ADIT (E)I(2), MUMBAI V. SHANMUKHANANDA FINE ARTS & SANGEETHA SABHA, MUMBAI

ITA 5914/MUM/2012

• Counselvise Citation: [2014] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 78943 (ITAT-MUMBAI)
• Duration Of Justice: 1 year(s) 8 month(s) 2 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 30-05-2014
• Appeal Filed By: Department
• Order Result: Dismissed
• Bench Allotted: E
• Next Hearing Date: 21-05-2014
• Assessment Year: 2009-2010
• Appeal Filed On: 28-09-2012
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 69; 6; 12; 2; 11

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L , M U M B A I B E N C H E , M U M B A I B E F O R E S H R I S A N J A Y A R O R A , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I A M I T S H U K L A , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 5 9 1 4 / M / 2 0 1 2 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 9 - 1 0 A D I T ( E ) I ( 2 ) , R . N O . 5 0 4 , P I R A M A L C H A M B E R S , 5 T H F L O O R , P A R E L , M U M B A I 4 0 0 0 1 2 . V S . M / S . S R I S H A N M U K H A N A N D A F I N E A R T S & S A N G E E T H A S A B H A 2 9 1 , C O M R A D H A R B A N S L A L M A R G , S I O N ( E A S T ) , M U M B A I 4 0 0 0 2 2 . P A N : A A A T S 2 6 9 4 E ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E B Y : S H R I V . M O H A N , A . R . R E V E N U E B Y : S H R I G I R I J A D A Y A L , D . R . D A T E O F H E A R I N G : 2 1 . 0 5 . 2 0 1 4 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 3 0 . 0 5 . 2 0 1 4 O R D E R P E R A M I T S H U K L A , J U D I C I A L M E M B E R : T H I S A P P E A L H A S B E E N P R E F E R R E D B Y T H E D E P A R T M E N T A G A I N S T I M P U G N E D O R D E R D A T E D 0 9 . 0 7 . 1 2 P A S S E D B Y C I T ( A ) - 1 , M U M B A I F O R T H E Q U A N T U M O F A S S E S S M E N T P A S S E D U N D E R S E C T I O N 1 4 3 ( 3 ) F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 O N T H E F O L L O W I N G G R O U N D S O F A P P E A L : - 1 . T H A T O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L D . C I T ( A ) E R R E D I N D I R E C T I N G T H E A O T O A L L O W B E N E F I T S O F E X E M P T I O N U / S 1 1 T O T H E A S S E S S E E I N R E S P E C T O F E X P E N S E S O F R S . 3 1 , 5 0 , 5 0 1 / - , W H E N T H E A S S E S S E E H A D A M E N D E D T H E M E M O R A N D U M O F A S S O C I A T I O N O N T H E B A S I S O F W H I C H T H E A S S E S S E E W A S G R A N T E D R E G I S T R A T I O N U / S 1 2 A O F T H E A C T . 2 . T H A T O N T H E F A C T S A N D I N T H E C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L D . C I T ( A ) E R R E D I N A L L O W I N G T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E F O R C A R R Y I T A N O . 5 9 1 4 / M / 2 0 1 2 M / S . S R I S H A N M U K H A N A N D A F I N E A R T S & S A N G E E T H A S A B H A 2 F O R W A R D O F U N A B S O R B E D D E P R E C I A T I O N A N D D E F I C I T O F C U R R E N T A N D E A R L I E R Y E A R S A M O U N T I N G T O R S . 2 3 , 9 4 , 2 2 , 3 3 4 / - B E A D J U S T E D A G A I N S T T H E I N C O M E O F T H E S U B S E Q U E N T Y E A R , I G N O R I N G T H E F A C T T H A T T H E R E W A S N O E X P R E S S P R O V I S I O N I N T H E I T A C T , 1 9 6 1 P E R M I T T I N G A L L O W A N C E O F S U C H C L A I M . 3 . T H A T A P P E L L A N T P R A Y S T H A T , T O T H E E X T E N T O F A B O V E G R O U N D S , T H E O R D E R O F T H E L D . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) 1 , M U M B A I B E S E T A S I D E A N D T H A T O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R B E R E S T O R E D . 2 . T H E B R I E F F A C T S O F T H E C A S E A R E T H A T T H E A S S E S S E E T R U S T W A S R E G I S T E R E D A S A C H A R I T A B L E O R G A N I S A T I O N W I T H T H E C H A R I T Y C O M M I S S I O N E R , M U M B A I A N D W A S A L S O G R A N T E D R E G I S T R A T I O N U N D E R S E C T I O N 1 2 A B Y T H E D I T ( E ) , M U M B A I , A S I T S O B J E C T S W E R E F A L L I N G W I T H I N C H A R I T A B L E A C T I V I T I E S A S D E F I N E D U N D E R S E C T I O N 2 ( 1 5 ) . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R N O T E D T H A T T H E A S S E S S E E T R U S T H A D C H A N G E D I T S O B J E C T S V I D E I T S A P P L I C A T I O N F I L E D B E F O R E C H A R I T Y C O M M I S S I O N E R , W H O H A S A L L O W E D T H E N E C E S S A R Y C H A N G E S I N T H E O B J E C T S O F T H E A S S E S S E E T R U S T . I N V I E W O F T H I S C H A N G E O F O B J E C T S , T H E R E G I S T R A T I O N S O G R A N T E D E A R L I E R W A S W I T H D R A W N V I D E O R D E R D A T E D 0 2 . 0 2 . 1 1 B Y D I T ( E ) P A S S E D U N D E R S E C T I O N 1 2 A A ( 3 ) . 2 . 1 A G G R I E V E D B Y T H E S A I D O R D E R , T H E A S S E S S E E T R U S T H A D P R E F E R R E D A N A P P E A L B E F O R E T H E I T A T , W H E R E I N T H E I T A T A L L O W E D T H E A S S E S S E E S A P P E A L A N D T H E C A N C E L L A T I O N O F R E G I S T R A T I O N W A S S E T A S I D E . T H U S A S S E S S E E S R E G I S T R A T I O N G R A N T E D E A R L I E R U N D E R S E C T I O N 1 2 A W A S C O N T I N U E D . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H E L D T H A T , S I N C E T H E D E P A R T M E N T H A S N O T A C C E P T E D T H E D E C I S I O N O F T H E I T A T A N D F U R T H E R A P P E A L H A S B E E N F I L E D , T H E R E F O R E , T H E A S S E S S E E W O U L D N O T B E E L I G I B L E F O R E X E M P T I O N U N D E R S E C T I O N 1 1 . A C C O R D I N G L Y , H E T A X E D T H E S U R P L U S A N D D I S A L L O W E D T H E E X P E N S E S . 3 . I N T H E F I R S T A P P E A L , T H E L D . C I T ( A ) B A S E D O N T H E D E C I S I O N O F T H E I T A T D I R E C T E D T H E A O T O A L L O W T H E B E N E F I T S U N D E R S E C T I O N 1 1 , A S A S S E S S E E S R E G I S T R A T I O N U N D E R S E C T I O N 1 2 A H A S B E E N U P H E L D B Y T H E T R I B U N A L . I T A N O . 5 9 1 4 / M / 2 0 1 2 M / S . S R I S H A N M U K H A N A N D A F I N E A R T S & S A N G E E T H A S A B H A 3 4 . B E F O R E U S T H E L D . D . R . S U B M I T T E D T H A T T H E M A T T E R I S O N L Y B E I N G C O N T E S T E D T O K E E P T H E I S S U E A L I V E A S T H E A P P E A L A G A I N S T T H E T R I B U N A L S O R D E R D A T E D 0 9 . 1 1 . 1 1 H A S B E E N C H A L L E N G E D B E F O R E T H E H O N B L E H I G H C O U R T . O N T H E O T H E R H A N D , T H E L D . C O U N S E L O F T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H A T O N C E T H E T R I B U N A L H A S S E T A S I D E T H E O R D E R O F T H E D I T ( E ) C A N C E L L I N G T H E R E G I S T R A T I O N , T H E A S S E S S E E S R E G I S T R A T I O N U N D E R S E C T I O N 1 2 A C O N T I N U E S A N D T H E R E F O R E B E N E F I T S U N D E R S E C T I O N 1 1 H A V E T O B E A L L O W E D . 5 . W E H A V E C A R E F U L L Y C O N S I D E R E D T H E F A C T S O F T H E C A S E A N D T H E O R D E R O F T H E A U T H O R I T I E S B E L O W . O N S C R U T I N Y O F T H E F A C T S , W E F I N D T H A T T H E A S S E S S E E S R E G I S T R A T I O N U N D E R S E C T I O N 1 2 A G R A N T E D E A R L I E R B Y D I T ( E ) W A S W I T H D R A W N V I D E I T S O R D E R D A T E D 0 2 . 0 2 . 1 1 U N D E R S E C T I O N 1 2 A A ( 3 ) . T H I S O R D E R O F T H E D I T ( E ) H A S B E E N S E T A S I D E B Y T H E T R I B U N A L V I D E I T S O R D E R D A T E D 0 9 . 1 1 . 1 1 A N D A S S E S S E E S R E G I S T R A T I O N U N D E R S E C T I O N 1 2 A H A S B E E N U P H E L D . T H U S T H E V E R Y B A S I S A N D F O U N D A T I O N O F D E N Y I N G T H E B E N E F I T U N D E R S E C T I O N 1 1 C E A S E S T O E X I S T . O N C E T H E R E G I S T R A T I O N U N D E R S E C T I O N 1 2 A C O N T I N U E S , T H E N , I T I S A X I O M A T I C T H A T T H E I N C O M E H A S T O B E C O M P U T E D I N A C C O R D A N C E W I T H S E C T I O N 1 1 A N D B E N E F I T / E X E M P T I O N T H E R E I N H A S T O B E G I V E N . T H E E X E M P T I O N C A N N O T B E D E N I E D S I M P L Y O N T H E G R O U N D T H A T T H E M A T T E R I S S U B J U D I C E B E F O R E T H E H O N B L E H I G H C O U R T . T H U S , W E D O N O T F I N D A N Y M E R I T S I N T H E G R O U N D N O . 1 R A I S E D B Y T H E D E P A R T M E N T A N D T H E S A M E I S A C C O R D I N G L Y D I S M I S S E D . 6 . I N G R O U N D N O . 2 T H E D E P A R T M E N T H A S C H A L L E N G E D T H E D I R E C T I O N O F T H E L D . C I T ( A ) F O R A L L O W I N G T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E F O R C A R R Y F O R W A R D O F U N A B S O R B E D D E P R E C I A T I O N A N D D E F I C I T O F C U R R E N T A N D E A R L I E R Y E A R S A M O U N T I N G T O R S . 2 3 , 9 4 , 2 2 , 3 3 4 / - T O B E A D J U S T E D A G A I N S T T H E I N C O M E O F T H E S U B S E Q U E N T Y E A R . T H E L D . C I T ( A ) H A S G I V E N T H I S D I R E C T I O N I N L I G H T O F T H E D E C I S I O N O F H O N B L E B O M B A Y H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . I N S T I T U T E O F B A N K I N G P E R S O N N E L R E P O R T E D I N 2 6 4 I T R 1 1 0 . B E F O R E U S L D . D . R . S T R O N G L Y R E L I E D U P O N T H E O R D E R O F I T A N O . 5 9 1 4 / M / 2 0 1 2 M / S . S R I S H A N M U K H A N A N D A F I N E A R T S & S A N G E E T H A S A B H A 4 T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , W H E R E A S T H E L D . C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E B O M B A Y H I G H C O U R T . 7 . A F T E R C A R E F U L L Y C O N S I D E R I N G T H E R E L E V A N T F I N D I N G O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A S W E L L A S L D . C I T ( A ) , W E F I N D T H A T T H E I S S U E O F A D J U S T M E N T O F C A R R Y F O R W A R D U N A B S O R B E D D E P R E C I A T I O N A N D D E F I C I T A G A I N S T T H E I N C O M E O F T H E S U B S E Q U E N T Y E A R H A S B E E N U P H E L D B Y T H E H O N B L E B O M B A Y H I G H C O U R T , A F T E R R E F E R R I N G A N D R E L Y I N G U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E G U J A R A T H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . S H R I P L O T S W E T A M B E R M U R T I P U J A K J A I N M A N D A L R E P O R T E D I N ( 1 9 9 5 ) 2 1 1 I T R 2 9 3 ( G U J . ) . T H E H O N B L E B O M B A Y H I G H C O U R T O B S E R V E D T H A T T H E I N C O M E D E R I V E D F R O M T H E T R U S T P R O P E R T Y H A S T O B E C O M P U T E D O N C O M M E R C I A L P R I N C I P L E S A N D I F C O M M E R C I A L P R I N C I P L E S A R E A P P L I E D , T H E N A D J U S T M E N T O F E X P E N S E S I N C U R R E D B Y T H E T R U S T F O R C H A R I T A B L E A N D R E L I G I O U S P U R P O S E S I N T H E E A R L I E R Y E A R S A G A I N S T T H E I N C O M E E A R N E D B Y T H E T R U S T I N T H E S U B S E Q U E N T Y E A R , W I L L H A V E T O B E R E G A R D E D A S A P P L I C A T I O N O F I N C O M E O F T H E T R U S T I N T H E S U B S E Q U E N T Y E A R I N W H I C H A D J U S T M E N T H A S B E E N M A D E . T H U S , I N V I E W O F T H E L A W E X P R E S S E D B Y T H E H O N B L E J U R I S D I C T I O N A L H I G H C O U R T I N T H I S R E G A R D , W E D O N O T F I N D A N Y M E R I T I N T H E G R O U N D R A I S E D B Y T H E D E P A R T M E N T A N D T H E S A M E I S A C C O R D I N G L Y D I S M I S S E D . 8 . I N T H E R E S U L T , A P P E A L F I L E D B Y T H E D E P A R T M E N T S T A N D S D I S M I S S E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E O P E N C O U R T O N 3 0 . 0 5 . 2 0 1 4 . S D / - S D / - ( S A N J A Y A R O R A ) ( A M I T S H U K L A ) A C C O U N T A N T M E M B E R J U D I C I A L M E M B E R M U M B A I , D A T E D : 3 0 . 0 5 . 2 0 1 4 . * K I S H O R E , S R . P . S . I T A N O . 5 9 1 4 / M / 2 0 1 2 M / S . S R I S H A N M U K H A N A N D A F I N E A R T S & S A N G E E T H A S A B H A 5 C O P Y T O : T H E A P P E L L A N T T H E R E S P O N D E N T T H E C I T , C O N C E R N E D , M U M B A I T H E C I T ( A ) C O N C E R N E D , M U M B A I T H E D R C B E N C H / / T R U E C O P Y / / [ B Y O R D E R D Y / A S S T T . R E G I S T R A R , I T A T , M U M B A I .