MAFATLAL INDUSTRIES LTD, MUMBAI V. ACIT 6(3), MUMBAI

ITA 5203/MUM/2011

• Counselvise Citation: [2020] 111 COUNSELVISE.COM (IT) 1165 (ITAT-MUMBAI)
• Duration Of Justice: 8 year(s) 9 month(s) 13 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 20-04-2020
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Partly Allowed
• Bench Allotted: I
• Next Hearing Date: 18-05-2017
• Assessment Year: 2005-2006
• Appeal Filed On: 07-07-2011
• Result in Favour of: Partly Allowed
• Court: TRIBUNAL
• Section: 6; 12; 11; 15; 27

Judgement Text

A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 5 - 0 6 M / S . M A F A T L A L I N D U S T R I E S L I M I T E D 1 I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L D B E N C H , M U M B A I , , B E F O R E H O N B L E S H R I M A H A V I R S I N G H , V P A N D H O N B L E S H R I M A N O J K U M A R A G G A R W A L , A M . / I . T . A . N O . 5 2 0 3 / M U M / 2 0 1 1 ( / A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 5 - 0 6 ) & C O . N O . 7 2 / M U M / 2 0 1 2 ( A R I S I N G O U T O F I T A N O . 5 2 6 8 / M U M / 2 0 1 1 ) ( / A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 5 - 0 6 ) M / S . M A F A T L A L I N D U S T R I E S L T D . 3 R D F L O O R , M A F A T L A L H O U S E B A C K B A Y R E C L A M A T I O N M U M B A I - 4 0 0 0 2 0 . / V S . A C I T - 6 ( 3 ) A A Y K A R B H A V A N , M . K . R O A D M U M B A I - 4 0 0 0 2 0 . . / . / P A N / G I R N O . A A A C M - 2 8 1 3 - L ( / A P P E L L A N T ) : ( / R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E B Y : S H R I G I R I S H D A V E - L D . A R R E V E N U E B Y : S H R I V . S R E E K A R L D . D R / D A T E O F H E A R I N G : 1 7 / 0 2 / 2 0 2 0 / D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 2 0 / 0 4 / 2 0 2 0 / O R D E R M A N O J K U M A R A G G A R W A L ( A C C O U N T A N T M E M B E R ) 1 . 1 A F O R E S A I D A P P E A L B Y A S S E S S E E F O R A S S E S S M E N T Y E A R [ I N S H O R T R E F E R R E D T O A S A Y ] 2 0 0 5 - 0 6 C O N T E S T T H E O R D E R O F L D . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) - 1 2 , M U M B A I , [ I N S H O R T R E F E R R E D T O A S C I T ( A ) ] , A P P E A L N O . C I T ( A ) - 1 2 / A C I T - 6 ( 3 ) / 1 9 2 / 0 7 - 0 8 D A T E D 3 0 / 0 3 / 2 0 1 1 O N A S M A N Y A S 2 9 G R O U N D S O F A P P E A L . T H E L D . A U T H O R I Z E D R E P R E S E N T A T I V E , A T T H E A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 5 - 0 6 M / S . M A F A T L A L I N D U S T R I E S L I M I T E D 2 O U T S E T , S U B M I T T E D T H A T S U B S T A N T I A L I S S U E S A R E C O V E R E D B Y E A R L I E R O R D E R S O F T H E T R I B U N A L I N A S S E S S E E S O W N C A S E A N D T H E R E F O R E , T H E S A M E V I E W M A Y B E T A K E N I N T H E M A T T E R . A G R O U N D - W I S E C H A R T H A S B E E N S U B M I T T E D B E F O R E U S I N S U P P O R T O F T H E S U B M I S S I O N S . T H E L D . D R D I D N O T C O N T R O V E R T T H E S A M E . T H E L A T E S T O R D E R O F T H E T R I B U N A L I S F O R A Y 2 0 0 4 - 0 5 , I T A N O S . 5 2 0 2 / M U M / 2 0 1 1 & O R S . , C O M M O N O R D E R D A T E D 2 0 / 0 9 / 2 0 1 9 . T H E C O P Y O F T H E S A M E H A S B E E N P L A C E D O N R E C O R D . 1 . 2 I N T H E A B O V E B A C K G R O U N D , O U R G R O U N D - W I S E A D J U D I C A T I O N T O T H E S U B J E C T M A T T E R O F A S S E S S E E S A P P E A L A S W E L L A S C R O S S - O B J E C T I O N S W O U L D B E A S G I V E N I N S U C C E E D I N G P A R A G R A P H S . 2 . 1 B R I E F L Y S T A T E D , T H E A S S E S S E E B E I N G R E S I D E N T C O R P O R A T E A S S E S S E E S T A T E D T O B E E N G A G E D I N M A N U F A C T U R I N G O F F A B R I C S E T C . W A S A S S E S S E D F O R Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N U / S 1 4 3 ( 3 ) O N 2 8 / 1 2 / 2 0 0 7 W H E R E I N T H E R E T U R N E D L O S S O F R S . 7 9 2 2 . 9 5 L A C S F I L E D B Y T H E A S S E S S E E O N 2 9 / 1 0 / 2 0 0 5 W A S R E D U C E D T O R S . 4 4 0 . 5 0 L A C S A F T E R C E R T A I N A D D I T I O N S / D I S A L L O W A N C E S / A D J U S T M E N T S . 2 . 2 G R O U N D N O S . 1 T O 1 1 O F T H E A P P E A L A R E C O N C E R N E D W I T H D I S A L L O W A N C E O F I N T E R E S T U / S 3 6 ( 1 ) ( I I I ) F O R R S . 2 5 7 . 8 2 L A C S , B E I N G E S T I M A T E D I N T E R E S T @ 1 5 % O N I N T E R E S T F R E E L O A N S A D V A N C E D B Y T H E A S S E S S E E A M O U N T I N G T O R S . 1 7 1 8 . 8 0 L A C S T O 9 O F I T S S U B S I D I A R I E S / A S S O C I A T E G R O U P C O M P A N I E S . T H E D E T A I L S O F T H E S A M E H A S B E E N E X T R A C T E D I N T H E C H A R T S U B M I T T E D B Y L D . A R . T H E L D . C I T ( A ) C O N F I R M E D T H E S A M E R E L Y I N G U P O N A P P E L L A T E O R D E R S F O R A Y S 1 9 9 7 - 9 8 T O 2 0 0 4 - 0 5 . T H I S I S S U E , A S D O N E I N L A T E S T T R I B U N A L O R D E R F O R A Y 2 0 0 4 - 0 5 I T A N O S . 5 2 0 2 / M U M / 2 0 1 1 & O R S . , C O M M O N O R D E R D A T E D A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 5 - 0 6 M / S . M A F A T L A L I N D U S T R I E S L I M I T E D 3 2 0 / 0 9 / 2 0 1 9 , W O U L D S T A N D R E M I T T E D B A C K T O T H E F I L E O F L D . A O F O R F R E S H A D J U D I C A T I O N I N T H E L I G H T O F E A R L I E R O R D E R S O F T H E T R I B U N A L A S W E L L A S I N T H E L I G H T O F J U D G E M E N T O F H O N B L E A P E X C O U R T I N S . A . B U I L D E R S ( 2 8 8 I T R 1 ) . T H E S E G R O U N D S S T A N D A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . 2 . 3 G R O U N D N O . 1 2 I S R E L A T E D W I T H A D D I T I O N O F R S . 2 5 L A C S A R I S I N G O U T O F V A L U A T I O N O F C L O S I N G S T O C K . I T T R A N S P I R E D T H A T T H E A S S E S S E E V A L U E D I T S S T O C K A T L O W E R O F C O S T O R N E T R E A L I Z A B L E V A L U E . T H E L D . A O O P I N E D T H A T A S D O N E I N E A R L I E R Y E A R S , T H E F I N I S H E D G O O D S O F T E X T I L E D I V I S I O N S H O U L D B E A T M A R K E T V A L U E A N D T H E R E F O R E , T H E V A L U A T I O N S H O U L D C O N S T I T U T E S E L L I N G P R I C E A N D E X C I S E D U T Y , I N T H E A B S E N C E O F A N Y I N F O R M A T I O N F O R T H C O M I N G F R O M T H E A S S E S S E E , A N A D H O C A D D I T I O N O F R S . 2 5 L A C S W A S M A D E O N A C C O U N T O F E X C I S E D U T Y T O A R R I V E A T M A R K E T V A L U E O F F I N I S H E D G O O D S . T H E L D . C I T ( A ) C O N F I R M E D T H E S A M E F O L L O W I N G T H E O R D E R O F T R I B U N A L F O R A Y 2 0 0 3 - 0 4 . A S N O T E D B Y L D . C I T ( A ) , T H I S I S S U E W O U L D S T A N D D E C I D E D A G A I N S T T H E A S S E S S E E . H O W E V E R , A S H E L D I N T R I B U N A L O R D E R F O R A Y 2 0 0 4 - 0 5 , T H E E F F E C T O F C H A N G E I N V A L U E O F C L O S I N G S T O C K H A S G O T T O B E R E F L E C T E D I N T H E C O R R E S P O N D I N G O P E N I N G B A L A N C E O F T H E S T O C K . W E O R D E R S O . T H I S G R O U N D S T A N D S P A R T L Y A L L O W E D . 2 . 4 G R O U N D N O . 1 3 I S R E L A T E D W I T H D I S A L L O W A N C E O F P U J A E X P E N S E S F O R R S . 1 . 1 1 L A C S . T H E S A M E W A S D I S A L L O W E D O N T H E R E A S O N I N G T H A T T H E S A M E W A S N O T I N C U R R E D F O R B U S I N E S S P U R P O S E S . T H E L D . C I T ( A ) C O N F I R M E D T H E S A M E . T H I S G R O U N D W O U L D S T A N D A L L O W E D I N V I E W O F T H E D E C I S I O N O F T R I B U N A L F O R A Y 2 0 0 4 - 0 5 , W H E R E I N A T P A R A - 9 , T H E E X P E N D I T U R E H A S B E E N A L L O W E D R E L Y I N G U P O N T H E E A R L I E R O R D E R S O F T H E T R I B U N A L . R E S P E C T F U L L Y F O L L O W I N G T H E S A M E , T H I S A D D I T I O N S T A N D S D E L E T E D . A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 5 - 0 6 M / S . M A F A T L A L I N D U S T R I E S L I M I T E D 4 2 . 5 G R O U N D N O . 1 4 I S R E L A T E D W I T H D E D U C T I O N O F P A Y M E N T T O R E L A T I V E S O F T H E D E C E A S E D E M P L O Y E E F O R R S . 0 . 3 6 L A C S . T H I S I S S U E S T A N D D E C I D E D I N A S S E S S E E S F A V O R I N T E R M S O F P A R A - 1 1 O F T R I B U N A L S O R D E R F O R A Y 2 0 1 4 - 1 5 . 2 . 6 G R O U N D N O . 1 5 T O 1 7 A R E R E L A T E D W I T H V O L U N T A R Y R E T I R E M E N T S C H E M E ( V R S ) E X P E N D I T U R E O F R S . 5 0 2 7 . 7 6 L A C S . D U R I N G A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S , I T T R A N S P I R E D T H A T T H E A S S E S S E E I N C U R R E D A N E X P E N D I T U R E O F R S . 6 2 8 4 . 7 0 L A C S O N V R S O F T E X T I L E D I V I S I O N . A S P E R S A N C T I O N S C H E M E F O R M U L A T E D B Y B I F R , T H E A P P R O P R I A T E A U T H O R I T Y D I R E C T E D D I R E C T O R O F I N C O M E T A X ( R E C O V E R Y ) T O C O N S I D E R G R A N T I N G O F R E L I E F U / S 3 5 D D A . P E N D I N G A S S E S S E E S A P P L I C A T I O N B E F O R E D I T ( R E C O V E R Y ) , T H E A S S E S S E E C L A I M E D E N T I R E E X P E N S E S I N T H E R E T U R N O F I N C O M E . H O W E V E R , S I N C E T H E A S S E S S E E C O U L D N O T P R O D U C E A N Y E V I D E N C E R E G A R D I N G E X E M P T I O N F R O M T H E P R O V I S I O N S O F S E C . 3 5 D D A , L D . A O , G O I N G B Y T H E P R O V I S I O N S O F S E C . 3 5 D D A , A L L O W E D D E D U C T I O N O N L Y T O T H E E X T E N T O F 1 / 5 T H O F T O T A L E X P E N D I T U R E . T H E L D . C I T ( A ) , N O T E D T H A T D I T ( R E C O V E R Y ) P A S S E D O N O R D E R O N 2 0 / 0 3 / 2 0 0 7 . T A K I N G I N T O C O N S I D E R A T I O N T H E S A I D L E T T E R O F D I T ( R E C O V E R Y ) , T H E A P P E L L A T E O R D E R F O R A Y 2 0 0 3 - 0 4 W A S P A S S E D W H E R E I N 1 / 5 T H O F T H E E X P E N D I T U R E U / S 3 5 D D A W A S A L L O W E D T O T H E A S S E S S E E . T H E R E F O R E , L D . C I T ( A ) C H O S E T O T A K E T H E S A M E V I E W . U P O N D U E C O N S I D E R A T I O N , W E F I N D T H A T T H E A C T I O N O F L O W E R A U T H O R I T I E S W A S I N C O N S O N A N C E W I T H T H E S P E C I F I C P R O V I S I O N S O F S E C . 3 5 D D A W H I C H P R O V I D E F O R D E D U C T I O N O F S U C H E X P E N D I T U R E I N 5 I N S T A L L M E N T S . T H E R E F O R E , N O I N F I R M I T Y C O U L D B E F O U N D I N T H E S A M E . H O W E V E R , L D . A O I S D I R E C T E D T O G R A N T T H E C O R R E S P O N D I N G D E D U C T I O N O F E A R L I E R Y E A R S , A F T E R V E R I F I C A T I O N O F T H E S A M E . T H E C A S E L A W O F H O N B L E M A D R A S H I G H C O U R T I N C I T V / S T U B E I N V E S T M E N T S O F I N D I A L T D . ( 3 4 1 I T R 1 9 9 ) W O U L D N O T A P P L Y S I N C E I N T H E P R E S E N T C A S E , T H E A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 5 - 0 6 M / S . M A F A T L A L I N D U S T R I E S L I M I T E D 5 A S S E S S E E S C L A I M H A S S P E C I F I C A L L Y B E E N E X A M I N E D B Y D I T ( R E C O V E R Y ) A N D N O C O N C E S S I O N H A S B E E N G R A N T E D T O T H E A S S E S S E E F R O M T H E P R O V I S I O N S O F S E C . 3 5 D D A . T H E S E G R O U N D S S T A N D P A R T L Y A L L O W E D . 2 . 7 G R O U N D N O S . 1 8 T O 2 1 A R E R E L A T E D W I T H D I S A L L O W A N C E U / S 1 4 A . T H E A S S E S S E E E A R N E D E X E M P T I N C O M E O F R S . 1 3 . 4 7 L A C S A N D S U B M I T T E D T H A T N O E X P E N D I T U R E W A S I N C U R R E D T O E A R N T H E S A M E . H O W E V E R , L D . A O E S T I M A T E D T H E D I S A L L O W A N C E @ 1 5 % O F Y E A R - E N D I N V E S T M E N T S O F R S . 6 8 . 3 7 L A C S A N D C O M P U T E D D I S A L L O W A N C E O F R S . 1 0 . 2 5 L A C S . T H E L D . C I T ( A ) C O N F I R M E D T H E S A M E . T H E S A I D I S S U E W O U L D S T A N D R E S T O R E D B A C K T O T H E F I L E O F L D . A O O N S I M I L A R L I N E S A S D O N E I N P A R A S 1 6 T O 1 8 O F T H E T R I B U N A L O R D E R F O R A Y 2 0 0 4 - 0 5 . T H E G R O U N D S S T A N D A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . 2 . 8 S I M I L A R I S G R O U N D N O . 2 2 & 2 3 W H I C H I S R E L A T E D W I T H D I S A L L O W A N C E O F I N T E R E S T A N D U N P A I D S A L E S T A X U / S 4 3 B . B O T H T H E S E A S P E C T S H A V E B E E N D E A L T W I T H B Y T H E T R I B U N A L I N A Y 2 0 0 4 - 0 5 A T P A R A S - 1 9 T O 2 5 O F T H E O R D E R . A C C O R D I N G L Y , B O T H T H E S E I S S U E S S T A N D R E M I T T E D B A C K T O T H E F I L E O F L D . A O O N S I M I L A R L I N E S . T H E S E G R O U N D S S T A N D A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . 2 . 9 G R O U N D N O S . 2 4 & 2 5 A R E R E L A T E D W I T H L O N G - T E R M C A P I T A L G A I N S ( L T C G ) . D U R I N G A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S , I T T R A N S P I R E D T H A T T H E A S S E S S E E S O L D 8 T H F L O O R O F M A F A T L A L C E N T R E F O R A S A L E C O N S I D E R A T I O N O F R S . 1 6 3 3 . 5 0 L A C S . T A K I N G F A I R M A R K E T V A L U E ( F M V ) O F T H E S A M E A S O N 0 1 / 0 4 / 1 9 8 1 T O B E R S . 5 2 . 4 7 L A C S , T H E L T C G W A S W O R K E D O U T T O B E R S . 1 3 8 1 . 6 4 L A C S . T H E C O S T O F T H E B U I L D I N G W A S S H O W N A S R S . 9 . 3 8 L A C S I N 1 9 7 2 . T H E A S S E S S E E , I N S U P P O R T O F F A I R M A R K E T V A L U E A S O N 0 1 / 0 4 / 1 9 8 1 S U B M I T T E D V A L U A T I O N R E P O R T O F A C E R T I F I E D V A L U E R . H O W E V E R , I T W A S F O U N D T H A T V A L U A T I O N W A S W I T H A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 5 - 0 6 M / S . M A F A T L A L I N D U S T R I E S L I M I T E D 6 R E S P E C T T O A N O T H E R F L O O R . T H E R E F O R E , F O R M I N G A N O P I N I O N T H A T C O R R E C T V A L U A T I O N W A S N O T T A K E N A S O N 0 1 / 0 4 / 1 9 8 1 , T H E C A S E W A S R E F E R R E D T O D I S T R I C T V A L U A T I O N O F F I C E R ( D V O ) . S I N C E T H E R E P O R T O F D V O W A S N O T R E C E I V E D T I L L T H E D A T E O F P A S S I N G O F T H E Q U A N T U M O R D E R , L D . A O E S T I M A T E D T H E V A L U E O F T H E S A M E A S O N 0 1 / 0 4 / 1 9 8 1 T O B E R S . 2 0 . 3 8 L A C S A N D R E - W O R K E D L T C G A T R S . 1 5 3 5 . 6 4 L A C S A N D A C C O R D I N G L Y , A D D E D T H E D I F F E R E N T I A L A M O U N T T O T H E I N C O M E O F T H E A S S E S S E E . D U R I N G A P P E L L A T E P R O C E E D I N G S , T H E R E P O R T O F D V O W A S C O N S I D E R E D . I T T R A N S P I R E D T H A T F M V W A S D E T E R M I N E D B Y D V O A T R S . 4 6 . 6 2 L A C S A N D A C C O R D I N G L Y , T A K I N G T H E S A M E T O B E T H E F M V A S O N 0 1 / 0 4 / 1 9 8 1 , T H E A S S E S S E E R E W O R K E D L T C G A T R S . 1 4 0 9 . 7 2 L A C S . T H E L D . C I T ( A ) D I R E C T E D L D . A O T O A D O P T T H E S A I D F I G U R E A F T E R V E R I F I C A T I O N O F C O M P U T A T I O N S . U P O N C O M P A R I S O N O F F M V A D O P T E D B Y T H E A S S E S S E E V I S - - V I S V A L U A T I O N D O N E B Y L D . 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A O , O N S I M I L A R L I N E S , I N T E R M S O F P A R A S 3 6 T O 4 0 O F T R I B U N A L O R D E R F O R A Y 2 0 0 4 - 0 5 . A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 5 - 0 6 M / S . M A F A T L A L I N D U S T R I E S L I M I T E D 7 2 . 1 1 G R O U N D N O . 2 7 I S N O T P R E S S E D W H E R E A S G R O U N D N O S . 2 8 & 2 9 A R E G E N E R A L I N N A T U R E W H I C H D O N O T R E Q U I R E A N Y S P E C I F I C A D J U D I C A T I O N O N O U R P A R T . 2 . 1 2 R E S U L T A N T L Y , T H E A S S E S S E E S A P P E A L S T A N D P A R T L Y A L L O W E D I N T E R M S O F O U R A B O V E O R D E R . C O N O . 7 2 / M U M / 2 0 1 2 3 . 1 T H E G R O U N D R A I S E D I N A S S E S S E E S C O N O . 7 2 / M U M / 2 0 1 2 A R I S E S O U T O F D E P A R T M E N T S A P P E A L I T A N O . 5 2 6 8 / M U M / 2 0 1 1 . T H E D E P A R T M E N T S A P P E A L H A S A L R E A D Y B E E N D I S M I S S E D B Y T H E T R I B U N A L D U E T O L O W T A X E F F E C T V I D E O R D E R D A T E D 2 8 / 0 1 / 2 0 2 0 . I N T H E C O , T H E A S S E S S E E I S A G G R I E V E D B Y N O N - A D J U D I C A T I O N O F G R O U N D N O S . 2 0 T O 2 2 B Y L D . C I T ( A ) . I N T H E S E G R O U N D S , T H E A S S E S S E E H A D C O N T E S T E D T H E D I S A L L O W A N C E O F E X P E N D I T U R E O F R S . 1 3 1 . 3 3 L A C S U N D E R T H E H E A D I N C O M E F R O M O T H E R S O U R C E S . 3 . 2 T H E C O M P U T A T I O N O F I N C O M E W O U L D R E V E A L T H A T A S S E S S E E E A R N E D R E C E I P T S F R O M A I R - C O N D I T I O N I N G A N D O T H E R R E C E I P T S O F R S . 1 4 0 . 1 7 L A C S A N D I N C U R R E D E X P E N D I T U R E A G A I N S T T H E S A M E F O R R S . 1 3 1 . 3 3 L A C S . T H E N E T I N C O M E I . E . 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M A F A T L A L I N D U S T R I E S L I M I T E D 8 T O P R O V I D E T H E S A I D S E R V I C E S . T H E N E T C H A R G E S T H U S R E C O V E R E D W E R E O F F E R E D T O T A X A S I N C O M E F R O M O T H E R S O U R C E S . H O W E V E R , L D . A O O P I N E D T H A T A C T I V I T Y O F L E T T I N G O U T B Y T H E A S S E S S E E W I T H S E R V I C E C H A R G E S W O U L D B E O N E A N D T H E S A M E A N D T H E R E F O R E , T H E S E R V I C E I N C O M E W A S T O B E B R O U G H T T O T A X A S I N C O M E F R O M H O U S E P R O P E R T Y . A C C O R D I N G L Y , T H E R E C E I P T S O F R S . 1 4 0 . 1 7 L A C S W E R E A D D E D A S I N C O M E F R O M H O U S E P R O P E R T Y , A G A I N S T W H I C H S T A N D A R D D E D U C T I O N O F 3 0 % W A S A L L O W E D T O T H E A S S E S S E E . I N O T H E R W O R D S , T H E E X P E N D I T U R E O F R S . 1 3 1 . 3 3 L A C S C L A I M E D B Y T H E A S S E S S E E W A S D I S R E G A R D E D A N D A G A I N S T T H E S A M E , A S T A N D A R D D E D U C T I O N O F 3 0 % W A S A L L O W E D T O T H E A S S E S S E E . T H E L D . C I T ( A ) H E L D T H A T T H E R E W E R E T W O S E T S O F I N C O M E D E R I V E D U N D E R T W O D I F F E R E N T H E A D S . T H E R E F O R E , R E N T A L S F R O M P R O P E R T Y S H O U L D B E T A X E D A S I N C O M E F R O M H O U S E P R O P E R T Y W H E R E A S T H E A M O U N T R E C E I V E D A S S E R V I C E C H A R G E S W E R E T O B E T A X E D A S I N C O M E F R O M O T H E R S O U R C E S . A G A I N S T T H E S A I D D E C I S I O N , T H E D E P A R T M E N T W A S I N F U R T H E R A P P E A L B E F O R E T H I S T R I B U N A L W H E R E I N T H E A P P E A L G O T D I S M I S S E D D U E T O L O W T A X E F F E C T . 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M A F A T L A L I N D U S T R I E S L I M I T E D 9 4 . T H E A S S E S S E E S A P P E A L S T A N D P A R T L Y A L L O W E D T O T H E E X T E N T I N D I C A T E D I N T H E O R D E R . T H E C R O S S - O B J E C T I O N S T A N D S A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . T H I S O R D E R I S P R O N O U N C E D U N D E R R U L E 3 4 ( 4 ) O F T H E I N C O M E T A X ( A P P E L L A T E T R I B U N A L ) R U L E S , 1 9 6 2 , B Y P L A C I N G T H E D E T A I L S O F T H E S A M E O N T H E N O T I C E B O A R D . S D / - S D / - ( M A H A V I R S I N G H ) ( M A N O J K U M A R A G G A R W A L ) / V I C E P R E S I D E N T / A C C O U N T A N T M E M B E R M U M B A I ; D A T E D : 2 0 / 0 4 / 2 0 2 0 S R . P S , J A I S Y V A R G H E S E / C O P Y O F T H E O R D E R F O R W A R D E D T O : 1 . / T H E A P P E L L A N T 2 . / T H E R E S P O N D E N T 3 . 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