f i c a t e . T h e a p p e l l a n t h a s f u r t h e r f i l e d F O R M 3 C D . I t i s a l s o a p p e a r i n g f ro m t h e r e c o r d t h a t t h e a p p e l l a n t i s r u n n i n g a c o a c h i n g b u s i n e s s f o r w h i c h t h e a p p e l l a n t r e n t s v a r i o u s p r e m i s e s a c r o s s I n d i a . T h e sa i d p r e m i s e s a re w h o l l y a n d e x c l u s i v e l y u s e d f o r c o a c h i n g p u rp o s e s a g a i n s t w h i ch a p p e l l a n t h a s m a d e p a y m e n t o f r e n t f r o m b a n k i n g c h a n n e l . I f i n d n o r e as o n i n g t o s u s t a i n t h e a d - h o c a d d i t i o n m a d e b y t h e A O . T h u s , t h e a d d i t i o n o f R s . 1 , 6 6 ,6 4 , 2 8 4 /- m a d e o n a c c o u n t o f r e n t p a i d b y t h e A s s e s s e e i s d e le t e d . T h e g r o u n d o f a p p e a l i s a l l o w e d . ” 17 . 2 T he A O ma d e a d di t i o n s u nd er t h e he ad ‘ re nt p aid’ o f Rs. 1, 6 6, 6 4 , 28 4 / - a l l e g i n g t h a t t h e r e n t ag r e e me nt of al l 89 p r op er t ie s w er e n ot p ro vi de d. T he A O a c c o r di n g l y di sa ll o w e d 1 0% o f to t al re n t pa i d on e st i ma t e d ba s is . T h e a ss es se e s ub m i t t e d b e fo re t h e A O a s w el l a s t h e C I T( A ) do c u m e nt a ry e v i de n c e s s u ch a s d et a i l s o f t a x de d u c t e d o n r e nt p a y m e n t , l i s t o f pr o pe r t i e s a l o ng w i th na m e o f a l l ow ne r s. T h e re nt ag r e e m e nt s w er e up l oa de d i n re spe ct o f h a ll s bo o ke d on t he w e b si t e o f t he I n c o m e Ta x t og e t he r w it h P A N of t he l an dl or d s. A c o m p re h e n si v e d e ta i l o f r e n t p a i d a l o ng w it h TD S , na t ur e o f p a y m e n t , n a m e o f t h e p a r t y , PA N , a mo un t pa i d /c re d i t e d, pr o pe rt y n u m b e r a nd a d d r es s o f t h e l an d a n d l a nd lo rd w a s a l so su b mi t t e d . T h e r e l e v a n t fa c t s w er e a l so c on cu rr en t ly p ro du c e d be fo r e t h e C I T ( A ) as r ec or de d by t h e CI T (A ) . B e f o r e u s a s w e l l , t he do c u me n t a ry e vi d e nc e s h a ve b e e n a dv e r t e d t he c o ur se o f he a ri ng . I n t he b a c k d r op o f f a ct s n ot e d ab ov e , t h e es t i m at e d d isa ll ow a nc e o f 10 % o f r e n t p a y m e nt i s w h ol l y i n c o m p re he ns i b l e an d u n c al l e d fo r. Th e C I T ( A ), i n ou r c o ns i d e r e d vi ew , ha s r i g ht l y a p pr a i s e d t h e f a c t s i n pe r sp e c t i v e. T he fi n di ng s o f t he C I T (A ) i s sel f s p e a k i n g an d d oe s no t r e q u i r e fu rt he r e l a b o r a t i o n . We t h u s se e n o r easo n to i nt er fe r e w it h th e fi n di ng s o f t he CI T( A ). ITA No.355/Del/2024 16 17 . 3 G r ou n d N o. 4 is d i s m i sse d. 18 . G r ou n d N o. 5 co nc e rn s a d d i t i on s on a c c ou n t o f p ay me nt t o c on t r a c t or s. 18 . 1 B e f or e t he CI T( A ) , t he a ss e s se e p ro vi d e d a c o mp r e h e nsi ve c ha rt o f 4 6 c o n t r a c t or s s how i ng t h e na t ur e o f p a y men t s, n a me o f t he pa r t y, P A N , t ot a l a m o u n t p a i d/ c re di t e d a n d T D S de duct e d e t c. T he c op i e s o f b i l ls o f co nt ra c t o r s a n d t he pa y m e n t de t ai l s w e re a l s o pr o vi de d. O n a pp r ai sa l o f fa c ts p l ac e d, t he C I T ( A ) f ou n d t he e xp l a na t i o n o ff er ed b y t h e a sse ss e e t o be c o n vi nc ing. Th e ad di t i o n s so ma d e w a s t hu s r ev e r se d an d c a n c e l le d. T h e r e l e vant pa r a g r a p h de a li ng w it h t h e i ss ue r e a d a s u n d e r : “ 5 . 8 .2 T h e p r e s e n t d i s a l l o w a n c e m a d e b y t h e AO u / s 6 8 o f t h e I n c o m e T a x A c t 1 9 6 1 i s a g a in d o n e w h e n t h e r e i s n o c r e d i t i n t h e b o o k s o f t h e a p p e l l a n t . T h e a p p e l l a n t r u n s c o a c h i n g b u si n e s s a n d o n a c c o u n t o f w h i c h i t h a s t o i n c u r e x p e n d i t u r e u n d e r v a r i o u s h e a d s i . e. , a d v e r t i s e m e n t , b u s i n e s s p ro m o t i o n , o f f i c e m a i n t e n a n c e , r e p a i r a n d m a i n t e n a n c e , s e c u r i t y s e r v i c e s a n d S M S c h a r g e s . T h e a p p e l l a n t i n o rd e r t o r e m a in r e l e v a n t a n d t o f o c u s o n i t s o b j e c t i v e i n t h e b u s i n e s s p r o c u r e th e s e s e r v i c e s f r o m d i f f e r e n t c o n t r a c t o r s . T h e A O h a s f a i l e d t o d e m o n s tr a t e t h a t t h e s e e x p e n s e s a r e n o t r e l a t e d t o t h e b u s i n e s s o f t h e a p pe l l a n t , r a t h e r , a s c a n b e s e e n f r o m t h e p a p e r b o o k f i l e d b y t h e a p p e l l a n t t h at t h e s e e x p e n s e s h a v e b e e n i n c u r r e d w h o l l y a n d e x c l u s i v e l y f o r t h e p u r p o se s o f t h e a p p e l l a n t b u s i n e s s . T h e a p p e l l a n t h a s a l s o f i l e d t h e d e t a i l s o f c o n t r a c t o r s a l o n g w i th F O R M 3 C D . T h e a p p e l l a n t h a s a l s o f i l e d t h e s a m p l e bi l l s i n h i s p a p e r b o o k . T h e s e e x p e n s e s a r e d u l y v o u c h e d f o r m a d e t h rou g h b a n k i n g c h a n n e l s a n d c o n f i r m e d b y t h e p a r t i e s . T h e r e f o r e , t h e a d d i t io n m a d e b y t h e A O h a s n o b a s i s . I n l i g h t o f t h e a f o r e m e n t i o n e d f i n d i n g , th e a d d i t i o n o f R s . 5 , 3 8 ,5 7 , 5 5 1 / - s t a n d s d e l e t e d . T h e g r o u n d o f a p p e a l i s a l l o w e d . ” 18 . 3 T h e A O ma de a d d i t i o ns o n ac c o u n t o f pa y m e nt t o c o nt r a c t o rs o f Rs. 5, 3 8, 5 7 , 55 1 / - a l l e g i n g t h a t as se ss e e h as p r ov id ed a c ha r t o f 4 6 c on t r a c t or s in c l u di ng t h e n a t ur e o f pa y m e n t s , na me o f t h e p a r t y, P A N , t o ta l a m ou nt pa i d/ cr e d i te d a nd TD S de d uc t e d bu t n o d e t a i l s o f a dd r e ss o f t h e c o n t r a c t or s , c on f i r m a t i on , c op y o f agr e e m e n ts, e t c . w er e f ur ni sh e d. T h e as se ss e e f i l e d a c o m pr e h e n si v e d e t a il o f su c h pa r t y t o w h o m p a y m e nt s w e r e m a de b e fo r e t h e CI T( A ). I nv o i c e s o n ITA No.355/Del/2024 17 sa mp l e ba si s w a s a l so s ub m i t t e d. T h e p a y me n t s h a v e b e e n c a l i m e d t o b e su b j e c t ed t o TD S a pp l i c a b le as pe r la w . It w as c o n t en de d t h a t t he p a y me n t t o c o n t ra c t or s p er t a i ne d t o v a r i o u s he ads o f e xp en di t u re a nd h as a l r e a d y d e al t w i t h b y t h e A O el se w he r e a n d a sep a r a te di s a l l o w a n c e e n ta i l s m ul t i p l e di sa l l o w a n ce o f t h e sa me it e m i n de fi a nc e o f p ro v i si o n s o f l a w . T he p a y me nt t o c on t ra ct or s r e l a t e s t o ma ny e xp en se s su c h as a d v e r t i se m e nt e xp en se s , bu s ines s pr o m o t i o n e xp e n se s, o f fi c e m a i n t e n a n ce , re pa i r a n d m a i n t en an ce , se c u r i t y se r vi c e s , S M S ch ar ge s a n d s o o n. Th e CI T( A ) e xa mi ned t he i ss u e i n t he l i g ht o f e vi de n c e s p la c e d a n d f ou nd t ha t t h e e xp e n s e s h a v e b e e n i nc ur r e d w h o l l y a n d e x cl us i v e l y fo r t h e pu rp o se s o f b u si n e s s a n d t hu s c a nc el l e d t he di s a l l ow a nc e o f e x pe n se s on t h i s sc o r e. 18 . 4 T he f a c t s pl ac e d b e fo re t he l o w e r a u t ho ri t i e s w e r e a d v e rt e d a nd re i te r a t e d b e fo r e u s a s w e l l. O n ap p ra i s a l o f fac t s p la c e d o n re c or d h o l i st i c al l y, w e f i n d t h at co nc l u si on dr a w n b y t h e CI T ( A ) i s c o mp l i m e n t e d b y t he r e l e v a nt fa ct s. In th e l i g ht o f c o mp re he ns i v e do c u me n t a ti o n s, pa y m en t t hr ou g h b a nk i n g c h a n ne l, d edu c t i o n o f TD S on su ch pa y m e nt s e t c . w e se e n o r e a so n to d e p art fr o m t he fi n d i n g s o f t he C I T( A ). We t hu s d e c l in e t o i n t e r f e re w i t h t h e c on c l us i o n d ra w n b y t he C IT (A ) . 18 . 5 G rou nd N o . 5 i s di s mi ss e d. 19 . I n t h e re s ul t , th e a p p e a l i s di s mi sse d. Order pronounced in the open Court on 18 th July, 2024. Sd/- Sd/- [SUDHIR PAREEK] [PRADIP KUMAR KEDIA] JUDICIAL MEMBER ACCOUNTANT MEMBER DATED: July, 2024 Prabhat