Ch. Anuradha, Sec'bad, Hyderabad V. DCIT, Circle-1(1), Hyderabad, Hyderabad

ITA 455/HYD/2015

• Counselvise Citation: [2015] 121 COUNSELVISE.COM (IT) 0409 (ITAT-HYDERABAD)
• Duration Of Justice: 2 month(s) 19 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 10-07-2015
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Allowed
• Bench Allotted: A
• Assessment Year: 2010-2011
• Appeal Filed On: 21-04-2015
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 12; 15; 92; 263; 63

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B E F O R E S H R I P . M . J A G T A P , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A K T I J I T D E Y , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 4 5 5 / H Y D / 1 5 ( A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 ) ( P A N A D K P C 2 3 3 5 F ) O R D E R P E R P . M . J A G T A P , A C C O U N T A N T M E M B E R : H Y D E R A B A D B E N C H A ' , H Y D E R A B A D S M T . C H . A N U R A D H A , S E C U N D E R A B A D V / S . D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 1 ( 1 ) , H Y D E R A B A D ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A P P E L L A N T D A T E O F H E A R I N G 0 7 . 0 7 . 2 0 1 5 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T 1 0 . 0 7 . 2 0 1 5 T H I S A P P E A L F I L E D B Y T H E A S S E S S E E I S D I R E C T E D A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I , H Y D E R A B A D D A T E D 2 7 . 2 . 2 0 1 5 P A S S E D U N D E R S . 2 6 3 O F T H E I N C O M E T A X A C T , 1 9 6 1 2 . T H E A S S E S S E E I N T H E P R E S E N T C A S E I S A N I N D I V I D U A L , W H O I S D I R E C T O R O F M / S . A N O O S E L E C T R O L Y S I S A N D O B E L I T Y P V T . L T D . T H E R E T U R N O F I N C O M E F O R T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N W A S F I L E D B Y H E R O N 2 3 . 3 . 2 0 1 1 D E C L A R I N G I N C O M E O F R S . 7 7 , 8 2 , 2 1 0 . T H E S A I D R E T U R N F I L E D B Y H E R W A S S E L E C T E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O R S C R U T I N Y A N D D U R I N G T H E C O U R S E O F A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S , A R E V I S E D R E T U R N W A S F I L E D B Y T H E A S S E S S E E O N 9 . 2 . 2 0 1 2 D E C L A R I N G T O T A L I N C O M E O F R S . 7 0 , 4 4 , 6 1 0 . T H E R E A S O N F O R F I L I N G S U C H R E T U R N D E C L A R I N G L O W E R I N C O M E T H E R E I N , A S S T A T E D B Y T H E A S S E S S E E , W A S T H A T A N A M O U N T O F R S . 7 , 3 7 , 5 9 9 B Y S H R I K . C . D E V D A S R E S P O N D E N T B Y : S M T . G . V . H E M A L A T H A D E V I D R : I T A N O . 4 5 5 / H Y D / 2 0 1 5 S M T . C H . A N U R A D H A , S E C U N D E R A B A D D E C L A R E D I N T H E R E T U R N O R I G I N A L L Y F I L E D O N A C C O U N T O F L O N G T E R M C A P I T A L G A I N S A R I S I N G F R O M A C Q U I S I T I O N O F H E R L A N D A T P L O T N O . 3 5 , R O H I N I L A Y O U T , S U R V E Y N O . 6 4 , O F M A D H A P U R V I L L A G E W A S A L R E A D Y B R O U G H T T O T A X B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N T H E A S S E S S M E N T C O M P L E T E D U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 . T H I S S T A N D O F T H E A S S E S S E E W A S A C C E P T E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A N D T H E A S S E S S M E N T W A S C O M P L E T E D B Y H I M F O R T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) V I D E O R D E R D A T E D 2 6 . 1 2 . 2 0 1 2 , A C C E P T I N G T H E T O T A L I N C O M E A S D E C L A R E D B Y T H E A S S E S S E E I N T H E R E V I S E D R E T U R N O F R S . 7 0 , 4 4 , 6 1 0 . 3 . T H E R E C O R D O F T H E S A I D A S S E S S M E N T W A S S U B S E Q U E N T L Y E X A M I N E D B Y T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X A N D O N S U C H E X A M I N A T I O N , H E W A S O F T H E V I E W T H A T T H E O R D E R P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) S U F F E R E D F R O M T H E F O L L O W I N G E R R O R , W H I C H W A S P R E J U D I C I A L T O T H E I N T E R E S T S O F T H E R E V E N U E - A C C O R D I N G L Y , A N O T I C E U N D E R S . 2 6 3 W A S I S S U E D B Y T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R R E Q U I R I N G T H E A S S E S S E E T O S H O W C A U S E A S T O W H Y T H E O R D E R P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) S H O U L D N O T B E 2 A S P E R T H E P R O V I S I O N S O F I N C O M E T A X A C T , A N Y C L A I M F O R A D E D U C T I O N / E X P E N D I T U R E N O T M A D E I N T H E R E T U R N C A N B E E N T E R T A I N E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O N L Y I F S U C H C L A I M I S M A D E T H R O U G H A R E V I S E D R E T U R N A N D N O T O T H E R W I S E . W H I L E C O M P L E T I N G T H E A S S E S S M E N T U / S . 1 4 3 ( 3 ) , T H E I N C O M E A D M I T T E D I N T H E R E V I S E D R E T U R N R S . 7 0 , 4 4 , 6 1 0 / 0 W A S C O N S I D E R E D . S I N C E , T H E O R I G I N A L R E T U R N I S A B E L A T E D R E T U R N , T H E R E V I S E D R E T U R N I S I N V A L I D A N D I N C O M E A D M I T T E D I N O R I G I N A L R E T U R N R S . 7 7 , 8 2 , 2 1 0 / - I S R E Q U I R E D T O B E A S S E S S E D . I T A N O . 4 5 5 / H Y D / 2 0 1 5 S M T . C H . A N U R A D H A , S E C U N D E R A B A D R E V I S E D . I N R E P L Y , A L E T T E R W A S F I L E D B Y T H E A S S E S S E E O F F E R I N G H E R E X P L A N A T I O N A S U N D E R - 3 I . F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 T H E A S S E S S E E F I L E D R E T U R N O F I N C O M E D E C L A R I N G T O T A L I N C O M E O F R S . 7 7 , 8 2 , 2 1 0 / - . T H E D E T A I L S A R E A S U N D E R . - I N C O M E F R O M R E M U N E R A T I O N R S . 5 9 , 9 7 , 5 0 0 I N C O M E F R O M P R O P E R T Y R S . 7 , 7 8 , 5 2 8 I N C O M E F R O M C A P I T A L G A I N S R S . 7 , 3 7 , 5 9 9 I N C O M E F R O M O T H E R S O U R C E S R S . 3 , 8 3 , 5 8 6 I I . I T I S S U B M I T T E D T H A T F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 T H E A S S E S S E E F I L E D R E T U R N O F I N C O M E D E C L A R I N G T O T A L I N C O M E O F R S . 7 0 , 3 7 , 5 4 0 / - . T H E D E T A I L S A R E A S U N D E R : - I N C O M E F R O M R E M U N E R A T I O N R S . 5 9 , 9 7 , 5 0 0 I N C O M E F R O M P R O P E R T Y R S . 7 , 0 4 , 1 1 1 I N C O M E F R O M O T H E R S O U R C E S R S . 4 , 3 5 , 9 2 8 I I I . T H E C A S E F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 W A S T A K E N U P F O R S C R U T I N Y B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . D U R I N G T H E C O U R S E O F S C R U T I N Y A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S T H E A S S E S S I N G O F F I C E R E N Q U I R E D A B O U T T H E C A P I T A L G A I N R E S U L T E D I N R E S P E C T O F A C Q U I S I T I O N O F P L O T N O . 3 5 A T R O H I N I L A Y O U T B Y T H E H M D A , H Y D E R A B A D . I N T H A T C O N N E C T I O N T H E A S S E S S E E F I L E D A D E T A I L E D E X P L A N A T I O N A S U N D E R : - ' T H E P L O T N O . 3 5 A D M E A S U R I N G 4 5 9 S Q . Y A R D S W A S S I T U A T E D I N S U R V E Y N O . 6 4 A T M A D H A P U R , S E R I L I N G A M P A L L Y M A N D A L , R R D I S T . T H E S A M E W A S A C Q U I R E D B Y T H E H U D A , H Y D E R A B A D V I D E P R O C E E D I N G S D A T E D 3 0 . 0 4 . 2 0 0 8 . T H E L A N D W A S O W N E D B Y M R S . B . A N U R A D H A , M R S . P . A N N A P U R A , M R S . T . A N U P A M A A N D M R S . M . A N I R U D H A I N E Q U A L S H A R E S . T H E S A M E W A S A C Q U I R E D I N 1 9 9 9 - 2 0 0 0 . T H E C H E Q U E W A S O R I G I N A L L Y I S S U E D I N T H E N A M E O F M R S . T . A N U R A D H A I N M A R C H 2 0 0 9 . H O W E V E R , A S T H E R E A R E F O U R C O - O W N E R S F O R T H E S A M E P R O P E R T Y T H E A U T H O R I T I E S A G A I N I S S U E D R E V I S E D C H E Q U E S T O F O U R E O - O W N E R S S E P A R A T E L Y I N J U L Y 2 0 0 9 . T H E R E F O R E , T H E A S S E S S E E D E C L A R E D T H E R E S U L T A N T C A P I T A L G A I N F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 , I N V I E W O F T H E ' F A C T T H E C O M P E N S A T I O N W A S R E C E I V E D D U R I N G T H E F I N A N C I A L Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 . H O W E V E R , D U R I N G T H E C O U R S E O F S C R U T I N Y P R O C E E D I N G S T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O B S E R V E D T H A T A S T H E A C Q U I S I T I O N P R O C E E D I N G S W E R E I S S U E D I N T H E M O N T H O F M A R C H 2 0 0 9 I T S E L F , T H E R E S U L T A N T C A P I T A L G A I N S H O U L D B E T A X E D F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 I T S E L F . T H E A S S E S S E E H A S N O O B J E C T I O N F O R B R I N G I N G T O T A X T H E R E S U L T A N T C A P I T A L G A I N I N T H E A S S T . Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 . T H E T D S I N R E S P E C T O F T H E I T A N O . 4 5 5 / H Y D / 2 0 1 5 S M T . C H . A N U R A D H A , S E C U N D E R A B A D 4 C O M P E N S A T I O N M A Y A L S O B E G I V E N C R E D I T W H I L E C A L C U L A T I N G T H E T A X I N R E S P E C T O F T H E C A P I T A L G A I N B R O U G H T T O T A X . I V . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O O K I N T O C O N S I D E R A T I O N T H E R E S U T A N T C A P I T A L G A I N O F R S . 9 , 1 3 , 1 9 1 / - ( C O R R E C T E D F I G U R E ) A N D B R O U G H T T H E S A M E T O T A X F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 . A C O P Y O F T H E A S S E S S M E N T O R D E R D A T E D 3 0 . 1 2 . 2 0 1 1 F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 I S S U B M I T T E D F O R K I N D P E R U S A L . V . I N V I E W O F T H E F A C T T H A T T H E R E S U L T A N T C A P I T A L G A I N W H H W A S D E C L A R E D F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 W A S B R O U G H T T O T A X F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 I T S E L F V I D E A S S E S S M E N T O R D E R D A T E D 3 0 . 1 2 . 2 0 1 1 , T H E A S S E S S E E F I L E D A R E V I S E D R E T U R N O F I N C O M E O N 0 9 . 0 2 . 2 0 1 2 D E L E T I N G T H E R E L E V A N T C A P I T A L 9 A I N F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O O K U P T H E C A S E F O R S C R U T I N Y . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A F T E R C O N S I D E R I N G T H E A T T E R I N D E T A I L A C C E P T E D T H E R E T U R N O F I N C O M E F I L E D B Y T H E A S S E S S E D E C L A R I N G T O T A L I N C O M E O F R S . 7 0 , 4 4 , 6 1 0 / - . I N T H I S C O N N E C T I O N K I N D A T T E N T I O N I S D R A W N T O T H E D I S C U S S I O N C O N T A I N E D I N T H E A S S E S S M E N T O R D E R W H E R E I N T H E A S S E S S I N G O F F I C E R M E N T I O N D T H A T A S T H E I N C O M E I N R E S P E C T O F L O N G T E R M C A P I T A L G A I N W A S S H I F T E D T O T H E A S S T . Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 A N D W A S B R O U G H T T O T A X , T H E S A M E W A S N O T C O N S I D E R E D F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 . V I . F R O M T H E A B O V E F A C T S , I T I S C L E A R T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R S W H O P A S S E D O R D E R S U / S . 1 4 3 ( 3 ) O F T H E I T A C T F O R T H E A S S T . Y R S ~ W 0 9 - 1 0 A N D 2 0 1 0 - 1 1 C O N S I D E R E D T H E M A T T E R O F B R I N G I N G T O T A X T H E A M O U N T O F L O N G T E R M C A P I T A L G A I N I N D E T A I L A N D F I N A L L Y D E C I D E D T H E I S S U E A S M E N T I O N E D A B O V E . T H U S , T H E A L L E G E D S H O R T A S S E S S M E N T O F I N C O M E A S M E N T I O N E D I N T H E N O T I C E U / S . 2 6 3 O F T H E I T A C T R E P R E S E N T T H E R E S U L T A N T C A P I T A L G A I N O F R S . ' I ' , 3 7 , 5 9 9 / - ( W H I C H W A S A L R E A D Y A S S E S S E D A T R S . 9 , 1 3 , 1 9 1 F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 ) . T H U S , T H E R E I S N O S H O R T C O M P U T A T I O N O F I N C O M E . V I I . F U R T H E R , I T I S S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S E D I D N O T C L A I A N Y D E D U C T I O N / E X P E N D I T U R E E I T H E R I N T H E O R I G I N A L R E T U R N O F I N C O M E F I L E D B E Y O N D D U E D A T E O R I N T H E R E V I S E D R E T U R N O F I N C O M E F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 . - T H E F I L I N G O F R E V I S E D R E T U R N O F I N C O M E N E C E S S I T A T E D B E C A U S E O F A S S E S S I N G O F L O N G T E R M I T A N O . 4 5 5 / H Y D / 2 0 1 5 S M T . C H . A N U R A D H A , S E C U N D E R A B A D O N T H E B A S I S O F T H E A B O V E E X P L A N A T I O N , I T W A S S U B M I T T E D B Y T H E A S S E S S E E B E F O R E T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R T H A T T H E O R D E R P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) F O R T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N W A S N E I T H E R E R R O N E O U S N O R P R E J U D I C I A L T O T H E I N T E R E S T S O F T H E R E V E N U E A N D A R E Q U E S T W A S M A D E T O D R O P T H E P R O C E E D I N G S I N I T I A T E D U N D E R S . 2 6 3 O F T H E A C T . 4 . T H E E X P L A N A T I O N O F F E R E D B Y T H E A S S E S S E E W A S N O T F O U N D A C C E P T A B L E B Y T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R . A C C O R D I N G T O H I M , A N Y C L A I M F O R D E D U C T I O N O F E X P E N D I T U R E N O T M A D E I N T H E R E T U R N C O U L D B E E N T E R T A I N E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , O N L Y I F S U C H C L A I M W A S M A D E T H R O U G H A R E V I S E D R E T U R N A N D N O T O T H E R W I S E . H E H E L D T H A T S I N C E T H E O R I G I N A L R E T U R N F I L E D B Y T H E A S S E S S E E W A S B E L A T E D R E T U R N , T H E R E V I S E D R E T U R N F I L E D B Y H E R W A S I N V A L I D A N D T H E I N C O M E A S D E C L A R E D B Y H E R I N T H E O R I G I N A L R E T U R N O F R S . 7 7 , 8 2 , 2 1 0 W A S R E Q U I R E D T O B E A S S E S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A S P E R L A W . T H E A S S E S S M E N T C O M P L E T E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) A C C E P T I N G T H E I N C O M E A S D E C L A R E D B Y T H E A S S E S S E E I N T H E R E V I S E D R E T U R N A T R S . 7 0 , 4 4 , 6 1 0 W A S T H U S H E L D T O B E E R R O N E O U S A S W E L L A S P R E J U D I C I A L T O T H E I N T E R E S T S O F T H E R E V E N U E B Y T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R A N D T H E S A M E W A S S E T A S I D E B Y H I M , W I T H A D I R E C T I O N T O T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O R E - D O T H E A S S E S S M E N T A S P E R L A W . A G G R I E V E D B Y T H E O R D E R O F T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R P A S S E D U N D E R S . 2 6 3 , A S S E S S E E H A S P R E F E R R E D T H I S A P P E A L B E F O R E T H E T R I B U N A L . 5 . W E H A V E H E A R D T H E A R G U M E N T S O F B O T H T H E S I D E S A N D A L S O P E R U S E D T H E R E L E V A N T M A T E R I A L O N R E C O R D . I T I S O B S E R V E D T H A T C A P I T A L G A I N O F R S . 7 , 3 7 , 5 9 9 A R I S I N G F R O M T H E A C Q U I S I T I O N O F A S S E S S E E S L A N D I N R O H I N I L A Y - O U T W A S D E C L A R E D B Y T H E A S S E S S E E I N T H E R E T U R N O F I N C O M E O R I G I N A L L Y F I L E D B Y H E R F O R T H E Y E A R U N D E R 5 C A P I T A L G A I N D E C L A R E D F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 I N T H E A S S T . Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 I T S E L F . I T A N O . 4 5 5 / H Y D / 2 0 1 5 S M T . C H . A N U R A D H A , S E C U N D E R A B A D C O N S I D E R A T I O N . I N T H E A S S E S S M E N T C O M P L E T E D U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) V I D E O R D E R D A T E D 3 0 . 1 2 . 2 0 1 1 , T H E S A I D L O N G T E R M C A P I T A L G A I N H O W E V E R , W A S B R O U G H T T O T A X B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N T H E H A N D S O F T H E A S S E S S E E F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 , A N D C O N S E Q U E N T L Y , R E V I S E D R E T U R N W A S F I L E D B Y T H E A S S E S S E E F O R T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N , W H E R E I N T H E C A P I T A L G A I N A L R E A D Y B R O U G H T T O T A X I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 W A S E X C L U D E D . I N T H E A S S E S S M E N T C O M P L E T E D U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) V I D E O R D E R D A T E D 2 6 . 1 2 . 2 0 1 2 , T H E I N C O M E O F T H E A S S E S S E E W A S A S S E S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A T T H E S A M E F I G U R E A S D E C L A R E D B Y T H E A S S E S S E E I N T H E R E V I S E D R E T U R N O F I N C O M E , A N D T H E S A I D O R D E R O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I S H E L D T O B E E R R O N E O U S A S W E L L A S P R E J U D I C I A L T O T H E I N T E R E S T S O F T H E R E V E N U E B Y T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R V I D E I M P U G N E D O R D E R P A S S E D U N D E R S . 2 6 3 O N T H E G R O U N D T H A T T H E R E V I S E D R E T U R N O F I N C O M E F I L E D B Y T H E A S S E S S E E B E I N G I N V A L I D , T H E T O T A L I N C O M E A S D E C L A R E D B Y T H E A S S E S S E E I N T H E O R I G I N A L R E T U R N S H O U L D H A V E B E E N A S S E S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . 6 . A S R I G H T L Y C O N T E N D E D B Y T H E L E A R N E D C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E B E F O R E U S , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A V I N G A L R E A D Y A S S E S S E D T H E C A P I T A L G A I N S I N Q U E S T I O N I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 0 9 , T H E R E W A S N O E R R O R I N T H E A S S E S S M E N T O R D E R P A S S E D U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) F O R T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N E X C L U D I N G T H E S A I D C A P I T A L G A I N , E V E N T H O U G H I T W A S D E C L A R E D B Y T H E A S S E S S E E I N T H E R E T U R N O F I N C O M E O R I G I N A L L Y F I L E D . T H E I S S U E B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N T H I S C O N T E X T W A S R E L A T I N G T O T H E Y E A R I N W H I C H T H E C A P I T A L G A I N I N Q U E S T I O N W A S C H A R G E A B L E T O T A X A N D T H E S A M E H A V I N G A L R E A D Y B E E N B R O U G H T T O T A X I N T H E H A N D S O F T H E A S S E S S E E I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 , W E A R E O F T H E V I E W T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R W A S D U T Y B O U N D N O T T O A S S E S S T H E S A M E I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 , N O T W I T H S T A N D I N G W H E T H E R A N Y R E V I S E D R E T U R N O F I N C O M E W A S F I L E D B Y T H E A S S E S S E E O R N O T , A S T H E S A M E W O U L D H A V E R E S U L T E D I N D O U B L E A D D I T I O N O F T H E S A M E I N C O M E . I N T H E S E C I R C U M S T A N C E S , E V E N I F I T I S 6 I T A N O . 4 5 5 / H Y D / 2 0 1 5 S M T . C H . A N U R A D H A , S E C U N D E R A B A D A C C E P T E D T H A T R E V I S E D R E T U R N F I L E D B Y T H E A S S E S S E E W A S I N V A L I D , T H E R E W A S N O E R R O R I N T H E O R D E R O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N E X C L U D I N G T H E C A P I T A L G A I N I N Q U E S T I O N F R O M T H E I N C O M E O F T H E A S S E S S E E A S S E S S E D F O R T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N , A S T H E S A I D C A P I T A L G A I N W A S A L R E A D Y B R O U G H T T O T A X B Y H I M I N T H E H A N D S O F T H E A S S E S S E E F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 . A T T H E T I M E O F H E A R I N G B E F O R E U S , T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E H A S A L S O N O T R A I S E D A N Y M A T E R I A L C O N T E N T I O N T O D I S P U T E T H I S P O S I T I O N A N D H A S S I M P L Y R E L I E D O N T H E I M P U G N E D O R D E R O F T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R P A S S E D U N D E R S . 2 6 3 I N S U P P O R T O F T H E R E V E N U E S C O N T E N T I O N . W E T H E R E F O R E , H A V E N O H E S I T A T I O N T O H O L D T H A T T H E R E W A S N O E R R O R I N T H E A S S E S S M E N T O R D E R P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O R T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N A S A L L E G E D B Y T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C A L L I N G F O R A N Y R E V I S I O N U N D E R S . 2 6 3 O F T H E A C T . T H E I M P U G N E D O R D E R P A S S E D B Y T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R U N D E R S . 2 6 3 I S A C C O R D I N G L Y S E T A S I D E A N D T H E O R D E R P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) I S R E S T O R E D . 7 . I N T H E R E S U L T , A S S E S S E E S A P P E A L I S A L L O W E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E C O U R T O N 1 0 T H J U L Y , 2 0 1 5 . S D / - S D / - C O P Y F O R W A R D E D T O : 1 . S M T . C H . A N U R A D H A , C / O . M / S . B . N A R S I N G R A O & C O , C H A R T E R E D A C C O U N T A N T S , P L O T N O . 5 5 4 , R O A D N O . 9 2 , J U B I L E E H I L L S , H Y D E R A B A D 5 0 0 0 9 6 2 . D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 1 ( 1 ) , H Y D E R A B A D 3 . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X I , H Y D E R A B A D 4 . D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E , I T A T , H Y D E R A B A D . 7 ( S A K T I J I T D E Y ) ( P . M . J A G T A P ) J U D I C I A L M E M B E R A C C O U N T A N T M E M B E R D T / - 1 0 T H J U L Y , 2 0 1 5 B . V . S