S.K. METAL INDUSTRIES, MUMBAI V. I.T.O. WD 15(1)(4), MUMBAI

ITA 6848/MUM/2011

• Counselvise Citation: [2014] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 83770 (ITAT-MUMBAI)
• Duration Of Justice: 2 year(s) 11 month(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 10-09-2014
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Allowed
• Bench Allotted: E
• Next Hearing Date: 08-07-2014
• Assessment Year: 2004-2005
• Appeal Filed On: 10-10-2011
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 27; 37; 2; 11; 139

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L , M U M B A I B E N C H E , M U M B A I B E F O R E S H R I B . R . B A S K A R A N , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 6 8 4 8 / M / 2 0 1 1 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 4 - 0 5 M / S . S . K . M E T A L I N D U S T R I E S , 1 3 7 / 1 3 9 , K I K A S T R E E T , 3 R D F L O O R , G U L A L W A D I , M U M B A I 4 0 0 0 0 4 P A N : A A A F S 5 8 1 4 N V S . I N C O M E T A X O F F I C E R , W A R D 1 5 ( 1 ) ( 4 ) , M U M B A I ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E B Y : S H R I P A R A G K . S H A H , A . R . R E V E N U E B Y : S H R I P I T A M B A R D A S , D . R . D A T E O F H E A R I N G : 0 8 . 0 7 . 2 0 1 4 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 1 0 . 0 9 . 2 0 1 4 O R D E R P E R S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R : T H E P R E S E N T A P P E A L H A S B E E N P R E F E R R E D B Y T H E A S S E S S E E A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) [ ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S C I T ( A ) ] D A T E D 1 9 . 0 5 . 1 1 R E L E V A N T T O A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 4 - 0 5 A G I T A T I N G T H E A C T I O N O F T H E C I T ( A ) I N C O N F I R M I N G T H E P E N A L T Y O F R S . 2 , 3 2 , 6 0 4 / - L E V I E D U N D E R S E C T I O N 2 7 1 ( 1 ) ( C ) O F T H E I N C O M E T A X A C T . 2 . T H E R E I S A D E L A Y O F 4 0 D A Y S I N P R E F E R R I N G T H E P R E S E N T A P P E A L . T H E A S S E S S E E H A S M O V E D A N A P P L I C A T I O N F O R C O N D O N A T I O N O F D E L A Y A C C O M P A N I E D W I T H T H E A F F I D A V I T O F M R . A S H W I N S H I V L A L S H A H , P A R T N E R O F T H E A S S E S S E E F I R M E X P L A I N I N G T H E R E A S O N S W H I C H R E S U L T E D I N D E L A Y I N P R E F E R R I N G T H E P R E S E N T A P P E A L B E F O R E T H I S T R I B U N A L . I T A N O . 6 8 4 8 / M / 2 0 1 1 M / S . S . K . M E T A L I N D U S T R I E S 2 I N V I E W O F T H E E X P L A N A T I O N S G I V E N B Y T H E A S S E S S E E I N T H E A F F I D A V I T O F I T S P A R T N E R T H E D E L A Y O F 4 0 D A Y S O C C U R R E D I N P R E F E R R I N G T H E P R E S E N T A P P E A L I S H E R E B Y C O N D O N E D A N D T H E M A T T E R I S H E A R D O N M E R I T S . 3 . T H E B R I E F F A C T S A R E T H A T D U R I N G T H E A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S I T W A S N O T E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S T H E A O ) T H A T T H E A S S E S S E E H A D C L A I M E D E X P E N D I T U R E B E I N G P A Y M E N T O F C O M M I S S I O N T O I T S S I S T E R C O N C E R N M / S . R O N A K M E T A L I N D U S T R I E S F O R T H E S E R V I C E S P R O V I D E D B Y T H E S A I D F I R M T H R O U G H I T S P A R T N E R . H O W E V E R , D U R I N G T H E I N Q U I R I E S C O N D U C T E D B Y T H E A O U N D E R S E C T I O N 1 3 3 ( 6 ) O F T H E I N C O M E T A X A C T , T H E C O N C E R N E D P A R T I E S D E N I E D E X I S T E N C E O F A N Y A G E N T O R I N T E R - M E D I A T O R Y R E L A T I N G T O P U R C H A S E S M A D E B Y T H E S A I D P A R T I E S F R O M T H E A S S E S S E E C O N C E R N . T H E A O T H U S O B S E R V E D T H A T T H E C L A I M O F P A Y M E N T O F C O M M I S S I O N B Y T H E A S S E S S E E T O I T S S I S T E R C O N C E R N M / S . R O N A K M E T A L I N D U S T R I E S W A S B O G U S . H E T H E R E F O R E M A D E A N A D D I T I O N O F R S . 6 , 4 0 , 2 7 6 / - O N T H I S A C C O U N T . T H E P E N A L T Y P R O C E E D I N G S W E R E A L S O I N I T I A T E D . T H E S A I D A D D I T I O N S W E R E C O N F I R M E D B Y T H E L D . C I T ( A ) A N D F U R T H E R B Y T H E T R I B U N A L A L S O . 4 . I N T H E P E N A L T Y P R O C E E D I N G S , I T W A S S U B M I T T E D O N B E H A L F O F T H E A S S E S S E E T H A T T H E A S S E S S E E F I R M A N D I T S S I S T E R C O N C E R N M / S . R O N A K M E T A L I N D U S T R I E S W E R E L O C A T E D I N T H E S A M E P R E M I S E S A N D T H E P A R T N E R S I N T H E S A I D T W O C O N C E R N S V I Z . M R . A S H W I N S . S H A H A N D M R . P A N K A J S . S H A H W E R E B R O T H E R S . D U E T O T H I S P R O X I M I T Y , T H E O U T S I D E R S I . E . T H I R D P A R T I E S C O U L D N O T G E T T H E K N O W L E D G E T H A T T H E R E W E R E B U S I N E S S T R A N S A C T I O N S A N D P A Y M E N T O F C O M M I S S I O N B E T W E E N T H E S A I D T W O F I R M S . T H A T I S W H Y , T H E Y C O U L D N O T D I S T I N G U I S H T H E S E P A R A T E I D E N T I T I E S O F T H E A S S E S S E E F I R M A N D S I S T E R C O N C E R N . H O W E V E R , T H E A O W A S N O T S A T I S F I E D W I T H T H E S A I D E X P L A N A T I O N G I V E N B Y T H E A S S E S S E E . H E T H E R E F O R E L E V I E D T H E P E N A L T Y I N Q U E S T I O N . 5 . I N F I R S T A P P E A L , T H E L D . C I T ( A ) V I D E I M P U G N E D O R D E R C O N F I R M E D T H E P E N A L T Y I N Q U E S T I O N O B S E R V I N G T H A T T H E A S S E S S E E H A D F A I L E D I N T H E Q U A N T U M I T A N O . 6 8 4 8 / M / 2 0 1 1 M / S . S . K . M E T A L I N D U S T R I E S 3 P R O C E E D I N G S , U P T O T H E L E V E L O F T R I B U N A L , T O P R O V E T H E P A Y M E N T O F C O M M I S S I O N T O I T S S I S T E R C O N C E R N A N D A L S O R E N D E R I N G O F S E R V I C E S B Y T H E S I S T E R C O N C E R N T O T H E A S S E S S E E . H E T H E R E F O R E H E L D T H A T T H E I N T E N T I O N O F T H E A S S E S S E E W A S O F C O N C E A L M E N T O F I N C O M E A N D A C C O R D I N G L Y C O N F I R M E D T H E P E N A L T Y S O L E V I E D B Y T H E A O . 6 . B E F O R E U S , T H E L D . A . R . O F T H E A S S E S S E E H A S S U B M I T T E D T H A T T H E C O M M I S S I O N A M O U N T W A S P A I D B Y T H E A S S E S S E E F I R M T O I T S S I S T E R C O N C E R N M / S . R O N A K M E T A L I N D U S T R I E S B E C A U S E T H E S A I D F I R M D E A L S W I T H N O N E X C I S A B L E I T E M S A N D T H E R E F O R E , W A S N O T I N A P O S I T I O N T O I S S U E E X C I S E G A T E P A S S T O I T S B U Y E R S . W H E R E A S T H E B U Y E R S N E E D E D E X C I S A B L E G O O D S S O T H A T T H E Y C O U L D G E T C E N - V A T C R E D I T S . H E N C E T H E G O O D S W E R E S O L D B Y T H E S I S T E R C O N C E R N T H R O U G H T H E A S S E S S E E F I R M , W H I C H M E A N S T H A T T H E B I L L S W E R E R A I S E D T H R O U G H T H E A S S E S S E E F I R M B U T W H O L E O F T H E T R A N S A C T I O N S W E R E L O O K E D I N T O B Y M R . P A N K A J S . S H A H I N H I S C A P A C I T Y A S P A R T N E R O F M / S . R O N A K M E T A L I N D U S T R I E S . B E C A U S E O F T H I S A R R A N G E M E N T A N D F O R P R O C U R I N G B U S I N E S S F O R T H E A S S E S S E E F I R M , T H E C O M M I S S I O N W A S P A I D B Y T H E A S S E S S E E F I R M T O M / S . R O N A K M E T A L I N D U S T R I E S . H E H A S F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T E V E N T H E C O M M I S S I O N P A I D B Y T H E A S S E S S E E F I R M T O I T S S I S T E R C O N C E R N W A S A L S O T R E A T E D A S I N C O M E B Y I T S S I S T E R C O N C E R N I N I T S R E T U R N O F I N C O M E , W H I C H W A S A C C E P T E D B Y T H E R E V E N U E A U T H O R I T I E S . H E H A S B R O U G H T O U R A T T E N T I O N T O T H E L E T T E R D A T E D 2 5 . 0 3 . 0 9 T O S T R E S S T H A T T H E T R U E F A C T S W E R E S U B M I T T E D B E F O R E T H E A O B U T T H E A O H A D F A I L E D T O C O N S I D E R T H E S A I D S U B M I S S I O N S . O N T H E O T H E R H A N D , T H E L D . D . R . H A S B R O U G H T O U R A T T E N T I O N T O T H E P A R A 5 O F T H E O R D E R O F C I T ( A ) A N D H A S C O N T E N D E D T H A T T H E C L A I M O F P A Y M E N T O F C O M M I S S I O N H A S B E E N P R O V E D T O B E B O G U S U P T O T H E L E V E L O F T H E T R I B U N A L A N D H E N C E I T W A S A C A S E O F C O N C E A L M E N T O F I N C O M E . H E H A S A L S O R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E D E L H I H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . M O R G A N F I N V E S T ( P . ) L T D . ( 2 0 1 3 ) 3 0 T A X M A N N . C O M 6 ( D E L H I ) A N D F U R T H E R A N O T H E R D E C I S I O N O F T H E H O N B L E D E L H I H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . Z O O M I T A N O . 6 8 4 8 / M / 2 0 1 1 M / S . S . K . M E T A L I N D U S T R I E S 4 C O M M U N I C A T I O N ( P . ) L T D . ( 2 0 1 0 ) 1 9 1 T A X M A N 1 7 9 ( D E L H I ) T O C O N T E N D T H A T W H E R E T H E A S S E S S E E M A K E S A D E L I B E R A T E W R O N G C L A I M T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 2 7 1 ( 1 ) ( C ) W O U L D B E A T T R A C T E D . 7 . W E H A V E C O N S I D E R E D T H E R I V A L S U B M I S S I O N S M A D E B Y T H E L D . R E P R E S E N T A T I V E S O F T H E P A R T I E S . W E M A Y O B S E R V E F R O M T H E R E L E V A N T O B S E R V A T I O N S M A D E B Y T H E T R I B U N A L I N T H E Q U A N T U M A P P E A L , A S R E P R O D U C E D I N P A R A 5 O F T H E I M P U G N E D O R D E R , T H A T T H E D I S A L L O W A N C E O F E X P E N D I T U R E W A S C O N F I R M E D B Y T H E T R I B U N A L O B S E R V I N G T H A T T H E A S S E S S E E H A D F A I L E D T O P R O V E T H E R E N D E R I N G O F S E R V I C E S B Y T H E S I S T E R C O N C E R N . T H E T R I B U N A L O B S E R V E D T H A T S I N C E T H E A S S E S S E E W A S N O T A B L E T O P R O V E T H E E X P E N D I T U R E W I T H I N T H E P A R A M A T E R I A O F S E C T I O N 3 7 ( 1 ) , H E N C E T H E A O A N D T H E C I T ( A ) W E R E J U S T I F I E D I N D I S A L L O W I N G T H E S A I D E X P E N D I T U R E . 8 . W E M A Y N O T I C E T H A T T H E T R I B U N A L H A S N O T H E L D T H A T T H E C L A I M M A D E B Y T H E A S S E S S E E W A S B O G U S O R W R O N G . I T H A S O N L Y H E L D T H A T T H E A S S E S S E E W A S N O T A B L E T O P R O D U C E E V I D E N C E S U C H A S A G R E E M E N T O R P R O O F O F S E R V I C E M A D E A N D H E N C E T H E C L A I M W A S H E L D T O B E N O T A L L O W A B L E . I N T H E P E N A L T Y P R O C E E D I N G S T H E A S S E S S E E H A S E X P L A I N E D T H A T I N F A C T T H E S A L E S W E R E M A D E T H R O U G H T H E A S S E S S E E F I R M B E C A U S E T H E S I S T E R C O N C E R N O F T H E A S S E S S E E W A S N O T A B L E T O I S S U E E X C I S E G A T E P A S S A N D A S S U C H T H E S A L E S W E R E M A D E I N T H E N A M E O F A S S E S S E E F I R M S O T H A T T H E P U R C H A S E R S M A Y G E T N E C E S S A R Y C E N - V A T C R E D I T S A N D F O R P R O C U R I N G T H I S B U S I N E S S F O R T H E A S S E S S E E F I R M , T H E S A I D C O M M I S S I O N W A S P A I D B Y T H E A S S E S S E E T O I T S S I S T E R C O N C E R N . T H E L D . A . R . O F T H E A S S E S S E E H A S F U R T H E R S U B M I T T E D , B E F O R E U S , T H A T S U C H A P A Y M E N T O F C O M M I S S I O N W A S M A D E B Y T H E A S S E S S E E F I R M I N S U B S E Q U E N T Y E A R S A L S O . H O W E V E R , T H E P E N A L T Y H A S B E E N L E V I E D F O R T H I S Y E A R O N L Y . A F T E R G O I N G T H R O U G H T H E D E T A I L S , F A C T S A N D E X P L A N A T I O N G I V E N B Y T H E A S S E S S E E , W E A R E O F T H E V I E W T H A T T H O U G H T H E A S S E S S E E F I R M C O U L D N O T P R O V E T H E R E N D E R I N G O F S E R V I C E S I N T H E Q U A N T U M P R O C E E D I N G S B U T I T W A S N O T A C A S E O F C L A I M O F B O G U S I T A N O . 6 8 4 8 / M / 2 0 1 1 M / S . S . K . M E T A L I N D U S T R I E S 5 E X P E N D I T U R E . I T W A S A C A S E W H E R E T H E A S S E S S E E C O U L D N O T S U C C E S S F U L L Y P R O V E I T S C A S E W I T H C O N C R E T E E V I D E N C E S . T H E R E I S N O F I N D I N G O F T H E T R I B U N A L T H A T I T W A S A C A S E O F W R O N G O R B O G U S C L A I M . T H E B E N E F I T O F D O U B T M U S T G O T O T H E A S S E S S E E I N T H E P E N A L T Y P R O C E E D I N G S . U N D E R S U C H C I R C U M S T A N C E S , I N O U R V I E W , T H E L E V Y O F P E N A L T Y I N T H I S C A S E D O E S N O T S E E M T O B E J U S T I F I E D . A C C O R D I N G L Y , T H E S A M E I S H E R E B Y O R D E R E D T O B E D E L E T E D . 9 . I N T H E R E S U L T , T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S H E R E B Y A L L O W E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E O P E N C O U R T O N 1 0 . 0 9 . 2 0 1 4 . S D / - S D / - ( B . R . B A S K A R A N ) ( S A N J A Y G A R G ) A C C O U N T A N T M E M B E R J U D I C I A L M E M B E R M U M B A I , D A T E D : 1 0 . 0 9 . 2 0 1 4 . * K I S H O R E , S R . P . S . C O P Y T O : T H E A P P E L L A N T T H E R E S P O N D E N T T H E C I T , C O N C E R N E D , M U M B A I T H E C I T ( A ) C O N C E R N E D , M U M B A I T H E D R C O N C E R N E D B E N C H / / T R U E C O P Y / / [ B Y O R D E R D Y / A S S T T . R E G I S T R A R , I T A T , M U M B A I .