CEDAR MANAGEMENT CONSLUTING P.LTD, MUMBAI V. ACIT CIR 6(2), MUMBAI

ITA 490/MUM/2013

• Counselvise Citation: 49019914 RSA 2013
• Duration Of Justice: 2 year(s) 1 month(s) 3 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 20-02-2015
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Dismissed
• Bench Allotted: C
• Next Hearing Date: 17-12-2014
• Assessment Year: 2009-2010
• Appeal Filed On: 17-01-2013
• Result in Favour of: Revenue
• Court: TRIBUNAL
• Section: 6; 263; 63; 10; 2

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L , M U M B A I B E N C H C , M U M B A I B E F O R E S H R I R . C . S H A R M A , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 4 9 0 / M / 2 0 1 3 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 9 - 1 0 M / S . C E D A R M A N A G E M E N T C O N S U L T I N G P V T . L T D . , 7 0 3 , N I R M A N K E N D R A , D R . E . M O S E S R O A D , M A H A L A X M I , M U M B A I 4 0 0 0 1 1 P A N : A A B C R 7 3 8 8 E V S . A C I T - 6 ( 2 ) M U M B A I ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E B Y : S H R I V I J A Y M E H T A , A . R . & S H R I A N U J K I S N A D W A L A , A . R . R E V E N U E B Y : S H R I A S G H A R Z A I N V . P . , D . R . D A T E O F H E A R I N G : 1 7 . 1 2 . 2 0 1 4 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 2 0 . 0 2 . 2 0 1 5 O R D E R P E R S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R : T H E P R E S E N T A P P E A L H A S B E E N P R E F E R R E D B Y T H E A S S E S S E E A G A I N S T T H E O R D E R D A T E D 0 8 . 1 0 . 2 0 1 2 O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) [ ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S C I T ( A ) ] R E L E V A N T T O A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 . 2 . T H E A S S E S S E E H A S T A K E N T H E F O L L O W I N G G R O U N D O F A P P E A L : O N T H E F A C T S A N D I N T H E C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L ) H A S E R R E D I N U P H O L D I N G T H E T R E A T M E N T O F R E P A I R E X P E N D I T U R E O F R S . 5 6 , 0 6 , 8 6 6 / - A S C A P I T A L E X P E N D I T U R E A S A G A I N S T T H E R E V E N U E E X P E N D I T U R E C L A I M E D B Y T H E A P P E L L A N T 3 . T H E B R I E F F A C T S O F T H E C A S E A R E T H A T T H E A S S E S S E E C O M P A N Y I S E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F M A N A G E M E N T A N D I N C O M E T A X C O N S U L T A N C Y . D U R I N G T H E I T A N O . 4 9 0 / M / 2 0 1 3 M / S . C E D A R M A N A G E M E N T C O N S U L T I N G P V T . L T D . 2 A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S T H E A O ) N O T I C E D T H A T T H E A S S E S S E E H A D P U R C H A S E D P R O P E R T Y A T K H A N D A L A F O R R S . 9 8 , 1 0 , 7 5 7 / - . T H E A S S E S S E E T R E A T E D T H E S A M E A S A S S E T I N T H E B A L A N C E S H E E T A N D H A D B R O U G H T T H I S A S S E T I N T H E U S E O F B U S I N E S S F O R T H E F I R S T T I M E D U R I N G T H E C U R R E N T F I N A N C I A L Y E A R . I T W A S A L S O O B S E R V E D B Y T H E A O T H A T T H E A S S E S S E E H A D D E B I T E D A N A M O U N T O F R S . 5 6 , 0 6 , 8 6 6 / - O N B U I L D I N G A N D O T H E R S R S . 1 5 , 8 9 , 1 4 5 / - U N D E R T H E H E A D R E P A I R S A N D M A I N T E N A N C E . W H E N A S K E D T O G I V E T H E D E T A I L S I N R E S P E C T O F T H E S A I D R E P A I R S A N D M A I N T E N A N C E , I T W A S S T A T E D B Y T H E A S S E S S E E T H A T T H E S A M E W E R E R E L A T E D T O R E N O V A T I O N W O R K C A R R I E D O U T A T K H A N D A L A P R O P E R T Y . T H E A O , H O W E V E R , A F T E R E X A M I N I N G T H E D E T A I L S S U B M I T T E D B Y T H E A S S E S S E E , O B S E R V E D T H A T T H E E X P E N D I T U R E I N C U R R E D O N T H E S A I D P R O P E R T Y W A S N O T F O R S I M P L E R E P A I R S A N D M A I N T E N A N C E B U T I T W A S S U C H T H A T I T H A D C O M P L E T E L Y C H A N G E D T H E N A T U R E O F T H E A S S E T A N D M A D E V A L U E A D D I T I O N T O T H E P R O P E R T Y B O U G H T A N D B R O U G H T T O U S E F O R T H E F I R S T T I M E D U R I N G T H E F I N A N C I A L Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N I . E . F . Y . 2 0 0 8 - 0 9 . H E T H E R E F O R E H E L D T H A T T H E E X P E N D I T U R E O F R S . 5 6 , 0 6 , 8 6 6 / - I N R E L A T I O N T O B U I L D I N G W A S C A P I T A L I N N A T U R E . A G G R I E V E D B Y T H E O R D E R O F T H E A O , T H E A S S E S S E E P R E F E R R E D A P P E A L B E F O R E T H E L D . C I T ( A ) . 4 . T H E L D . C I T ( A ) , H O W E V E R , A L S O C O N F I R M E D T H E F I N D I N G S O F T H E A O H O L D I N G T H A T T H E S A I D E X P E N D I T U R E W A S C A P I T A L I N N A T U R E . T H E A S S E S S E E H A S , T H U S , C O M E I N A P P E A L B E F O R E U S . 5 . W E H A V E H E A R D T H E R I V A L C O N T E N T I O N S O F T H E L D . R E P R E S E N T A T I V E S O F B O T H T H E P A R T I E S A N D H A V E A L S O G O N E T H R O U G H T H E R E C O R D S . T H E L D . A . R . O F T H E A S S E S S E E , B E F O R E U S , H A S S U B M I T T E D T H A T T H E K H A N D A L A P R O P E R T Y W A S I N A U S A B L E C O N D I T I O N W H E N I T W A S P U R C H A S E D , A S T H E S E L L E R O F T H E P R O P E R T Y T H E A S S E S S E E W A S U S I N G T H E P R O P E R T Y F O R H I S O W N P U R P O S E . T H E R E P A I R S W E R E C A R R I E D O U T T O M A K E T H E P R O P E R T Y C O N D U C I V E F O R T H E I N T E N D E D B U S I N E S S P U R P O S E , I . E . F O R I M P A R T I N G T R A I N I N G T O S T A F F A N D N O N E W A S S E T H A S C O M E I N T O E X I S T E N C E . T H E R E P A I R S A N D I T A N O . 4 9 0 / M / 2 0 1 3 M / S . C E D A R M A N A G E M E N T C O N S U L T I N G P V T . L T D . 3 M A I N T E N A N C E E X P E N D I T U R E , T H U S , W A S R E V E N U E I N N A T U R E . T H E L D . A . R . H A S F U R T H E R R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E B O M B A Y H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . C H O W G U L E A N D C O . P V T . L T D . 2 1 4 I T R 5 2 3 A N D A N O T H E R D E C I S I O N O F T H E H O N B L E D E L H I H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . M O D I I N D U S T R I E S L T D . ( 2 0 1 1 ) 3 3 9 I T R 4 6 7 ( D E L H I ) I N T H I S R E S P E C T . O N T H E O T H E R H A N D , T H E L D . D . R . H A S R E L I E D U P O N T H E F I N D I N G S O F T H E L O W E R A U T H O R I T I E S . 6 . W E H A V E C O N S I D E R E D T H E R E S P E C T I V E S U B M I S S I O N S O F T H E L D . R E P R E S E N T A T I V E S O F T H E P A R T I E S . I T I S N O T D I S P U T E D T H A T T H E P R O P E R T Y W A S P U R C H A S E D D U R I N G T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N A N D W A S P U T T O U S E F O R T H E F I R S T T I M E . E A R L I E R , T H E P R O P E R T Y W A S U S E D B Y T H E P R E V I O U S O W N E R F O R S O M E O T H E R P U R P O S E . T H E A S S E S S E E , T O M A K E T H E P R O P E R T Y C O N D U C I V E F O R I T S B U S I N E S S , H A D M A D E C H A N G E S / R E P A I R S F O R W H I C H T H E E X P E N D I T U R E I N Q U E S T I O N W A S I N C U R R E D . I T I S N O T A C A S E T H A T T H E P R O P E R T Y W A S A L R E A D Y I N U S E I N T H E P R E V I O U S Y E A R A N D O W I N G T O T H E B U S I N E S S E X I G E N C Y A N D I N T H E N O R M A L C O U R S E O F U S E R F O R T H E P U R P O S E O F P R E S E R V A T I O N , M A I N T E N A N C E O R P R O P E R U T I L I Z A T I O N , T H E E X P E N D I T U R E I N Q U E S T I O N W A S I N C U R R E D . I N T H I S C A S E , T H E P R O P E R T Y I N Q U E S T I O N W A S P U R C H A S E D A N D T H E R E A F T E R A H E F T Y A M O U N T H A D B E E N S P E N T O N T H E B U I L D I N G S O A S T O B R I N G I T T O A C O N D I T I O N W H I C H W A S C O N D U C I V E F O R T H E P U R P O S E O F B U S I N E S S O F T H E A S S E S S E E . T H E R E F O R E , T H E S A I D E X P E N D I T U R E I N C U R R E D B Y T H E A S S E S S E E W A S I N T H E C O U R S E O F B U Y I N G A N D M A K I N G T H E P R O P E R T Y S U I T A B L E F O R T H E B U S I N E S S , B E F O R E A C T U A L L Y P U T T I N G I T T O U S E A N D T H E S A M E T H U S R E P R E S E N T S T H E C O S T O F T H E A S S E T . S O F A R A S T H E R E L I A N C E O F T H E L D . A . R . O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E B O M B A Y H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . C H O W G U L E A N D C O . P V T . L T D . ( S U P R A ) I S C O N C E R N E D , I N T H A T C A S E , T H E E X P E N D I T U R E W A S D O N E B Y T H E A S S E S S E E F O R T H E R E P A I R O F T H E V E S S E L W H I C H W A S A L R E A D Y I N U S E . A F T E R E X A M I N A T I O N O F T H E E N T I R E D E T A I L S , T H E I N S P E C T I N G A S S I S T A N T C O M M I S S I O N E R H A D H E L D T H A T T H E E X P E N D I T U R E I N Q U E S T I O N I T A N O . 4 9 0 / M / 2 0 1 3 M / S . C E D A R M A N A G E M E N T C O N S U L T I N G P V T . L T D . 4 W A S N O T C A P I T A L I N N A T U R E . H O W E V E R , T H E C O M M I S S I O N E R E X E R C I S I N G I T S J U R I S D I C T I O N U N D E R S E C T I O N 2 6 3 O F T H E A C T O B S E R V E D T H A T T H E E X P E N D I T U R E I N C U R R E D W A S V E R Y H I G H A N D H A D B E E N I N C U R R E D W I T H A V I E W T O B R I N G I N T O E X I S T E N C E A N A S S E T O R A D V A N T A G E O F E N D U R I N G B E N E F I T T O T H E B U S I N E S S O F T H E A S S E S S E E . H E T H E R E F O R E H E L D T H A T T H E O R D E R O F T H E A O W A S N O T C O R R E C T . T H E T R I B U N A L , H O W E V E R , H E L D T H A T T H E D E T A I L S O F E X P E N D I T U R E I N C U R R E D B Y T H E A S S E S S E E O N R E P A I R S W E R E T H O R O U G H L Y G O N E I N T O B Y T H E I N S P E C T I N G A S S I S T A N T C O M M I S S I O N E R A N D T H A T T H E C O M M I S S I O N E R D I D N O T G I V E A N Y R E A S O N A S T O W H Y H E C O N S I D E R E D A N Y P A R T O F T H E E X P E N D I T U R E T O B E T H E C A P I T A L I N N A T U R E E X C E P T O N T H E P L E A T H A T T H E T O T A L E X P E N D I T U R E O N R E P A I R S T O G E T H E R W I T H T H E W R I T T E N D O W N V A L U E O F T H E S H I P E X I S T E D I T S O R I G I N A L C O S T . W I T H T H E A B O V E H I S T O R Y O F F A C T S , T H E H O N B L E H I G H C O U R T U P H E L D T H E F I N D I N G S O F T H E T R I B U N A L L A Y I N G D O W N T H E F O L L O W I N G P R O P O S I T I O N S . ( I ) T H E A M O U N T S H O U L D B E P A I D O N A C C O U N T O F C U R R E N T R E P A I R S . ( I I ) ' C U R R E N T R E P A I R S ' M E A N S R E P A I R S U N D E R T A K E N I N T H E N O R M A L C O U R S E O F U S E R F O R T H E P U R P O S E O F P R E S E R V A T I O N , M A I N T E N A N C E O R P R O P E R U T I L I S A T I O N O R F O R R E S T O R I N G I T T O I T S O R I G I N A L C O N D I T I O N . ( I I I ) ' C U R R E N T R E P A I R S ' D O N O T M E A N O N L Y P E T T Y R E P A I R S O R R E P A I R S N E C E S S I T A T E D B Y W E A R A N D T E A R D U R I N G T H E P A R T I C U L A R Y E A R . ( I V ) S U C H R E P A I R S S H O U L D N O T B R I N G I N T O E X I S T E N C E N O R O B T A I N A N E W O R D I F F E R E N T A D V A N T A G E . ( V ) N E I T H E R T H E Q U A N T U M O F E X P E N D I T U R E N O R T H E F A C T T H A T I N T H E P R O C E S S O F R E P A I R S , T H E R E W A S S U B S T A N T I A L R E P L A C E M E N T O F T H E P A R T S O F T H E M A C H I N E O R S H I P , I S D E C I S I V E O F T H E T R U E N A T U R E O F T H E E X P E N D I T U R E . ( V I ) T H E O R I G I N A L C O S T O F T H E A S S E T I S N O T A T A L L R E L E V A N T F O R A S C E R T A I N M E N T T H E T R U E N A T U R E O F T H E E X P E N D I T U R E O N R E P A I R S . ( V I I ) T H E R E P L A C E M E N T C O S T O F T H E A S S E T M A Y , H O W E V E R , A T T I M E S B E U S E D A S A N I N D I C A T O R O F T H E T R U E C H A R A C T E R O F T H E E X P E N D I T U R E . I F T H E E X P E N D I T U R E O N R E P A I R S A D D E D T O T H E W R I T T E N D O W N V A L U E O R D I S P O S A L V A L U E E X C E E D S T H E R E P L A C E M E N T C O S T O F T H E A S S E T , A P R E S U M P T I O N I S P O S S I B L E T H A T I T I S N O T A R E V E N U E E X P E N D I T U R E B U T E X P E N D I T U R E O F C A P I T A L N A T U R E . S U C H A P R E S U M P T I O N , O F C O U R S E , W O U L D B E R E B U T T A B L E . I T A N O . 4 9 0 / M / 2 0 1 3 M / S . C E D A R M A N A G E M E N T C O N S U L T I N G P V T . L T D . 5 ( V I I I ) T H E E X P R E S S I O N ' C U R R E N T ' P R E C E D I N G ' R E P A I R S ' A P P E A R S T O H A V E B E E N U S E D B Y T H E L E G I S L A T U R E W I T H A V I E W T O R E S T A R I C T I N G T H E A L L O W A N C E T O E X P E N D I T U R E I N C U R R E D F O R P R E S E R V A T I O N A N D M A I N T E N A N C E T H E R E O F I N I T S C U R R E N T S T A T E I N C O N T R A D I S T I N C T I O N T O T H A T I N C U R R E D O N A N Y I M P R O V E M E N T O R A N A D D I T I O N T H E R E T O . 7 . T H E T R I B U N A L T H E R E A F T E R O B S E R V E D I N T H E S A I D C A S E T H A T T H E E X P E N D I T U R E I N C U R R E D W A S I N R E L A T I O N T O C U R R E N T R E P A I R S T O T H E E X I S T I N G S H I P A N D H A D N O T B R O U G H T A N Y N E W S H I P I N T H E E X I S T E N C E . H O W E V E R , T H E F A C T S O F T H E C A S E , B E F O R E U S , A R E E N T I R E L Y D I F F E R E N T F R O M T H A T D I S C U S S E D A B O V E . I N T H E C A S E I N H A N D , T H E E X P E N D I T U R E C A N N O T B E S A I D T O B E I N C U R R E D A S C U R R E N T E X P E N D I T U R E I N T H E N O R M A L C O U R S E O F U S E R . I N T H E C A S E I N H A N D , T H E A S S E T W A S F O R T H E F I R S T T I M E P U R C H A S E D A N D B E F O R E P U T T I N G I T I N T O U S E , E X T E N S I V E R E P A I R S W E R E D O N E T O O B T A I N A N E W O R D I F F E R E N T A D V A N T A G E T H A N T H A T W A S T H E R E B E F O R E I T W A S P U R C H A S E D . A S H E L D B Y T H E H O N B L E B O M B A Y H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . C H O W G U L E A N D C O . P V T . L T D . ( S U P R A ) I F , T H E E X P E N D I T U R E I N C U R R E D O N S U C H R E P A I R S I S T O O B T A I N A N E W O R D I F F E R E N T A D V A N T A G E O F T H E P R O P E R T Y , T H E N I T I S T O B E H E L D A S C A P I T A L I N N A T U R E A N D N O T R E V E N U E I N N A T U R E . T H E A N O T H E R D E C I S I O N O F T H E H O N B L E D E L H I H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . M O D I I N D U S T R I E S L T D . ( S U P R A ) I S A L S O N O T A P P L I C A B L E T O T H E F A C T S O F T H E P R E S E N T C A S E . I N T H A T C A S E , T H E A S S E S S E E , A F T E R C O M P L E T E L Y D E M O L I S H I N G T H E O L D C E L L R O O M , H A D E R E C T E D T H E N E W C E L L R O O M . T H E H O N B L E H I G H C O U R T H A D H E L D T H A T T H E M O N E Y S P E N T W A S N O T M E R E L Y O N T H E R E P A I R S O F T H E C E L L R O O M B U T F O R C O N S T R U C T I N G A N E W C E L L R O O M A N D T H E C L A I M W A S D E N I E D . H E N C E , T H E S A I D D E C I S I O N I S N O T A T A L L A P P L I C A B L E O R O F A N Y H E L P T O T H E A S S E S S E E S O F A R A S T H E C A S E I N H A N D I S C O N C E R N E D . 8 . I N V I E W O F O U R A B O V E D I S C U S S I O N , W E D O N O T F I N D A N Y I N F I R M I T Y I N T H E F I N D I N G S O F T H E L O W E R A U T H O R I T I E S T H A T T H E E X P E N D I T U R E I N Q U E S T I O N W A S C A P I T A L I N N A T U R E . I T A N O . 4 9 0 / M / 2 0 1 3 M / S . C E D A R M A N A G E M E N T C O N S U L T I N G P V T . L T D . 6 9 . I N T H E R E S U L T , T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S H E R E B Y D I S M I S S E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E O P E N C O U R T O N 2 0 . 0 2 . 2 0 1 5 . S D / - S D / - ( R . C . S H A R M A ) ( S A N J A Y G A R G ) A C C O U N T A N T M E M B E R J U D I C I A L M E M B E R M U M B A I , D A T E D : 2 0 . 0 2 . 2 0 1 5 * K I S H O R E , S R . P . S . C O P Y T O : T H E A P P E L L A N T T H E R E S P O N D E N T T H E C I T , C O N C E R N E D , M U M B A I T H E C I T ( A ) C O N C E R N E D , M U M B A I T H E D R C O N C E R N E D B E N C H / / T R U E C O P Y / / [ B Y O R D E R D Y / A S S T T . R E G I S T R A R , I T A T , M U M B A I .