M/s. Swaminarayan Vijay Carry Trade Pvt. Ltd., Bhuj V. The Assistant Commissioner of Income Tax, Circle, GANDHIDHAM

CO 10/RJT/2012

• Counselvise Citation: [2012] 122 COUNSELVISE.COM (IT) 7731 (ITAT-RAJKOT)
• Duration Of Justice: 3 month(s) 6 day(s)
• Appeal Type: Cross Objection
• Pronouncement Date: 30-08-2012
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Allowed
• Bench Allotted: DB
• Next Hearing Date: 03-08-2012
• Assessment Year: 2005-2006
• Appeal Filed On: 24-05-2012
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 69; 132; 90; 32

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L R A J K O T B E N C H , R A J K O T B E F O R E S H R I T . K . S H A R M A , J U D I C I A L M E M B E R A N D S H R I A . K . G A R O D I A , A C C O U N T A N T M E M B E R S L . N O ( S ) . I T ( S S ) A N O ( S ) / C O N O ( S ) A S S E S S M E N T Y E A R ( S ) A P P E A L ( S ) / C O ( S ) B Y A P P E L L A N T ( S ) R E S P O N D E N T ( S ) 1 . 1 / R J T / 2 0 1 2 2 0 0 1 - 0 2 A S S T . C I T ( C I R C L E ) G A N D H I D H A M - K U T C H M / S S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y T R A D E P V T . L T D . S V C T H O U S E M I R Z A P U R R O A D B U J P A N : A A D C S 0 1 4 1 C 2 . 2 / R J T / 2 0 1 2 2 0 0 2 - 0 3 - D O - - D O - 3 . 3 / R J T / 2 0 1 2 2 0 0 3 - 0 4 - D O - - D O - 4 . 4 / R J T / 2 0 1 2 2 0 0 4 - 0 5 - D O - - D O - 5 . 5 / R J T / 2 0 1 2 2 0 0 5 - 0 6 - D O - - D O - 6 . 6 / R J T / 2 0 1 2 2 0 0 6 - 0 7 - D O - - D O - 7 . 8 / R J T / 2 0 1 2 2 0 0 7 - 0 8 - D O - - D O - 8 . C O N O . 6 / R J T / 1 2 ( O / O I T S S 1 / R J T / 2 0 1 2 ) 2 0 0 1 - 0 2 A S S E S S E E R E V E N U E 9 . C O N O . 7 / R J T / 1 2 ( O / O I T S S 2 / R J T / 2 0 1 2 ) 2 0 0 2 - 0 3 - D O - - D O - 1 0 . C O N O . 8 / R J T / 1 2 ( O / O I T S S 3 / R J T / 2 0 1 2 ) 2 0 0 3 - 0 4 - D O - - D O - 1 1 . C O N O . 9 / R J T / 1 2 ( O / O I T S S 4 / R J T / 2 0 1 2 ) 2 0 0 4 - 0 5 - D O - - D O - 1 2 . C O N O . 1 0 / R J T / 1 2 ( O / O I T S S 5 / R J T / 2 0 1 2 ) 2 0 0 5 - 0 6 - D O - - D O - 1 3 . C O N O . 1 1 / R J T / 1 2 ( O / O I T S S 6 / R J T / 2 0 1 2 ) 2 0 0 6 - 0 7 - D O - - D O - 1 4 . C O N O . 1 2 / R J T / 1 2 ( O / O I T S S 8 / R J T / 2 0 1 2 ) 2 0 0 7 - 0 8 - D O - - D O - R E V E N U E B Y : S H R I P R E M P R A K A S H D . R . A S S E S S E E B Y : S H R I V I M A L D E S A I , C . A . ' _ D A T E O F H E A R I N G : 0 3 / 0 8 / 2 0 1 2 / D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 3 0 . 8 . 2 0 1 2 PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 2 - ] ' O R D E R P E R B E N C H : A L L T H E S E S E V E N A P P E A L S A R E F I L E D B Y T H E R E V E N U E A N D T H E S E V E N C R O S S O B J E C T I O N S A R E F I L E D B Y T H E A S S E S S E E W H I C H A R E D I R E C T E D A G A I N S T T H E C O M B I N E D O R D E R O F L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) - I V , A H M E D A B A D D A T E D 0 4 / 1 0 / 2 0 1 1 P A S S E D F O R A Y S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 . S I N C E C O M M O N I S S U E S A R E I N V O L V E D I N A L L T H E S E A P P E A L S / C R O S S O B J E C T I O N S , T H E S E W E R E H E A R D T O G E T H E R A N D A R E B E I N G D I S P O S E D O F B Y T H I S C O M M O N O R D E R F O R T H E S A K E O F C O N V E N I E N C E . 2 . F I R S T , W E T A K E U P T H E R E V E N U E S A P P E A L S . I N T H E R E V E N U E S A P P E A L S , O N E I S S U E I S R E G A R D I N G D E L E T I O N O F A D D I T I O N M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O N A C C O U N T O F I N F L A T E D F R E I G H T A N D T R A N S P O R T A T I O N E X P E N S E S . T H E S E G R O U N D I S R A I S E D I N A L L T H E A P P E A L S O F T H E R E V E N U E A S P E R G R O U N D N O . 1 A N D T H E O N L Y D I F F E R E N C E I S I N A M O U N T I N E A C H Y E A R . 3 . T H E S E C O N D I S S U E R A I S E D B Y T H E R E V E N U E I S R E G A R D I N G T H E D E L E T I O N O F A D D I T I O N M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O N A C C O U N T U N E X P L A I N E D E X P E N D I T U R E T O W A R D S C L E A R I N G & F O R W A R D I N G E X P E N S E S . T H I S I S S U E I S R A I S E D B Y T H E R E V E N U E I N A L L T H E Y E A R S E X C E P T I N A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 1 - 0 2 . T H I S I S S U E I S R A I S E D A S P E R G R O U N D N O . 2 O F A P P E A L I N A L L T H E S I X Y E A R S W I T H O N L Y D I F F E R E N C E O F A M O U N T I N E A C H Y E A R . T H E R E I S N O O T H E R I S S U E I N T H E A P P E A L S O F T H E R E V E N U E . 4 . B R I E F F A C T S T I L L T H E A S S E S S M E N T S T A G E R E G A R D I N G F I R S T I S S U E A R E N O T E D B Y T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) I N P A R A G R A P H N O S . 5 . 1 , 5 . 2 & 5 . 3 O F H I S O R D E R PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 3 - A N D F O R T H E S A K E O F R E A D Y R E F E R E N C E ; T H E S E P A R A S O F T H E O R D E R O F L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) A R E R E P R O D U C E D B E L O W : - 5 . 1 . T H E B R I E F F A C T S O F T H E S E C A S E S A R E T H A T T H E A P P E L L A N T I S A P R I V A T E L I M I T E D C O M P A N Y E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F T R A N S P O R T A T I O N O F L I G N I T E , C E M E N T , C H E M I C A L S , L P G G A S , B A U X I T E , L I N K E R , C O A L E T C . T H E C O M P A N Y O W N S 8 4 T R U C K S A N D O T H E R T R U C K S A R E T A K E N O N H I R E . 5 . 2 . D U R I N G T H E C O U R S E O F A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S I T I S N O T E D B Y T H E A O T H A T E N T I R E F R E I G H T & T R A N S P O R T E X P E N S E S A R E N O T V E R I F I A B L E A N D T H E V O U C H E R S A R E U N S I G N E D A N D M A N Y V O U C H E R S A R E N O T S U P P O R T E D B Y S U P P O R T I N G E V I D E N C E . A C C O R D I N G L Y , D I S A L L O W A N C E O F 2 % O U T O F T H E T O T A L F R E I G H T A N D T R A N S P O R T E X P E N S E S W A S M A D E A N D A D D E D B A C K T O T H E T O T A L I N C O M E O F T H E A S S E S S E E . T H E D I S A L L O W A N C E O U T O F F R E I G H T & T R A N S P O R T E X P E N S E S M A D E B Y A O I N E A C H Y E A R I S G I V E N A S U N D E R : A S S E S S M E N T Y E A R D I S A L L O W A N C E O F T R A N S P O R T A T I O N E X P E N S E S A T 2 % ( R S . ) 2 0 0 1 - 0 2 2 2 , 4 5 , 9 3 3 / - 2 0 0 2 - 0 3 2 7 , 0 1 , 3 4 3 / - 2 0 0 3 - 0 4 2 4 , 0 4 , 4 1 4 / - 2 0 0 4 - 0 5 4 1 , 6 3 , 3 2 1 / - 2 0 0 5 - 0 6 5 3 , 9 9 , 8 5 9 / - 2 0 0 6 - 0 7 9 4 , 3 7 , 2 2 8 / - 2 0 0 7 - 0 8 1 , 1 6 , 2 5 , 1 4 0 / - 5 . 3 . T H E I S S U E O F D I S A L L O W A N C E H A S B E E N D I S C U S S E D B Y T H E A O I N P A R A 3 . 1 & 3 . 2 O F H I S A S S E S S M E N T O R D E R . T H E R E L E V A N T P O R T I O N I S R E P R O D U C E D A S U N D E R : ( 3 . 1 ) T H E R E P L Y O F T H E A S S E S S E E I S C O N S I D E R E D , H O W E V E R , T H E S A M E I S N O T A C C E P T A B L E D U E T O F O L L O W I N G F A C T S . A . O N V E R I F I C A T I O N O F T H E S A M P L E O F V O U C H E R S P R O D U C E D , I T I S S E E N T H A T A L M O S T A L L T H E V O U C H E R S A R E U N S I G N E D . T H E F A C T T H A T T H E V O U C H E R S A R E S U P P O R T E D B Y PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 4 - R E L E V A N T B I L L S M A Y A P P E A R T R U E B U T O N L Y T O A C E R T A I N E X T E N T . H O W E V E R , T H E C O N T E N T S O F L A R G E N U M B E R O F V O U C H E R S N O T S U P P O R T E D B Y N E C E S S A R Y E V I D E N C E S , S T I L L R E M A I N S N O N - V E R I F I A B L E . B . T H E A S S E S S E E W A S A S K E D T O P R O D U C E D A I L Y A T T E N D A N C E R E G I S T E R O F T R U C K S . P E R U S A L O F O N E S U C H R E G I S T E R R E V E A L E D T H A T , O N E S A M E T R U C K N O . 7 0 3 2 W A S U S E D F O R M U L T I P L E T R I P S O N A G I V E N D A Y . H E N C E , T H E C H A N C E S O F I N F L A T I N G T H E E X P E N S E S / I N F L A T I N G T H E N U M B E R O F T R I P S , C A N N O T B E R U L E D O U T . T H O U G H T H E C O P Y O F T H E A T T E N D A N C E R E G I S T E R P E R T A I N S T O A Y 0 4 - 0 5 , H O W E V E R , T H E S A M E I S H I G H L I G H T E D T O R E V E A L T H E M O D U S O P E R A N D I . C . T H E A S S E S S E E W A S R E Q U I R E D T O F U R N I S H T H E C O P Y O F T H E R C B O O K S O F S O M E T R U C K S , C O N F I R M A T I O N S F R O M T H E T R U C K O W N E R S A N D T H E I R C O M P L E T E N A M E S & A D D R E S S E S S O A S T O A S C E R T A I N T H E G E N U I N E N E S S O F E X P E N S E S I N Q U E S T I O N . I N T H E A B S E N C E O F T H E S A M E , T H E G E N U I N E N E S S O F E X P E N S E S C O U L D N O T B E C O N V I N C I N G L Y E S T A B L I S H E D . D . M O S T O F T H E P A Y M E N T S A R E M A D E I N C A S H . E . D U R I N G T H E C O U R S E O F S E A R C H , O N E A N N E X U R E A - 6 C O N T A I N I N G 1 7 P A G E S W E R E F O U N D A N D S E I Z E D . O N V A R I O U S P A G E S O F T H I S A N N E X U R E , V A R I O U S N O T I N G S H A V E B E E N M A D E , W H I C H R E V E A L S U S E O F H I T A C H I M A C H I N E S , L O A D E R A N D T R A C T O R S F O R A C T I V I T I E S L I K E S P R E A D I N G O F F E R T I L I Z E R S , P L O U G H I N G A N D T I L L I N G O F L A N D , E T C . T H E S E A C T I V I T I E S A R E O B V I O U S L Y A G R I C U L T U R A L A C T I V I T I E S O F T H E D I R E C T O R S O F T H E A S S E S S E E C O M P A N Y . D U R I N G T H E C O U R S E O F A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S I N T H E C A S E O F T H E D I R E C T O R S O F T H E A S S E S S E E C O M P A N Y , D E T A I L S O F A G R I C U L T U R A L E X P E N S E S W E R E C A L L E D F O R . H O W E V E R , N O S U B M I S S I O N I N T H I S R E G A R D W A S F I L E D . T H E R E F O R E , T H E R E I S A M P L E E V I D E N C E T O C O N C L U D E T H A T T H E S E E X P E N S E S W I L L F I N D I T S P L A C E U N D E R T H E H E A D T R A N S P O R T A T I O N & F R E I G H T E X P E N S E S D E B I T E D B Y T H E A S S E S S E E C O M P A N Y . T H O U G H T H E P A G E S O F T H E S E I Z E D M A T E R I A L P E R T A I N T O P E R I O D A Y 0 7 - 0 8 , T H E S A M E I S H I G H L I G H T E D T O R E V E A L T H E M O D U S O P E R A N D I . F . E V I D E N C E S L I K E C O P Y O F S E I Z E D M A T E R I A L A N D C O P Y O F A T T E N D A N C E R E G I S T E R A R E A T T A C H E D W I T H T H I S O R D E R , W H I C H R E V E A L T H A T T H E D I S A L L O W A N C E O F E X P E N S E S T O A C E R T A I N E X T E N T I S N O T M A D E O N M E R E S U R M I S E S , B U T M A D E O N S O U N D A N D S C I E N T I F I C F O O T I N G . ( 3 . 2 ) I N V I E W O F T H E A B O V E , I T I S C L E A R T H A T T H E A S S E S S E E S C L A I M O F T R A N S P O R T A T I O N & F R E I G H T E X P E N S E S A R E N O T A T A L L A U T H E N T I C A N D A N A I R O F S K E P T I C I S M D O E S H O V E R U P O N T H I S C L A I M O F E X P E N S E S . T H E R E F O R E , C O N S I D E R I N G T H E A B O V E D E F E C T S A N D T H E F A C T T H A T T H E E N T I R E E X P E N S E S A R E N O T V E R I F I A B L E A N D T H A T M O S T O F T H E V O U C H E R S A R E U N S I G N E D A N D A N Y V O U C H E R S A R E N O T S U P P O R T E D B Y S U P P O R T I N G PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 5 - E V I D E N C E S , F R E I G H T & T R A N S P O R T A T I O N E X P E N S E S T O T H E E X T E N T O F 2 # I S B E I N G D I S A L L O W E D A N D A D D E D B A C K T O T H E T O T A L I N C O M E O F T H E A S S E S S E E . 6 . B E I N G A G G R I E V E D , T H E A S S E S S E E C A R R I E D T H E M A T T E R B E F O R E T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) I N A L L T H E S E V E N Y E A R S A N D T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) H A S D E L E T E D T H E A D D I T I O N I N A L L T H E Y E A R S A N D N O W T H E R E V E N U E I S I N A P P E A L S B E F O R E U S . 7 . L D . D R H A S S U P P O R T E D T H E O R D E R O F T H E A S S E S S M E N T O R D E R S , W H E R E A S T H E L D . A R H A S S U P P O R T E D T H E O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) . 8 . W E H A V E C O N S I D E R E D T H E R I V A L S U B M I S S I O N S A N D P E R U S E D T H E M A T E R I A L A V A I L A B L E O N R E C O R D A N D A L S O G O N E T H R O U G H T H E O R D E R S O F A U T H O R I T I E S B E L O W . W E F I N D T H A T T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) H A S O B T A I N E D R E M A N D R E P O R T A L S O F R O M T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A N D I T I S N O T E D B Y H I M I N P A R A G R A P H N O . 5 . 4 O F H I S O R D E R T H A T I N T H E R E M A N D R E P O R T , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S R E I T E R A T E D T H E S A M E S T A N D A N D R E A S O N S A S G I V E N I N T H E A S S E S S M E N T O R D E R ( S ) . T H E R E A F T E R , T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) H A S D E C I D E D T H I S I S S U E I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E A N D D E L E T E D T H E E N T I R E A D D I T I O N O N T H I S A C C O U N T . T H E R E L E V A N T P A R A S O F T H E O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) A R E 6 T O 6 . 9 ; W H I C H A R E R E P R O D U C E D B E L O W F O R R E A D Y R E F E R E N C E : - 6 . I H A V E C A R E F U L L Y C O N S I D E R E D V A R I O U S S U B M I S S I O N S M A D E B Y T H E A P P E L L A N T A S W E L L A S G O N E T H R O U G H T H E A S S E S S M E N T O R D E R A N D R E M A N D R E P O R T . I H A V E A L S O V E R I F I E D T H E B O O K S O F A C C O U N T S P R O D U C E D B Y T H E A P P E L L A N T A N D V E R I F I E D T H E V O U C H E R S R E L A T E D T O T R A N S P O R T E X P E N S E S O N T E S T C H E C K B A S I S . I H A V E A L S O G O N E T H R O U G H T H E A S S E S S M E N T R E C O R D I N T H I S R E G A R D . PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 6 - 6 . 1 . F I R S T O F A L L , I T I S N O T I C E D T H A T I N T H E S H O W C A U S E N O T I C E D I S S U E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R D I S A L L O W A N C E O F 2 5 % O F T R A N S P O R T E X P E N S E S W A S P R O P O S E D . H O W E V E R , I N T H E A S S E S S M E N T O R D E R S U C H D I S A L L O W A N C E H A S B E E N M A D E O N L Y A T T H E R A T E O F 2 % O F T R A N S P O R T E X P E N S E S . T H E A O H A S F A I L E D T O S U B M I T A N Y R E A S O N S A S T O W H Y T H E D I S A L L O W A N C E W A S M A D E @ 2 % I N S T E A D O F P R O P O S E D 2 5 % . T H E R E I S N O T H I N G O N R E C O R D T O I N D I C A T E T H E R E A S O N S F O R T H E S A M E . 6 . 2 . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , O N T H E B A S I S O F O N E T R U C K N O . 7 0 3 2 A L L E G E D T O H A V E B E E N U S E D F O R M U L T I P L E R I P S O N A G I V E N D A Y W H I C H P E R T A I N E D T O A Y 2 0 0 4 - 0 5 , T H E S E I Z E D P A P E R S R E L A T I N G T O A G R I C U L T U R A L A C T I V I T Y R E L A T I N G T O D I R E C T O R O F T H E C O M P A N Y A N D P E R T A I N I N G T O A Y 2 0 0 7 - 0 8 A S W E L L A S O N T H E B A S I S O F 5 F A X E D C O P I E S A L L E G E D T O B E U N S I G N E D R E L A T I N G T O T R A N S P O R T E X P E N S E S A N D P E R T A I N I N G T O A Y 2 0 0 3 - 0 4 , H A S M A D E D I S A L L O W A N C E @ 2 % O F T H E T R A N S P O R T E X P E N S E S F O R A L L T H E A B O V E Y E A R S . 6 . 3 . I T I S N O T I C E D T H A T F A X C O P I E S O F 1 7 V O U C H E R S R E L A T I N G T O T R A N S P O R T E X P E N S E S I N R E S P E C T O F V A R I O U S T R U C K S H I R E D B Y T H E A P P E L L A N T W E R E S U B M I T T E D T O T H E A . O . O N V E R I F I C A T I O N O F T H E S A M E , T H E A O H A S F O U N D T H A T 5 V O U C H E R S A R E U N S I G N E D W H I C H H A V E B E E N M A D E P A R T O F T H E A S S E S S M E N T O R D E R A S A N N E X U R E - 3 . T H E R E F O R E , F I R S T O F A L L I T I S I N C O R R E C T O N T H E P A R T O F T H E A O T O C O N C L U D E T H A T A L M O S T A L L T H E V O U C H E R S A R E U N S I G N E D . E V E N I N R E S P E C T O F T H E S E 5 V O U C H E R S A L L E G E D T O B E U N S I G N E D , O N C L O S E R S C R U T I N Y O F T H E V O U C H E R S A S A V A I L A B L E I N T H E A S S E S S M E N T F O L D E R I T I S A S C E R T A I N E D T H A T W H E R E V E R S I G N A T U R E H A S B E E N M A D E F U L L Y O N R E V E N U E S T A M P , T H E S I G N A T U R E S A P P E A R F A I N T A N D A R E N O T L E G I B L E . I N R E S P E C T O F O T H E R V O U C H E R S W H E R E S I G N A T U R E S A R E L O N G E R C O V E R I N G T H E R E V E N U E S T A M P A L S O , T H E S A M E A R E L E G I B L E A N D C L E A R . T H U S T H E C O N T E N T I O N O F T H E A O T H A T T H E V O U C H E R S A R E U N S I G N E D A R E N O T F O U N D T O B E T E N A B L E . 6 . 4 . A S R E G A R D S T H E F I N D I N G S O F T H E A O T H A T 1 T R U C K H A V I N G N O . 7 0 3 2 H A S B E E N U S E D F O R M U L T I P L E T R I P S O N A G I V E N D A Y , I T I S A S C E R T A I N E D T H A T I N F A C T T W O T R U C K S , H A V I N G T H E S A M E D I G I T A L N U M B E R S I . E . 7 0 3 2 B U T A C T U A L L Y T W O D I F F E R E N T T R U C K S W I T H D I F F E R E N T R E G I S T R A T I O N N U M B E R S G T H 7 0 3 2 & G J - 1 2 - U - 7 0 3 2 A L T H O U G H M E N T I O N E D I N T H E R E G I S T E R A S 7 0 3 2 & U 7 0 3 2 , H A V E B E E N U S E D O N PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 7 - D I F F E R E N T T R I P S O N T H E G I V E N D A Y . N E C E S S A R Y D O C U M E N T S R E G A R D I N G T W O S E P A R A T E T R U C K S H A V E A L R E A D Y B E E N S U B M I T T E D B Y T H E A P P E L L A N T . T H E R E F O R E , T H E F A C T I S T H A T T W O D I F F E R E N T T R U C K S , A N D N O T O N E T R U C K , H A V E B E E N U S E D F O R D I F F E R E N T T R I P S . 6 . 5 . F U R T H E R T H E A O H A S P L A C E D R E L I A N C E O N T H E A N N E X U R E A - 6 C O N T A I N I N G 1 7 P A G E S S E I Z E D F R O M T H E R E S I D E N C E O F T H E D I R E C T O R O F T H E C O M P A N Y . T H E S E P A G E S C O N T A I N D E T A I L S O F V A R I O U S A G R I C U L T U R A L A C T I V I T I E S O F T H E D I R E C T O R O F T H E C O M P A N Y . O N L Y T H E D E T A I L S O F A G R I C U L T U R A L A C T I V I T I E S A R E M E N T I O N E D I N T H E S E I Z E D P A P E R S W I T H O U T A N Y I N D I C A T I O N O F C O R R E S P O N D I N G E X P E N S E S . O N T H I S B A S I S , A O H A S C O N C L U D E D T H A T T H E S E E X P E N S E S W I L L F I N D I T S P L A C E U N D E R T H E H E A D T R A N S P O R T A T I O N & F R E I G H T E X P E N S E S D E B I T E D B Y T H E A S S E S S E E C O M P A N Y . I T I S A L S O T H E F I N D I N G T H E A O T H A T E V E N T H O U G H T H E S E I Z E D P A P E R P E R T A I N S T O A Y 2 0 0 7 - 0 8 , T H E S A M E I S H I G H L I G H T E D R E V E A L T H E M O D U S O P E R A N D I . F I R S T O F A L L T H E S E S E I Z E D P A P E R S R E L A T I N G T O A G R I C U L T U R A L E X P E N S E S H A V E B E E N S E I Z E D F R O M T H E R E S I D E N C E O F T H E D I R E C T O R O F T H E C O M P A N Y . T H E R E F O R E , A N Y E X P E N D I T U R E , E V E N I F A C C O U N T E D , W I L L H A V E T O B E D E A L T W I T H W H I L E A S S E S S I N G T H E I N C O M E O F T H E D I R E C T O R I N H I S I N D I V I D U A L C A P A C I T Y . T H E C O N C L U S I O N O F T H E A O T H A T T H E A G R I C U L T U R A L E X P E N S E S M U S T H A V E B E E N A U D I T E D U N D E R T H E H E A D T R A N S P O R T A T I O N E X P E N S E S O F T H E C O M P A N Y I S B E Y O N D A N Y R E A S O N A N D . . A N D I S , I N F A C T W I T H O U T A N Y B A S I S A N D E V I D E N C E . N E C E S S A R Y D O C U M E N T S H A V E B E E N S U B M I T T E D B Y T H E A P P E L L A N T W H E R E B Y A G R I C U L T U R A L E X P E N S E S A R E S H O W N T O B E D E B I T E D I N T H E B O O K S O F A C C O U N T S O F D I R E C T O R O F T H E C O M P A N Y . 6 . 7 . I N V I E W O F A B O V E , I T I S H E L D T H A T T H E A O H A D M A D E T H E D I S A L L O W A N C E O F 2 % O F T R A N S P O R T E X P E N S E S W I T H O U T A N Y I O T A O F E V I D E N C E A G A I N S T T H E A P P E L L A N T A N D W I T H O U T V E R I F Y I N G T H E B O O K S O F A C C O U N T A N D V O U C H E R S M A I N T A I N E D F O R T H E P U R P O S E . O N V E R I F I C A T I O N O F T H E B O O K S O F A C C O U N T , I T I S C L E A R L Y A S C E R T A I N A B L E T H A T T H E Q U A N T I T Y O F G O O D S T R A N S P O R T E D A R E M A I N T A I N E D I N T H E B O O K S O F A C C O U N T I T S E L F . T H E E X P E N S E S I N C U R R E D A R E D U L Y S U P P O R T E D B Y V O U C H E R S W I T H F U L L D E T A I L S O F E X P E N D I T U R E I N C U R R E D S U C H A S N A M E O F T H E P A Y E E , R E G I S T R A T I O N N O . O F T H E T R U C K F O R W H I C H P A Y M E N T I S M A D E , N U M B E R O F PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 8 - D A Y S F O R W H I C H P A Y M E N T I S M A D E A N D R A T E P E R D A Y F O R W H I C H P A Y M E N T I S M A D E E T C . T H E D A I L Y R E G I S T E R C O N T A I N S D A T E W I S E D E T A I L S O F T R U C K S H I R E D W I T H N A M E S O F O W N E R S , T R U C K N O . , D A T E O F H I R E , N U M B E R O F D A Y S F O R W H I C H H I R E D , R A T E O F H I R E C H A R G E S , D A T E O F P A Y M E N T E T C . S I M I L A R L Y , P A Y M E N T R E G I S T E R I N C L U D E S T H E D E T A I L S O F T R I P D A T E . T R U C K N O . C H A L L A N N O . , Q U A N T I T Y O F L O A D I N G E T C . T H E R E F O R E , T H E T R A N S P O R T E X P E N S E S A R E C L E A R L Y V E R I F I A B L E . T H E R A T E S F O R S I M I L A R T R I P S A R E A L S O V E R I F I A B L E I N R E S P E C T O F D I F F E R E N T T R U C K S . 6 . 8 . E V E N D U R I N G T H E C O U R S E O F S E A R C H P R O C E E D I N G S T H E A P P E L L A N T W A S N O T F O U N D T O B E I N P O S S E S S I O N O F A N Y D O C U M E N T C O N T A I N I N G A N Y T R A N S A C T I O N W H I C H W A S N O T A C C O U N T E D F O R I N T H E B O O K S O F A C C O U N T . 6 . 9 A S A L R E A D Y D I S C U S S E D A B O V E , T H E R E I S N O E V E N A N I O T A O F E V I D E N C E A T A L L T O M A K E A N Y D I S A L L O W A N C E O U T O F T R A N S P O R T E X P E N S E S S I N C E A L L T H E I N F I R M I T I E S P O I N T E D B Y T H E A O H A V E B E E N P R O V E D T O B E I N C O R R E C T A N D U N S U B S T A N T I A T E D . T H E R E F O R E , I H A V E N O H E S I T A T I O N I N H O L D I N G T H A T A O H A D N O E V I D E N C E W H A T S O E V E R I N M A K I N G A N Y D I S A L L O W A N C E O U T O F T R A N S P O R T E X P E N S E S . T H E D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E A O I S N O T F O U N D T O B E J U S T I F I E D . 8 . 1 . F R O M T H E A B O V E P A R A S O F L D . C I T ( A ) , W E F I N D T H A T L D . C I T ( A ) H A S A N A L Y Z E D A N D D I S C U S S E D A L L T H E O B J E C T I O N S T O T H E A O A N D S P E C I F I C F I N D I N G I S G I V E N T H A T T H E S E O B J E C T I O N S O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A R E N O T V A L I D F O R M A K I N G A N Y D I S A L L O W A N C E . L D . D R C O U L D N O T C O N T R O V E R T T H I S F I N D I N G O F L D . C I T ( A ) . R E G A R D I N G T H I S O B J E C T I O N O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T H A T S O M E O F T H E V O U C H E R S A R E N O T S I G N E D , T H I S F I N D I N G I S G I V E N B Y T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) T H A T W H E R E V E R T H E S I G N A T U R E S A R E F U L L Y O N R E V E N U E S T A M P , T H E S A M E A R E N O T L E G I B L E A N D C L E A R . B U T I N R E S P E C T O F O T H E R V O U C H E R S , T H E S A M E A R E L E G I B L E A N D C L E A R . R E G A R D I N G T W O B I L L S O F S A M E T R U C K N O . I . E . 7 0 3 2 , T H I S F I N D I N G I S G I V E N B Y T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) T H A T A L T H O U G H N U M E R I C A L N U M B E R S A R E S A M E B U T T H E O T H E R A L P H A B E T I C N U M B E R S A R E D I F F E R E N T , I . E . D T H I N T H E C A S E O F O N E T R U C K A N D G J - 1 2 U I N T H E S E C O N D PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 9 - T R U C K A N D , T H E R E F O R E , T H E S E T W O T R U C K S A R E N O T S A M E . R E G A R D I N G O T H E R O B J E C T I O N S A L S O , L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) H A S D I S C U S S E D I N D E T A I L A N D C L E A R F I N D I N G H A S B E E N G I V E N B Y H I M T H A T T H E R E W A S N O T E V E N A N I O T A O F E V I D E N C E A T A L L T O M A K E A N Y D I S A L L O W A N C E O U T O F T R A N S P O R T E X P E N S E S A N D S I N C E T H E L D . D R O F T H E R E V E N U E C O U L D N O T C O N T R O V E R T T H E F I N D I N G O F T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) , W E D O N O T F I N D A N Y I N F I R M I T Y I N T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) O N T H I S I S S U E . H E N C E , G R O U N D N O . 1 I S R E J E C T E D I N A L L T H E S E V E N Y E A R S O F R E V E N U E S A P P E A L S . 9 . B R I E F F A C T S T I L L T H E A S S E S S M E N T S T A G E R E G A R D I N G S E C O N D I S S U E A R E N O T E D B Y T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) I N P A R A N O . 8 . 1 O F H I S O R D E R W H I C H I S R E P R O D U C E D B E L O W F O R T H E S A K E O F R E A D Y R E F E R E N C E . 8 . 1 . T H E B R I E F F A C T S O F T H E C A S E A R E T H A T T H E A P P E L L A N T C O M P A N Y H A S C L A I M E D E X P E N D I T U R E R E L A T I N G T O C L E A R I N G A N D F O R W A R D I N G E X P E N S E S F O R A Y 2 0 0 2 - 0 3 T O 2 0 0 7 - 0 8 . D E T A I L S O F S U C H C L A I M O F E X P E N S E S A R E A S U N D E R : A S S E S S M E N T C L E A R I N G A N D F O R W A R D I N G E X P E N S E S ( R S . ) 2 0 0 2 - 0 3 8 , 1 8 , 8 4 5 / - 2 0 0 3 - 0 4 1 0 , 1 7 , 4 0 3 / - 2 0 0 4 - 0 5 1 5 , 9 1 , 7 1 4 / - 2 0 0 5 - 0 6 1 5 , 7 6 , 5 9 3 / - 2 0 0 6 - 0 7 1 5 , 2 6 , 1 9 7 / - 2 0 0 7 - 0 8 3 , 7 4 , 2 9 5 / - T H E A B O V E C L A I M O F E X P E N D I T U R E H A S B E E N D I S A L L O W E D B Y T H E A O A N D A D D E D T O T H E T O T A L I N C O M E A S E X P L A I N E D E X P E N D I T U R E I N E A C H PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 1 0 - A S S E S S M E N T Y E A R . T H E B A S I S O F S U C H D E C I S I O N O F T H E A O I S G I V E N I N P A R A 4 . 2 & 4 . 3 O F T H E A S S E S S M E N T O R D E R W H I C H I S R E P R O D U C E D A S U N D E R : 4 . 2 ) T H E C O N T E N T I O N O F T H E A S S E S S E E I S N O T A C C E P T A B L E D U E T O F O L L O W I N G R E A S O N S . A . T H E A S S E S S E E , D U R I N G T H E C O U R S E O F A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S , W A S R E Q U E S T E D T O F U R N I S H T H E D E T A I L S L I K E N A M E S O F T H E P A R T I E S W H O H A D R A I S E D T H E B I L L S , D E T A I L S O F R E C O V E R Y M A D E F R O M T H E E N D U S E R , E T C . T H E A S S E S S E E V I D E R E P L Y D A T E D 2 / 1 2 / 2 0 0 8 , S U B M I T T E D C O P I E S O F A C C O U N T S O F C L E A R I N G & F O R W A R D I N G A C C O U N T . O N V E R I F I C A T I O N O F T H E C L E A R I N G & F O R W A R D I N G A C C O U N T , I T I S S E E N T H A T , F O R A Y 2 0 0 2 - 0 3 , T H R E E B I L L S W E R E R A I S E D B Y M / S . S H U B H A M S H I P P I N G S E R V I C E S P . L T D . T O T A L L I N G T O R S . 8 , 1 8 , 8 4 5 / - . N O P A Y M E N T W A S M A D E D U R I N G T H E Y E A R A N D T H E S A M E F I G U R E W A S S H O W N A S C L O S I N G B A L A N C E . N O A C C O U N T O F A Y 2 0 0 3 - 0 4 W A S F U R N I S H E D . F O R A Y 2 0 0 4 - 0 5 , T H E O P E N I N G B A L A N C E O F T H I S A C C O U N T W A S S H O W N A S N I L A N D O N E B I L L O F R S . 2 , 1 6 , 0 7 5 / - I S S H O W N T O H A V E B E E N R A I S E D B Y M / S . B R I G H T E N T E R P R I S E S . T H E A M O U N T D E B I T E D U N D E R T H I S H E A D I S R S . 1 5 , 7 6 , 5 9 3 / - . F O R A . Y . 2 0 0 6 - 0 7 , T H E O P E N I N G B A L A N C E I S A G A I N S H O W N A S N I L A N D T H R E E B I L L S O F R S . 1 , 2 6 , 5 4 5 / - I S S H O W N T O H A V E B E E N R A I S E D B Y T H R E E D I F F E R E N T P A R T I E S . H O W E V E R , T H E A M O U N T D E B I T E D U N D E R T H I S H E A D I S R S . 1 5 , 2 6 , 1 9 7 / - . B . T H E A S S E S S E E W A S R E Q U E S T E D T O E X P L A I N T H E D I F F E R E N C E O F T H E A M O U N T A P P E A R I N G I N T H E C L E A R I N G & F O R W A R D I N G A C C O U N T A N D T H E A M O U N T D E B I T E D I N T H E P & L A C C O U N T . T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D A C H A R T O F D E T A I L S O F T H E E X P E N S E S S O D E B I T E D I N P & L A C C O U N T . T H E C H A R T I S R E P R O D U C E D A S U N D E R : PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 1 1 - D E T A I L S B H U J M U N D R A S A N G H I T O T A L F Y 2 0 0 0 - 0 1 F Y 2 0 0 1 - 0 2 C L E A R I N G & F O R W A R D I N G E X P . - 8 1 8 8 4 5 ; - 8 1 8 8 4 5 T O T A L - 8 1 8 8 4 5 - 8 1 8 8 4 5 F Y 2 0 0 2 - 0 3 ( 1 0 1 7 4 0 3 . 0 0 ) T R U C K A S S . M E M . . F E E S - 1 2 0 0 1 8 2 0 0 1 9 4 0 0 L I G N I T E T O K E N C H A R G E S 1 6 9 0 0 0 - - 1 6 9 0 0 0 S T E V E D O R I N G L I C E N S E F E E S 1 6 6 0 0 2 0 0 0 0 - 3 6 6 0 0 G E N E R A L L A B O U R C H A R G E S 7 5 0 4 3 8 1 1 0 6 0 . 3 0 9 0 5 7 9 2 4 0 3 T O T A L 9 3 6 0 3 8 3 2 2 6 0 4 9 1 0 5 1 0 1 7 4 0 3 F Y 2 0 0 3 - 0 4 C L E A R I N G F O R W A R D I N G E X P . - 2 1 6 0 7 5 - 2 1 6 0 7 5 G E N E R A ! L A B O U R C H A R G E S 1 1 4 3 3 8 9 - 3 1 0 0 1 1 4 6 4 8 9 S T E V E D O R I N G L I C E N S E F E E S 4 5 0 0 7 1 5 0 1 - 1 1 6 5 0 L I G N I T E T O K E N C H A R G E S 2 1 3 0 0 0 - - 2 1 3 9 9 9 T R U C K A S S . M E M . F E E S 1 5 0 0 - 3 0 0 0 4 5 0 0 T O T A L F Y 2 0 0 4 - 0 5 C L E A R I N G , F O R W A R D I N G E X P . - 5 9 0 9 3 - 5 9 0 9 3 G E N E R A ! L A B O U R C H A R G E S 1 3 2 0 8 6 7 - - 1 3 2 0 8 6 7 PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 1 2 - S T E V E D O R I N G L I C E N S E F E E S - 5 5 0 0 - 5 5 0 0 T R U C K A S S . M E M . F E E S 2 6 0 0 0 2 6 0 0 0 L I G N I T E T O K E N C H A R G E S - - 2 0 0 0 | 2 0 0 0 C U S T O M S D U T Y E X P . - 1 6 3 1 3 3 - 1 6 3 1 3 3 T O T A L 1 3 4 6 8 6 7 2 2 7 7 2 6 2 0 0 0 1 5 7 6 5 9 3 F Y 2 0 0 5 - 0 6 C L E A R I N G F O R W A R D I N G E X P . - 1 2 6 5 4 5 - 1 2 6 5 4 5 G E N E R A L L A B O U R C H A R G E S 1 3 2 9 7 0 0 3 1 2 5 0 - 1 3 6 0 9 5 0 S T E V E D O R I N G L I C E N S E F E E S - 5 5 0 0 4 5 0 0 1 0 0 0 0 L I G N I T E T O K E N C H A R G E S 8 5 0 0 - - 8 5 0 0 M A T E R I A L T E S T I N G . . . . . . . . . . . . - 2 0 2 0 2 - 2 0 2 0 2 T O T A L 1 3 3 8 2 0 0 1 8 3 4 9 7 4 5 0 0 1 5 2 6 1 9 7 F Y 2 0 0 6 - 0 7 G E N E R A L L A B O U R C H A R G E S 3 5 3 6 1 5 5 8 0 1 4 6 0 0 3 6 8 7 9 5 S T E V E D O R I N G L I C E N S E F E E S 5 5 0 0 - - 5 5 0 0 T O T A L 3 5 9 1 1 5 5 8 0 1 4 6 0 0 3 7 4 2 9 5 C . F R O M T H E A B O V E C H A R T I T T R A N S P I R E S T H A T , T H E T O T A L A M O U N T C L E A R I N G A N D F O R W A R D I N G C H A R G E S D E B I T E D I N T H E P & L A C C O U N T I N C L U D E S G E N E R A L L A B O U R C H A R G E S , S T E V E D O R I N G L I C E N S E F E E S , L I G N I T E T O K E N C H A R G E S , T R U C K A S S O C I A T I O N M E M B E R S H I P F E E S A N D C U S T O M D U T Y E X P E N S E S . W H E N P R O O F S O F S U C H E X P E N S E S W E R E C A L L E D F O R E X C E P T G I V I N G A S S U R A N C E T H A T T H E S A M E S H A L L B E S U B M I T T E D I N D U E C O U R S E , N O T H I N G H A S B E E N F U R N I S H E D , I T I S H I G H L Y U N L I K E L Y T H A T T H E A S S E S S E E M A Y B E R E C O V E R I N G E X P E N S E S L I K E T R U C K A S S O C I A T I O N M E M B E R S H I P F E E S F R O M T H E E N D U S E R I N PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 1 3 - T H E A L L E G E D C O M P O S I T E B I L L S O R A I S E D U P O N T H E M . I T I S A L S O N O T K N O W N W H A T T H E A S S E S S E E M E A N S B Y C U S T O M D U T Y E X P E N S E S , M A T E R I A L T E S T I N G E X P E N S E S , E T C . B E S I D E S , N O P A Y M E N T S A R E S H O W N T O H A V E B E E N A C T U A L L Y M A D E . D . F U R T H E R , T H E A S S E S S E E W A S R E Q U E S T E D T O F U R N I S H E V I D E N C E W I T H R E G A R D T O T H E R E C O V E R Y O F T H E S E A M O U N T S F R O M T H E E N D U S E R S . T H E A S S E S S E E H A S N O T P R O D U C E D A N Y T H I N G T O S U B S T A N T I A T E T H E F A C T T H A T T H E S A I D A M O U N T H A S B E E N R E C O V E R E D I N T H E C O M P O S I T E B I L L R A I S E U P O N T H E E N D U S E R A N D S H O W N A S I N C O M E . ( 4 . 3 . ) I N V I E W O F T H E A B O V E , T H E A S S E S S E E S C L A I M O F C L E A R I N G A N D F O R W A R D I N G E X P E N S E S I S N O T H I N G B U T A P L O Y A D O P T E D T O R E D U C E T H E T A X A B L E P R O F I T . H E N C E , C L E A R I N G A N D F O R W A R D I N G E X P E N S E S A R E D I S A L L O W E D A N D A D D E D T O T H E T O T A L I N C O M E O F T H E A S S E S S E E A S U N E X P L A I N E D E X P E N D I T U R E . 1 0 . B E I N G A G G R I E V E D , T H E A S S E S S E E C A R R I E D T H E M A T T E R B E F O R E T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) I N A L L T H E S I X Y E A R S A N D T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) H A S D E L E T E D T H E A D D I T I O N I N A L L T H E S I X Y E A R S A N D N O W T H E R E V E N U E I S I N A P P E A L S B E F O R E U S . 1 1 . T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E O F T H E R E V E N U E H A S S U P P O R T E D T H E A S S E S S M E N T O R D E R S , W H E R E A S L D . A R O F T H E A S S E S S E E H A S S U P P O R T E D T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) . 1 2 . W E H A V E C O N S I D E R E D T H E R I V A L S U B M I S S I O N S A N D P E R U S E D T H E M A T E R I A L A V A I L A B L E O N R E C O R D A N D A L S O G O N E T H R O U G H T H E O R D E R S O F A U T H O R I T I E S B E L O W . W E F I N D T H A T T H I S I S S U E I S D E C I D E D B Y T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) A T P A R A S 9 T O 9 . 4 I N H I S O R D E R A N D T H E S E P A R A S A R E R E P R O D U C E D B E L O W : - PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 1 4 - 9 . I H A V E C A R E F U L L Y C O N S I D E R E D T H E S U B M I S S I O N S M A D E B Y T H E A P P E L L A N T A S W E L L G O N E T H R O U G H T H E A S S E S S M E N T O R D E R , ! H A V E A L S O V E R I F I E D T H E B O O K S O F A C C O U N T A N D R E L A T E D V O U C H E R S O N T E S T C H E C K B A S I S . ; 9 . 1 I N T H I S R E G A R D , I T I S N O T E D T H A T C L E A R I N G & F O R W A R D I N G W O R K I S N O T T H E M A I N B U S I N E S S L I N E O F T H E A P P E L L A N T . H O W E V E R , A T T I M E S T H E C L I E N T S W H I L E E N T R U S T I N G T R A N S P O R T A T I O N W O R K . R E Q U I R E T O G E T T H E W O R K O F C L E A R I N G & F O R W A R D I N G O F C A R G O D O N E A T T H E P O R T . T H E A P P E L L A N T G E T S I T D O N E T H R O U G H O T H E R C L E A R I N G A N D F O R W A R D I N G A G E N T S . T H E A P P E L L A N T O N B E H A L F , O F I T S C U S T O M E R S M A K E S T H E P A Y M E N T T O T H E C L E A R I N G & F O R W A R D I N G A G E N T S A S P E R B I L L S R A I S E D B Y T H E M . T H E A P P E L L A N T I N T U R N R E C O V E R S T H E C H A R G E S F O R C A R R Y I N G O U T T H E J O B F R O M C U S T O M E R S T H R O U G H C O M P O S I T E B I L L S R A I S E D F O R C A R R Y I N G O U T T R A N S P O R T W O R K . T H E A O O N V E R I F I C A T I O N O F C L E A R I N G & F O R W A R D I N G A C C O U N T S H A S N O T E D T H A T I N R E S P E C T O F V A R I O U S F O R W A R D I N G A G E N T S , V A R I O U S B I L L S W E R E R A I S E D . H O W E V E R , N O P A Y M E N T H A S B E E N R E C E I V E D F R O M T H E C O N C E R N E D P A R T I E S I N R E S P E C T O F C L E A R I N G & F O R W A R D I N G C H A R G E S . T H E A O H A S C O N C L U D E D T H A T E V E N T H O U G H T H E B I L L S W E R E R A I S E D B Y R E S P E C T I V E A G E N T S , T H E S A M E H A S N O T B E E N R E C E I V E D B A C K F R O M T H E R E S P E C T I V E C L I E N T , I . E . E N D U S E R S A S I S T H E B U S I N E S S P R A C T I C E . 2 I N T H I S R E G A R D , I A G R E E W I T H T H E A P P E L L A N T T H A T A O H A S N O T V E R I F I E D T H E L E D G E R A C C O U N T R E S P E C T I V E P A R T I E S A N D O N L Y O N T H E B A S I S O F V E R I F I C A T I O N O F C L E A R I N G & F O R W A R D I N G A / C , I T H A S B E E N N O T E D B Y T H E A O T H A T I N R E S P E C T O F B I L L S R A I S E D B Y T H E V A R I O U S S H I P P I N G F O R W A R D I N G C L I E N T S , N O P A Y M E N T S H A V E M A D E D U R I N G T H E Y E A R A N D T H E T O T A L A M O U N T A S S H O W N I N T H E B I L L S . . R E M A I N E D U N P A I D . T H E R E F O R E , I T I S T H E C O N C L U S I O N O F T H E A O T H A T I N F A C T N O P A Y M E N T S H A V E M A D E I N R E S P E C T O F C L E A R I N G & F O R W A R D I N G C H A R G E S . T H E A O A L S O C O N C L U D E D T H A T N O P A Y M E N T I S M A D E I N P R E V I O U S Y E A R A N D O P E N I N G B A L A N C E I N T H E S U B S E Q U E N T Y E A R I S S H O W N A S N I L I N T H I S R E G A R D , ! A G R E E W I T H T H E S U B M I S S I O N O F T H E A P P E L L A N T T H A T T H E A O H A S G I V E N T H E A B O V E . . M A I N L Y O N T H E B A S I S , O F C O P Y O F E X P E N S E S A C C O U N T A N D W I T H O U T R E F E R R I N G T O C O P Y O F T H E P A R T I E S A C C O U N T A N D , T H E R E F O R E , H A S C O N C L U D E D T H A T N O P A Y M E N T H A S B E E N M A D E F O R T H E . . O N T H E V E R I F I C A T I O N O F T H E E X P E N S E S A / C A N D P A R T I E S A / C I N T H E L E D G E R , I T I S C L E A R L Y E S T A B L I S H E D T H A T E X P E N S E S O N A C C O U N T O F C L E A R I N G & F O R W A R D I N G C H A R G E S H A V E B E E N R A I S E D T H E A P P E L L A N T C O M P A N Y O N T H E R E S P E C T I V E P A R T I E S A N D P A Y M E N T S H A V E B E E N R E C E I V E D I N T H E . . C O U R S E A S P E R N O R M A L B U S I N E S S T E R M S . O N A C T U A L V E R I F I C A T I O N , T H E F A C T O F M A K I N G P A Y M E N T A C C O U N T O F C L E A R I N G & F O R W A R D I N G C H A R G E S A N D R E C E I V I N G T H E S A M E F R O M R E L E V A N T C L I E N T S I S . . A S C E R T A I N A B L E F R O M T H E B O O K S O F A C C O U N T I N C L U D I N G P A R T I E S A / C A S W E L L A S E X P E N S E S . T H E R E F O R E , T H E F I N D I N G O F T H E A O T H A T N O P A Y M E N T , H A S B E E N M A D E T O W A R D S C L E A R I N G & F O R W A R D I N G E X P E N S E S A N D T H E S A M E H A S N O T B E E N R E C E I V E D F R O M T H E C L I E N T S I S N O T C O R R E C T . I T F U R T H E R N O T E D B Y T H E A O T H A T C L E A R I N G & F O R W A R D I N G E X P E N S E S C L A I M E D I N T H E P & L A / C I S . . T H A N T H E B I L L S F O R C L E A R I N G & F O R W A R D I N G E X P E N S E S . I N T H I S R E G A R D , I T I S S E E N F R O M T H E . . G I V E N I N T H E A S S E S S M E N T O R D E R I T S E L F , U N D E R T H E H E A D ' C L E A R I N G & F O R W A R D I N G E X P E N S E S ' . . O T H E R E X P E N S E S H A V E B E E N G R O U P E D . S U C H E X P E N S E S A R E G E N E R A L L A B O U R C H A R G E S , L I C E N S E F E E S , L I G N I T E , T O K E N C H A R G E , T R U C K A S S O C I A T I O N F E E S . T H E A S S E S S E E I S N O T . . T O R E C O V E R S U C H E X P E N S E S F R O M T H E E N D U S E R S A S I N T H E C A S E O F C L E A R I N G & F O R W A R D I N G C H A R G E S . T H E S E E X P E N S E S A R E N O R M A L B U S I N E S S E X P E N S E S I N C U R R E D D U R I N G T H E C O U R S E O F B U S I N E S S A N D W H I C H A R E F O R T H E P U R P O S E O F B U S I N E S S . T H E S E PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 1 5 - E X P E N S E S H A V E B E E N . . D U R I N G N O R M A L C O U R S E O F A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S I N A L L T H E S E Y E A R S . J U S T B E C A U S E . . N O R M A L E X P E N S E S H A V E B E E N G R O U P E D U N D E R T H E D I F F E R E N T H E A D I N G ' C L E A R I N G & F O R W A R D I N G E X P E N S E S ' D O E S N O T D I L U T E I T S A L L O W A B I L I T Y A S G E N U I N E B U S I N E S S E X P E N D I T U R E . A S M E N T I O N E D A B O V E , T H E R E I S N O Q U E S T I O N O F R E C O V E R I N G T H E S E B U S I N E S S E X P E N S E S F R O M T H E E N D A S I N T H E C A S E O F C L E A R I N G & F O R W A R D I N G E X P E N S E S . 9 . 3 I N V I E W O F T H E A B O V E , ( I ) I T I S C L E A R L Y A S C E R T A I N A B L E F R O M T H E B O O K S O F A C C O U N T S A S W E L L A S R E L E V A N T B I L L S A N D V O U C H E R S T H A T P R O P E R P A Y M E N T H A S B E E N M A D E T O W A R D S C L E A R I N G & F O R W A R D I N G C H A R G E S . ( I I ) E X P E N S E S O N A C C O U N T O F C L E A R I N G & F O R W A R D I N G E X P E N S E S H A V E B E E N D U L Y R E C O V E R E D F R O M C O N C E R N E D C U S T O M E R S O N W H O S E B E H A L F S U C H W O R K H A S B E E N U N D E R T A K E N . ( I I I ) T H E P A Y M E N T I N R E S P E C T O F O T H E R E X P E N S E S W H I C H H A V E B E E N G R O U P E D U N D E R T H E H E A D O F ' C L E A R I N G & F O R W A R D I N G E X P E N S E S ' A R E N O R M A L G E N U I N E B U S I N E S S E X P E N D I T U R E . 9 . 4 T H E R E F O R E , T H E D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E A O I S B A S E D O N T H E I N C O R R E C T U N D E R S T A N D I N G O F T H E F I N A N C I A L T R A N S A C T I O N S A S I S E V I D E N T F R O M T H E B O O K S O F T H E A S S E S S E E C O M P A N Y . A C C O R D I N G L Y T H E A D D I T I O N M A D E B Y T H E A O I N R E S P E C T O F C L E A R I N G & F O R W A R D I N G C H A R G E S F O R A Y S 2 0 0 2 - 0 3 T O 2 0 0 7 - 0 8 T R E A T I N G I T A S U N E X P L A I N E D E X P E N D I T U R E I S D E L E T E D . T H I S G R O U N D O F A P P E A L I S A C C O R D I N G L Y A L L O W E D . 1 3 . F R O M T H E A B O V E P A R A S O F T H E O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) , W E F I N D T H A T T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) H A S D I S C U S S E D A L L T H E O B J E C T I O N S O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A N D G I V E N A C L E A R F I N D I N G T H A T O N T H E P L E A O F T H E S E O B J E C T I O N S , N O A D D I T I O N I S C A L L E D F O R . H E H A S A L S O G I V E N T H I S F I N D I N G T H A T T H E D I S A L L O W A N C E M A D E I S B A S E D O N T H E I N C O R R E C T U N D E R S T A N D I N G O F T H E F I N A N C I A L T R A N S A C T I O N S A S I S E V I D E N T F R O M T H E B O O K S O F T H E A S S E S S E E - C O M P A N Y T H E S E F I N D I N G S O F T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) C O U L D N O T B E C O N T R O V E R T E D B Y T H E L D . D R A N D , T H E R E F O R E , W E D O N O T F I N D A N Y G O O D R E A S O N T O I N T E R F E R E I N T H E O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) O N T H I S I S S U E A L S O . G R O U N D N O . 2 I S A L S O R E J E C T E D I N A L L T H E S I X Y E A R S A N D , I N T H E R E S U L T , A L L T H E S E V E N A P P E A L S O F T H E R E V E N U E A R E D I S M I S S E D . PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 1 6 - C R O S S O B J E C T I O N S F I L E D B Y T H E A S S E S S E E 1 4 . G R O U N D S R A I S E D B Y T H E A S S E S S E E I N A L L T H E S E C R O S S O B J E C T I O N S A R E I D E N T I C A L . G R O U N D N O . 1 I S I D E N T I C A L I N A L L T H E C R O S S O B J E C T I O N S W H I C H R E A D S A S U N D E R ( E X T R A C T E D F R O M C R O S S O B J E C T I O N N O . 6 / R J T / 2 0 1 2 ) : 1 . T H E L D . C I T ( A ) E R R E D I N R E J E C T I N G T H E G R O U N D O F T H E A S S E S S E E T H E A D D I T I O N I N O R D E R U / S . 1 5 3 A C A N O N L Y B E M A D E O N T H E B A S I S O F T H E M A T E R I A L F O U N D D U R I N G T H E C O U R S E O F S E A R C H A N D N O T O N T H E B A S I S O F A N Y O T H E R M A T E R I A L . 1 5 . T H E S E C O N D I S S U E R A I S E D B Y T H E A S S E S S E E I N T H E C R O S S O B J E C T I O N S I S R E G A R D I N G T H E O R D E R O F L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) I N M A K I N G T H E E N H A N C E M E N T O F I N C O M E B Y D I S A L L O W I N G 1 0 % O F D A I L Y A L L O W A N C E S C L A I M E D B Y T H E A S S E S S E E B E I N G P A I D T O T H E D R I V E R S . T H E O N L Y D I F F E R E N C E I S R E G A R D I N G A M O U N T O F D I S A L L O W A N C E I N E A C H Y E A R . 1 5 . F I R S T , W E D E C I D E T H E S E C O N D I S S U E R E G A R D I N G T H E M E R I T O F T H E D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) B Y W A Y O F E N H A N C E M E N T . O N T H I S A S P E C T , T H E F I N D I N G O F T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) I S A S P E R P A R A G R A P H N O S . 1 1 & 1 2 A N D F O R T H E S A K E O F R E A D Y R E F E R E N C E , T H E S E P A R A S O F T H E O R D E R O F L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) A R E R E P R O D U C E D H E R E I N B E L O W : - 1 1 . I H A V E C A R E F U L L Y C O N S I D E R E D T H E S U B M I S S I O N M A D E B Y T H E A P P E L L A N T A N D A L S O V E R I F I E D T H E B O O K S O F A C C O U N T S , V O U C H E R S , D O C U M E N T S P R O D U C E D B E F O R E M E F O R N E C E S S A R Y V E R I F I C A T I O N . 1 1 . 1 . I T I S A M A T T E R O F C O M M O N K N O W L E D G E T H A T P A Y M E N T T O T H E D R I V E R S / H E L P E R S I S A L W A Y S M A D E I N C A S H M A I N L Y T O C O V E R U P T H E E X P E N S E S O F D R I V E R A N D H E L P E R F O R R E L E V A N T J O U R N E Y . A S P E R T H E P R A C T I C E M A I N T A I N E D B Y T H E A P P E L L A N T C O M P A N Y , T H E D R I V E R O N H I S R E T U R N F R O M J O U R N E Y S U B M I T S T H E S T A T E M E N T G I V I N G D E T A I L S O F E X P E N S E S I N C U R R E D D U R I N G T H E T R I P I N R E S P E C T O F A D V A N C E R E C E I V E D B Y H I M F O R S U C H T R I P . B A S E D O N S T A T E M E N T O F E X P E N S E S A N D S U P P O R T I N G V O U C H E R S S U B M I T T E D B Y T H E D R I V E R , B A L A N C E D U E T O H I M I S P A I D O R B A L A N C E L E F T W I T H H I M I S R E C E I V E D . PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 1 7 - 1 1 . 2 C O M I N G T O T H E S P E C I F I C I N S T A N C E O F A D V A N C E O F R S . 1 5 5 0 / - I N R E S P E C T O F T R I P N O . 1 7 2 6 6 , I S A S C E R T A I N E D T H A T A S P E R S T A T E M E N T O F E X P E N D I T U R E S U B M I T T E D B Y T H E D R I V E R I N R E S P E C T O F . . A D V A N C E , R S . 3 0 5 / - R E L A T E S T O D I E S E L E X P E N S E S A N D R S . 1 3 0 5 / - I S C L A I M E D A S D A I L Y A L L O W A N C E . S O T O T A L E X P E N S E S C L A I M E D B Y T H E D R I V E R I S R S . 1 6 1 0 / - . F I N A L P A Y M E N T O F R S . 6 0 / - I S M A D E T O T H E D R I V E R . H O W E V E R , T H E R E I S S U P P O R T I N G V O U C H E R I N R E S P E C T O F E X P E N D I T U R E O F R S . 1 3 0 5 / - W H I C H I S O N A C C O U N T O F D A I L Y A L L O W A N C E T O T H E D R I V E R A N D H E L P E R . S U C H D A I L Y A L L O W A N C E I S M E A N T T O M E E T F O O D A N D M I S C E L L A N E O U S E X P E N S E S O F D R I V E R A N D H E L P E R D U R I N G J O U R N E Y . I N T H E S E C O N D I N S T A N C E M E N T I O N E D I N T H E E N H A N C E M E N T N O T I C E , I T I S A S C E R T A I N E D T H A T A D V A N C E O F R S . 1 5 0 0 / - W A S G I V E N T O T H E D R I V E R I N R E S P E C T O F T R I P N O . 1 7 3 8 4 . A F T E R T H E T R I P , . . S T A T E M E N T O F E X P E N D I T U R E S U B M I T T E D B Y T H E D R I V E R I T I S N O T I C E D T H A T R S . 6 0 / - R E L A T E S T O . . E X P E N S E S A N D S O A R E P A R T S W I T H S U P P O R T I N G V O U C H E R S . R S . 9 9 3 / - H A S B E E N C L A I M E D D A I L Y A L L O W A N C E A N D T E L E P H O N E E X P E N S E S H A S B E E N C L A I M E D A T R S . 7 / - , R S . 3 0 0 / - H A S B E E N . . A S O T H E R E X P E N S E S W H I C H A R E G E N E R A L L A B O U R C H A R G E S . T H E S E E X P E N S E S A M O U N T I N G T O . . A R E N O T S U P P O R T E D B Y I N D E P E N D E N T V O U C H E R S . S O T O T A L E X P E N S E S M A D E B Y T H E D R I V E R E X P E N D I T U R E S T A T E M E N T I S R S . 1 3 6 0 / - . B A L A N C E A M O U N T O F R S . 1 4 0 / - I S R E T U R N E D B A C K B Y A N D D U L Y A C C O U N T E D F O R I N T H E B O O K S O F A C C O U N T . I N V I E W O F T H E A B O V E F A C T S A N D D E T A I L S A S W E L L A S F R O M T H E V E R I F I C A T I O N O F O T H E R S U C H . . O N S A M P L I N G B A S I S , T H I S I S T H E N O R M A L B U S I N E S S P R A C T I C E O F T H E A P P E L L A N T C O M P A N Y . . T H E P A Y M E N T O F D A I L Y A L L O W A N C E T O T H E D R I V E R I S C O N C E R N E D . I T I S T R U E T H A T M A N Y O F E X P E N S E S A S P E R D E T A I L S S U B M I T T E D B Y T H E A P P E L L A N T A R E N O T S U P P O R T E D B Y I N D E P E N D E N T . . . T H E R E F O R E , V E R I F I C A T I O N O F S U C H E X P E N S E S I N R E S P E C T O F D A I L Y A L L O W A N C E S T O D R I V E R S I S N O N - V E R I F I A B L E . ( I I ) I T I S A L S O N O T E D T H A T T H E R E I S N O F I X E D A N D S T A N D A R D R A T E S O F A R A S P A Y M E N T T O D R I V E R S I N R E S P E C T O F D A I L Y A L L O W A N C E I S C O N C E R N E D . I N V I E W O F T H I S , I T I S L O G I C A L T O C O N C L U D E T H A T D A I L Y A L L O W A N C E S P A I D T O D R I V E R S A N D H E L P E R S A R E N O T S U B J E C T T O V E R I F I C A T I O N I N I T S E N T I R E T Y . T H E R E F O R E , C E R T A I N P O R T I O N O F S U C H A L L O W A N C E P A I D B Y W A Y O F C A S H T O D R I V E R C A N A L W A Y S B E S A I D T O B E F O R N O N B U S I N E S S P U R P O S E . T H E D E T A I L S O F S U C H P A Y M E N T M A D E T O D R I V E R I S G I V E N A S U N D E R : S T A T E M E N T O F D A I L Y A L L O W A N C E F O R A . Y S . 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 A . Y . 2 0 0 1 - 0 2 2 0 0 2 - 0 3 2 0 0 3 - 0 4 2 0 0 4 - 0 5 2 0 0 5 - 0 6 2 0 0 6 - 0 7 2 0 0 7 - 0 8 A M O U N T O F D A I L Y A L L O W A N C E ( R S . ) 3 1 4 8 5 9 8 4 0 0 1 7 5 8 2 9 0 0 2 9 1 2 3 9 6 0 3 2 3 8 1 0 8 3 3 2 7 1 4 0 8 0 6 1 0 5 8 4 1 2 . C O N S I D E R I N G T H E E N T I R E G A M U T R E L A T I N G T O S U C H E X P E N S E S O N A C C O U N T O F D A I L Y A L L O W A N C E P A I D T O D R I V E R S , P A R T O F S U C H E X P E N S E S C L A I M E D I S H E L D T O B E N O N - G E N U I N E A N D A C C O R D I N G L Y N O T F O R T H E P U R P O S E O F B U S I N E S S , S I N C E T H E S A M E A R E N O T F U L L Y V E R I F I A B L E . U N D E R T H E C I R C U M S T A N C E S , I T W I L L B E I N T H E I N T E R E S T O F J U S T I C E , I F O N A N E S T I M A T E D B A S I S , 1 0 % O F PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 1 8 - S U C H E X P E N S E S C L A I M E D B Y T H E A P P E L L A N T I N E A C H A S S E S S M E N T Y E A R I S D I S A L L O W E D A N D A D D E D T O T H E T O T A L I N C O M E I N S T E A D O F 2 0 % P R O P O S E D I N T H E E N H A N C E M E N T N O T I C E . A C C O R D I N G L Y A S S E S S M E N T I S E N H A N C E D B Y R S . 3 , 1 4 , 8 5 9 / - F O R A Y 2 0 0 1 - 0 2 , R S . 4 , 0 0 , 1 7 5 / - F O R A Y 2 0 0 2 - 0 3 , R S . 2 , 9 0 , 0 2 9 / - , A Y 2 0 0 3 - 0 4 , R S . 2 , 3 9 , 6 0 3 / - F O R A Y 2 0 0 4 - 0 5 , R S . 3 , 8 1 , 0 8 3 / - F O R A Y 2 0 0 5 - 0 6 , R S . 2 , 7 1 , 4 0 8 / - F O R A Y 2 0 0 6 - 0 7 & R S . 6 I , 0 5 8 / - F O R A Y 2 0 0 7 - 0 8 . C O N S I D E R I N G T H E N A T U R E O F A D D I T I O N A N D T H E F A C T U A L S U B M I S S I O N M A D E B Y T H E A P P E L L A N T , I N I T I A T I O N O F P E N A L T Y P R O C E E D I N G S U / S 2 7 1 ( 1 ) ( C ) O F T H E A C T I S N O T C O N S I D E R E D N E C E S S A R Y I N R E S P E C T O F S U C H E N H A N C E M E N T O F I N C O M E . 1 5 . 1 . I T W A S S U B M I T T E D B Y T H E L D . A R B E F O R E U S T H A T T H E D I S A L L O W A N C E W A S M A D E B Y T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) O N T H I S B A S I S T H A T T H E V O U C H E R S R E G A R D I N G D A I L Y A L L O W A N C E S P A I D T O D R I V E R S A R E N O T F U L L Y V E R I F I A B L E . H E S U B M I T T E D T H A T I T I S A D M I T T E D P O S I T I O N O F F A C T T H A T T H E D R I V E R S A R E G E N E R A L L Y I L L I T E R A T E O R S E M I - L I T E R A T E A N D T H E Y G O T O F A R A W A Y P L A C E S A N D W O R K I N A D V E R S E C O N D I T I O N S A N D , T H E R E F O R E , I T I S N O T E X P E C T E D F R O M T H E M T O K E E P A N D M A I N T A I N P R O P E R V O U C H E R S A N D S U P P O R T I N G E V I D E N C E S A N D , T H E R E F O R E , O N T H I S B A S I S , T H E D I S A L L O W A N C E ( S ) M A D E B Y T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) I S N O T J U S T I F I E D . H E F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T T H I S I S N O T T H E C A S E O F R E V E N U E T H A T T H E D A I L Y A L L O W A N C E S P A I D B Y T H E A S S E S S E E T O T H E D R I V E R S A R E E X C E S S I V E O R U N R E A S O N A B L E A N D , T H E R E F O R E , T H E D I S A L L O W A N C E S S H O U L D B E D E L E T E D . L D . D R O F T H E R E V E N U E S U P P O R T E D T H E O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) . 1 6 . W E H A V E C O N S I D E R E D T H E R I V A L S U B M I S S I O N S A N D P E R U S E D T H E M A T E R I A L A V A I L A B L E O N R E C O R D A N D A L S O G O N E T H R O U G H T H E O R D E R O F L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) . W E F I N D T H A T T H E O N L Y B A S I S O F M A K I N G T H E S E A D H O C D I S A L L O W A N C E B Y T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) I S T H I S T H A T C E R T A I N P O R T I O N O F S U C H D A I L Y A L L O W A N C E S P A I D B Y W A Y O F C A S H T O D R I V E R S C A N A L W A Y S B E F O R N O N - B U S I N E S S P U R P O S E B E C A U S E S U C H D A I L Y A L L O W A N C E S P A I D T O D R I V E R S A N D H E L P E R S A R E N O T S U B J E C T T O V E R I F I C A T I O N I N I T S E N T I R E T Y . W E F I N D T H A T T H I S I S N O T T H E O B J E C T I O N O F L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) T H A T S U C H D A I L Y A L L O W A N C E S PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 1 9 - P A I D B Y T H E A S S E S S E E T O D R I V E R S A N D H E L P E R S A R E E X C E S S I V E O R U N R E A S O N A B L E . T H I S I S A L S O T R U E T H A T I N M O S T O F T H E C A S E S , S U C H D R I V E R S A N D H E L P E R S A R E E I T H E R I L L I T E R A T E O R S E M I - L I T E R A T E A N D T H I S I S A L S O T R U E T H A T T H E Y W O R K I N A D V E R S E C O N D I T I O N A N D , T H E R E F O R E , I T I S N O T A L W A Y S E X P E C T E D F R O M T H E M T O M A I N T A I N P R O P E R S U P P O R T I N G E V I D E N C E S A N D V O U C H E R S I N R E S P E C T O F V A R I O U S S M A L L E X P E N D I T U R E I N C U R R E D B Y T H E M O N T H E I R F O O D I N G A N D O T H E R M I S C E L L A N E O U S E X P E N S E S . C O N S I D E R I N G T H E S E F A C T S , W E A R E O F T H E O P I N I O N T H A T I N T H E A B S E N C E O F A N Y S P E C I F I C I N S T A N C E O F A N Y S U C H E X P E N D I T U R E B E I N G O F N O N - G E N U I N E N A T U R E O R I N T H E N A T U R E O F N O N - B U S I N E S S P U R P O S E A N D A L S O I N T H E A B S E N C E O F A N Y A L L E G A T I O N T H A T S U C H E X P E N D I T U R E I S E X C E S S I V E O R U N R E A S O N A B L E , S U C H A D H O C D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E L E A R N E D C I T ( A P P E A L S ) F O R W A N T O F P R O P E R V E R I F I C A T I O N O N L Y I S N O T J U S T I F I E D I N T H E F A C T S O F T H E P R E S E N T C A S E B E C A U S E I N T H E P R E S E N T C A S E , D A I L Y A L L O W A N C E S H A V E B E E N P A I D B Y T H E A S S E S S E E T O I T S D R I V E R S A N D H E L P E R S W H O A R E G E N E R A L L Y I L L I T E R A T E O R S E M I - L I T E R A T E A N D W H I L E O N T O U R , T H E Y W O R K I N A D V E R S E C O N D I T I O N S . T H E R E F O R E , W E D E L E T E T H I S A D H O C D I S A L L O W A N C E I N A L L T H E Y E A R S . 1 6 . 1 . S I N C E , W E H A V E D E C I D E D T H I S I S S U E O N M E R I T I N F A V O U R O F T H E A S S E S S E E , T H E T E C H N I C A L O B J E C T I O N R A I S E D B Y T H E A S S E S S E E I N T H E C O S A S P E R G R O U N D N O . 1 H A S B E C O M E O F A C A D E M I C I N T E R E S T O N L Y A N D , T H E R E F O R E , I N O U R C O N S I D E R E D O P I N I O N , N O A D J U D I C A T I O N I S C A L L E D F O R I N R E S P E C T O F T H I S G R O U N D . I N T H E R E S U L T , A L L T H E C O S F I L E D B Y T H E A S S E S S E E A R E A L L O W E D A S I N D I C A T E D A B O V E . PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T ( S S ) A N O S . 1 T O 6 A N D 8 / R J T / 2 0 1 2 A N D C O N O S . 6 T O 1 2 / R J T / 2 0 1 2 ( B Y A S S E S S E E ) A C I T V S . S W A M I N A R A Y A N V I J A Y C A R R Y P . L T D . A S S T . Y E A R S 2 0 0 1 - 0 2 T O 2 0 0 7 - 0 8 - 2 0 - 1 8 . I N T H E C O M B I N E D R E S U L T , A L L T H E A P P E A L S F I L E D B Y T H E R E V E N U E A R E D I S M I S S E D , W H E R E A S C R O S S O B J E C T I O N S F I L E D B Y T H E A S S E S S E E A R E A L L O W E D . S D S D ( T . K . S H A R M A ) ( A . K . G A R O D I A ) J U D I C I A L M E M B E R A C C O U N T N A T M E M B E R D A T E D 3 0 / 8 / 2 0 1 2 ' ' T . C . N A I R , S R . P S ] ' ' \ C O P Y O F T H E O R D E R F O R W A R D E D T O : 1 . \ ' / T H E A P P E L L A N T 2 . / T H E R E S P O N D E N T . 3 . - ' ] ] / C O N C E R N E D C I T 4 . ] ] \ ' / T H E C I T ( A ) - I V , A H M E D A B A D 5 . ' ' ' ] \ ' \ ' / D R , I T A T , R A J K O T / A H M E D A B A D 6 . ' [ _ G U A R D F I L E . ] ' ' / B Y O R D E R , ' / / T R U E C O P Y / / ' ( A S S T T . R E G I S T R A R ) ] \ ' \ ' / I T A T , R A J K O T T R U E C O P Y PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK.