Appeal Details
Counselvise Citation
456519914 RSA 2003
Assessee PAN
Bench
Appeal Number
CRN Number
Duration Of Justice
10 year(s) 11 month(s) 6 day(s)
Appellant
Respondent
Appeal Type
Income Tax Appeal
Pronouncement Date
16-05-2014
Appeal Filed By
Assessee
Order Result
Partly Allowed
Bench Allotted
J
Next Hearing Date
31-07-2014
Assessment Year
1987-1988
Appeal Filed On
09-06-2003
Judgement Text
, I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L J B E N C H , M U M B A I B E F O R E S / S H R I D . K A R U N A K A R A R A O , ( A M ) A N D S A N J A Y G A R G , ( J M ) [ . , [ , . / I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 ( [ [ / A S S E S S M E N T Y E A R : 1 9 8 7 - 8 8 ) D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X , C I R C L E 2 ( 2 ) , A A Y A K A R B H A V A N , R O O M N O . 5 4 5 , 5 T H F L O O R , M K R O A D , M U M B A I - 4 0 0 0 2 0 / V S . M / S T A T A C H E M I C A L S L T D . , B O M B A Y H O U S E , 2 4 , H O M I M O D Y S T R E E T , F O R T , M U M B A I - 4 0 0 0 0 1 ( / A P P E L L A N T ) . . ( / R E S P O N D E N T ) . / I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 ( [ [ / A S S E S S M E N T Y E A R : 1 9 8 7 - 8 8 ) M / S T A T A C H E M I C A L S L T D . , B O M B A Y H O U S E , 2 4 , H O M I M O D Y S T R E E T , F O R T , M U M B A I - 4 0 0 0 0 1 / V S . D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X , C I R C L E 2 ( 2 ) , A A Y A K A R B H A V A N , R O O M N O . 5 4 5 , 5 T H F L O O R , M K R O A D , M U M B A I - 4 0 0 0 2 0 ( / A P P E L L A N T ) . . ( / R E S P O N D E N T ) . / . / P A N / G I R N O . : 3 5 0 3 4 C Y 8 2 0 2 / R E V E N U E B Y : S H R I S . D . S R I V A S T A V A , D . R . / A S S E S S E E B Y : S H R I D I N E S H V Y A S & S H R I A T U L S U R A Y Y A , A . R . / D A T E O F H E A R I N G : 0 8 . 0 4 . 2 0 1 4 / D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 1 6 . 0 5 . 2 0 1 4 / O R D E R P E R S A N J A Y G A R G J U D I C I A L M E M B E R : T H E P R E S E N T C R O S S A P P E A L S I . E . O N E F I L E D B Y T H E A S S E S S E E A N D T H E O T H E R F I L E D B Y T H E R E V E N U E A R E D I R E C T E D A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E C I T ( A ) D A T E D 2 8 . 2 . 2 0 0 3 R E L E V A N T T O A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 7 - 8 8 . F I R S T W E T A K E U P T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E . I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 2 I T A N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 : T H E A S S E S S E E H A S T A K E N T H E F O L L O W I N G G R O U N D S O F A P P E A L . E A C H O F T H E F O L L O W I N G G R O U N D S O F A P P E A L I S I N D E P E N D E N T O F A N D W I T H O U T P R E J U D I C E T O T H E O T H E R : 1 . T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N H O L D I N G T H A T I N T E R E S T R E C E I V E D O N A P P L I C A T I O N M O N E Y O F T A X F R E E B O N D S O F R S . 4 8 , 0 8 , 2 2 0 / - I S N O T E X E M P T F R O M T A X W I T H O U T A P P R E C I A T I N G T H A T : - ( I ) A S P E R T E R M S O F I S S U E O F T A X F R E E B O N D S , T H E I N T E R E S T W A S P A Y A B L E F R O M D A T E O F R E A L I Z A T I O N O F A P P L I C A T I O N M O N E Y A N D N O T A X W A S D E D U C T I B L E A T S O U R C E O N S U C H I N T E R E S T . ( I I ) T H E R E W A S N O D I F F E R E N C E B E T W E E N T H E R A T E O F I N T E R E S T P A Y A B L E O N T H E T A X F R E E B O N D S B E F O R E A L L O T M E N T A N D A F T E R A L L O T M E N T I . E . 1 0 % . ( I I I ) T H E I N T E R E S T O N T H E S E B O N D S W A S D E C L A R E D B Y T H E C E N T R A L G O V E R N M E N T A S E X E M P T U / S 1 0 ( 1 5 ) ( I V ) ( H ) V I D E N O T I F I C A T I O N N O . S 0 3 5 2 2 D A T E D 1 1 - 9 - 8 7 A N D N O . 7 7 6 9 D A T E D 1 2 - 2 - 8 8 . U N D E R T H E S C H E M E O F I S S U E O F T A X F R E E B O N D S , N O W H E R E I T I S S T A T E D T H A T T H E I N T E R E S T I N C O M E O N T H E T A X F R E E B O N D S S H A L L B E E X E M P T O N L Y F O R T H E P E R I O D A F T E R T H E D A T E O F A L L O T M E N T . ( I V ) T H E F A C T T H A T I N T E R E S T P E R T A I N E D T O T H E P E R I O D P R I O R T O T H E D A T E O F A L L O T M E N T O F T H E T A X F R E E B O N D S I S O F N O C O N S E Q U E N C E A N D D O E S N O T I N A N Y W A Y C H A N G E T H E N A T U R E O F T H E B O N D S I . E . T A X F R E E B O N D S . ( I V ) T H E T A X F R E E B O N D S A P P L I E D F O R B Y T H E A P P E L L A N T C O M P A N Y W E R E F U L L Y A L L O T T E D S U B S E Q U E N T L Y . 2 . T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F B H A N W A D P R O S P E C T I N G & S U R V E Y E X P E N S E S O F R S . 1 , 6 1 , 1 7 6 / - T H O U G H T H E S A M E W A S I N C U R R E D I N C O N N E C T I O N W I T H P R O C U R E M E N T O F R A W M A T E R I A L I . E . L I M E S T O N E . ( I ) T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N D I S A L L O W I N G T H E L O S S O F R S . 4 1 , 0 6 , 3 2 7 / - O N A C C O U N T O F R E P A Y M E N T O F F O R E I G N C U R R E N C Y L O A N S D U E T O F L U C T U A T I O N I N E X C H A N G E R A T E , T R E A T I N G T H E S A M E A S C A P I T A L E X P E N D I T U R E . ( I I ) W I T H O U T P R E J U D I C E A N D I N T H E A L T E R N A T E , T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) F U R T H E R E R R E D I N N O T G R A N T I N G I N V E S T M E N T A L L O W A N C E O N T H E A M O U N T O F F O R E I G N E X C H A N G E L O S S T R E A T E D A S C A P I T A L E X P E N D I T U R E . 4 . ( I ) ( A ) T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F E X P E N S E S O F R S . 4 6 , 5 4 , 3 4 1 / - I N C U R R E D O N I S S U E O F C O N V E R T I B L E B O N D S / D E B E N T U R E S . ( B ) H E F U R T H E R E R R E D I N N O T A C C E P T I N G T H E J U R I S D I C T I O N A L T R I B U N A L S O R D E R O F A . Y . 1 9 7 9 - 8 0 A N D A . Y . 1 9 9 2 - 9 3 I N A P P E L L A N T S O W N C A S E . ( I I ) ( A ) T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F R S . 3 , 0 0 , 0 0 0 / - A N D R S . 2 , 2 4 , 9 9 5 / - B E I N G T H E E X P E N S E S O N I N C R E A S E O N A U T H O R I S E D S H A R E C A P I T A L A N D E X P E N S E S P A I D T O R O C F O R I N C R E A S E I N A U T H O R I S E D S H A R E C A P I T A L R E S P E C T I V E L Y . I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 3 ( B ) H E F A I L E D T O A P P R E C I A T E T H A T T H E R E W A S N O I N C R E A S E I N P A I D - U P C A P I T A L A N D A S S U C H N O B E N E F I T W A S R E C E I V E D D U R I N G T H E Y E A R . 5 . T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F E X P E N D I T U R E O F R S . 2 7 , 2 5 7 / - O N F O R E I G N P E R S O N N E L A N D T R E A T E D T H E S A M E A S C A P I T A L E X P E N D I T U R E A L T H O U G H T H E S A M E W E R E E X P E N S E S I N C U R R E D O N V I S I T O F F O R E I G N P E R S O N S T O I N D I A T O D I S C U S S & E X P L O R E T H E P O S S I B I L I T I E S O F S E T T I N G U P A P R O J E C T A N D W A S B A S I C A L L Y F O R E X P A N S I O N A N D D I V E R S I F I C A T I O N O F T H E E X I S T I N G B U S I N E S S . 6 . T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N H O L D I N G T H A T E X P E N S E S O F R S . 6 , 5 9 0 / - I N C U R R E D O N T E A , C O F F E E , E T C . A T T H E T I M E O F A N N U A L G E N E R A L M E E T I N G O F S H A R E H O L D E R S T O C O N D U C T T H E S T A T U T O R Y B U S I N E S S O F T H E C O M P A N Y I S I N T H E N A T U R E O F E N T E R T A I N M E N T A N D C O N S E Q U E N T L Y D I S A L L O W A B L E . ( I ) T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E U / S . 4 0 A ( 9 ) F O R P A Y M E N T S T O F O L L O W I N G O R G A N I S A T I O N S : A . T A T A S P O R T S C L U B R S . 2 , 3 9 , 1 6 0 / - B . N U T A N B A L S I K S H A N S A N G H R S . 2 , 0 0 , 0 0 0 / - C . K I N D E R G A R T E N P R I M A R Y S C H O O L R S . 1 , 0 0 , 0 0 0 / - D . M I T H A P U R K A M D A R C L U B R S . 1 2 , 2 4 0 / - E . F O R T M E D I C A L S O C I E T Y R S . 3 , 2 1 , 7 4 9 / - ( I I ) T H E L E A R N E D C I T ( A ) F A I L E D T O A P P R E C I A T E T H A T T H E S E P A Y M E N T S H A V E N O T H I N G T O D O W I T H S E C T I O N 4 0 A ( 9 ) A N D A R E I N T H E N A T U R E O F W E L F A R E E X P E N S E S A N D A L L O W A B L E U / S 3 7 ( 1 ) . ( I I I ) T H E L E A R N E D C I T ( A ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F T H E C O N T R I B U T I O N S T O V A R I O U S A S S O C I A T I O N S A G G R E G A T I N G T O R S . 5 3 , 2 5 7 / - A N D F A I L E D T O A P P R E C I A T E T H A T T H E S E E X P E N S E S A R E I N T H E N A T U R E O F A D V E R T I S E M E N T / P U B L I C I T Y A N D A L L O W A B L E U / S 3 7 ( 1 ) . 8 . T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N D I S A L L O W I N G T H E P R O V I S I O N M A D E I N B O O K S F O R I N T E R E S T O N E L E C T R I C I T Y D U T Y O F R S . 1 1 , 5 5 , 5 4 9 / - W I T H O U T A P P R E C I A T I N G T H A T I T I S A R E A L L I A B I L I T Y M A D E A C C O R D I N G T O T H E B O M B A Y E L E C T R I C I T Y S U P P L Y A C T W H I C H S P E C I F I C A L L Y P R O V I D E S F O R L E V Y O F I N T E R E S T O N U N P A I D A M O U N T O F E L E C T R I C I T Y D U T Y . 9 . ( I ) T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F T H E F O L L O W I N G E X P E N D I T U R E T R E A T I N G T H E M A S E X P E N S E S O F E A R L I E R Y E A R S . A . C O M P A N Y S C O N T R I B U T I O N T O P R O V I D E N T F U N D F O R T H E M O N T H O F S E P T E M B E R 1 9 8 4 ( A . Y . 1 9 8 5 - 8 6 ) R S . 9 , 2 0 , 1 7 5 / - A N D B . C O M P A N Y S C O N T R I B U T I O N T O P R O V I D E N T F U N D R E L A T I N G T O A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 3 - 8 4 R S . 1 , 0 4 , 7 2 3 / - ( I I ) T H E A B O V E A M O U N T S W E R E P A I D I N T H E R E L E V A N T Y E A R S B U T T H E S A M E W E R E D E B I T E D T O T H E P R O F I T & L O S S A C C O U N T I N T H E Y E A R U N D E R R E F E R E N C E A N D A S S U C H A L L O W A B L E . ( I I I ) W I T H O U T P R E J U D I C E A N D I N T H E A L T E R N A T I V E , I T I S R E S P E C T F U L L Y S U B M I T T E D T H A T T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) H A V I N G D I S A L L O W E D T H E E X P E N S E S O F E A R L I E R Y E A R , F U R T H E R I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 4 E R R E D , I N N O T G I V I N G D I R E C T I O N T O A L L O W T H E E X P E N D I T U R E I N T H E R E S P E C T I V E A S S E S S M E N T Y E A R S T O W H I C H T H E Y P E R T A I N . 1 0 . T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N P A R T L Y C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F D E L H I O F F I C E E X P E N S E S T O T H E E X T E N T O F R S . 7 5 , 0 0 0 / - O U T O F D I S A L L O W A N C E O F R S . 2 , 0 0 , 0 0 0 / - . 1 1 . T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F F A M I L Y P L A N N I N G E X P E N S E S O F R S . 3 2 , 4 6 5 / - I N C U R R E D I N O K H A M A N D A L A R E A C L O S E T O T H E A P P E L L A N T S F A C T O R Y A N D A S S U C H A L L O W A B L E A S S T A F F W E L F A R E E X P E N D I T U R E . 1 2 . T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F F O R E I G N T R A V E L E X P E N S E S O F R S . 2 , 8 5 , 3 0 2 / - I N C U R R E D B Y T H E A P P E L L A N T I N C O N N E C T I O N W I T H P R E L I M I N A R Y S T U D I E S F O R I M P L E M E N T A T I O N O F F E R T I L I Z E R P R O J E C T , H O L D I N G D I S C U S S I O N S W I T H S U P P L I E R S O F F E R T I L I Z E R M A N U F A C T U R I N G M A C H I N E R I E S A N D O B T A I N I N G T H E L A T E S T T E C H N I C A L K N O W - H O W , O N T H E G R O U N D T H A T T H E S A M E W A S N O T I N C U R R E D F O R T H E B U S I N E S S O F T H E A P P E L L A N T C O M P A N Y . 1 3 . ( I ) W I T H O U T A P P R E C I A T I N G T H E F A C T S A N D C A S E L A W S , T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N C O N F I R M I N G A D D I T I O N O F R S . 9 4 , 1 6 , 1 0 9 / - B E I N G T H E I N T E R E S T O N A D V A N C E S T O W H O L L Y O W N E D S U B S I D I A R Y C O M P A N Y . ( I I ) I T I S R E S P E C T F U L L Y S U B M I T T E D T H A T T H E R E I S N O P R O V I S I O N F O R N O T I O N A L A D D I T I O N O F I N T E R E S T I N C O M E U N D E R T H E I N C O M E - T A X A C T . 1 4 . T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F F O L L O W I N G E X P E N S E S U / S . 4 0 A ( 5 ) T H O U G H T H E Y C A N N O T B E R E L A T E D T O I N D I V I D U A L F L A T S / P O R T I O N S O C C U P I E D B Y E X E C U T I V E S : ( I ) E X P E N S E S O N M A I N T E N A N C E O F H A R B O U R H E I G H T S F L A T S . ( I I ) E X P E N S E S O N M A I N T E N A N C E O F L O V E D A L E F L A T S . ( I I I ) E S T I M A T E D E X P E N S E S O N M A I N T E N A N C E O F H O U S E S P R O V I D E D T O E X E C U T I V E S A T D I F F E R E N T P L A C E S . 1 5 . ( I ) T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F R S . 1 6 , 6 8 , 4 7 7 / - U / S 3 7 ( 4 ) O F T H E A C T I N R E S P E C T O F G U E S T H O U S E E X P E N S E S W H I C H I N C L U D E S R E P A I R S A N D M A I N T E N A N C E E X P E N S E S , E X P E N D I T U R E O N F O O D A N D S A L A R I E S & W A G E S T O S T A F F W H I C H A R E C O V E R E D I N F A V O U R O F T H E A P P E L L A N T B Y T H E D E C I S I O N O F J U R I S D I C T I O N A L T R I B U N A L I N C A S E O F H I N D U S T A N L E V E R 5 8 I T D 5 5 5 A N D M A H I N D R A & M A H I N D R A 6 1 I T D 1 2 9 A N D I N T H E A P P E L L A N T S O W N C A S E F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 2 - 9 3 ( R E F E R E N C E A P P L I C A T I O N U / S 2 5 6 ( 1 ) A N D 2 5 6 ( 2 ) P R E F E R R E D B Y D E P A R T M E N T R E J E C T E D ) . ( I I ) T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N N O T A C C E P T I N G A P P E L L A N T S A L T E R N A T I V E P L E A T H A T E X P E N S E S I N C U R R E D O N M A I N T E N A N C E O F M I T H A M A H A L S H O U L D B E A L L O W E D A S S T A F F W E L F A R E E X P E N S E S A S A L L O W E D B Y H O N O U R A B L E I T A T I N A . Y . 1 9 9 2 - 9 3 . 1 6 . ( I ) T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F E X T R A - S H I F T D E P R E C I A T I O N A G G R E G A T I N G T O R S . 2 , 8 6 , 5 0 5 / - O N V A R I O U S I T E M S O F P L A N T A N D M A C H I N E R Y L I S T E D I N A N N E X U R E I F O R M I N G P A R T O F T H E A S S E S S M E N T O R D E R , T R E A T I N G T H E M A S N O T E N T I T L E D F O R E . S . A . ( I I ) H E F A I L E D T O A P P R E C I A T E T H A T T H E I T E M S M E N T I O N E D I N A N N E X U R E A A R E T R A N S F O R M E R S , E L E C T R I C P O L E S , O V E R H E A D W I R E S , C A B L E S , W E I G H I N G M A C H I N E , A N D I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 5 S T O R A G E T A N K W H I C H F O R M A N I N T E G R A L P A R T O F T H E M A I N P L A N T W H I C H W O R K S I N T R I P L E S H I F T . 1 7 . ( I ) T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F I N V E S T M E N T A L L O W A N C E O N V A R I O U S I T E M S O F P L A N T A N D M A C H I N E R Y L I S T E D I N A N N E X U R E B F O R M I N G P A R T O F A S S E S S M E N T O R D E R , W H I C H F O R M E D A N I N T E G R A L P A R T O F P L A N T A N D M A C H I N E R Y . ( I I ) T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) F U R T H E R E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E O F I N V E S T M E N T A L L O W A N C E O N T H E E X C H A N G E L O S S T R E A T E D A S C A P I T A L E X P E N D I T U R E . 1 8 . ( I ) T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N N O T A C C E P T I N G T H E A P P E L L A N T S S U B M I S S I O N T H A T R O Y A L T Y O N L I M E S T O N E I S N E I T H E R T A X N O R D U T Y B U T I S P A R T O F C O S T O F M A T E R I A L A N D N O T D I S A L L O W A B L E U / S . 4 3 B . ( I I ) ( A ) T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N N O T A C C E P T I N G T H E A P P E L L A N T S S U B M I S S I O N T H A T T H E M I N E R A L R I G H T S T A X I S N E I T H E R T A X N O R D U T Y B U T I S P A R T O F C O S T O F L I M E S T O N E . ( B ) T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) E R R E D I N N O T A C C E P T I N G T H E A P P E L L A N T S A L T E R N A T E P L E A T H A T M I N E R A L R I G H T S T A X ( M R T ) P A Y A B L E B Y A P P E L L A N T O N B E H A L F O F M E R C H A N T S D O E S N O T F A L L W I T H I N T H E S C O P E O F S E C T I O N 4 3 B A N D I S P A R T O F C O S T O F M A T E R I A L . 2 . A T T H E O U T S E T , T H E L D . A . R . O F T H E A S S E S S E E H A S S U B M I T T E D T H A T M O S T O F T H E I S S U E S T A K E N B Y T H E A S S E S S E E I N I T S G R O U N D S O F A P P E A L H A V E A L R E A D Y B E E N D E A L T W I T H / A D J U D I C A T E D B Y T H E T R I B U N A L I N T H E O W N C A S E S O F T H E A S S E S S E E F O R E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S . H E H A S F U R T H E R P R O D U C E D A C H A R T I N T H I S R E S P E C T . H E H A S F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T T H E I S S U E S I N V O L V E D I N T H E A B O V E G R O U N D S O F A P P E A L A R E R E Q U I R E D T O B E L O O K E D I N T O I N T H E L I G H T O F T H E D E C I S I O N S O F T H E T R I B U N A L I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E F O R E A R L I E R Y E A R S . H E H A S F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T M O S T O F T H E I S S U E S H A V E B E E N R E M A N D E D B A C K B Y T H E T R I B U N A L F O R A F R E S H D E C I S I O N T O T H E A S S E S S I N G O F F I C E R ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S T H E A O ) . 3 . T H E L D . D . R . H A S A L S O F A I R L Y A D M I T T E D T H A T E X C E P T T H E I S S U E S T A K E N V I D E G R O U N D N O . 1 , 9 & 1 1 , T H E O T H E R I S S U E S A R E C O V E R E D B Y T H E E A R L I E R D E C I S I O N S O F T H E T R I B U N A L I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E F O R E A R L I E R Y E A R S . 4 . I N V I E W O F T H E A B O V E S U B M I S S I O N S , N O W W E T A K E U P T H E D I F F E R E N T G R O U N D S O F A P P E A L O F T H E A S S E S S E E . I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 6 G R O U N D N O . 1 5 . G R O U N D N O . 1 A S R E P R O D U C E D A B O V E I S R E L A T I N G T O T A X I N G O F T H E I N T E R E S T A M O U N T R E C E I V E D B Y T H E A S S E S S E E O N A P P L I C A T I O N M O N E Y F O R P U R C H A S I N G T A X F R E E B O N D S . A T T H E O U T S E T , T H E L D . A . R . O F T H E A S S E S S E E H A S S U B M I T T E D T H A T U N D E R S E C T I O N 1 0 ( 1 5 ) ( I V ) ( H ) T H E I N T E R E S T P A I D B Y A P U B L I C S E C T O R C O M P A N Y I N R E S P E C T O F S U C H B O N D S I S E X E M P T . H E H A S F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T T H E I N T E R E S T P A I D O N T H E A M O U N T D E P O S I T E D W I T H T H E A P P L I C A T I O N M O N E Y T I L L T H E A L L O T M E N T O F T H E B O N D S I S A L S O C O V E R E D I N T H I S R E S P E C T . H E H A S F U R T H E R R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E D E L H I H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . B H A R A T H E A V Y E L E C T R I C A L S L T D . 3 5 2 I T R 8 8 W H E R E I N T H E H O N B L E H I G H C O U R T H A S U P H E L D T H E F I N D I N G O F T H E T R I B U N A L T H A T I N T E R E S T F O R T H E B R I E F P E R I O D B E T W E E N T H E D A T E O F A P P L I C A T I O N A N D A L L O T M E N T O F B O N D S C O U L D N O T B E T A X E D . 6 . T H E L D . D . R . C O U L D N O T B R I N G B E F O R E U S A N Y C O N T R A R Y F A C T O R C A S E L A W W H I C H M A Y J U S T I F Y D E P A R T U R E F R O M T H E A B O V E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E H I G H C O U R T . I N V I E W O F T H E A B O V E , T H E G R O U N D N O . 1 I S A L L O W E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E . G R O U N D N O . 2 7 . G R O U N D N O . 2 A S R E P R O D U C E D A B O V E I S R E L A T I N G T O T H E D I S A L L O W A N C E O F B H A N W A D P R O S P E C T I N G & S U R V E Y E X P E N S E S O F R S . 1 , 6 1 , 1 7 6 / - . T H E L D . A . R . O F T H E A S S E S S E E H A S S U B M I T T E D T H A T T H E I S S U E T A K E N V I D E G R O U N D N O . 2 I S C O V E R E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E B Y T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 6 - 8 7 V I D E I T A N O . 4 5 6 4 / M / 2 0 0 3 . T H E T R I B U N A L W H I L E D E A L I N G W I T H T H E I S S U E I N Q U E S T I O N I N P A R A 1 4 O F T H E S A I D D E C I S I O N H A S O B S E R V E D T H A T S I N C E T H E A S S E S S E E H A D B E E N A L L O W E D D E D U C T I O N U N D E R S E C T I O N 3 5 ( E ) O F T H E I N C O M E T A X A C T ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S T H E A C T ) , H E N C E T H E G R I E V A N C E O F T H E A S S E S S E E B E C A M E O T I O S E A N D T H E T R I B U N A L T H E R E F O R E D I S M I S S E D T H E G R O U N D O F A P P E A L R E L A T I N G T O T H I S I S S U E . I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 7 8 . I N V I E W O F T H E A B O V E , T H I S I S S U E I S D E C I D E D A C C O R D I N G L Y A N D T H E G R O U N D N O . 2 O F T H E A P P E A L I S T H E R E F O R E D I S M I S S E D . G R O U N D N O . 3 9 . G R O U N D N O . 3 A S R E P R O D U C E D A B O V E I S R E L A T I N G T O T H E D I S A L L O W A N C E O F F O R E I G N E X C H A N G E F L U C T U A T I O N L O S S A S R E V E N U E E X P E N D I T U R E A N D F U R T H E R D I S A L L O W A N C E O F I N V E S T M E N T A L L O W A N C E O N I N C R E A S E I N L I A B I L I T Y O N A C C O U N T O F F O R E I G N E X C H A N G E F L U C T U A T I O N L O S S . T H E L D . A . R . O F T H E A S S E S S E E H A S S U B M I T T E D T H A T T H E I S S U E T A K E N V I D E G R O U N D N O . 3 I S C O V E R E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E B Y T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 6 - 8 7 V I D E I T A N O . 4 5 6 4 / M / 2 0 0 3 . T H E T R I B U N A L , W H I L E D E A L I N G W I T H T H E I S S U E I N Q U E S T I O N I N P A R A 1 7 O F T H E S A I D D E C I S I O N , H A S O B S E R V E D A S U N D E R : 1 7 . T H E L D . S E N I O R C O U N S E L P O I N T E D O U T T H A T T H I S I S S U E H A S B E E N D E C I D E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E I N A S S E S S E E ' S O W N C A S E I N I T A N O . 4 1 9 4 & 4 1 3 7 / M / 0 1 F O R A . Y . 1 9 8 4 - 8 5 . W E F I N D T H A T T H E A S S E S S E E H A S B E E N A L L O W E D D E P R E C I A T I O N O N F O R E I G N E X C H A N G E F L U C T U A T I O N L O S S B Y T H E T R I B U N A L I N I T A N O . 4 1 3 7 / M / 0 1 A T P A R A - 1 5 P A G E 1 2 O F I T S O R D E R S . F A C T S A N D I S S U E S B E I N G I D E N T I C A L , W E A C C O R D I N G L Y D I R E C T T H E A O T O A L L O W D E P R E C I A T I O N A S P E R L A W . A S R E G A R D S T H E S E C O N D L I M B O F G R O U N D N O . 5 I . E . D I S A L L O W A N C E O F I N V E S T M E N T A L L O W A N C E , W E F I N D T H A T S I M I L A R I S S U E C A M E U P F O R H E A R I N G B E F O R E T H E T R I B U N A L I N A S S E S S E E ' S O W N C A S E I N A . 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S O R E S P E C T F U L L Y F O L L O W I N G T H E A B O V E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L F O R T H E E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R , T H E F A C T S B E I N G I D E N T I C A L F O R T H I S Y E A R A L S O , T H I S I S S U E I S R E S T O R E D T O T H E A O T O D E C I D E T H E S A M E I N V I E W O F T H E A B O V E O B S E R V A T I O N S O F T H E T R I B U N A L F O R T H I S Y E A R A L S O . G R O U N D N O . 4 1 1 . G R O U N D N O . 4 A S R E P R O D U C E D A B O V E I S R E L A T I N G T O T H E E X P E N S E S O N I S S U E O F D E B E N T U R E S A N D B O N D S . T H E L D . A . R . O F T H E A S S E S S E E H A S S U B M I T T E D T H A T T H E I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . 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W E F I N D T H A T T H E T R I B U N A L H A S D I S C U S S E D T H I S I S S U E A T P A R A - 6 9 O F I T S O R D E R A N D H A S A L L O W E D T H E D E B E N T U R E E X P E N S E S . I N T H E I N S T A N T C A S E , F A C T S B E I N G I D E N T I C A L , T H E R E F O R E R E S P E C T F U L L Y F O L L O W I N G T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L ( S U P R A ) , W E D I R E C T T H E A O T O A L L O W T H E E X P E N S E S O N I S S U E O F D E B E N T U R E S . T H I S G R O U N D O F T H E A S S E S S E E I S A C C O R D I N G L Y A L L O W E D . 1 2 . S O R E S P E C T F U L L Y F O L L O W I N G T H E A B O V E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L F O R T H E E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R , T H E F A C T S B E I N G I D E N T I C A L F O R T H I S Y E A R A L S O , T H I S I S S U E I S A C C O R D I N G L Y A L L O W E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E . G R O U N D N O . 5 1 3 . G R O U N D N O . 5 A S R E P R O D U C E D A B O V E I S R E L A T I N G T O T H E E X P E N D I T U R E O N F O R E I G N P E R S O N N E L . T H E L D . A . R . O F T H E A S S E S S E E H A S S T A T E D A T B A R T H A T H E D O E S N O T P R E S S T H E G R O U N D N O . 5 . T H E G R O U N D N O . 5 O F T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S T H U S D I S M I S S E D B E I N G N O T P R E S S E D . G R O U N D N O . 6 1 4 . G R O U N D N O . 6 A S R E P R O D U C E D A B O V E I S R E L A T I N G T O T H E E X P E N S E S I N C U R R E D O N A N N U A L G E N E R A L M E E T I N G O F S H A R E H O L D E R S . T H E L D . A . R . O F T H E A S S E S S E E H A S S U B M I T T E D T H A T T H E I S S U E T A K E N V I D E G R O U N D N O . 6 I S C O V E R E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E B Y T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E F O R A S S E S S M E N T Y E A R S 1 9 9 5 - 9 6 A N D 1 9 9 6 - 9 7 V I D E I T A N O . 2 6 5 8 / M / 2 0 0 2 A N D 5 7 2 8 / M / 0 6 R E S P E C T I V E L Y . T H E T R I B U N A L W H I L E D E A L I N G W I T H T H E I D E N T I C A L I S S U E F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 5 - 9 6 H A S D I R E C T E D T H E A O T O D E C I D E T H E S A M E I N I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 9 A C C O R D A N C E W I T H T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L I N T H E C A S E O F T E L C O D E C I D E D I N I T A N O . 5 4 4 9 / M / 1 9 9 8 . S I N C E F O R T H E E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S , T H E I S S U E H A S B E E N R E M A N D E D B A C K T O T H E A O F O R D E C I D I N G T H E S A M E A S O B S E R V E D A B O V E , T H E F A C T S B E I N G I D E N T I C A L F O R T H I S Y E A R A L S O , T H I S I S S U E I S R E M A N D E D B A C K T O T H E A O T O D E C I D E T H E S A M E A S P E R T H E D I R E C T I O N S O F T H E T R I B U N A L G I V E N F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 5 - 9 6 A N D 1 9 9 6 - 9 7 I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E . G R O U N D N O . 7 1 5 . T H E G R O U N D N O . 7 R E L A T E S T O D I S A L L O W A N C E O F S U N D R Y C O N T R I B U T I O N S U N D E R S E C T I O N 4 0 A ( 9 ) A N D P A Y M E N T S T O S C H O O L S ( S T A F F W E L F A R E E X P E N S E S ) . S O F A R T H E I S S U E R E L A T E S T O D I S A L L O W A N C E O F S U N D R Y C O N T R I B U T I O N S I S C O N C E R N E D , T H E L D . A . R . H A S S U B M I T T E D T H A T T H E I S S U E R A I S E D V I D E G R O U N D N O . 7 I S S Q U A R E L Y C O V E R E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E F O R E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S I . E . A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 5 - 8 6 , 1 9 8 6 - 8 7 , 1 9 9 5 - 9 6 A N D 1 9 9 6 - 9 7 . F O R R E F E R E N C E W E T A K E U P T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 6 - 8 7 . T H E T R I B U N A L V I D E P A R A 5 1 O F T H E O R D E R H A S O B S E R V E D A S U N D E R : 5 1 . T H I S I S S U E F I N D P L A C E A T P A G E - 1 2 P A R A 2 6 O F T H E A S S E S S M E N T O R D E R A N D A T P A G E - 2 8 P A R A - 1 0 O F T H E A P P E L L A T E O R D E R . I D E N T I C A L I S S U E C A M E U P F O R H E A R I N G I N T H E C A S E O F T H E A S S E S S E E I N A . Y . 1 9 8 3 - 8 4 I N I T A N O . 4 0 5 8 / M / 9 9 , I T A N O . 2 7 0 6 / M / 2 0 0 0 F O R A . 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S I N C E T H E F A C T S F O R T H I S Y E A R A R E A L S O I D E N T I C A L , H E N C E T H E A O I S D I R E C T E D T O A L L O W T H E E X P E N S E S F O L L O W I N G T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L I N T H E E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R A S R E P R O D U C E D A B O V E . 1 7 . S O F A R T H E P A Y M E N T S T O S C H O O L S ( S T A F F W E L F A R E E X P E N S E S ) I S C O N C E R N E D , T H E L D . A . R . H A S A G A I N S U B M I T T E D T H A T T H E I S S U E R A I S E D V I D E G R O U N D N O . 7 I S I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 1 0 S Q U A R E L Y C O V E R E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E F O R E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S I . E . A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 3 - 8 4 , 1 9 8 4 - 8 5 , 1 9 9 2 - 9 3 A N D 1 9 9 6 - 9 7 . T H E F A C T S F O R T H I S Y E A R , B E I N G I D E N T I C A L I N N A T U R E , T H E A O I S D I R E C T E D T O D E C I D E T H E S A I D I S S U E I N A C C O R D A N C E W I T H T H E D E C I S I O N S O F T H E T R I B U N A L O N T H I S I S S U E I N T H E E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S . G R O U N D N O . 8 1 8 . G R O U N D N O . 8 A S R E P R O D U C E D A B O V E R E L A T E S T O P R O V I S I O N F O R I N T E R E S T O N E L E C T R I C I T Y D U T Y . T H E L D . A . R . H A S S U B M I T T E D T H A T T H E I D E N T I C A L I S S U E , F O R E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S I . E . A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 4 - 8 5 , 1 9 8 5 - 8 6 A N D 1 9 8 6 - 8 7 H A S B E E N R E F E R R E D B A C K T O T H E A O . F A C T S F O R T H I S Y E A R B E I N G I D E N T I C A L T H I S I S S U E I S A C C O R D I N G L Y R E F E R R E D B A C K T O T H E A O T O D E C I D E I N A C C O R D A N C E W I T H T H E D I R E C T I O N S O F T H E T R I B U N A L G I V E N F O R E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S . G R O U N D N O . 9 1 9 . G R O U N D N O . 9 A S R E P R O D U C E D A B O V E R E L A T E S T O E A R L I E R Y E A R S E X P E N S E S . T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) [ H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S C I T ( A ) ] W H I L E A D J U D I C A T I N G T H I S I S S U E O B S E R V E D T H A T N E I T H E R T H E A B O V E L I A B I L I T Y A C C R U E D D U R I N G T H E P R E V I O U S Y E A R N O R T H E P A Y M E N T W A S M A D E D U R I N G T H E P R E V I O U S Y E A R . H E T H E R E F O R E U P H E L D T H E D I S A L L O W A N C E . T H E L D . A . R . C O U L D N O T B R I N G O U T A N Y D E F E C T I N T H E W E L L R E A S O N E D O R D E R O F T H E C I T ( A ) O N T H I S I S S U E . T H I S G R O U N D N O . 9 O F T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S A C C O R D I N G L Y D I S M I S S E D . G R O U N D N O . 1 0 2 0 . G R O U N D N O . 1 0 A S R E P R O D U C E D A B O V E R E L A T E S T O D E L H I O F F I C E E X P E N S E S . T H E L D . A . R . H A S S T A T E D F R O M T H E C H A R T T H A T T H E I S S U E I S S Q U A R E L Y C O V E R E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E F O R E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S I . E . A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 3 - 8 4 T O 1 9 8 6 - 8 7 . T H E A O I S A C C O R D I N G L Y D I R E C T E D T O D E C I D E T H E S A I D I S S U E I N T H E L I G H T O F T H E D E C I S I O N S G I V E N F O R E A R L I E R Y E A R S I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E . I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . 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H E H A S R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E P U N J A B & H A R Y A N A H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F A T L A S C Y C L E I N D U S T R I E S L T D . 1 2 8 I T R 6 0 W H E R E I N T H E H O N B L E H I G H C O U R T H A S U P H E L D T H E D I S A L L O W A N C E O F 5 0 % M A D E B Y T H E I N C O M E T A X A U T H O R I T I E S F O R S U C H T Y P E O F E X P E N D I T U R E S I N C U R R E D O N A N E Y E C A M P F O R T H E W O R K E R S O F T H E A S S E S S E E C O M P A N Y . T H E 5 0 % O F T H E S A I D E X P E N D I T U R E W A S D I S A L L O W E D I N T H E S A I D C A S E O N T H E G R O U N D T H A T T H E B E N E F I T W A S A L S O D E R I V E D B Y T H E O U T S I D E R S . T H E L D . A . R . H A S F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T T H E S A I D E X P E N D I T U R E W A S N O T O N L Y I N C U R R E D F O R T H E W E L F A R E O F T H E W O R K E R S B U T A L S O F O R A S O C I A L C A U S E . S O C O N S I D E R I N G T H E O V E R A L L F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E , T H E D I S A L L O W A N C E O N T H I S I S S U E I S R E S T R I C T E D T O 5 0 % O F T H E E X P E N D I T U R E I N C U R R E D . T H I S G R O U N D I S A C C O R D I N G L Y P A R T L Y A L L O W E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E . G R O U N D N O . 1 2 2 2 . T H E G R O U N D N O . 1 2 A S R E P R O D U C E D A B O V E R E L A T E S T O D I S A L L O W A N C E O F F O R E I G N T R A V E L E X P E N S E S F O R N E W P R O J E C T ( F E R T I L I Z E R S ) . T H E L D . A . R . H A S S U B M I T T E D T H A T T H E I S S U E A G A I N I S S Q U A R E L Y C O V E R E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E F O R E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 5 - 8 6 P A S S E D I N I T A N O . 5 1 8 1 / M / 2 0 0 2 . T H E T R I B U N A L , W H I L E D E A L I N G W I T H T H E I S S U E , H A S H E L D T H E S A I D E X P E N D I T U R E A S C A P I T A L I N N A T U R E A N D A L L O W E D T H E D E P R E C I A T I O N O N T H E S A M E . T H E F A C T S B E I N G I D E N T I C A L , R E S P E C T F U L L Y F O L L O W I N G T H E S A I D D E C I S I O N , T H E A O I S D I R E C T E D T O A L L O W T H E D E P R E C I A T I O N I N T H I S R E S P E C T A C C O R D I N G L Y . I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 1 2 G R O U N D N O . 1 3 2 3 . T H E G R O U N D N O . 1 3 A S R E P R O D U C E D A B O V E R E L A T E S T O A D D I T I O N O F I N T E R E S T O N A C C O U N T O F A D V A N C E T O S U B S I D I A R Y C O M P A N Y . T H E L D . A . R . H A S S U B M I T T E D T H A T T H E I S S U E I S S Q U A R E L Y C O V E R E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E F O R E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S . F O R R E F E R E N C E H E H A S R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 6 - 8 7 P A S S E D I N I T A N O . 4 5 6 4 / M / 2 0 0 3 . T H E T R I B U N A L , W H I L E D E A L I N G W I T H T H E I S S U E , H A S A L L O W E D T H I S G R O U N D F O L L O W I N G T H E D E C I S I O N O F T H E J U R I S D I C T I O N A L H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F R E L I A N C E U T I L I T I E S 3 1 3 I T R 3 4 0 . T H E F A C T S F O R T H I S Y E A R B E I N G I D E N T I C A L I N N A T U R E , T H E A O I S D I R E C T E D T O D E C I D E T H I S I S S U E I N T H E L I G H T O F T H E E A R L I E R Y E A R S D E C I S I O N S I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E . G R O U N D N O . 1 4 2 4 . T H E G R O U N D N O . 1 4 A S R E P R O D U C E D A B O V E R E L A T E S T O D I S A L L O W A N C E U N D E R S E C T I O N 4 0 A ( 5 ) / 4 0 ( C ) . T H E L D . A . R . O F T H E A S S E S S E E H A S S T A T E D A T B A R T H A T H E D O E S N O T P R E S S T H E G R O U N D N O . 1 4 . T H E G R O U N D N O . 1 4 O F T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S T H U S D I S M I S S E D B E I N G N O T P R E S S E D . G R O U N D N O . 1 5 2 5 . T H E G R O U N D N O . 1 5 A S R E P R O D U C E D A B O V E R E L A T E S T O D I S A L L O W A N C E O F G U E S T H O U S E E X P E N S E S U N D E R S E C T I O N 3 7 ( 4 ) . T H E L D . A . R . H A S S T A T E D A T B A R T H A T O U T O F T H E S A I D E X P E N D I T U R E , H E P R E S S E S O N L Y F O R T H E A L L O W A N C E O F F O O D E X P E N S E S O F R S . 6 , 7 4 , 8 8 8 / - . H E H A S F U R T H E R S T A T E D T H A T T H E I S S U E H A S B E E N R E F E R R E D B A C K I N T H E E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S T O T H E A O B Y T H E T R I B U N A L . I N T H I S R E S P E C T , H E H A S R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E F O R T H E E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 6 - 8 7 P A S S E D I N I T A N O . 4 5 6 4 / M / 2 0 0 3 . A P E R U S A L O F T H E O R D E R O F T H E T R I B U N A L F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 6 - 8 7 R E V E A L S T H A T T H E I S S U E R E L A T I N G T O E X P E N D I T U R E F O R F O O D E X P E N S E S H A S B E E N R E F E R R E D B A C K T O T H E A O . T H E F A C T S F O R T H I S Y E A R B E I N G I D E N T I C A L I N N A T U R E , T H E I S S U E I S A C C O R D I N G L Y R E S T O R E D T O T H E F I L E O F T H E A O T O D E C I D E T H E I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 1 3 S A M E I N A C C O R D A N C E W I T H T H E D I R E C T I O N S G I V E N B Y T H E T R I B U N A L F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 6 - 8 7 I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E . G R O U N D N O . 1 6 2 6 . T H E G R O U N D N O . 1 6 A S R E P R O D U C E D A B O V E R E L A T E S T O D I S A L L O W A N C E O F E X T R A S H I F T D E P R E C I A T I O N O N V A R I O U S A D D I T I O N S T O P L A N T & M A C H I N E R Y . T H E L D . A . R . H A S F A I R L Y S T A T E D T H A T T H I S I S S U E , F O R T H E E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R I . E . A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 6 - 8 7 P A S S E D I N I T A N O . 4 5 6 4 / M / 2 0 0 3 V I D E P A R A S 5 3 & 5 4 O F T H E D E C I S I O N , H A S B E E N R E F E R R E D B A C K T O T H E A O W I T H A D I R E C T I O N T O D E C I D E T H E S A M E A S P E R T H E F I N D I N G S G I V E N I N T H E A S S E S S E E S O W N C A S E F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 4 - 8 5 . T H E R E L E V A N T F I N D I N G S O F T H E T R I B U N A L F O R T H E S A K E O F C O N V E N I E N C E A R E R E P R O D U C E D A S U N D E R : 5 4 . T H E A O H A S D I S C U S S E D T H E S E I S S U E S A T P A G E - 1 2 P A R A - 2 9 O F H I S O R D E R A N D T H E S A M E H A S B E E N C O N S I D E R E D B Y T H E L D . C I T ( A ) A T P A G E - 1 0 2 P A R A 3 2 O F H I S A P P E L L A T E O R D E R . A S R E G A R D S E X T R A S H I F T A L L O W A N C E , T H E S E N I O R C O U N S E L P O I N T E D O U T T H A T I N A S S E S S E E ' S O W N C A S E F O R A . Y . 1 9 8 4 - 8 5 , T H E T R I B U N A L H A S R E S T O R E D B A C K T H I S I S S U E T O T H E F I L E S O F T H E A O T O C O N S I D E R T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E A F T E R T A K I N G I N T O C O N S I D E R A T I O N T H E I . T . R U L E - 5 O F 1 9 8 4 - 8 5 A N D T W O C A S E L A W S R E L I E D U P O N B Y T H E L D . C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E . A P E R U S A L O F T H E S A I D O R D E R O F T H E T R I B U N A L S H O W T H A T T H E A S S E S S E E H A S P L A C E D R E L I A N C E O N T H E D E C I S I O N O F A L L A H A B A D H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S I N D I A N T U R P E N T I N E 7 5 I T R 5 3 3 A N D A L S O T H E D E C I S I O N O F M A D R A S H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F J A G A D E E S H C H A N D R A N 7 5 I T R 6 9 7 . R E S P E C T F U L L Y F O L L O W I N G T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L , W E R E S T O R E T H I S I S S U E B A C K T O T H E F I L E O F T H E A O . T H E A O I S D I R E C T E D T O D E C I D E T H I S I S S U E A F R E S H A S P E R T H E F I N D I N G S G I V E N I N A S S E S S E E ' S O W N C A S E F O R A . Y . 1 9 8 4 - 8 5 . T H I S P A R T O F T H E G R O U N D I S A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . 2 7 . T H E F A C T S F O R T H I S Y E A R B E I N G I D E N T I C A L I N N A T U R E T H E I S S U E I S A C C O R D I N G L Y R E S T O R E D T O T H E F I L E O F T H E A O T O D E C I D E T H E S A M E I N A C C O R D A N C E W I T H T H E D I R E C T I O N S G I V E N B Y T H E T R I B U N A L F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 6 - 8 7 I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E A S R E P R O D U C E D A B O V E . G R O U N D N O . 1 7 ( A ) 2 8 . T H E G R O U N D N O . 1 7 ( A ) , A S R E P R O D U C E D A B O V E , R E L A T E S T O D I S A L L O W A N C E O F I N V E S T M E N T A L L O W A N C E O N I T E M S O F P L A N T A N D M A C H I N E R Y . T H E L D . A . R . H A S S U B M I T T E D T H A T T H E I S S U E I S S Q U A R E L Y C O V E R E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E F O R E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S . F O R R E F E R E N C E H E H A S R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 1 4 T H E T R I B U N A L F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 5 - 8 6 P A S S E D I N I T A N O . 5 1 8 1 / M / 2 0 0 2 . T H E T R I B U N A L , W H I L E D E A L I N G W I T H T H E I S S U E , H A S O B S E R V E D A S U N D E R : 1 2 0 . A S R E G A R D S T H E D I S A L L O W A N C E O F I N V E S T M E N T A L L O W A N C E O N C E R T A I N I T E M S T R E A T E D I N T H E N A T U R E O F C I V I L W O R K A N D N O T I N T E G R A L P A R T O F T H E P L A N T A N D M A C H I N E R Y , W E F I N D M E R I T I N T H E P L E A O F T H E L D . S R . C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E T H A T T H E T R I B U N A L O N T H E S I M I L A R I S S U E H A S U P H E L D T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) W H O S E T A S I D E T H E I S S U E T O T H E F I L E O F T H E A . O . V I D E F I N D I N G R E C O R D E D I N P A R A 7 O F I T S O R D E R D T D . 2 7 - 1 2 - 2 0 0 7 ( S U P R A ) . R E S P E C T F U L L Y F O L L O W I N G T H E S A M E , W E S E T A S I D E T H E S A I D I S S U E T O T H E F I L E O F T H E A . O . T O D E C I D E T H E S A M E A F R E S H I N T H E L I G H T O F T H E D I R E C T I O N G I V E N B Y T H E T R I B U N A L I N A S S E S S E E ' S O W N C A S E ( S U P R A ) A N D A C C O R D I N G T O L A W A F T E R P R O V I D I N G R E A S O N A B L E O P P O R T U N I T Y O F B E I N G H E A R D T O T H E A S S E S S E E . T H E G R O U N D T A K E N B Y T H E A S S E S S E E I S , T H E R E F O R E , P A R T L Y A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E . 2 9 . T H E F A C T S F O R T H I S Y E A R A L S O B E I N G I D E N T I C A L I N N A T U R E , T H E I S S U E I S A C C O R D I N G L Y R E S T O R E D T O T H E F I L E O F T H E A O T O D E C I D E T H E S A M E I N A C C O R D A N C E W I T H T H E D I R E C T I O N S G I V E N B Y T H E T R I B U N A L F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 6 - 8 7 I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E A S R E P R O D U C E D A B O V E . G R O U N D N O . 1 7 ( B ) 3 0 . T H E G R O U N D N O . 1 7 ( B ) A S R E P R O D U C E D A B O V E R E L A T E S T O D I S A L L O W A N C E O F I N V E S T M E N T A L L O W A N C E O N I N C R E A S E I N L I A B I L I T Y O N A C C O U N T O F F O R E I G N E X C H A N G E F L U C T U A T I O N L O S S . T H E L D . A . R . H A S S U B M I T T E D T H A T T H E I S S U E H A S B E E N D E A L T B Y T H E T R I B U N A L F O R E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R I . E . A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 5 - 8 6 A N D H A S B E E N A L L O W E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E . H E H A S R E L I E D U P O N P A R A 1 1 9 O F T H E S A I D D E C I S I O N I N T H I S R E S P E C T . W E A C C O R D I N G L Y D I R E C T T H E A O T O A L L O W T H E I N V E S T M E N T A L L O W A N C E O N E X C H A N G E L O S S A S P E R T H E D I R E C T I O N S O F T H E T R I B U N A L G I V E N V I D E P A R A 1 1 9 O F T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L P A S S E D I N I T A N O . 5 1 8 1 / M / 0 2 . G R O U N D N O . 1 8 3 1 . T H E G R O U N D N O . 1 8 A S R E P R O D U C E D A B O V E R E L A T E S T O D I S A L L O W A N C E U N D E R S E C T I O N 4 3 B . T H E A S S E S S E E H A S A G I T A T E D T H E D I S A L L O W A N C E O N R O Y A L T Y O N L I M E S T O N E O F R S . 1 , 7 5 , 3 8 4 / - A N D M I N E R A L R I G H T S T A X O F R S . 9 7 , 1 8 , 5 2 8 / - . S O F A R T H E R O Y A L T Y O N L I M E S T O N E I S C O N C E R N E D , T H E L D . A . R . H A S S U B M I T T E D T H A T T H E I S S U E H A S B E E N A L L O W E D I N T H E E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S I N C L U D I N G A S S E S S M E N T I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 1 5 Y E A R 1 9 8 6 - 8 7 I N I T A N O . 4 5 6 4 / M / 0 3 I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E . T H E T R I B U N A L , W H I L E D E A L I N G W I T H T H E I S S U E I N P A R A 3 6 O F T H E S A I D D E C I S I O N , H A S R E S T O R E D T H E I S S U E B A C K T O T H E F I L E O F T H E A O T O V E R I F Y T H E P A Y M E N T S , O B S E R V I N G A S U N D E R : 3 6 . T H E S E I T E M S O F D I S A L L O W A N C E S A R E D I S C U S S E D B Y T H E A O A T P A G E - 1 0 P A R A - 2 3 O F H I S O R D E R . T H E A O H A S D I S A L L O W E D R O Y A L T Y O F L I M E S T O N E A T R S . 1 , 7 1 , 0 0 3 / - F O L L O W I N G T H E A S S E S S M E N T O R D E R O F H I S P R E D E C E S S O R F O R A . Y . 1 9 8 4 - 8 5 . T H E L D . C I T ( A ) C O N S I D E R E D T H I S I S S U E A T P A G E - 6 2 , P A R A - 1 8 O F H I S O R D E R F O R A . Y . 1 9 8 4 - 8 5 . W E F I N D T H A T T H E M A T T E R T R A V E L L E D U P T O T R I B U N A L A N D T H E T R I B U N A L H A S R E S T O R E D B A C K T H E I S S U E T O T H E F I L E O F T H E A O T O V E R I F Y T H E P A Y M E N T A N D A L L O W D E D U C T I O N A S P E R L A W I F T H E P A Y M E N T S H A V E A L R E A D Y B E E N M A D E . F A C T S A N D I S S U E S A R E I D E N T I C A L A S F A R A S R O Y A L T Y O F L I M E S T O N E A T R S . 1 , 7 1 , 0 0 3 I S C O N C E R N E D , W E R E S T O R E T H I S I S S U E B A C K T O T H E F I L E S O F T H E A O T O V E R I F Y T H E P A Y M E N T S A S P E R T H E P R O V I S I O N S O F S E C . 4 3 B A N D I F F O U N D C O R R E C T , M A Y A L L O W T H E D E D U C T I O N . T H I S G R I E V A N C E O F T H E A S S E S S E E I S A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . 3 2 . W E A C C O R D I N G L Y D I R E C T T H E A O T O D E C I D E T H I S I S S U E A C C O R D I N G L Y A S P E R T H E A B O V E D E C I S I O N . S O F A R T H E D I S A L L O W A N C E R E L A T I N G T O M I N E R A L R I G H T S T A X I S C O N C E R N E D , T H E L D . A . R . H A S F A I R L Y S T A T E D T H A T T H E I S S U E H A S A L R E A D Y B E E N D E C I D E D B Y T H E T R I B U N A L I N T H E E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R I . E . A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 6 - 8 7 A G A I N S T T H E A S S E S S E E . T H E T R I B U N A L , W H I L E D E C I D I N G T H E S A I D I S S U E F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 6 - 8 7 , H A S O B S E R V E D A S U N D E R : 4 2 . W E H A V E C O N S I D E R E D T H E R I V A L S U B M I S S I O N S A N D P E R U S E D T H E O R D E R S O F T H E L O W E R A U T H O R I T I E S . I T I S N O T I N D I S P U T E T H A T T H E C O M P A N Y P U R C H A S E D L I M E S T O N E O N W H I C H M R T W A S P A Y A B L E T O T H E S U P P L I E R S . I T I S A L S O N O T I N D I S P U T E T H A T T H E A S S E S S E E H A S D I S C O U N T E D M R T I N I T S P U R C H A S E C O N S I D E R A T I O N P A Y A B L E T O T H E S U P P L I E R S O F T H E L I M E S T O N E W H I C H M E A N S T H A T T O T H E E X T E N T O F M R T , T H E A S S E S S E E H A S R E T A I N E D T H E M O N E Y F R O M T H E S U P P L I E R S O N T H E P R E T E X T T H A T I T W I L L M A K E T H E P A Y M E N T T O T H E G O V E R N M E N T . T H E R E F O R E , B Y N O T P A Y I N G T H E S A I D A M O U N T T O T H E G O V E R N M E N T , T H E A S S E S S E E H A S R E T A I N E D P U B L I C F U N D W I T H I T S E L F . A S T H E A S S E S S E E I T S E L F H A S A G R E E D T O P A Y T H E M R T O N T H E L I M E S T O N E P U R C H A S E D B Y I T A N D A S I T H A S N O T D I S C H A R G E D T H E L I A B I L I T Y T I L L T H E E N D O F T H E A C C O U N T I N G Y E A R , W E D O N O T F I N D A N Y R E A S O N T O T A M P E R W I T H T H E F I N D I N G S O F T H E L D . C I T ( A ) . T H E D I S A L L O W A N C E I N R E S P E C T O F M I N E R A L R I G H T T A X T O T H E T U N E O F R S . 5 5 , 5 5 , 7 3 8 / - I S A C C O R D I N G L Y C O N F I R M E D . G R O U N D N O . 1 1 I S D I S M I S S E D . 3 3 . T H E F A C T S F O R T H I S Y E A R B E I N G I D E N T I C A L I N N A T U R E , T H E I S S U E I S A C C O R D I N G L Y D E C I D E D A G A I N S T T H E A S S E S S E E . 3 4 . N O W W E T A K E U P T H E R E V E N U E S A P P E A L . I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 1 6 I T A N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 3 5 . G R O U N D S O F A P P E A L T A K E N B Y R E V E N U E A R E A S U N D E R : 1 . O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L E A R N E D C I T ( A ) H A S E R R E D I N D I R E C T I N G T H E A O T O N O T T O T R E A T T H E S U B S I D I Z E D L U N C H C O U P O N S I S S U E D T O T H E E M P L O Y E E S E N T E R T A I N M E N T E X P E N D I T U R E U / S 3 7 ( 2 ) R E A D W I T H E X P L A N A T I O N ( I I I ) ; 2 . O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L E A R N E D C I T ( A ) H A S E R R E D I N R E D U C I N G T H E D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E A O O N A C C O U N T O F E X P E N S E S R E I M B U R S E D T O T A T A S E R V I C E S L T D . F R O M R S . 2 , 0 0 , 0 0 0 / - T O R S . 7 5 , 0 0 0 / - 3 . O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L E A R N E D C I T ( A ) H A S E R R E D I N D I R E C T I N G T H E A O T O A L L O W R S . 1 , 9 2 , 1 9 1 / - B E I N G E X P E N D I T U R E I N C U R R E D O N I N C E N T I V E B O N U S T O T H E W O R K E R S G R O U N D N O . 1 3 6 . G R O U N D N O . 1 R E L A T E S T O T H E S U B S I D I Z E D L U N C H C O U P O N S I S S U E D T O T H E E M P L O Y E E S E N T E R T A I N M E N T E X P E N D I T U R E U / S 3 7 ( 2 ) R E A D W I T H E X P L A N A T I O N ( I I I ) . T H E I D E N T I C A L I S S U E H A S A L R E A D Y B E E N D E C I D E D B Y T H E T R I B U N A L I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E I N T H E E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S I . E . A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 5 - 9 6 I N I T A N O . 3 0 8 2 / M / 2 0 0 2 I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E . T H E F A C T S A N D T H E I S S U E S I N V O L V E D F O R T H I S Y E A R A L S O B E I N G I D E N T I C A L I N N A T U R E , T H I S G R O U N D I S D E C I D E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E A C C O R D I N G L Y , I N T E R M S O F T H E D I R E C T I O N S G I V E N B Y T H E T R I B U N A L F O R A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 9 5 - 9 6 I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E . G R O U N D N O . 2 3 7 . G R O U N D N O . 2 R E L A T E S T O T H E P A Y M E N T S M A D E T O T A T A S E R V I C E S L T D . T H E S I M I L A R I S S U E O N I D E N T I C A L F A C T S H A S A L R E A D Y B E E N D E C I D E D B Y T H E T R I B U N A L I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E I N T H E E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S I . E . A S S E S S M E N T Y E A R S 1 9 8 3 - 8 4 , 1 9 8 4 - 8 5 A N D 1 9 8 6 - 8 7 I N I T A N O S . 4 2 4 2 / M / 1 9 9 9 , 4 1 9 4 / M / 2 0 0 1 A N D 4 5 6 4 / M / 2 0 0 3 R E S P E C T I V E L Y I N T H E O W N C A S E S O F T H E A S S E S S E E . S I N C E T H E F A C T S F O R T H I S Y E A R A L S O B E I N G I D E N T I C A L I N N A T U R E , T H I S G R O U N D I S A L S O A C C O R D I N G L Y D E C I D E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E A S P E R T H E D I R E C T I O N S G I V E N B Y T H E T R I B U N A L F O R A S S E S S M E N T Y E A R S I . E . A S S E S S M E N T Y E A R S 1 9 8 3 - 8 4 , 1 9 8 4 - 8 5 A N D 1 9 8 6 - 8 7 I N I T A N O S . 4 2 4 2 / M / 1 9 9 9 , 4 1 9 4 / M / 2 0 0 1 A N D 4 5 6 4 / M / 2 0 0 3 R E S P E C T I V E L Y I N T H E O W N C A S E S O F T H E A S S E S S E E . I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 1 7 G R O U N D N O . 3 3 8 . G R O U N D N O . 3 R E L A T E S T O I N C E N T I V E B O N U S T O W O R K E R S . T H E S I M I L A R I S S U E O N T H E I D E N T I C A L F A C T S H A S A L R E A D Y B E E N D E C I D E D B Y T H E T R I B U N A L I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E I N T H E E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S I . E . A S S E S S M E N T Y E A R S 1 9 8 4 - 8 5 A N D 1 9 8 6 - 8 7 I N I T A N O S . 4 1 9 4 / M / 2 0 0 1 A N D 4 5 6 4 / M / 2 0 0 3 R E S P E C T I V E L Y I N T H E O W N C A S E S O F T H E A S S E S S E E . S I N C E T H E F A C T S F O R T H I S Y E A R A L S O B E I N G I D E N T I C A L I N N A T U R E , T H I S G R O U N D I S A L S O A C C O R D I N G L Y D E C I D E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E A S P E R T H E D I R E C T I O N S G I V E N B Y T H E T R I B U N A L F O R A S S E S S M E N T Y E A R S I . E . A S S E S S M E N T Y E A R S 1 9 8 4 - 8 5 A N D 1 9 8 6 - 8 7 I N I T A N O S . 4 1 9 4 / M / 2 0 0 1 A N D 4 5 6 4 / M / 2 0 0 3 R E S P E C T I V E L Y I N T H E O W N C A S E S O F T H E A S S E S S E E . 3 9 . T H E L D . D . R . H A S A L S O F A I R L Y A D M I T T E D T H A T T H E I S S U E S T A K E N B Y T H E A S S E S S E E V I D E I T S G R O U N D S O F A P P E A L A S W E L L A S T H E I S S U E S T A K E N B Y T H E R E V E N U E I N I T S G R O U N D S O F A P P E A L A R E S Q U A R E L Y C O V E R E D W I T H T H E D E C I S I O N S O F T H E T R I B U N A L G I V E N I N E A R L I E R A S S E S S M E N T Y E A R S I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E . H E H A S N O T B R O U G H T A N Y D I S T I N G U I S H I N G F A C T S O R C A S E L A W S J U S T I F Y I N G D E P A R T U R E F R O M T H E F I N D I N G S O F T H E T R I B U N A L G I V E N I N E A R L I E R Y E A R S O N T H E R E L A T E D I S S U E S . 4 0 . A C C O R D I N G L Y , S U B J E C T T O O U R A B O V E O B S E R V A T I O N S , T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S P A R T L Y A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S A N D T H E A P P E A L O F T H E R E V E N U E I S D I S M I S S E D O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E O P E N C O U R T O N 1 6 T H M A Y , 2 0 1 4 1 6 M A Y , 2 0 1 4 S D / - S D / - ( D . K A R U N A K A R A R A O / . ) ( S A N J A Y G A R G / [ ) A C C O U N T A N T M E M B E R / J U D I C I A L M E M B E R / M U M B A I ; D A T E D 1 6 / 0 5 / 2 0 1 4 . . . / K I S H O R E , S R . P S I . T . A . N O . 4 4 6 4 / M U M / 2 0 0 3 I . T . A . N O . 4 5 6 5 / M U M / 2 0 0 3 1 8 / C O P Y O F T H E O R D E R F O R W A R D E D T O : 1 . / T H E A P P E L L A N T 2 . / T H E R E S P O N D E N T . 3 . ( ) / T H E C I T ( A ) - 4 . / C I T 5 . , , / D R , I T A T , M U M B A I 6 . [ / G U A R D F I L E . / B Y O R D E R , ( A S S T T . R E G I S T R A R ) , / I T A T , M U M B A I
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