DCIT CIR 3(1), MUMBAI V. HIND FILTER LTD, MUMBAI

ITA 1792/MUM/2013

• Counselvise Citation: 179219914 RSA 2013
• Duration Of Justice: 1 year(s) 8 month(s) 24 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 28-11-2014
• Appeal Filed By: Department
• Order Result: Dismissed
• Bench Allotted: H
• Next Hearing Date: 22-09-2014
• Assessment Year: 2009-2010
• Appeal Filed On: 06-03-2013
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L , M U M B A I B E N C H H , M U M B A I B E F O R E S H R I R . C . S H A R M A , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 1 7 9 2 / M / 2 0 1 3 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 9 - 1 0 D Y . C I T , C I R C L E 3 ( 1 ) , R O O M N O . 6 0 7 , 6 T H F L O O R , A A Y A K A R B H A V A N , M U M B A I 4 0 0 0 2 0 V S . M / S . H I N D F I L T E R L T D . , 1 5 2 1 & 1 5 2 2 , M A K E R C H A M B E R - V , 2 2 1 , B A C K B A Y R E C L A M A T I O N , N A R I M A N P O I N T , M U M B A I 4 0 0 0 2 1 P A N : A A A C H 0 3 9 7 L ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) I T A N O . 4 1 7 / M / 2 0 1 3 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 9 - 1 0 M / S . H I N D F I L T E R S L T D . , 1 5 2 1 / 1 5 2 2 , M A K E R C H A M B E R S V , 2 2 1 , B A C K B A Y R E C L A M A T I O N , N A R I M A N P O I N T , M U M B A I 4 0 0 0 2 1 P A N : A A A C H 0 3 9 7 L V S . T H E A D D L . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X , R A N G E 3 ( 1 ) , M U M B A I ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E B Y : S H R I D I V Y E S H I . S H A H , A . R . R E V E N U E B Y : S H R I V I V E K A . P E R A M P U R N A , D . R . D A T E O F H E A R I N G : 2 2 . 0 9 . 2 0 1 4 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 2 8 . 1 1 . 2 0 1 4 O R D E R P E R S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R : T H E P R E S E N T C R O S S A P P E A L S O N E B Y T H E R E V E N U E A N D T H E O T H E R B Y T H E A S S E S S E E A R E D I R E C T E D A G A I N S T T H E O R D E R D A T E D 2 9 . 1 0 . 2 0 1 2 O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) [ ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S C I T ( A ) ] . S I N C E T H E I S S U E S I N V O L V E D T H E R E I N A R E I D E N T I C A L I N N A T U R E , H E N C E T H E S A M E A R E T A K E N T O G E T H E R F O R I T A N O . 4 1 7 / M / 2 0 1 3 & I T A N O . 1 7 9 2 / M / 2 0 1 3 M / S . H I N D F I L T E R S L T D . 2 D I S P O S A L B Y T H I S C O M M O N O R D E R . F I R S T W E T A K E U P T H E R E V E N U E S A P P E A L B E A R I N G I T A N O . 1 7 9 2 / M / 2 0 1 3 . I T A N O . 1 7 9 2 / M / 2 0 1 3 2 . R E V E N U E H A S T A K E N T H E F O L L O W I N G G R O U N D S O F A P P E A L : 1 . W H E T H E R O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L D . C I T ( A ) W A S J U S T I F I E D I N D E L E T I N G T H E A D D I T I O N O F R S . 1 7 , 0 6 , 0 4 9 / - M A D E U / S . 1 4 A R . W . R U L E 8 D ( 2 ) ( I I ) , W I T H O U T A P P R E C I A T I N G T H E F A C T T H A T T H E R E I S N O E V I D E N C E F U R N I S H E D B Y T H E A S S E S S E E T O P R O V E T H A T T H E B O R R O W E D F U N D S O N W H I C H I N T E R E S T I S P A I D B Y I T , A R E D I R E C T L Y A T T R I B U T A B L E T O E A R N I N G O F T A X A B L E I N C O M E O N L Y . 2 . W H E T H E R O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L D . C I T ( A ) W A S J U S T I F I E D I N D E L E T I N G T H E A D D I T I O N M A D E U N D E R R U L E 8 D ( 2 ) ( I I ) W I T H O U T A P P R E C I A T I N G T H E F A C T T H A T A S P E R T H E P R O V I S I O N S O F R U L E 8 D ( 2 ) ( I I ) , I F A N A S S E S S E E H A S I N C U R R E D E X P E N D I T U R E B Y T H E W A Y O F I N T E R E S T , W H I C H I S N O T D I R E C T L Y A T T R I B U T A B L E T O A N Y P A R T I C U L A R I N C O M E O R R E C E I P T , T H E D I S A L L O W A N C E H A S T O B E C O M P U T E D I N A C C O R D A N C E W I T H P R O C E D U R E L A I D D O W N U N D E R T H A T R U L E O N L Y . 3 . W H E T H E R O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L D . C I T ( A ) W A S J U S T I F I E D I N D E L E T I N G T H E A D D I T I O N O F R S . 9 , 7 7 0 / - , M A D E O N A C C O U N T O F E M P L O Y E E ' S C O N T R I B U T I O N T O P R O V I D E N T F U N D W I T H O U T A P P R E C I A T I N G T H E F A C T T H A T I N V I E W O F T H E D E C I S I O N O F H O N ' B L E I T A T ' C ' B E N C H K O L K A T A I N T H E C A S E O F B E N G A L C H E M I C A L A N D P H A R M A C E U T I C A L S L T D ( 1 1 T A X M A N N . C O M 3 2 8 ) ( 2 0 1 1 ) , T H E A S S E S S E E I S N O T E N T I T L E D T O D E D U C T I O N U / S . 3 6 ( 1 ) ( V A ) I N R E S P E C T O F E M P L O Y E E S C O N T R I B U T I O N T O P . F . I F I T I S P A I D A F T E R D U E D A T E A S S P E C I F I E D I N E X P L A N A T I O N T O S E C T I O N 3 6 ( 1 ) ( V A ) O N T H E B A S I S O F P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 4 3 B , B E C A U S E S A I D S E C T I O N C O M E S I N T O P L A Y O N L Y W H E N A D E D U C T I O N I S O T H E R W I S E A L L O W A B L E U N D E R A C T . 4 . W H E T H E R O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L D . C I T ( A ) W A S J U S T I F I E D I N D E L E T I N G T H E A D D I T I O N O F R S . 1 , 0 0 , 0 0 , 0 0 0 / - M A D E U / S . 2 ( 2 2 ) ( E ) O F T H E I . T . A C T , 1 9 6 1 W I T H O U T A P P R E C I A T I N G T H E F A C T T H A T T H E A S S E S S E E F A I L E D T O S U B S T A N T I A T E I T S C L A I M T H A T M O N E Y L E N D E D W A S I N O R D I N A R Y C O U R S E O F B U S I N E S S . 5 . W H E T H E R O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L D . C I T ( A ) W A S J U S T I F I E D I N A L L O W I N G C L U B E N T R Y F E E S A M O U N T I N G T O R S . 2 7 , 3 2 4 / - W I T H O U T A P P R E C I A T I N G T H E F A C T T H A T T H E S A M E I S C A P I T A L E X P E N D I T U R E H A V I N G E N D U R I N G B E N E F I T . I T A N O . 4 1 7 / M / 2 0 1 3 & I T A N O . 1 7 9 2 / M / 2 0 1 3 M / S . H I N D F I L T E R S L T D . 3 6 . T H E A P P E L L A N T P R A Y S T H A T T H E O R D E R O F C I T ( A ) O N T H E A B O V E G R O U N D B E S E T A S I D E A N D T H A T O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R B E R E S T O R E D . 7 . T H E A P P E L L A N T C R A V E S L E A V E T O A M E N D O R A L T E R A N Y G R O U N D O R A D D A N E W G R O U N D W H I C H M A Y B E N E C E S S A R Y . G R O U N D S N O . 1 & 2 : 3 . A P E R U S A L O F A B O V E R E P R O D U C E D G R O U N D S N O . 1 & 2 R E V E A L S T H A T T H E I S S U E I N V O L V E D T H E R E I N I S R E L A T I N G T O D I S A L L O W A N C E U N D E R S E C T I O N 1 4 A R E A D W I T H R U L E 8 D ( 2 ) . 4 . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S T H E A O ) M A D E T H E D I S A L L O W A N C E O F I N T E R E S T E X P E N D I T U R E H O L D I N G T H A T T H E I N T E R E S T B E A R I N G F U N D S W E R E U S E D F O R E A R N I N G O F E X E M P T I N C O M E . T H E A O A L S O M A D E T H E D I S A L L O W A N C E O N A C C O U N T O F A D M I N I S T R A T I V E A N D M A N A G E R I A L E X P E N S E S U N D E R R U L E 8 D ( 2 ) ( I I I ) . 5 . T H E L D . C I T ( A ) , H O W E V E R , D E L E T E D T H E S A I D D I S A L L O W A N C E O B S E R V I N G T H A T T H E A S S E S S E E H A D I T S O W N F U N D S O F C A P I T A L A N D R E S E R V E & S U R P L U S M O R E T H A N T H E I N V E S T M E N T S A P P E A R I N G I N T H E B A L A N C E S H E E T F O R T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N . H E , A F T E R C O N S I D E R I N G T H E A C C O U N T S O F T H E A S S E S S E E , H E L D T H A T T H E A S S E S S E E H A D N O T U S E D B O R R O W E D F U N D S A S T H E A S S E S S E E S O W N F U N D S W E R E A V A I L A B L E F O R T H E P U R P O S E O F I N V E S T M E N T . W H I L E H O L D I N G S O , H E H A S R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E B O M B A Y H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . R E L I A N C E U T I L I T I E S A N D P O W E R L T D . ( 2 0 0 9 ) 3 1 3 I T R 0 3 4 0 ( B O M ) . H E , H O W E V E R , U P H E L D T H E D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E A O I N R E L A T I O N T O A D M I N I S T R A T I V E A N D M A N A G E R I A L E X P E N S E S U N D E R R U L E 8 D ( 2 ) ( I I I ) . 6 . W E H A V E C O N S I D E R E D T H E R I V A L C O N T E N T I O N S O F T H E L D . R E P R E S E N T A T I V E S O F B O T H T H E P A R T I E S A N D H A V E A L S O G O N E T H R O U G H T H E R E C O R D S . T H E L D . C I T ( A ) H A S G I V E N A C A T E G O R I C A L F I N D I N G A F T E R G O I N G T H R O U G H T H E A C C O U N T S O F T H E A S S E S S E E T H A T T H E O W N F U N D S O F A S S E S S E E W E R E A V A I L A B L E F O R M A K I N G I N V E S T M E N T S A N D T H A T T H E I N T E R E S T B E A R I N G F U N D S W E R E N O T U S E D F O R T H E P U R P O S E O F I N V E S T M E N T S . W H I L E I T A N O . 4 1 7 / M / 2 0 1 3 & I T A N O . 1 7 9 2 / M / 2 0 1 3 M / S . H I N D F I L T E R S L T D . 4 H O L D I N G S O , H E H A S R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E J U R I S D I C T I O N A L H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F R E L I A N C E U T I L I T I E S A N D P O W E R L T D . ( S U P R A ) . T H E L D . D . R . C O U L D N O T R E B U T T H I S F I N D I N G O F F A C T G I V E N B Y T H E L D . C I T ( A ) . 7 . I N V I E W O F A B O V E D I S C U S S I O N , W E D O N O T F I N D A N Y I N F I R M I T Y I N T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) O N T H I S I S S U E . G R O U N D S N O . 1 & 2 O F T H E R E V E N U E A R E T H E R E F O R E D I S M I S S E D . G R O U N D N O . 3 8 . V I D E G R O U N D N O . 3 , T H E R E V E N U E H A S A G I T A T E D T H E D E L E T I O N O F D I S A L L O W A N C E R E L A T I N G T O A D D I T I O N M A D E B Y T H E A O O N A C C O U N T O F L A T E D E P O S I T O F E M P L O Y E E S C O N T R I B U T I O N T O P R O V I D E N T F U N D . T H E A O H A D M A D E T H E D I S A L L O W A N C E O B S E R V I N G T H A T T H E C O N T R I B U T I O N T O E M P L O Y E E S P R O V I D E N T F U N D W A S P A I D B Y T H E A S S E S S E E A F T E R T H E D U E D A T E A S S P E C I F I E D I N E X P L A N A T I O N T O S E C T I O N 3 6 ( 1 ) ( V A ) . 9 . T H E L D . C I T ( A ) D E L E T E D T H E S A I D D I S A L L O W A N C E W H I L E R E L Y I N G U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . A L O M E X T R U S I O N S L T D . R E P O R T E D I N 1 8 5 T A X M A N 4 1 6 ( S C ) W H E R E I N T H E H O N B L E S U P R E M E C O U R T H A S H E L D T H A T T H E E F F E C T O F D E L E T I O N O F S E C O N D P R O V I S O T O S E C T I O N 4 3 B O F F I N A N C E A C T , 2 0 0 3 I S R E T R O S P E C T I V E T H E R E F O R E , T H E A S S E S S E E W O U L D B E E N T I T L E D T O C L A I M T H E B E N E F I T O F D E D U C T I O N I F T H E A M O U N T O F C O N T R I B U T I O N T O E M P L O Y E E S P R O V I D E N T F U N D I S D E P O S I T E D O N O R B E F O R E T H E D U E D A T E O F F I L I N G O F R E T U R N F O R T H E R E L E V A N T A S S E S S M E N T Y E A R . E V E N W E F I N D T H A T A G R A C E P E R I O D O F F I V E D A Y S I S A V A I L A B L E T O T H E E M P L O Y E R E V E N A F T E R T H E D U E D A T E F O R D E P O S I T O F P F U N D E R P R O V I D E N T F U N D A C T . T H E A S S E S S E E I N T H I S C A S E H A S D E P O S I T E D T H E C O N T R I B U T I O N W I T H I N T H E S A I D G R A C E P E R I O D . S O W H E N T H E A S S E S S E E H A D M A D E A P A Y M E N T W I T H I N T H E G R A C E P E R I O D , T H E N I T C A N B E S A F E L Y S A I D T H A T T H E A S S E S S E E H A D M A D E T H E P A Y M E N T W I T H I N T H E D U E D A T E U N D E R T H E P R O V I D E N T F U N D A C T , T H E R E Q U I R E M E N T O F S E C T I O N 4 3 B E V E N O T H E R W I S E I S D E E M E D T O B E C O M P L I E D W I T H . I T A N O . 4 1 7 / M / 2 0 1 3 & I T A N O . 1 7 9 2 / M / 2 0 1 3 M / S . H I N D F I L T E R S L T D . 5 1 0 . I N V I E W O F T H E A B O V E D I S C U S S I O N , W E D O N O T F I N D A N Y I N F I R M I T Y I N T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) W H I L E D E L E T I N G T H E D I S A L L O W A N C E O N T H I S I S S U E A N D A C C O R D I N G L Y T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) O N T H I S I S S U E I S U P H E L D . G R O U N D N O . 4 1 1 . V I D E G R O U N D N O . 4 T H E R E V E N U E H A S A G I T A T E D T H E A C T I O N O F T H E L D . C I T ( A ) I N D E L E T I N G T H E A D D I T I O N O F R S . 1 , 0 0 , 0 0 , 0 0 0 / - M A D E U N D E R S E C T I O N 2 ( 2 2 ) ( E ) O F T H E A C T . T H E A O O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S E E H A D B O R R O W E D F U N D S F R O M M / S . D E V A S S O Y A L T D . I N W H I C H T H E A S S E S S E E W A S H O L D I N G 3 8 . 3 1 % S H A R E S . H E T H E R E F O R E H E L D T H A T T H E R E E X I S T E D A R E L A T I O N S H I P O F D E B T O R A N D C R E D I T O R B E T W E E N T H E A S S E S S E E A N D T H E L E N D I N G C O M P A N Y . T H E R E W A S N O E V I D E N C E T H A T T H E L E N D I N G C O M P A N Y W A S O N E I N W H I C H P U B L I C W A S S U B S T A N T I A L L Y I N T E R E S T E D . 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H E F U R T H E R O B S E R V E D T H A T T H E A M O U N T I N Q U E S T I O N W A S N O T I N T H E F O R M O F L O A N O R A D V A N C E B U T I T W A S I N T E R - C O R P O R A T E D E P O S I T U P O N W H I C H T H E I N T E R E S T P A Y M E N T H A D B E E N M A D E B Y T H E A S S E S S E E A F T E R D E D U C T I N G T D S A S P E R L A W . H E F U R T H E R , A F T E R G O I N G T H R O U G H T H E E X P L A N A T I O N S U B M I T T E D B Y T H E A S S E S S E E , O B S E R V E D T H A T T H E P A Y M E N T W A S M A D E T O T H E A S S E S S E E C O M P A N Y I N T H E O R D I N A R Y C O U R S E O F B U S I N E S S . H E T H E R E F O R E H E L D T H A T T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 2 ( 2 2 ) ( E ) W E R E N O T A T T R A C T E D I N T H I S C A S E A N D D E L E T E D T H E D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E A O . I T A N O . 4 1 7 / M / 2 0 1 3 & I T A N O . 1 7 9 2 / M / 2 0 1 3 M / S . H I N D F I L T E R S L T D . 6 1 2 . 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A F T E R C O N S I D E R I N G T H E R I V A L S U B M I S S I O N S O F T H E L D . R E P R E S E N T A T I V E S O F B O T H T H E P A R T I E S , W E D O N O T F I N D A N Y I N F I R M I T Y I N T H E W E L L R E A S O N E D O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) O N T H I S I S S U E A L S O . T H E E X P E N D I T U R E W A S N E V E R I N C U R R E D F O R O B T A I N I N G T H E M E M B E R S H I P / E N T R A N C E F E E S O F T H E C L U B . I T H A S B E E N O B S E R V E D B Y T H E L D . I T A N O . 4 1 7 / M / 2 0 1 3 & I T A N O . 1 7 9 2 / M / 2 0 1 3 M / S . H I N D F I L T E R S L T D . 7 C I T ( A ) T H A T T H E E X P E N D I T U R E W A S I N C U R R E D B Y T H E D I R E C T O R S F O R T H E P U R P O S E O F P R O M O T I N G T H E B U S I N E S S A C T I V I T Y O F T H E C O M P A N Y A N D T H U S T H E E X P E N D I T U R E W A S R E V E N U E I N N A T U R E . T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) , T H U S , O N T H I S I S S U E , I S U P H E L D . G R O U N D S N O . 6 & 7 1 6 . G R O U N D S N O . 6 & 7 A R E G E N E R A L I N N A T U R E A N D D O N O T R E Q U I R E A N Y A D J U D I C A T I O N . 1 7 . N O W C O M I N G T O T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E B E A R I N G I T A N O . 4 1 7 / M / 2 0 1 3 . I T A N O . 4 1 7 / M / 2 0 1 3 1 8 . T H E A S S E S S E E H A S T A K E N O N E S U B S T A N T I V E G R O U N D R E L A T I N G T O T H E D I S A L L O W A N C E C O N F I R M E D B Y T H E L D . C I T ( A ) U N D E R S E C T I O N 1 4 A R E A D W I T H R U L E 8 D ( 2 ) ( I I I ) A N D T H E A L T E R N A T I V E G R O U N D T H A T O T H E R W I S E D I S A L L O W E D A M O U N T B E C A P I T A L I Z E D A L O N G W I T H T H E C O S T O F I N V E S T M E N T A N D B E A L L O W E D A S D E D U C T I O N I N T H E Y E A R O F T R A N S F E R O F S U C H I N V E S T M E N T S . 1 9 . I T H A S B E E N C O N T E N D E D B Y T H E L D . 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I F T H E A S S E S S E E H A S O F F E R E D A N Y D I S A L L O W A N C E U N D E R R U L E 8 D ( 2 ) ( I ) T H A T I T S E L F D O E S N O T C R E A T E A N Y B A R U P O N T H E R E V E N U E A U T H O R I T Y I N D I S A L L O W I N G A N Y E X P E N D I T U R E U N D E R R U L E 8 D ( 2 ) ( I I I ) I N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E . T H I S G R O U N D I S A C C O R D I N G L Y D E C I D E D A G A I N S T T H E A S S E S S E E . 2 0 . S O F A R T H E A L T E R N A T I V E G R O U N D T A K E N B Y T H E A S S E S S E E T H A T T H E D I S A L L O W E D A M O U N T B E C A P I T A L I Z E D A L O N G W I T H C O S T O F I N V E S T M E N T A N D B E A L L O W E D A S D E D U C T I O N I N T H E Y E A R O F T R A N S F E R O F S U C H I N V E S T M E N T S , I N O U R V I E W , H A S A L S O N O F O R C E . 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H I N D F I L T E R S L T D . 9 C O P Y T O : T H E A P P E L L A N T T H E R E S P O N D E N T T H E C I T , C O N C E R N E D , M U M B A I T H E C I T ( A ) C O N C E R N E D , M U M B A I T H E D R C O N C E R N E D B E N C H / / T R U E C O P Y / / [ B Y O R D E R D Y / A S S T T . R E G I S T R A R , I T A T , M U M B A I .