Shri P. Venkateswara Rao, Hyderabad V. ITO,Ward - 2, Khammam

ITA 985/HYD/2014

• Counselvise Citation: 98522514 RSA 2014
• Duration Of Justice: 11 month(s) 29 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 20-05-2015
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Allowed
• Bench Allotted: A
• Next Hearing Date: 14-05-2015
• Assessment Year: 2009-2010
• Appeal Filed On: 21-05-2014
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 54; 11; 263; 63

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B E F O R E S H R I D . M A N M O H A N , V I C E P R E S I D E N T I T A N O . 9 8 5 / H Y D / 1 4 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 ( P A N A H M P V 0 4 0 4 A ) O R D E R H Y D E R A B A D B E N C H B ' ( S M C ) , H Y D E R A B A D S H R I P . V E N K A T E S W A R A R A O , V A R A R A M A C H A N D R A P U R A M , K H A M M A M D I S T . V / S . I N C O M E T A X O F F I C E R W A R D - 2 , K O T H A G U D E M ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A P P E L L A N T D A T E O F H E A R I N G 1 4 . 0 5 . 2 0 1 5 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T 2 0 . 0 5 . 2 0 1 5 T H I S A P P E A L B Y T H E A S S E S S E E I S D I R E C T E D A G A I N S T T H E O R D E R D A T E D 2 6 . 3 . 2 0 1 4 , P A S S E D B Y T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X , V I J A Y A W A D A U N D E R S . 2 6 3 O F T H E I N C O M E T A X A C T , 1 9 6 1 . 2 . F A C T S N E C E S S A R Y F O R T H E D I S P O S A L O F T H E A P P E A L A R E S T A T E D I N B R I E F : A S S E S S E E I S E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F P U R C H A S E A N D S A L E O F I M F L A N D F L . F O R T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N , I T D E C L A R E D T O T A L I N C O M E O F R S . 3 , 0 6 , 3 0 0 . T H E R E T U R N W A S O R I G I N A L L Y P R O C E S S E D U N D E R S . 1 4 3 ( 1 ) O N 1 8 . 6 . 2 0 1 0 . T H E R E A F T E R , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A P P E A R S T O H A V E N O T I C E D T H A T T H E A S S E S S E E A D M I T T E D G R O S S P R O F I T O F 2 1 % A N D N E T P R O F I T O F 2 . 7 % W H E R E A S G O I N G B Y T H E M R P , P R E S C R I B E D B Y T H E A P B E V E R A G E S C O R P O R A T I O N , T H E A S S E S S E E O U G H T T O H A V E E A R N E D G R O S S P R O F I T O F 2 7 % A N D T H U S , T H E G R O S S P R O F I T A D M I T T E D B Y T H E A S S E S S E E I S L O W ; C O N S E Q U E N T L Y , T H E N E T P R O F I T A D M I T T E D B Y T H E A S S E S S E E I S A L S O T O O L O W I N T H I S L I N E O F B U S I N E S S . F U R T H E R , T H E I N V E S T M E N T M A D E B Y B Y S H R I M . C H A N D R A M O U L E S H W A R A R A O R E S P O N D E N T B Y : S H R I C . R . P A T I : I T A N O . 9 8 5 / H Y D / 2 0 1 4 1 ) A N O T E O N Y O U R B U S I N E S S A C T I V I T I E S , P R O F I T , S O U R C E S O F I N C O M E A N D P R O F I T % A N D R E A S O N S F O R A D M I T T I N G L O W % ( 1 8 % ) O F P R O F I T W H E R E A S T H E I M L A M A R G I N O F 2 7 % A N D A B O V E . 2 ) P R O D U C E F I N A L A C C O U N T S I N C L U D I N G C A P I T A L A C C O U N T , B A L A N C E S H E E T , A N D A U D I T R E P O R T F O R T H E A S S T . Y E A R S 2 0 0 9 - 1 0 A N D 2 0 0 8 - 0 9 . 3 ) P L E A S E P R O D U C E A L L Y O U R B A N K A C C O U N T S F O R T H E P E R I O D F R O M 1 . 4 . 2 0 0 7 T O 3 1 . 3 . 2 0 0 9 A N D E X P L A I N E A C H T R A N S A C T I O N . 4 ) P R O D U C E B O O K S O F A C C O U N T S F O R T H E R E L E V A N T P E R I O D . 5 ) E X P L A I N A D V A N C E S R E C O V E R A B L E O F R S . 4 0 6 5 5 2 / - . 6 ) P R O D U C E B I L L S / V O U C H E R S F O R E A C H I T E M O F E X P E N D I T U R E D E B I T E D T O P & L A / C . 7 ) G I V E A N O T E O N Y O U R F A M I L Y S I Z E , M O N T H L Y E X P E N D I T U R E O F Y O U R F A M I L Y , V E H I C L E S O W N E D B Y Y O U E T C . 8 ) F U R N I S H Y O U R S A L E S T A X L I C E N S E A N D S A L E S T A X O R D E R F O R T H E R E L E V A N T P E R I O D . 9 ) P R O D U C E C O P Y O F E X C I S E L I C E N S E . 1 0 ) G I V E D E T A I L S O F L I C E N S E F E E S P A I D A N D S O U R C E S F O R T H E S A M E . 1 1 ) F U R N I S H D E T A I L S O F I N T E R E S T R E C E I V E D O N I N C O M E T A X R E F U N D A N D B A N K S D U R I N G T H E R E L E V A N T P E R I O D . S H R I P . V E N K A T E S W A R A R A O , V A R A R A M A C H A N D R A P U R A M , K H A M M A M D I S T . T H E A S S E S S E E I N P A Y I N G L I C E N C E F E E A N D T H E E X P E N D I T U R E D E B I T E D T O T H E P R O F I T & L O S S A C C O U N T U N D E R V A R I O U S H E A D S R E Q U I R E D V E R I F I C A T I O N . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , T H E R E F O R E S O U G H T P E R M I S S I O N F O R C O N V E R T I N G T H E C A S E I N T O S C R U T I N Y A N D A C C O R D I N G L Y P E R M I S S I O N W A S G R A N T E D . T H E R E A F T E R T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I S S U E D A N O T I C E U N D E R S . 1 4 2 O F T H E A C T O N 1 3 . 1 . 2 0 1 1 W H E R E I N , H E D I R E C T E D T H E A S S E S S E E T O F U R N I S H T H E F O L L O W I N G P A R T I C U L A R S - 2 I T A N O . 9 8 5 / H Y D / 2 0 1 4 S H R I P . V E N K A T E S W A R A R A O , V A R A R A M A C H A N D R A P U R A M , K H A M M A M D I S T . I N R E S P O N S E T O T H E S A I D N O T I C E , T H E A S S E S S E E F U R N I S H E D I N F O R M A T I O N , W H E R E I N I T W A S S T A T E D T H A T T H E C A L C U L A T I O N O F G R O S S P R O F I T A T 1 8 % I S I N C O R R E C T . I T W A S A L S O S U B M I T T E D T H A T T H E P E R C E N T A G E O F G R O S S P R O F I T I N W I N E S H O P B U S I N E S S W I L L B E C A L C U L A T E D O N G R O S S S A L E S A S A G A I N S T C O S T O F S A L E S A N D B Y A D O P T I N G T H E S A I D M E T H O D , T H E G R O S S P R O F I T A R R I V E D A T W O R K S O U T T O 2 2 . 4 5 % ; W I T H R E G A R D T O T H E N O N - C H A R G I N G O F M R P , I T W A S S U B M I T T E D T H A T T H E S H O P I S L O C A T E D I N A B A C K W A R D A R E A A N D H E N C E , I N O R D E R T O A T T R A C T T H E C U S T O M E R S , T H E A S S E S S E E W A S F O R C E D T O S E L L T H E L I Q U O R B E L O W T H E M R P , W H I C H I N T U R N , R E S U L T E D I N L O W G R O S S P R O F I T . A P B E V E R A G E S C O R P O R A T I O N M E R E L Y F I X E D T H E M R P A N D I T D O E S N O T O B L I G A T E T H E A S S E S S E E T O E A R N T H A T M U C H O F P R O F I T , A S I T I S F O R T H E B U S I N E S S M A N T O R U N T H E B U S I N E S S I N T H E W A Y B E S T S U I T E D T O H I M . 4 . F U R T H E R W H E N T H E B O O K S O F A C C O U N T A R E M A I N T A I N E D , T H E Q U E S T I O N O F P E R C E N T A G E O F G R O S S P R O F I T W I L L N O T A R I S E . T H E A S S E S S E E W A S E Y E I N G O N I N C R E A S I N G T H E T U R N O V E R W I T H L O W G R O S S P R O F I T P E R C E N T A G E B Y A T T R A C T I N G T H E C U S T O M E R S W H I C H R E S U L T E D I N L E S S E R G R O S S P R O F I T A N D U N L E S S T H E R E I S A D E F E C T P O I N T E D I N T H E B O O K S , L O W G R O S S P R O F I T C A N N O T B E A R E A S O N F O R D O U B T I N G T H E G E N U I N E N E S S O F T H E P R O F I T M A D E B Y T H E A S S E S S E E . 5 . R E G A R D I N G O T H E R Q U E R I E S I N T H E Q U E S T I O N N A I R E , T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H E F I N A L A C C O U N T S A N D B A L A N C E S H E E T A N D A L S O A N E X P L A N A T I O N W I T H R E G A R D T O A D V A N C E S R E C O V E R A B L E , L I C E N C E F E E P A I D , E T C . B O O K S O F A C C O U N T W E R E P R O D U C E D B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O R V E R I F I C A T I O N , S O T H A T I T C O U L D B E E X A M I N E D A S T O W H A T C O U L D B E T H E S O U R C E S O F M O N E Y P A I D T O W A R D S L I C E N C E F E E E T C . A N O T H E R R E P L Y W A S G I V E N O N 1 0 . 5 . 2 0 1 1 , W H E R E I N F U R T H E R I N F O R M A T I O N C A L L E D F O R B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R W A S F U R N I S H E D . 3 3 . I T A N O . 9 8 5 / H Y D / 2 0 1 4 S H R I P . V E N K A T E S W A R A R A O , V A R A R A M A C H A N D R A P U R A M , K H A M M A M D I S T . 6 . H A V I N G E X A M I N E D T H E B O O K S O F A C C O U N T , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A P P E A R S T O H A V E N O T I C E D T H A T T H E P R O F I T D E C L A R E D B Y T H E A S S E S S E E C A N N O T B E D O U B T E D . I N F A C T , I T W A S N O T E D T H A T T H E I N F O R M A T I O N F U R N I S H E D B Y T H E A S S E S S E E H A S B E E N E X A M I N E D , B O O K S O F A C C O U N T H A V E B E E N E X A M I N E D W I T H R E F E R E N C E T O V A R I O U S E X P E N D I T U R E C L A I M E D U N D E R V A R I O U S H E A D S . W I T H R E G A R D T O T R A V E L L I N G E X P E N S E S , C O N V E Y A N C E E X P E N S E S , E T C , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , H O W E V E R , N O T I C E D T H A T C E R T A I N A M O U N T S W E R E S U P P O R T E D B Y S E L F - M A D E V O U C H E R S , W I T H O U T A N Y S U F F I C I E N T D O C U M E N T A R Y E V I D E N C E , A N D T O T H I S L I M I T E D E X T E N T , H E S O U G H T T O M A K E A N E S T I M A T E D A D D I T I O N A N D A C C O R D I N G L Y 3 5 % O F T H E S A I D E X P E N S E S W A S D I S A L L O W E D . T H E A S S E S S M E N T W A S A C C O R D I N G L Y C O M P L E T E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) O F T H E A C T O N 1 0 . 5 . 2 0 1 1 . T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C A L L E D F O R T H E A S S E S S M E N T R E C O R D F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 A N D E X A M I N E D T H E S A M E . I N H I S O P I N I O N , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S N O T C O N D U C T E D P R O P E R E N Q U I R I E S O N C E R T A I N I S S U E S . I N T H I S R E G A R D , H E O B S E R V E D T H A T T H E G R O S S P R O F I T A R R I V E D A T B Y T H E A S S E S S E E I S V E R Y L O W , C O M P A R E D T O T H E P R O F I T T H A T C O U L D H A V E B E E N O B T A I N E D I N T H I S L I N E B U S I N E S S . F U R T H E R , S O U R C E S O F P A Y M E N T O F L I C E N C E F E E , E T C . W E R E N O T V E R I F I E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , T H O U G H O N T H I S G R O U N D , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O B T A I N E D P E R M I S S I O N F O R M A K I N G A D E T A I L E D E N Q U I R Y , A N D C O N V E R T E D I N T O S C R U T I N Y A S S E S S M E N T . I N H I S O P I N I O N , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S N O T E X A M I N E D T H E B O O K S O F A C C O U N T A N D B I L L S A N D V O U C H E R S P R O P E R L Y , W H I C H M A K E S T H E A S S E S S M E N T E R R O N E O U S A N D P R E J U D I C I A L T O T H E I N T E R E S T S O F T H E R E V E N U E . 4 7 . . I T A N O . 9 8 5 / H Y D / 2 0 1 4 S H R I P . V E N K A T E S W A R A R A O , V A R A R A M A C H A N D R A P U R A M , K H A M M A M D I S T . 8 . I N R E S P O N S E , T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H A T T H E R E V E N U E A U T H O R I T Y H A S N O P O W E R T O R E V I E W A N O R D E R P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . U N D E R S . 2 6 3 O F T H E A C T T W O C O N D I T I O N S H A V E T O B E S A T I S F I E D , I . E . ( A ) T H E A S S E S S M E N T O R D E R S H O U L D B E E R R O N E O U S A N D ( B ) S H O U L D B E P R E J U D I C I A L T O T H E I N T E R E S T S O F T H E R E V E N U E . I N T H E I N S T A N T C A S E , T H E A S S E S S M E N T O R D E R C A N N O T B E S A I D T O B E E R R O N E O U S S I N C E A L L T H E B O O K S O F A C C O U N T A N D B I L L S / V O U C H E R S W E R E V E R I F I E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R W H I L E C O M P L E T I N G T H E A S S E S S M E N T . I N T H I S R E G A R D , I T W A S A L S O H I G H L I G H T E D T H A T W H I L E E X A M I N I N G T H E B O O K S O F A C C O U N T , W H E R E V E R T H E R E W E R E S E L F - M A D E V O U C H E R S , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R M A D E A N A D H O C A D D I T I O N , W H I C H I M P L I E S T H A T W I T H R E G A R D T O O T H E R L L S , E T C . , N O D E F E C T S W E R E F O U N D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . I T W A S A L S O S U B M I T T E D T H A T M E R E L Y B E C A U S E T H E G R O S S P R O F I T A N D N E T P R O F I T A R E L O W W H E N C O M P A R E D T O T H E S T A N D A R D P R O F I T , T H A T I S A S S U M E D T O H A V E B E E N E A R N E D I N T H E W I N E B U S I N E S S , A D D I T I O N C A N N O T B E M A D E B E C A U S E N O A S S E S S E E C A N B E C O M P E L L E D T O M A K E O P T I M U M P R O F I T A N D I N T H E I N T E R E S T S O F B U S I N E S S , T H E A S S E S S E E M A Y G I V E P R E F E R E N C E T O M A K I N G P R O F I T O N I N C R E A S I N G T H E T U R N O V E R O R R E D U C I N G T H E P R O F I T R A T I O A N D I T D E P E N D S O N V A R I O U S F A C T O R S L I K E R O T A T I O N O F B U S I N E S S , C O M P E T I T I O N , N A T U R E O F C U S T O M E R S E T C . R E L I A N C E W A S A L S O P L A C E D U P O N T H E S E V E R A L O R D E R S O F T H E I T A T , H Y D E R A B A D T O S U B M I T T H A T E S T I M A T I O N O F N E T P R O F I T A T 3 % O N C O S T O F S A L E S W A S A L S O H E L D T O B E R E A S O N A B L E I N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D T H E R E C O U L D N O T B E A N Y U N I F O R M P O L I C Y T H A T A N A S S E S S E E H A S T O E A R N A C E R T A I N P E R C E N T A G E O F P R O F I T . I T W A S A L S O S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A V I N G E X A M I N E D T H E B O O K S A N D N O D E F E C T H A V I N G B E E N P O I N T E D O U T , M E R E L Y O N S U R M I S E S T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C A N N O T S U B S T I T U T E H I S O P I N I O N T O T H A T O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , A G A I N B A S I N G O N T H E S T A N D A R D M R P ; E V E N T H E C O M M I S S I O N E R H A S N O T D I S P U T E D T H E V E R A C I T Y O F T H E B O O K S O F A C C O U N T . T H E C O M M I S S I O N E R C A N N O T 5 I T A N O . 9 8 5 / H Y D / 2 0 1 4 S H R I P . V E N K A T E S W A R A R A O , V A R A R A M A C H A N D R A P U R A M , K H A M M A M D I S T . R E E X A M I N E T H E A C C O U N T S A N D D E T E R M I N E T H E I N C O M E A T A H I G H E R F I G U R E . I N T H I S R E G A R D , H E R E L I E D U P O N S E V E R A L C A S E - L A W . 9 . W I T H R E G A R D T O L I C E N C E F E E A N D O T H E R P A Y M E N T S , U N D E R V A R I O U S H E A D S O F A C C O U N T , T H E C A S E O F T H E A S S E S S E E I S T H A T A L L T H E B O O K S O F A C C O U N T W E R E F U R N I S H E D B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , A N D H A V I N G E X A M I N E D , H E W A S S A T I S F I E D W I T H T H E C A S H A N D F U N D F L O W A N D T H E R E F O R E , H E H A S N O T M A D E A N Y A D D I T I O N . M E R E L Y B E C A U S E T H E C O M M I S S I O N E R D O U B T S T H E V I E W T A K E N B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , I T D O E S N O T E M P O W E R H I M T O I N V O K E T H E P R O V I S I O N S O F S . 2 6 3 O F T H E A C T . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I S D E E M E D T O H A V E V E R I F I E D T H E B O O K S P R O P E R L Y , W H E N A U D I T E D A C C O U N T S W E R E P R O D U C E D B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . 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I F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R C A L L E D F O R C E R T A I N D E T A I L S A N D T H E A S S E S S E E H A S F U R N I S H E D T H E S A M E , I T H A S T O B E A S S U M E D T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S E X A M I N E D T H O S E D E T A I L S I N W H I C H E V E N T M E R E L Y O N A C C O U N T O F N O T F U R N I S H I N G D E T A I L E D R E A S O N S 1 0 I T A N O . 9 8 5 / H Y D / 2 0 1 4 S H R I P . V E N K A T E S W A R A R A O , V A R A R A M A C H A N D R A P U R A M , K H A M M A M D I S T . F O R T H E A C C E P T A N C E O F T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E , T H E R E V I S I O N A L A U T H O R I T Y C A N N O T I N I T I A T E P R O C E E D I N G S U N D E R S . 2 6 3 B Y A S S U M I N G T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S N O T M A D E P R O P E R V E R I F I C A T I O N . I N T H E C A S E O N H A N D , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O R I G I N A L L Y P R O C E S S E D T H E R E T U R N O F I N C O M E F I L E D B Y T H E A S S E S S E E , B U T H A V I N G N O T I C E D T H A T T H E A S S E S S E E D E C L A R E D P R O F I T W H I C H I S L E S S T H A N T H E M R P P R E S C R I B E D B Y T H E A P B E V E R A G E S C O R P O R A T I O N , H E R E Q U E S T E D T H E S U P E R I O R S T O G R A N T H I M P E R M I S S I O N T O T A K E U P T H E C A S E I N S C R U T I N Y A N D A C C O R D I N G L Y , U P O N S E C U R I N G T H E P E R M I S S I O N , H E H A S F O R W A R D E D A D E T A I L E D Q U E S T I O N N A I R E P I N P O I N T I N G T H A T T H E R E I S N O R E A S O N F O R L O W G R O S S P R O F I T / N E T P R O F I T ( A N D T H E M E T H O D F O R A R R I V I N G A T T H E P R O F I T ) A N D A L S O C A L L E D U P O N T H E A S S E S S E E T O F U R N I S H B O O K S O F A C C O U N T , D E T A I L S O F T H E I N V E S T M E N T I N L I C E N C E F E E A N D S O U R C E S F O R T H E S A M E , E T C . T H E A S S E S S E E H A V I N G F U R N I S H E D T H E D E T A I L S , I F T H E R E I S A N Y D O U B T W I T H R E G A R D T O T H E B O N A F I D E S , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R C O U L D H A V E M A D E F U R T H E R E N Q U I R I E S . B U T H A V I N G V E R I F I E D T H E B O O K S O F A C C O U N T A N D T H E R E A S O N S G I V E N F O R L O W P R O F I T , A P A R T F R O M T H E F A C T T H A T T H E B O O K S W E R E D U L Y A U D I T E D A N D N O D E F E C T S C O U L D B E N O T I C E D E X C E P T F O R T H E S E L F M A D E V O U C H E R S W I T H R E G A R D T O A P O R T I O N O F T H E E X P E N D I T U R E , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R W A S C O M P E L L E D T O A C C E P T T H E P R O F I T D E C L A R E D B Y T H E A S S E S S E E A N D A L S O W I T H R E G A R D T O L I C E N C E F E E P A I D . E V E N I F I T I S A S S U M E D T H A T T H E R E I S I N A D E Q U A T E E N Q U I R Y , T H O U G H I N T H E G I V E N C A S E , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A P P E A R S T O H A V E E X E R C I S E D D U E D I L I G E N C E , I N M A K I N G P R O P E R E N Q U I R I E S , M E R E L Y O N T H A T C O U N T , T H E A S S E S S M E N T C A N N O T B E T E R M E D A S E R R O N E O U S A N D P R E J U D I C I A L T O T H E I N T E R E S T S O F T H E R E V E N U E I N T H E L I G H T O F T H E D E C I S I O N O F T H E A P H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F S P E C T R A S H A R E S A N D S C R I P S P V T . L T D . , C I T E D A B O V E , W H I C H , I N T U R N , W A S B A S E D U P O N T H E R A T I O L A I D D O W N B Y T H E A P E X C O U R T I N T H E C A S E O F M A L A B A R I N D U S T R I A L C O ( S U P R A ) . A S R I G H T L Y O B S E R V E D , E V E R Y L O S S O F R E V E N U E A S A C O N S E Q U E N C E O F T H E O R D E R O R T H E A S S E S S I N G O F F I C E R C A N N O T B E 1 1 I T A N O . 9 8 5 / H Y D / 2 0 1 4 S H R I P . V E N K A T E S W A R A R A O , V A R A R A M A C H A N D R A P U R A M , K H A M M A M D I S T . T R E A T E D A S P R E J U D I C I A L T O T H E I N T E R E S T S O F T H E R E V E N U E ; W H E N T W O V I E W S A R E P O S S I B L E A N D T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S T A K E N O N E V I E W , W I T H W H I C H T H E C O M M I S S I O N E R D O E S N O T A G R E E , I T C A N N O T B E T R E A T E D A S E R R O N E O U S O R D E R . I N T H E I N S T A N T C A S E , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R E X A M I N E D T H E C A S E T H O R O U G H L Y A N D I N F A C T , M A D E A N A D H O C A D D I T I O N , H A V I N G N O T I C E D T H A T S O M E O F T H E E X P E N D I T U R E A R E S U P P O R T E D B Y O N L Y S E L F - M A D E V O U C H E R S . W I T H R E G A R D T O O T H E R A S P E C T S , A D E T A I L E D E N Q U I R Y W A S M A D E A N D A L S O V E R I F I E D T H E B O O K S O F A C C O U N T . U N D E R T H E S E C I R C U M S T A N C E S , I A M O F T H E F I R M V I E W T H A T T H E O R D E R P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R C A N N O T B E T E R M E D A S E R R O N E O U S A N D P R E J U D I C I A L T O T H E I N T E R E S T S O F T H E R E V E N U E . T H E C A S E - L A W R E L I E D U P O N B Y T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E I S D I S T I N G U I S H A B L E O N F A C T S . 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I T M A Y , A T B E S T , B E C O N S I D E R E D A S A N A B E R R A T I O N , B U T I T C A N N O T B E A S S U M E D T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S N O T E X A M I N E D T H E I S S U E P R O P E R L Y B E C A U S E C E R T I F I E D A U D I T R E P O R T , P E R C E N T A G E O F P R O F I T W I T H R E F E R E N C E T O T U R N O V E R A N D O T H E R D E T A I L S W E R E F U R N I S H E D A N D T H E Y W E R E F I L E D B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A N D T H E A S S E S S E E H A D A L S O F U R N I S H E D T H E R E A S O N S F O R T H E L O W G R O S S P R O F I T . 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M A N M O H A N ) V I C E P R E S I D E N T D T / - 2 0 T H M A Y , 2 0 1 5 S H R I P . V E N K A T E S W A R A R A O , V A R A R A M A C H A N D R A P U R A M , K H A M M A M D I S T . A N D P R E J U D I C I A L T O T H E I N T E R E S T S O F R E V E N U E . I , T H E R E F O R E , S E T A S I D E T H E O R D E R P A S S E D B Y T H E C O M M I S S I O N E R U N D E R S . 2 6 3 O F T H E A C T . 1 7 . I N T H E R E S U L T , A P P E A L F I L E D B Y T H E A S S E S S E E I S A L L O W E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E C O U R T O N 2 0 T H M A Y , 2 0 1 5 S D / - C O P Y F O R W A R D E D T O : 1 . S H R I P . V E N K A T E S W A R A R A O , ( V A R A R A M A C H A N D R A P U R A M , K H A M M A M D I S T . ) C / O . S H R I M . C H A N D R A M O U L E S W A R A R A O , C H A R T E R E D A C C O U N T A N T , C - 3 , S K Y L A R K A P A R T M E N T S , B A S H E E R B A G H , H Y D E R A B A D 2 9 2 . I N C O M E T A X O F F I C E R W A R D 2 , K O T H A G U D E M 3 . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X , V I J A Y A W A D A 4 . D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E , I T A T , H Y D E R A B A D . 1 3 B . V . S