ALPESH B. GADA, BHIWANDI V. ITO CEN THANE, MUMBAI

ITA 8436/MUM/2011

• Counselvise Citation: [2014] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 84267 (ITAT-MUMBAI)
• Duration Of Justice: 2 year(s) 11 month(s) 16 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 28-11-2014
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Allowed
• Bench Allotted: A
• Next Hearing Date: 08-10-2014
• Assessment Year: 2002-2003
• Appeal Filed On: 12-12-2011
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 32; 131; 132; 10; 2; 11; 15; 69

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L , M U M B A I B E N C H A , M U M B A I B E F O R E S H R I D . K A R U N A K A R A R A O , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 8 4 3 6 / M / 2 0 1 1 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 2 - 0 3 S H R I A L P E S H B . G A D A , P R O P . A P P U T E X T I L E M I L L S , 1 0 / A - 1 , P I N O . 5 0 1 , G O P A L N A G A R , K A L Y A N B I W A N D I R O A D , B H I W A N D I P A N : A A W P G 2 1 6 4 M V S . T H E I N C O M E T A X O F F I C E R ( C E N T R A L ) , 2 N D F L O O R , P A W A R I N D U S T R I A L E S T A T E , E D U L J I R O A D , C H A R A I , T H A N E . ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E B Y : S H R I S A T I S H C H A N D A K , A . R . R E V E N U E B Y : S M T . S . P A D M A J A , D . R . D A T E O F H E A R I N G : 0 8 . 1 0 . 2 0 1 4 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 2 8 . 1 1 . 2 0 1 4 O R D E R P E R S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R : T H E P R E S E N T A P P E A L H A S B E E N P R E F E R R E D B Y T H E A S S E S S E E A G A I N S T T H E O R D E R D A T E D 2 9 . 0 7 . 1 1 O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) [ ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S C I T ( A ) ] R E L E V A N T T O A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 2 - 0 3 . 2 . T H E A S S E S S E E H A S T A K E N T H E F O L L O W I N G G R O U N D S O F A P P E A L : 1 . O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E A P P E L L A N T S C A S E A N D I N L A W T H E L D . C I T ( A ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E A D D I T I O N O F R S . 5 , 0 0 , 1 6 9 / - M A D E B Y T H E L D . A . O O N A C C O U N T O F A L L E G E D U N D I S C L O S E D S A L E S W I T H O U T A P P R E C I A T I N G T H E F A C T T H A T T H E E S T I M A T E D P R O F I T O N U N A C C O U N T E D S A L E S W E R E D E C L A R E D I N T H E R E T U R N O F I N C O M E O F V I P U L G A D A & K A L P E S H G A D A . 2 . T H E A P P E L L A N T C R A V E L E A V E S T O A D D , A M E N D , A L T E R , M O D I F Y A N D O R W I T H D R A W A N Y O F T H E A B O V E G R O U N D S O F A P P E A L . I T A N O . 8 4 3 6 / M / 2 0 1 1 S H R I A L P E S H B . G A D A 2 3 . T H E F A C T S A S B R O U G H T O U T I N T H E I M P U G N E D O R D E R P A S S E D B Y T H E L D . C I T ( A ) V I D E P A R A G R A P H S N O . 3 . 1 T O 3 . 5 A R E R E P R O D U C E D B E L O W F O R R E A D Y R E F E R E N C E . 3 . 1 T H E F A C T S A R E T H A T , T H E R E W A S A N A C T I O N T A K E N U / S 1 3 2 O F T H E A C T O N 1 2 / 0 7 / 0 7 I N T H E P R E M I S E S O F T H E G R O U P . T H E A P P E L L A N T I N R E S P O N S E T O A N O T I C E U / S 1 5 3 A , F I L E D T H E R E T U R N O N 0 2 / 0 5 / 0 8 A D M I T T I N G A T O T A L I N C O M E O F R S . 8 2 , 8 7 9 / - . 3 . 2 F U R T H E R F A C T S C O N C E R N I N G T H E I S S U E A R E T H A T , D U R I N G S E A R C H , C E R T A I N D O C U M E N T S I N D I C A T I N G U N A C C O U N T E D S A L E S W E R E F O U N D A N D S E I Z E D . I N T H E S T A T E M E N T R E C O R D E D O F S H R I K A L P E S H G A D A , O N E O F T H E P A R T N E R S O F M / S K K E N T E R P R I S E S , H E C A T E G O R I C A L L Y A D M I T T E D T H A T , T H E S E I Z E D D O C U M E N T S C O N T A I N E D D E T A I L S O F U N A C C O U N T E D S A L E S A N D F U R T H E R A D M I T T E D T H A T , S U C H U N A C C O U N T E D S A L E S W E R E R E C O R D E D I N T H E S E I Z E D B O O K S / R E G I S T E R S U N D E R T H E H E A D ' P ' ' V ' ' J ' A N D ' S A I B A B A . ' 3 . 3 I N A S E P A R A T E S T A T E M E N T R E C O R D E D O N 1 6 / 0 8 / 0 7 U / S 1 3 1 , I T W A S A D M I T T E D B Y S H R I B H A G W A N J I G A D A , A N O T H E R M A I N P E R S O N O F T H E G R O U P T H A T , T H E E N T R I E S F O U N D I N S E I Z E D D O C U M E N T S ( B U N D L E N O A - 3 A N D A - 1 3 ) P E R T A I N E D T O U N A C C O U N T E D T R A D I N G A C T I V I T Y . 3 . 4 O N C L O S E E X A M I N A T I O N O F T H E D O C U M E N T S B Y T H E A O , I T W A S F O U N D T H A T , T H E S E I Z E D D O C U M E N T S W E R E Q U A L I T Y W I S E ' T A K A ' R E G I S T E R S M A I N T A I N E D F O R T H E P U R P O S E O F M A N U F A C T U R I N G . T H E R E G I S T E R S W E R E F O U N D T O C O N T A I N D E T A I L S O F I N C O M I N G O F F I N I S H E D G O O D S F R O M F A C T O R Y A N D S A L E S O U T S I D E B O O K S . T H E A O F O U N D T H A T , T H E T A K A R E G I S T E R R E L A T E D T O T H E C O N C E R N S O F M / S K K T E X E N T E R P R I S E S ( A F I R M ) A N D M / S A P P U T E X T I L E M I L L S , ( A P P E L L A N T ) T H E M A I N M A N U F A C T U R I N G C O N C E R N S I N T H E G R O U P . I T W A S A L S O F O U N D B Y T H E A O T H A T , T H E A B O V E M E N T I O N E D T W O C O N C E R N S N A M E L Y , M / S K K T E X E N T E R P R I S E S A N D M / S A P P U T E X T I L E M I L L S , P R O P T H E A P P E L L A N T , H A D N O T O F F E R E D A N Y A D D I T I O N A L I N C O M E O N A C C O U N T O F T H E S A I D U N A C C O U N T E D S A L E S I N T H E I R R E T U R N S A N D O N T H E O T H E R H A N D , C E R T A I N A D D I T I O N A L I N C O M E A L L E G E D L Y A R I S I N G F R O M S U C H U N A C C O U N T E D S A L E S H A D B E E N A D M I T T E D I N T H E C A S E S O F S H R I K A L P E S H G A D A A N D S H R I V I P U L G A D A . 3 . 5 I N R E P L Y T O A S H O W C A U S E N O T I C E I S S U E D I N T H I S R E G A R D , I T W A S S T A T E D O N B E H A L F O F T H E A P P E L L A N T T H A T , T H E S A L E S F O U N D I N T H E S E I Z E D D O C U M E N T S P E R T A I N E D T O T H E U N A C C O U N T E D T R A D I N G A C T I V I T I E S C O N D U C T E D B Y S H R I K A L P E S H G A D A A N D S H R I V I P U L G A D A I N T H E I R I N D I V I D U A L C A P A C I T Y . T H E A P P E L L A N T , T O P U S H T H R O U G H T H I S V I E W , R E L I E D U P O N T H E M A I N T E N A N C E O F S E P A R A T E B A N K A C C O U N T S , I S S U E O F C H E Q U E S F R O M T H E S A I D U N A C C O U N T E D B A N K A C C O U N T S F O R P U R C H A S E / E X P E N S E S , C O P I E S O F B I L L S F O R P U R C H A S E O F Y A R N O U T S I D E B O O K S E T C . T H E I T A N O . 8 4 3 6 / M / 2 0 1 1 S H R I A L P E S H B . G A D A 3 A O R E J E C T E D T H E C L A I M O F T H E A P P E L L A N T T H A T U N A C C O U N T E D T R A D I N G A C T I V I T Y W A S C O N D U C T E D B Y S H R I V I P U L G A D A A N D S H R I K A L P E S H G A D A I N T H E I R I N D I V I D U A L C A P A C I T Y A N D P R O C E E D E D T O C O N C L U D E T H A T , T H I S I S O N L Y T H E G O O D S T H A T W E R E M A N U F A C T U R E D B Y A P P U T E X T I L E M I L L S A N D K K E N T E R P R I S E S , T H A T W E R E S O L D O U T S I D E T H E B O O K S A N D T H E S A M E W E R E F O U N D R E C O R D E D I N T H E S E I Z E D D O C U M E N T S , U N D E R T H E H E A D S P , V , J A N D S A I B A B A . A C C O R D I N G T O T H E A O , T H E C L A I M O F T H E A P P E L L A N T T H A T , S H R I K A L P E S H G A D A A N D S H R I V I P U L G A D A H A V E D O N E T R A D I N G O U T S I D E T H E B O O K S W A S N O T E S T A B L I S H E D . T H E A O A C C O R D I N G L Y W O R K E D O U T T H E T O T A L U N A C C O U N T E D S A L E S F R O M T H E S E I Z E D D O C U M E N T S U N D E R T H E H E A D A B B A S T E X T I L E S A T R S . 5 , 0 0 , 1 6 9 / - W H I C H W A S D E P O S I T E D I N T H E B A N K A C C O U N T H E L D I N T H E N A M E O F A B B A S T E X T I L E S W I T H A B H U D A Y A B A N K . T H E E N T R I E S F O U N D I N B A N K A C C O U N T W E R E N O T C O R E L A T A B L E T O E N T R I E S I N B O O K S , A C C O R D I N G L Y , T H E A . O . T R E A T E D T H E E N T I R E A M O U N T O F R S . 5 , 0 0 , 1 6 9 / - F O U N D C R E D I T E D I N B A N K A C C O U N T A S I N C O M E A R I S I N G F R O M U N A C C O U N T E D S A L E S A N D B R O U G H T T O T A X . T H I S I S C O N T E S T E D I N T H E P R E S E N T A P P E A L . 4 . T H E L D . C I T ( A ) U P H E L D T H E A D D I T I O N S M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S T H E A O ) C O N C L U D I N G H I S F I N D I N G S I N P A R A 4 . 2 O F T H E I M P U G N E D O R D E R W H I C H F O R T H E S A K E O F R E A D Y R E F E R E N C E I S R E P R O D U C E D A S U N D E R : 4 . 2 I F I N D F R O M T H E A S S E S S M E N T O R D E R T H A T , T H I S P L E A O F T H E A P P E L L A N T H A S A L R E A D Y B E E N C O N S I D E R E D B Y T H E A O . I F U R T H E R F I N D T H A T , T H E A P P E L L A N T H A S F A I L E D T O G E T E N T R I E S I N B O O K S ( P , V , J A N D A B B A S ) C O R R E L A T E D W I T H T H E E N T R I E S I N B A N K A C C O U N T S . S O A L S O , T H E A P P E L L A N T P R O D U C E D C O P I E S O F A F E W B I L L S C L A I M I N G T O B E B I L L S F O R U N A C C O U N T E D P U R C H A S E S . T H E A O R E J E C T E D T H E M S A Y I N G T H A T , T H E Y W E R E N E I T H E R F O U N D D U R I N G S E A R C H N O R T H E Y C O U L D B E C O R R E L A T E D W I T H T H E E N T R I E S I N T H E S E I Z E D D O C U M E N T S O R B A N K A C C O U N T . I N T H E A B S E N C E O F A N Y C O N C R E T E D E T A I L S F U R N I S H E D T O M E D U R I N G A P P E L L A T E P R O C E E D I N G S T O E S T A B L I S H T H E N E X U S B E T W E E N T H E S E I Z E D D O C U M E N T S A N D T H E E N T R I E S I N B A N K A C C O U N T A N D A L S O T H E B I L L S F O R P U R P O R T E D U N A C C O U N T E D P U R C H A S E S , I T A K E T H E V I E W T H A T , T H E R E I S N O E X P E N S E S O R U N A C C O U N T E D P U R C H A S E S W H I C H C O U L D B E S E T O F F A G A I N S T U N A C C O U N T E D S A L E S A N D E V E N T U A L L Y , I T A K E A V I E W T H A T , T H E E N T I R E U N A C C O U N T E D S A L E S R E P R E S E N T U N A C C O U N T E D I N C O M E , A C C O R D I N G L Y , I C O N F I R M T H E A D D I T I O N O F R S 5 , 0 0 , 1 6 9 1 - . 5 . T H E A S S E S S E E I S T H U S I N A P P E A L B E F O R E U S . A T T H E O U T S E T , T H E L D . A . R . H A S S T A T E D T H A T T H E I S S U E I S S Q U A R E L Y C O V E R E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E V I D E C O M M O N O R D E R O F T H E T R I B U N A L I N T H E O W N C A S E O F T H E A S S E S S E E F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R S 2 0 0 3 - 0 4 , 2 0 0 5 - 0 6 , 2 0 0 6 - 0 7 , 2 0 0 8 - 0 9 , & 2 0 0 7 - 0 8 D E C I D E D O N 2 5 . 1 1 . 1 1 I N I T A I T A N O . 8 4 3 6 / M / 2 0 1 1 S H R I A L P E S H B . G A D A 4 N O S . 8 9 3 , 8 9 4 , 8 9 5 , 8 9 6 & 1 4 8 7 / M U M . / 2 0 1 1 . T H E T R I B U N A L , A F T E R C O N S I D E R I N G T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E I N D E T A I L O N T H E I D E N T I C A L I S S U E V I D E P A R A 2 6 O F T H E S A I D D E C I S I O N H A S H E L D , . . T H U S , O N T H I S F A C T U A L M A T R I X , W E H O L D T H A T T H E T R A D I N G T R A N S A C T I O N S I N Q U E S T I O N D I D N O T B E L O N G T O E I T H E R T H E A S S E S S E E M R . A L P E S H G . G A D A O R M / S . K . K . T E X E N T E R P R I S E S . T H E S E U N A C C O U N T E D T R A D I N G T R A N S A C T I O N S B E L O N G T O M R . K A L P E S H G . G A D A A N D S H R I V I P U L G A D A . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I S N O T S U R E A S T O W H A T I S T H E S O C A L L E D S U P P R E S S I O N O F P R O D U C T I O N I N E A C H C A S E . H E A S S U M E S T H A T T H E S U P P R E S S I O N I S E Q U A L A N D M A D E A D - H O C A D D I T I O N . N O E V I D E N C E I S F O U N D T O L I N K T H E A S S E S S E E W I T H T H E S E S A L E S . T H U S , T H E A D D I T I O N M A D E A N D S U S T A I N E D B Y T H E C O M M I S S I O N E R ( A P P E A L S ) O N A C C O U N T O F U N A C C O U N T E D S A L E S I S H E R E B Y D E L E T E D . 2 7 . E V E N O T H E R W I S E , T H E E N T I R E T U R N O V E R C O U L D N O T H A V E B E E N B R O U G H T T O T A X . A T B E S T , O N L Y P R O F I T S A R I S I N G O U T O F A N A C T I V I T Y C A N B E B R O U G H T T O T A X . A D D I T I O N S A R E S O U G H T T O B E M A D E O N T H E B A S I S O F G R O S S R E C E I P T S I N A B A N K A C C O U N T . A T B E S T , T H E P E A K C R E D I T C O U L D H A V E B E E N A D D E D . I N T H E C A S E O N H A N D , G R O S S R E C E I P T S H A V E B E E N A D D E D A S I N C O M E W H I C H , T O O U R M I N D , I S N O T C O R R E C T . O N L Y S U R P L U S O F T H E T R A N S A C T I O N C O U L D B E T A X E D . 2 8 . I N A N Y E V E N T , A S W E H A V E H E L D T H A T T H E A D D I T I O N S I N T H E C A S E O F M R . A L P E S H G . G A D A A N D M / S . K . K . T E X E N T E R P R I S E S , W H I C H I S M A D E O N A 5 0 : 5 0 A D - H O C B A S I S , I S B A D - I N - L A W , F O R T H E R E A S O N T H A T T H E T R A N S A C T I O N S D I D N O T P E R T A I N T O T H E S E E N T E R P R I S E S , W E D O N O T G O I N T O T H E I S S U E O F W H A T I S T H E S U R P L U S I N T H E S E T R A N S A C T I O N S . C O N S E Q U E N T L Y , W E S E T A S I D E T H E I M P U G N E D O R D E R P A S S E D B Y T H E C O M M I S S I O N E R ( A P P E A L S ) , A N D A L L O W G R O U N D N O . 1 , R A I S E D B Y T H E A S S E S S E E . 6 . S I N C E T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S F O R T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N A R E I D E N T I C A L A N D T H E I S S U E I S S Q U A R E L Y C O V E R E D I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E B Y T H E I T A N O . 8 4 3 6 / M / 2 0 1 1 S H R I A L P E S H B . G A D A 5 D E C I S I O N O F T H E T R I B U N A L I N T H E O W N C A S E S O F T H E A S S E S S E E F O R S U B S E Q U E N T A S S E S S M E N T Y E A R S , H E N C E , R E S P E C T F U L L Y F O L L O W I N G T H E S A I D D E C I S I O N , T H E A D D I T I O N S M A D E I N T H E H A N D S O F T H E A S S E S S E E O N A C C O U N T O F U N A C C O U N T E D S A L E S A R E H E R E B Y D E L E T E D . 7 . I N T H E R E S U L T , T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S A L L O W E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E O P E N C O U R T O N 2 8 . 1 1 . 2 0 1 4 . S D / - S D / - ( D . K A R U N A K A R A R A O ) ( S A N J A Y G A R G ) A C C O U N T A N T M E M B E R J U D I C I A L M E M B E R M U M B A I , D A T E D : 2 8 . 1 1 . 2 0 1 4 . * K I S H O R E , S R . P . S . C O P Y T O : T H E A P P E L L A N T T H E R E S P O N D E N T T H E C I T , C O N C E R N E D , M U M B A I T H E C I T ( A ) C O N C E R N E D , M U M B A I T H E D R C O N C E R N E D B E N C H / / T R U E C O P Y / / [ B Y O R D E R D Y / A S S T T . R E G I S T R A R , I T A T , M U M B A I .