DCIT, Circle-17(1),Hyderabad, Hyderabad V. Electronics Corporation of India Ltd., Hyd, Hyderabad

ITA 656/HYD/2015

• Counselvise Citation: 65622514 RSA 2015
• Duration Of Justice: 3 month(s) 11 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 26-08-2015
• Appeal Filed By: Department
• Order Result: Dismissed
• Bench Allotted: A
• Assessment Year: 2009-2010
• Appeal Filed On: 15-05-2015
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 12; 2; 15

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B E F O R E S H R I P . M . J A G T A P , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S M T . P . M A D H A V I D E V I , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 6 5 6 / H Y D / 2 0 1 5 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 ( P A N A A A C E 4 8 0 9 L ) O R D E R P E R P . M . J A G T A P , A C C O U N T A N T M E M B E R : H Y D E R A B A D B E N C H A ' , H Y D E R A B A D D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X , C I R C L E 1 7 ( 1 ) , H Y D E R A B A D V / S . E L E C T R O N I C S C O R P O R A T I O N O F I N D I A L T D . , H Y D E R A B A D ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A P P E L L A N T D A T E O F H E A R I N G 1 3 . 0 8 . 2 0 1 5 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T 2 6 . 0 8 . 2 0 1 5 T H I S A P P E A L I S P R E F E R R E D B Y T H E R E V E N U E A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) V , H Y D E R A B A D D A T E D 1 6 . 1 . 2 0 1 5 A N D T H E S O L I T A R Y I S S U E A R I S I N G O U T O F T H E S A M E R E L A T E S T O T H E D E L E T I O N B Y T H E L E A R N E D C I T ( A ) O F T H E A D D I T I O N O F R S . 2 , 9 3 , 0 0 , 0 0 0 M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R B Y W A Y O F D I S A L L O W A N C E O F P R O V I S I O N M A D E B Y T H E A S S E S S E E T O W A R D S S E C U R I T Y E X P E N S E S . 2 . T H E A S S E S S E E I N T H E P R E S E N T C A S E I S A P U B L I C S E C T O R U N D E R T A K I N G , W H I C H I S E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F M A N U F A C T U R I N G A N D S A L E O F E L E C T R O N I C G O O D S A N D C O M P O N E N T S A S W E L L A S P R O V I D I N G M A I N T E N A N C E S E R V I C E S A N D C O M P U T E R E D U C A T I O N A L S E R V I C E S . T H E R E T U R N O F I N C O M E F O R T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N W A S F I L E D B Y I T O N 2 5 . 9 . 2 0 0 9 D E C L A R I N G T O T A L I N C O M E O F R S . 5 7 , 6 4 , 0 2 , 7 8 0 . I N T H E P R O F I T & L O S S A C C O U N T F I L E D A L O N G W I T H T H E S A I D R E T U R N , A S U M O F B Y S M T . P A L L A V I A G A R W A L , D R R E S P O N D E N T B Y : S / S H R I C . S . S U B R A M A N Y A M A N D V . S I V A K U M A R : I T A N O . 6 5 6 / H Y D / 2 0 1 5 E L E C T R O N I C S C O R P O R A T I O N O F I N D I A L T D . , H Y D E R A B A D R S . 2 , 9 3 , 0 0 , 0 0 0 W A S C L A I M E D B Y T H E A S S E S S E E O N A C C O U N T O F P R O V I S I O N F O R C I S F S E C U R I T Y E X P E N S E S U N D E R T H E H E A D M I S C E L L A N E O U S E X P E N S E S . A C C O R D I N G T O T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , T H E S A P R O V I S I O N M A D E B Y T H E A S S E S S E E W I T H O U T T H E R E Q U I S I T E A P P R O V A L F R O M T H E C O M P E T E N T A U T H O R I T Y , I . E . D A E , W A S I N T H E N A T U R E O F C O N T I N G E N T L I A B I L I T Y A N D F O L L O W I N G T H E V I E W T A K E N I N A S S E S S E E S O W N C A S E F O R T H E E A R L I E R Y E A R S D I S A L L O W I N G S I M I L A R P R O V I S I O N M A D E B Y T H E A S S E S S E E F O R S E C U R I T Y E X P E N S E S , H E D I S A L L O W E D T H E P R O V I S I O N M A D E B Y T H E A S S E S S E E F O R S E C U R I T Y E X P E N S E S E V E N I N T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N . 3 . O N A P P E A L , T H E L E A R N E D C I T ( A ) D E L E T E D T H E D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O N A C C O U N T O F P R O V I S I O N F O R C I S F S E C U R I T Y E X P E N S E S , F O L L O W I N G T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L I N A S S E S S E E S O W N C A S E F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 4 - 0 5 R E N D E R E D V I D E I T S O R D E R D A T E D 3 0 . 9 . 2 0 1 0 I N I T A N O . 1 0 5 6 / H Y D / 2 0 0 8 , W H E R E I N I T W A S H E L D T H A T T H E L I A B I L I T Y T O S E C U R I T Y E X P E N S E S H A D A C C R U E D D U R I N G T H E P R E V I O U S Y E A R R E L E V A N T T O A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 4 - 0 5 , A N D T H E S A M E N O T B E I N G C O N T I N G E N T U P O N A N Y O T H E R H A P P E N I N G , T H E A S S E S S E E W A S E L I G I B L E F O R D E D U C T I O N . A G G R I E V E D B Y T H E O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) , R E V E N U E H A S P R E F E R R E D T H I S A P P E A L B E F O R E T H E T R I B U N A L . 4 . W E H A V E H E A R D T H E A R G U M E N T S O F B O T H T H E S I D E S A N D A L S O P E R U S E D T H E R E L E V A N T M A T E R I A L O N R E C O R D . A S A G R E E D B Y T H E L E A R N E D R E P R E S E N T A T I V E S O F B O T H T H E S I D E S , T H E I S S U E I N V O L V E D I N T H E A P P E A L O F T H E R E V E N U E I S S Q U A R E L Y C O V E R E D B Y T H E D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L I N A S S E S S E E S O W N C A S E F O R T H E E A R L I E R Y E A R S , I N C L U D I N G T H E D E C I S I O N R E N D E R E D B Y T H E T R I B U N A L F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 4 - 0 5 R E L I E D U P O N B Y T H E L E A R N E D C I T ( A ) T O G I V E R E L I E F O N T H I S I S S U E , V I D E I T S I M P U G N E D O R D E R . T H E S A I D D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L R E N D E R E D I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 4 - 0 5 H A S B E E N S U B S E Q U E N T L Y F O L L O W E D B Y T H E T R I B U N A L T O D E C I D E A S I M I L A R I S S U E I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E F O R 2 I T A N O . 6 5 6 / H Y D / 2 0 1 5 E L E C T R O N I C S C O R P O R A T I O N O F I N D I A L T D . , H Y D E R A B A D A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 7 - 0 8 , V I D E I T S O R D E R D A T E D 2 5 . 9 . 2 0 1 2 P A S S E D I N I T A N O . 8 9 5 / H Y D / 2 0 1 1 , T H E R E L E V A N T P O R T I O N O F W H I C H A S C O N T A I N E D I N P A R A G R A P H S N O . 1 0 A N D 1 1 , I S R E P R O D U C E D B E L O W - 1 0 . W E H A V E H E A R D T H E A R G U M E N T S O F B O T H T H E P A R T I E S , P E R U S E D T H E R E C O R D A N D G O N E T H R O U G H T H E O R D E R S O F T H E A U T H O R I T I E S B E L O W . W E A R E O F T H E O P I N I O N T H A T T H E L I A B I L I T Y T O S H A R E T H E E X P E N S E S F O R T H E S E C U R I T Y P R O V I D E D B Y N F C I S A N A C C R U E D L I A B I L I T Y . I N F A C T , N F C H A D R A I S E D B I L L S A N D A S S E S S E E P A I D F O R T H E S A M E F O R T H E F I R S T T W O Q U A R T E R S F O R T H E R E L E V A N T P R E V I O U S Y E A R B U T F O R T H E L A S T T W O Q U A R T E R S , F O R W H A T E V E R R E A S O N , T H E N F C H A S N O T R A I S E D B I L L S A N D A S S E S S E E T H E R E F O R E H A D T O M A K E A P R O V I S I O N F O R T H E S A I D E X P E N D I T U R E . S I M I L A R E X P E N D I T U R E H A S B E E N C L A I M E D A N D A L L O W E D B Y T H E I T A T I N A S S E S S E E S O W N C A S E F O R T H E A Y 2 0 0 3 - 0 4 . T H E T R I B U N A L I N I T A 1 0 5 6 / 0 8 D T . 1 0 . 1 0 . 0 9 H A S H E L D C O N S I D E R I N G T H E V A R I O U S C O R R E S P O N D E N C E T H A T T H E L I A B I L I T Y O F E C I L T O P A Y I T S D U E S O N A C C O U N T O F S E C U R I T Y E X P E N S E S T O N F C D E F I N I T E L Y A C C R U E D D U R I N G T H E A Y 2 0 0 3 - 0 4 R E L E V A N T T O T H E A Y 2 0 0 4 - 0 5 . 1 1 . T H E T R I B U N A L , F O L L O W I N G T H E D E C I S I O N O F T H E A P E X C O U R T I N C A S E O F B H A R A T H E A R T H M O V E R S L T D 2 4 5 I T R 4 2 8 U P H E L D T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E T H A T T H E L I A B I L I T Y T O P A Y S E C U R I T Y E X P E N S E S T O N F C A C C R U E D D U R I N G T H E F I N A N C I A L Y E A R A N D I T W A S N O T C O N T I N G E N T U P O N A N Y O T H E R H A P P E N I N G . H E N C E , T H E I T A T H A D A L L O W E D T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E T O W A R D S T H E I R S H A R E O F S E C U R I T Y E X P E N S E S . A S H E L D B Y T H E T R I B U N A L I N T H E A S S E S S E E S O W N C A S E F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 4 - 0 5 T H E L I A B I L I T Y T O P A Y T H E I R S H A R E T O T H E S E C U R I T Y E X P E N S E S T O N F C I S A D E F I N E D A N D A C C R U E D L I A B I L I T Y . T H E M E R E F A C T T H A T I T W A S N O T Q U A N T I F I E D D U R I N G T H E Y E A R B Y W A Y O F R A I S I N G O F B I L L S B Y N F C C O U L D N O T A L T E R T H E F A C T T H A T S U C H L I A B I L I T Y E V E N T H O U G H O N A N E S T I M A T E D B A S I S I S A N A C C R U E D A N D A L L O W A B L E L I A B I L I T Y . T H E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F R O T O R C O N T R O L P V T L T D V S C I T 3 1 4 I T R 6 2 H A D H E L D T H A T A P R O V I S I O N M A D E F O R W A R R A N T Y E X P E N S E S , E V E N T H O U G H W I L L B E A C T U A L L Y E X P E N D E D A T A L A T E R P O I N T O F T I M E , I S A N A L L O W A B L E E X P E N D I T U R E I N T H E Y E A R O F S A L E O F P R O D U C T F O R W H I C H S U C H W A R R A N T Y H A S B E E N G I V E N . S I M I L A R L Y , T H E A P E X C O U R T I N T H E C A S E O F B H A R A T E A R T H M O V E R S L T D 2 4 5 I T R 4 2 8 H A S H E L D T H A T O N C E A L I A B I L I T Y H A S A C C R U E D , T H E N E V E N I F S U C H L I A B I L I T Y C A N B E Q U A N T I F I E D A N D S E T T L E D O N L Y A T F U T U R E P O I N T O F T I M E , I S A L L O W A B L E D E D U C T I O N I N T H E 3 I T A N O . 6 5 6 / H Y D / 2 0 1 5 E L E C T R O N I C S C O R P O R A T I O N O F I N D I A L T D . , H Y D E R A B A D Y E A R I N W H I C H T H E L I A B I L I T Y H A S A C C R U E D . I N T H E P R E S E N T C A S E T H E R E I S N O D I S P U T E T H A T T H E L I A B I L I T Y T O S H A R E T H E E X P E N S E S F O R S E C U R I T Y P R O V I D E D B Y N F C H A S A C C R U E D A N D P E R T A I N S T O T H E Y E A R U N D E R A P P E A L . T H E R E F O R E , T H E E S T I M A T E D L I A B I L I T Y F O R S U C H E X P E N S E S P R O V I D E D F O R I N T H E B O O K S O F A C C O U N T S B Y T H E A S S E S S E E I S A N A L L O W A B L E E X P E N D I T U R E I N V I E W O F T H E D E C I S I O N O F A P E X C O U R T A S C I T E D A B O V E A S W E L L A S T H E D E C I S I O N S O F T H E T R I B U N A L I N T H E A S S E S S E E S O W N C A S E F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 4 - 0 5 . A S T H E I S S U E I N V O L V E D I N T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N W E L L A S A L L T H E M A T E R I A L F A C T S R E L E V A N T T H E R E T O A R E S I M I L A R T O A S S E S S M E N T Y E A R S 2 0 0 4 - 0 5 A N D 2 0 0 7 - 0 8 , W E R E S P E C T F U L L Y F O L L O W T H E D E C I S I O N R E N D E R E D B Y T H E T R I B U N A L I N T H E S A I D Y E A R S A N D U P H O L D T H E I M P U G N E D O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) A L L O W I N G T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E D E D U C T I O N O N A C C O U N T O F P R O V I S I O N M A D E T O W A R D S S E C U R I T Y E X P E N S E S . 5 . I N T H E R E S U L T , A P P E A L O F T H E R E V E N U E I S D I S M I S S E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E C O U R T O N 2 6 T H A U G U S T , 2 0 1 5 . S D / - S D / - C O P Y F O R W A R D E D T O : 1 . E L E C T R O N I C S C O R P O R A T I O N O F I N D I A L T D . , E C I L P O S T , M O U L A L I , H Y D E R A B A D 5 0 0 0 6 2 2 . 3 . D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X , C I R C L E 1 7 ( 1 ) , H Y D E R A B A D , C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) 5 , H Y D E R A B A D 4 . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X 5 , H Y D E R A B A D 5 . D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E , I T A T , H Y D E R A B A D . 4 ( P . M A D H A V I D E V I ) ( P . M . J A G T A P ) J U D I C I A L M E M B E R A C C O U N T A N T M E M B E R D T / - 2 6 T H A U G U S T , 2 0 1 5 B . V . S