Varma Corporation Limited, Hyderabad V. DCIT, Cir-13(1), Hyderabad

ITA 1731/HYD/2012

• Counselvise Citation: [2015] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 98564 (ITAT-HYDERABAD)
• Duration Of Justice: 2 year(s) 9 month(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 04-09-2015
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Allowed
• Bench Allotted: A
• Next Hearing Date: 01-09-2015
• Assessment Year: 2005-2006
• Appeal Filed On: 04-12-2012
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 147; 12; 2; 11

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B E F O R E S H R I P . M . J A G T A P , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A K T I J I T D E Y , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 1 7 3 1 / H Y D / 2 0 1 2 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 5 - 0 6 ( P A N A A A C V 6 7 3 4 B ) O R D E R P E R P . M . J A G T A P , A C C O U N T A N T M E M B E R : H Y D E R A B A D B E N C H A ' , H Y D E R A B A D M / S . V A R M A C O R P O R A T I O N L T D . , H Y D E R A B A D V / S . D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X , C I R C L E 1 3 ( 1 ) , H Y D E R A B A D ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A P P E L L A N T D A T E O F H E A R I N G 0 1 . 0 9 . 2 0 1 5 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T 0 4 . 0 9 . 2 0 1 5 T H I S A P P E A L F I L E D B Y T H E A S S E S S E E I S D I R E C T E D A G A I N S T O R D E R O F T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I I , H Y D E R A B A D D A T E D 1 5 . 1 0 . 2 0 1 2 , W H E R E B Y H E U P H E L D T H E V A L I D I T Y O F T H E A S S E S S M E N T M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) R E A D W I T H S . 1 4 7 O F T H E A C T . 2 . T H E A S S E S S E E I N T H E P R E S E N T C A S E I S A C O M P A N Y W H I C H I S E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F F I L M P R O D U C T I O N . A S S E S S M E N T F O R T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N I N T H I S C A S E W A S O R I G I N A L L Y C O M P L E T E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) V I D E O R D E R D A T E D 2 6 . 1 2 . 2 0 0 7 , A S S E S S I N G T H E T O T A L I N C O M E A T R S . 2 , 6 2 , 2 0 0 . S U B S E Q U E N T L Y , H E N O T I C E D T H A T D E D U C T I O N C L A I M E D B Y T H E A S S E S S E E I N T H E R E T U R N O F I N C O M E O N A C C O U N T O F C O S T O F P O S I T I V E P R I N T S T O T H E E X T E N T O F R S . 1 , 3 6 , 3 9 , 2 1 1 W A S I N C O N T R A V E N T I O N O F R U L E 9 A O F T H E I N C O M E - T A X B Y S H R I P . M U R A L I M O H A N R A O R E S P O N D E N T B Y : S H R I R A M A K R I S H N A B A N D I : I T A N O . 1 7 3 1 / H Y D / 2 0 1 2 M / S . V A R M A C O R P O R A T I O N L T D . , H Y D E R A B A D R U L E S , 1 9 6 2 A N D T H E S A M E W A S W R O N G L Y A L L O W E D I N T H E A S S E S S M E N T O R I G I N A L L Y C O M P L E T E D U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T H E R E F O R E , R E O P E N E D T H E S A I D A S S E S S M E N T A F T E R R E C O R D I N G T H E R E A S O N S B Y I S S U I N G A N O T I C E U N D E R S . 1 4 8 O N 9 . 8 . 2 0 0 9 , A N D I N T H E A S S E S S M E N T M A D E U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) R E A D W I T H S . 1 4 7 , V I D E O R D E R D A T E D 3 1 . 1 2 . 2 0 1 0 , C O S T O F P R I N T S A N D P U B L I C I T Y I N R E S P E C T O F T H E F I L M S G A Y A A B , V A A S T H U S A S T R A A N D N A A C H A M O U N T I N G T O R S . 1 , 3 6 , 3 9 , 2 1 1 W A S D I S A L L O W E D B Y H I M . 3 . A G A I N S T T H E O R D E R P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) R E A D W I T H S . 1 4 7 , A N A P P E A L W A S P R E F E R R E D B Y T H E A S S E S S E E B E F O R E T H E L E A R N E D C I T ( A ) , C H A L L E N G I N G T H E V A L I D I T Y O F T H E S A I D A S S E S S M E N T O N T H E G R O U N D T H A T T H E R E B E I N G N O N E W M A T E R I A L C O M I N G T O T H E P O S S E S S I O N O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , A F T E R C O M P L E T I N G T H E O R I G I N A L A S S E S S M E N T U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) , R E O P E N I N G W A S B A S E D O N M E R E C H A N G E O F O P I N I O N , W H I C H I S N O T P E R M I S S I B L E . T H E L E A R N E D C I T ( A ) D I D N O T F I N D M E R I T I N T H E S T A N D O F T H E A S S E S S E E , R E L Y I N G O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N ' B L E G U J A R A T H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F P R A F U L C H U N I L A L P A T E L V / S . A S S T . C I T ( 2 3 6 I T R 8 3 2 ) , W H E R E I N I T W A S H E L D T H A T W H E R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A D O V E R L O O K E D S O M E T H I N G I N T H E F I R S T A S S E S S M E N T , T H E R E C O U L D N O T B E A N Y E X P R E S S I O N O F O P I N I O N , A N D T H E Q U E S T I O N O F C H A N G E O F O P I N I O N D I D N O T A R I S E . A C C O R D I N G L Y , V A L I D I T Y O F A S S E S S M E N T M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) R E A D W I T H S . 1 4 7 W A S U P H E L D B Y T H E L E A R N E D C I T ( A ) . A G G R I E V E D B Y T H E O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) , A S S E S S E E H A S P R E F E R R E D T H I S A P P E A L B E F O R E T H E T R I B U N A L . 4 . W E H A V E H E A R D T H E A R G U M E N T S O F B O T H T H E S I D E S A N D A L S O P E R U S E D T H E R E L E V A N T M A T E R I A L O N R E C O R D . L E A R N E D N S E L F O R T H E A S S E S S E E H A S R E I T E R A T E D B E F O R E U S T H E S T A N D T A K E N B E F O R E T H E L E A R N E D C I T ( A ) T H A T T H E A S S E S S M E N T C O M P L E T E D O R I G I N A L U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) H A V I N G B E E N R E O P E N E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R W I T H O U T 2 I T A N O . 1 7 3 1 / H Y D / 2 0 1 2 M / S . V A R M A C O R P O R A T I O N L T D . , H Y D E R A B A D A N Y N E W M A T E R I A L C O M I N G T O H I S P O S S E S S I O N , T H E R E O P E N I N G I T S E L F W A S I N V A L I D , A S T H E S A M E W A S B A S E D O N M E R E C H A N G E O F O P I N I O N . I N S U P P O R T O F T H I S C O N T E N T I O N , H E H A S R E F E R R E D T O T H E R E A S O N S R E C O R D E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O R R E O P E N I N G T H E A S S E S S M E N T , C O P Y O F W H I C H I S F I L E D B Y T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E , W H I C H R E A D A S U N D E R - O N V E R I F I C A T I O N O F I N F O R M A T I O N F U R N I S H E D , I T W A S O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S E E C O M P A N Y I N C U R R E D E X P E N D I T U R E T O W A R D S C O S T O F P O S I T I V E P R I N T S T O T H E E X T E N T O F R S . 1 , 3 6 , L 3 9 , 2 1 1 / - A N D I T W A S I N C L U D E D U N D E R T H E H E A D C O S T O F P R O D U C T I O N E X P E N S E S A N D C L A I M E D D E D U C T I O N U N D E R R U L E 9 A O F T H E I . T . R U L E S , 1 9 6 2 . T H E C L A I M O F A B O V E D E D U C T I O N I S N O T A L L O W A B L E U N D E R R U L E 9 A O F T H E I . T . R U L E S . I N V I E W O F T H E A B O V E , I H A V E R E A S O N T O B E L I E V E T H A T T H E I N C O M E C H A R G E A B L E T O T A X T O T H E E X T E N T O F R S . 1 , 3 6 , 3 9 , 2 1 1 / - H A S E S C A P E D A S S E S S M E N T F O R T H E A S S T . Y E A R 2 0 0 5 - 0 6 W I T H I N T H E M E A N I N G O F T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 1 4 7 O F T H E I . T . A C T . A C C O R D I N G L Y , T H E A S S E S S M E N T I S R E O P E N E D U / S . 1 4 7 O F T H E I . T . A C T . 5 . A S I S C L E A R L Y E V I D E N T F R O M T H E R E A S O N S R E C O R D E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , A S A B O V E , T H E R E I S N O N E W M A T E R I A L , W H I C H H A D C O M E T O T H E P O S S E S S I O N O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O N T H E B A S I S O F W H I C H T H E A S S E S S M E N T C O M P L E T E D B Y H I M O R I G I N A L L Y U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) W A S R E O P E N E D A N D T H I S P O S I T I O N H A S N O T B E E N D I S P U T E D E V E N B Y T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E . H E , H O W E V E R , H A S R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N ' B L E G U J A R A T H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F 3 I T A N O . 1 7 3 1 / H Y D / 2 0 1 2 M / S . V A R M A C O R P O R A T I O N L T D . , H Y D E R A B A D P R A F U L C H U N I L A L P A T E L ( S U P R A ) , I N S U P P O R T O F T H E R E V E N U E S C A S E O N T H E I S S U E U N D E R C O N S I D E R A T I O N , W H I C H H A S A L S O B E E N R E L I E D U P O N B Y T H E L E A R N E D C I T ( A ) I N H I S I M P U G N E D O R D E R . I T I S , H O W E V E R , O B S E R V E D T H A T T H E V I E W E X P R E S S E D B Y T H E H O N ' B L E G U J A R A T H I G H C O U R T I N T H E S A I D C A S E T H A T T H E R E I S N O N E C E S S I T Y F O R T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O H A V E F R E S H F A C T S O R M A T E R I A L C O M I N G T O H I S N O T I C E S U B S E Q U E N T T O T H E O R I G I N A L A S S E S S M E N T T O J U S T I F Y T H E R E O P E N I N G , H A S N O T B E E N S U B S C R I B E D T O B Y T H E F U L L B E N C H O F T H E D E L H I H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F K E L V I N A T O R O F I N D I A L T D . ( 2 5 6 I T R 1 ) , W H I C H H A S B E E N A F F I R M E D B Y T H E H O N ' B L E S U P R E M E C O U R T ( 3 2 0 I T R 5 6 1 ) . A S H E L D B Y T H E H O N ' B L E D E L H I H I G H C O U R T , I F T H E C O N T E N T I O N O F T H E R E V E N U E B A S E D O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N ' B L E G U J A R A T H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F P R A F U L C H U N I L A L P A T E L ( S U P R A ) I S A C C E P T E D , T H E S A M E W O U L D C O N F E R A N A R B I T R A R Y P O W E R U P O N T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O R E O P E N T H E P R O C E E D I N G S O N T H E S L I G H T E S T P R E T E X T , W H I C H I S N O T P E R M I S S I B L E . A S H E L D B Y T H E H O N ' B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F K E L V I N A T O R O F I N D I A L T D . ( 3 2 0 I T R 5 6 1 ) , T H E R E S H O U L D B E T A N G I B L E M A T E R I A L B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F R O M W H I C H H E C O U L D E N T E R T A I N T H E B E L I E F T H A T I N C O M E O F T H E A S S E S S E E C H A R G E A B L E T O T A X H A D E S C A P E D A S S E S S M E N T . A S A L R E A D Y N O T E D B Y U S , T H E R E I S N O S U C H M A T E R I A L , W H I C H H A S B E E N R E F E R R E D T O O R R E L I E D U P O N B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N T H E R E A S O N S R E C O R D E D T O C O M E T O T H E C O N C L U S I O N T H A T T H E I N C O M E O F T H E A S S E S S E E C H A R G E A B L E T O T A X H A S E S C A P E D A S S E S S M E N T . I N T H E A B S E N C E O F S U C H T A N G I B L E M A T E R I A L J U S T I F Y I N G T H E R E A S O N S O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O B E L I E V E T H A T T H E I N C O M E H A D E S C A P E D A S S E S S M E N T , W E A R E O F T H E V I E W T H A T T H E R E O P E N I N G O F A S S E S S M E N T B Y H I M O N T H E B A S I S O F S A M E S E T O F F A C T S A N D S A M E M A T E R I A L W H I C H W E R E A V A I L A B L E A T T H E T I M E O F M A K I N G A S S E S S M E N T O R I G I N A L L Y U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) W A S C L E A R L Y B A S E D O N C H A N G E O F O P I N I O N , W H I C H I S N O T P E R M I S S I B L E I N L A W . I N T H A T V I E W O F T H E M A T T E R , W E Q U A S H T H E A S S T M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) R E A D W I T H S . 1 4 7 , T R E A T I N G T H E S A M E A S I N V A L I D 4 I T A N O . 1 7 3 1 / H Y D / 2 0 1 2 M / S . V A R M A C O R P O R A T I O N L T D . , H Y D E R A B A D 6 . I N T H E R E S U L T , A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S A L L O W E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E C O U R T O N 4 T H S E P T E M B E R , 2 0 1 5 . S D / - S D / - C O P Y F O R W A R D E D T O : 1 . M / S . V A R M A C O R P O R A T I O N L T D . , C / O . M / S . P . M U R A L I & C O . , C H A R T E R E D A C C O U N T A N T S , 6 - 3 - 6 7 5 5 / 2 / 3 , 1 S T F L O O R , S O M A J I G U D A , H Y D E R A B A D - 8 2 2 . 3 . D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 1 3 ( 1 ) , H Y D E R A B A D , C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I I , H Y D E R A B A D 4 . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X I , H Y D E R A B A D 5 . D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E , I T A T , H Y D E R A B A D . 5 1 ( S A K T I J I T D E Y ) ( P . M . J A G T A P ) J U D I C I A L M E M B E R A C C O U N T A N T M E M B E R D T / - 4 T H S E P T E M B E R , 2 0 1 5 B . V . S