Shri Anand Kumar Sahu, Nani Daman V. The Dy.CIT.,Circle-1, Surat

ITA 1941/AHD/2011

• Counselvise Citation: [2014] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 80420 (ITAT-AHMEDABAD)
• Duration Of Justice: 3 year(s) 2 month(s) 13 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 17-10-2014
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Allowed
• Bench Allotted: B
• Next Hearing Date: 14-10-2014
• Assessment Year: 2008-2009
• Appeal Filed On: 04-08-2011
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 11; 54; 56; 92

Judgement Text

, I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B B E N C H , A H M E D A B A D 0 0 , 0 0 , B E F O R E S H R I G . C . G U P T A , V I C E P R E S I D E N T A N D S H R I N . S . S A I N I , A C C O U N T A N T M E M B E R . / I T A N O . 1 9 4 1 / A H D / 2 0 1 1 [ [ / A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 8 - 0 9 S H R I A N A N D K U M A R S A H U , F L A T N O . 3 0 2 , S E T H C O M P L E X , P O L Y C A B H O U S E , O P P B H A R A T P I P E B U I L D I N G , V I L L : K A D I Y A , N A N I D A M A N , G U J A R A T P A N : B A K P S 8 0 1 7 G V S D C I T , C I R C L E - 1 , S U R A T / ( A P P E L L A N T ) / ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E ( S ) B Y : S H R I . S . K . K A B R A , A R R E V E N U E B Y : S H R I V . K . S I N G H , S R . D R . / D A T E O F H E A R I N G : 1 4 / 1 0 / 2 0 1 4 / D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 1 7 / 1 0 / 2 0 1 4 / O R D E R P E R S H R I N . S . S A I N I , A C C O U N T A N T M E M B E R : T H I S I S A N A P P E A L F I L E D B Y T H E A S S E S S E E A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) - I , S U R A T D A T E D 2 2 . 0 6 . 2 0 1 1 F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 8 - 0 9 . 2 . T H E G R O U N D N O . 1 T A K E N B Y T H E A S S E S S E E R E A D S A S U N D E R : - T H E L D . C I T ( A ) H A S E R R E D O N T H E F A C T S O F T H E C A S E A N D I N L A W I N C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E S O F O V E R T I M E S A L A R I E S O F R S . 6 , 7 5 , 9 4 3 / - P A I D T O W O R K E R S D E S P I T E S U B M I S S I O N O F C O M P L E T E D E T A I L S W I T H R E G A R D T O T H E W O R K E R S A N D P A Y M E N T S H E E T S . 3 . T H E B R I E F F A C T S O F T H E C A S E A R E T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S E E H A S C L A I M E D S A L A R Y A N D W A G E S O F R S . 2 6 , 9 7 , 4 4 3 / - . I T W A S O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S E E H A S C L A I M E D O V E R T I M E S A L A R Y O F R S . 6 , 7 5 , 9 4 3 / - U N D E R T H E H E A D S A L A R Y A N D W A G E S . I T A N O 1 9 4 1 / A H D / 2 0 1 1 A Y 2 0 0 8 - 0 9 A N A N D K U M A R S A H U - 2 - T H E A S S E S S E E C L A I M E D T H A T O N T H E E N T I R E P A Y M E N T T O W A R D S S A L A R Y A N D W A G E S P R O V I D E N T F U N D ( P F ) I S P A Y A B L E , B O T H B Y T H E E M P L O Y E R A N D E M P L O Y E E ; H O W E V E R , O N V E R I F I C A T I O N , I T I S S E E N T H A T O N R E G U L A R P A Y M E N T S T O W A R D S S A L A R Y A N D W A G E S T H E P F W A S D E D U C T E D , B U T O N O V E R T I M E P A Y M E N T S O F S A L A R Y A N D W A G E S N O P F W A S M A D E . F U R T H E R I T W A S N O T I C E D T H A T T H E E N T I R E P A Y M E N T W A S M A D E I N C A S H O N L Y . T H E R E F O R E , T H E A S S E S S I N G O F F I C E H E L D T H A T G E N U I N E N E S S O F T H E S A M E C A N N O T B E V E R I F I E D I N A B S E N C E O F A N Y P R O O F / E V I D E N C E S B Y W H I C H I T C A N B E S U B S T A N T I A T E D T H A T T H E S A M E H A S A C T U A L L Y P A I D T H E O V E R T I M E E X P E N S E S T O T H E L A B O U R E R S . H E , T H E R E F O R E , D I S A L L O W E D T H E O V E R T I M E P A Y M E N T O F R S . 6 , 7 5 , 9 4 3 / - . 4 . O N A P P E A L , T H E C I T ( A ) C O N F I R M E D T H E A C T I O N O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R B Y O B S E R V I N G T H A T T H E R E W A S C O N S I D E R A B L E F O R C E I N T H E A S S E S S I N G O F F I C E R S A R G U M E N T A S T H E A S S E S S E E C O U L D N O T P R O D U C E T H E R E Q U I R E D P R O O F / E V I D E N C E S B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . 5 . B E F O R E U S , T H E A R O F T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H A T A T P A G E N O . 3 O F T H E P A P E R - B O O K , E X T R A C T F R O M T H E E M P L O Y E E S P R O V I D E N T F U N D S A N D M I S C E L L A N E O U S P R O V I S I O N S A C T , 1 9 5 2 I S P L A C E D F R O M W H I C H I T W I L L B E O B S E R V E D T H A T S E C T I O N 2 ( B ) D E F I N E S B A S I C W A G E S A S U N D E R : - 2 ( B ) B A S I C W A G E S M E A N S A L L E M O L U M E N T S W H I C H A R E E A R N E D B Y A N E M P L O Y E E W H I L E O N D U T Y O R [ O N L E A V E O R O N H O L I D A Y S W I T H W A G E S I N E I T H E R C A S E ] I N A C C O R D A N C E W I T H T H E T E R M S O F T H E C O N T R A C T O F E M P L O Y M E N T A N D W H I C H A R E P A I D O R P A Y A B L E I N C A S H T O H I M , B U T D O E S N O T I N C L U D E ( I ) T H E C A S H V A L U E O F A N Y F O O D C O N C E S S I O N ; ( I I ) A N Y D E A R N E S S A L L O W A N C E ( T H A T I S T O S A Y , A L L C A S H P A Y M E N T S B Y W H A T E V E R N A M E D C A L L E D / P A I D T O A N E M P L O Y E E O N A C C O U N T O F A R I S E I N T H E C O S T O F L I V I N G ) , H O U S E - R E N T A L L O W A N C E , O V E R T I M E A L L O W A N C E , B O N U S , C O M M I S S I O N O R A N Y O T H E R S I M I L A R A L L O W A N C E P A Y A B L E T O T H E E M P L O Y E E I N R E S P E C T O F H I S E M P L O Y M E N T O R O F W O R K D O N E I N S U C H E M P L O Y M E N T ; I T A N O 1 9 4 1 / A H D / 2 0 1 1 A Y 2 0 0 8 - 0 9 A N A N D K U M A R S A H U - 3 - ( I I I ) A N Y P R E S E N T S M A D E B Y T H E E M P L O Y E R ; F R O M T H E P L A I N R E A D I N G O F T H E A F O R E S A I D D E F I N I T I O N , I T W I L L B E O B S E R V E D T H A T T H E P F I S R E Q U I R E D T O B E D E D U C T E D O N L Y O N T H E B A S I C W A G E S A N D N O T O N O V E R T I M E W A G E S . T H E R E F O R E , T H E A S S E S S E E W A S N O T R E Q U I R E D T O D E D U C T P F O N O V E R T I M E W A G E S . H E N C E , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R W A S N O T J U S T I F I E D I N D I S A L L O W I N G T H E O V E R T I M E W A G E S B Y O B S E R V I N G T H A T T H E A S S E S S E E H A S N O T D E D U C T E D T H E P F C O N T R I B U T I O N O N T H E S A M E . 6 . T H E D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E S U P P O R T E D T H E O R D E R S O F T H E L O W E R A U T H O R I T I E S . 7 . W E H A V E H E A R D T H E R I V A L S U B M I S S I O N S , P E R U S E D T H E O R D E R S O F T H E L O W E R A U T H O R I T I E S A N D M A T E R I A L A V A I L A B L E O N R E C O R D . I N T H E I N S T A N T C A S E , T H E A S S E S S E E C L A I M E D D E D U C T I O N F O R O V E R T I M E S A L A R Y O F R S . 6 , 7 5 , 9 4 3 / - . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R D I S A L L O W E D T H E S A M E O N T H E G R O U N D T H A T T H E A S S E S S E E H A S N O T M A D E D E D U C T I O N F O R P F F R O M T H E S A M E A N D A L S O T H A T T H E P A Y M E N T S W E R E M A D E I N C A S H O N L Y A N D T H A T N O P R O O F S / E V I D E N C E S H A V E B E E N F I L E D T O S U B S T A N T I A T E T H A T T H E A S S E S S E E H A S A C T U A L L Y P A I D T H E O V E R T I M E E X P E N S E S T O T H E L A B O U R E R S . O N A P P E A L , T H E C I T ( A ) C O N F I R M E D T H E A C T I O N O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . B E F O R E U S , T H E A R O F T H E A S S E S S E E H A S S U B M I T T E D T H A T T H E P F D E D U C T I O N I S N O T R E Q U I R E D T O B E M A D E O N O V E R T I M E W A G E S . T H E S A M E H A S T O B E D E D U C T E D O N L Y O N B A S I C W A G E S P A I D T O T H E W O R K E R S . F U R T H E R , A R O F T H E A S S E S S E E H A S F I L E D I N T H E P A P E R - B O O K A C O P Y O F S A L A R Y R E G I S T E R - C U M - P A Y M E N T S H E E T A S W E L L A S T H E L E D G E R A C C O U N T O F S A L A R Y P A Y A B L E W H I C H W E R E H E C L A I M E D T O H A V E A L S O B E E N F I L E D B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A N D T H E C I T ( A ) . A C E R T I F I C A T E T O T H I S E F F E C T W A S A L S O G I V E N B Y T H E A S S E S S E E I N T H E P A P E R - B O O K . T H E D R H A S N O T D I S P U T E D T H E A B O V E F A C T . A P E R U S A L O F T H E A B O V E S A L A R Y R E G I S T E R S H O W S T H A T S A L A R Y A N D O V E R T I M E S A L A R Y W E R E P A I D T O G E T H E R V I D E T H E S A M E R E G I S T E R . T H U S , W E I T A N O 1 9 4 1 / A H D / 2 0 1 1 A Y 2 0 0 8 - 0 9 A N A N D K U M A R S A H U - 4 - F I N D T H A T T H E E V I D E N C E O F P A Y M E N T O F O V E R T I M E S A L A R Y A L O N G W I T H E V I D E N C E F O R P A Y M E N T O F S A L A R Y W E R E P R O D U C E D B E F O R E T H E L O W E R A U T H O R I T I E S . I N T H E A B O V E C I R C U M S T A N C E S , A S T H E R E V E N U E H A S N O T D I S P U T E D T H E C O N T E N T I O N O F T H E A S S E S S E E T H A T T H E P R O V I D E N T F U N D W A S N O T R E Q U I R E D T O B E D E D U C T E D O N O V E R T I M E S A L A R Y , E V I D E N C E O F P A Y M E N T O F O V E R T I M E S A L A R Y W A S P R O D U C E D B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , N O M A T E R I A L W A S B R O U G H T O N R E C O R D T O S H O W T H A T T H E O V E R T I M E S A L A R Y W A S N O T A C T U A L L Y P A I D A F T E R M A K I N G E N Q U I R Y , I N O U R C O N S I D E R E D O P I N I O N , A D V E R S E I N F E R E N C E C A N N O T B E D R A W N F R O M M E R E F A C T T H A T S U C H O V E R T I M E S A L A R Y W A S P A I D I N C A S H . T H E R E F O R E , W E D E L E T E T H E D I S A L L O W A N C E O F O V E R T I M E S A L A R Y O F R S . 6 , 7 5 , 9 4 3 / - A N D A L L O W T H I S G R O U N D O F A P P E A L O F T H E A S S E S S E E . 8 . G R O U N D N O . 2 O F T H E A P P E A L T A K E N B Y T H E A S S E S S E E R E A D S A S U N D E R : - 2 . 1 T H E L D C I T ( A ) H A S E R R E D O N T H E F A C T S O F T H E C A S E A N D I N L A W I N C O N F I R M I N G T H E A D D I T I O N O F R S . 9 , 7 2 , 2 5 5 / - A S U N A C C O U N T E D I N C O M E D E S P I T E S U B M I S S I O N O F C O M P L E T E D E T A I L S O F R E C E I P T S A N D C O N T R A A C C O U N T S O F T H E P A Y E R / D E D U C T O R . 9 . T H E B R I E F F A C T S O F T H E C A S E A R E T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O B S E R V E D T H A T O N V E R I F I C A T I O N O F T H E R E C O R D S I T I S N O T I C E D T H A T T H E A S S E S S E E H A S S H O W N L A B O U R R E C E I P T S O F R S . 4 0 , 3 0 , 1 0 5 / - I N T H E P & L A C C O U N T . F U R T H E R , O N P E R U S A L O F T H E A I R I N F O R M A T I O N , I T I S G A T H E R E D T H A T T H E A S S E S S E E H A S C L A I M E D T D S O F R S . 1 , 2 4 , 7 9 8 / - O N T H E L A B O U R R E C E I P T S O F R S . 5 5 , 0 0 , 0 0 0 / - F R O M M / S . P O L Y C A B W I R E S P V T L T D A N D M / S . P O L Y C A B C A B L E S P V T L T D . O N R E Q U I R E D T O E X P L A I N T H E D I F F E R E N C E , T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H A T T H E D I F F E R E N T I A L A M O U N T O F R S . 1 4 , 6 9 , 8 9 5 / - [ R S . 5 5 , 0 0 , 0 0 0 / - - R S . 4 0 , 3 0 , 1 0 5 / - ] W A S B E C A U S E O F S E R V I C E T A X O F R S . 4 , 9 7 , 6 4 7 / - P A I D D U R I N G T H E Y E A R A N D A D V A N C E L A B O U R R E C E I P T A G A I N S T B I L L S O F R S . 9 , 7 2 , 2 5 5 / - . I N S U P P O R T O F T H E S A M E , T H E A S S E S S E E H A S F I L E D T H E C O P Y O F L E D G E R A C C O U N T O F M / S . P O L Y C A B W I R E S P V T L T D A N D I T A N O 1 9 4 1 / A H D / 2 0 1 1 A Y 2 0 0 8 - 0 9 A N A N D K U M A R S A H U - 5 - M / S . P O L Y C A B C A B L E S P V T L T D . C O P Y O F S E R V I C E T A X R E T U R N S H O W I N G T H E S E R V I C E T A X P A Y M E N T S O F R S . 4 , 9 7 , 6 4 7 / - W A S A L S O F I L E D . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O B S E R V E D T H A T F R O M T H E L E D G E R C O P Y O F M / S . P O L Y C A B W I R E S P V T L T D A N D M / S . P O L Y C A B C A B L E S P V T L T D . , I T W A S E S T A B L I S H E D T H A T T H E A S S E S S E E H A S R E C E I V E D S U C H P A Y M E N T S D U R I N G T H E Y E A R . B U T , I T D O E S N O T E S T A B L I S H T H A T T H E S A M E H A V E B E E N S H O W N I N T H E B O O K S O F A C C O U N T S A N D O F F E R E D F O R T A X A T I O N . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F U R T H E R O B S E R V E D T H A T I N T H E S E R V I C E T A X R E T U R N F O R T H E P E R I O D A P R I L T O S E P T E M B E R 2 0 0 7 , A N A M O U N T O F R S . 6 , 5 5 , 8 8 8 / - W A S S H O W N A S A D V A N C E R E C E I V E D T O W A R D S T A X A B L E S E R V I C E ; B U T , N O S U C H A M O U N T W A S S H O W N I N T H E S E R V I C E T A X R E T U R N F O R T H E P E R I O D O F O C T O B E R T O M A R C H 2 0 0 8 . T H I S C L E A R L Y S U G G E S T S T H A T F O R S E C O N D H A L F O F T H E Y E A R , T H E A S S E S S E E H A S N O T R E C E I V E D A N Y R E C E I V E D A N Y A M O U N T A S A D V A N C E R E C E I P T A G A I N S T B I L L S A S C L A I M E D B Y T H E A S S E S S E E . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F U R T H E R O B S E R V E D T H A T S I N C E T O T A L S E R V I C E T A X O F R S . 4 , 9 7 , 6 4 7 / - W A S P A I D A G A I N S T T H E T O T A L P A Y M E N T O F R S . 4 0 , 3 0 , 1 0 5 / - A N D N O L A B O U R R E C E I P T W A S E X E M P T E D T O S E R V I C E T A X . I T I S C L E A R L Y E S T A B L I S H E D T H A T T H E A S S E S S E E H A S S H O W N L A B O U R R E C E I P T I N C O M E O F R S . 4 0 , 3 0 , 1 0 5 / - O N L Y . T H E A S S E S S E E I S N O W , F O R T H E S A K E O F E X P L A N A T I O N , M A D E A S T O R Y T H A T H E H A S R E C E I V E D A D V A N C E L A B O U R R E C E I P T A G A I N S T B I L L S F R O M M / S . P O L Y C A B W I R E S P V T L T D A N D M / S . P O L Y C A B C A B L E S P V T L T D . O F R S . 9 , 7 2 , 2 5 5 / - . T H E R E F O R E , H E M A D E T H E A D D I T I O N O F R S . 9 , 7 2 , 2 5 5 / - T O T H E I N C O M E O F T H E A S S E S S E E . 1 0 . O N A P P E A L , T H E C I T ( A ) C O N F I R M E D T H E A C T I O N O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O R T H E R E A S O N T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S A D V A N C E D G O O D A N D S U F F I C I E N T R E A S O N S F O R R E J E C T I N G T H E E X P L A N A T I O N O F T H E A S S E S S E E . 1 1 . B E F O R E U S , T H E A R F O R T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H A T R E C O N C I L I A T I O N O F L E D G E R A C C O U N T V I S - - V I S T D S C E R T I F I C A T E I S P L A C E D A T P A G E 2 O F T H E P A P E R - B O O K W H I C H W O U L D S H O W T H A T T H E A S S E S S E E H A S R E C E I V E D R S . 4 5 , 2 7 , 7 4 6 / - A G A I N S T C U R R E N T B I L L S O F L A B O U R C H A R G E S . R S . 4 , 4 9 , 5 2 2 / - I T A N O 1 9 4 1 / A H D / 2 0 1 1 A Y 2 0 0 8 - 0 9 A N A N D K U M A R S A H U - 6 - W A S T H E O P E N D I N G O U T S T A N D I N G B A L A N C E O F T H E A S S E S S E E D U R I N G T H E Y E A R A N D R S . 5 , 1 3 , 0 3 6 / - W A S T H E C L O S I N G B A L A N C E O F T H E C U R R E N T Y E A R . H E S U B M I T T E D T H A T R S . 4 , 4 9 , 5 2 2 / - R E P R E S E N T E D B Y O P E N I N G B A L A N C E W A S R E C E I V E D D U R I N G T H E Y E A R B Y T H E A S S E S S E E W H I C H I S I N C L U D E D I N R S . 4 5 , 2 7 , 7 4 6 / - . R E G A R D I N G T H E B A L A N C E A M O U N T , H E S U B M I T T E D T H A T I T W I L L B E S E E N F R O M T H E C O P Y O F A C C O U N T S U N D E R T H E H E A D A D V A N C E F R O M T H E D E B T O R S T H E A S S E S S E E H A S S H O W N R S . 5 , 1 3 , 0 3 6 / - A N D T H U S , E X P L A I N E D T H A T N O A D D I T I O N O F R S . 9 , 7 2 , 2 5 5 / - W A S C A L L E D F O R . 1 2 . O N T H E O T H E R H A N D , T H E D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E S U P P O R T E D T H E O R D E R S O F T H E L O W E R A U T H O R I T I E S . 1 3 . W E H A V E H E A R D T H E R I V A L S U B M I S S I O N S , P E R U S E D T H E O R D E R S O F T H E L O W E R A U T H O R I T I E S A N D M A T E R I A L A V A I L A B L E O N R E C O R D . I N T H E I N S T A N T C A S E , T H E A S S E S S E E I S E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F S U P P L Y O F L A B O U R . T H E A S S E S S E E C R E D I T E D R E C E I P T S O F L A B O U R C H A R G E S O F R S . 4 0 , 3 0 , 1 0 5 / - I N I T S P R O F I T A N D L O S S A C C O U N T . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S E E C L A I M E D C R E D I T F O R T D S O F R S . 1 , 2 4 , 7 9 8 / - W H I C H W A S I N R E S P E C T O F L A B O U R C H A R G E S O F R S . 5 5 , 0 0 , 0 0 0 / - . T H U S , I T W A S O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S E E H A S S H O W N L E S S E R L A B O U R C H A R G E S R E C E I P T S O F R S . 1 4 , 6 9 , 8 9 5 / - . T H E A S S E S S E E E X P L A I N E D T H A T T H I S D I F F E R E N C E O F R S . 1 4 , 6 9 , 8 9 5 / - I N C L U D E S P A Y M E N T O F S E R V I C E T A X O F R S . 4 , 9 7 , 6 4 7 / - A N D A D V A N C E O F R S . 9 , 7 2 , 2 5 5 / - . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O U N D T H A T T H E A S S E S S E E S C L A I M O F P A Y M E N T O F S E R V I C E T A X W A S C O R R E C T . H O W E V E R , I N R E S P E C T O F T H E C L A I M O F A D V A N C E A M O U N T O F R S . 9 , 7 2 , 2 5 5 / - , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O B S E R V E D T H A T T H E S A M E W A S N O T A C C E P T A B L E A S T H E A S S E S S E E H A S N O T D I S C U S S E D A N Y A D V A N C E R E C E I P T I N T H E L I A B I L I T Y S I D E O F T H E B A L A N C E - S H E E T . F U R T H E R , T H E S E R V I C E T A X R E T U R N F I L E D B Y T H E A S S E S S E E F O R T H E P E R I O D A P R I L 2 0 0 7 T O S E P T E M B E R 2 0 0 7 S H O W S T H E A D V A N C E R E C E I P T O F R S . 6 , 5 5 , 8 8 8 / - , B U T I N T H E S E R V I C E T A X R E T U R N F I L E D B Y T H E A S S E S S E E F O R T H E P E R I O D O F O C T O B E R 2 0 0 7 T O M A R C H 2 0 0 8 T H E A S S E S S E E H A S N O T S H O W N A N Y R E C E I P T O F A D V A N C E . T H E R E F O R E , T H E I T A N O 1 9 4 1 / A H D / 2 0 1 1 A Y 2 0 0 8 - 0 9 A N A N D K U M A R S A H U - 7 - A S S E S S I N G O F F I C E R T R E A T E D R S . 9 , 7 2 , 2 5 4 / - A S U N D I S C L O S E D R E C E I P T S O F T H E A S S E S S E E A N D A D D E D T H E E N T I R E A M O U N T T O T H E I N C O M E O F T H E A S S E S S E E . O N A P P E A L , T H E C I T ( A ) C O N F I R M E D T H E A C T I O N O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R B Y O B S E R V I N G A S U N D E R : - 6 . I H A V E G O N E T H R O U G H T H E A S S E S S M E N T O R D E R A S W E L L A S T H E A R G U M E N T S O F T H E A P P E L L A N T A T T H E A P P E L L A T E S T A G E . T H E R E I S C O N S I D E R A B L E F O R C E I N T H E A R G U M E N T S O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . T H E A P P E L L A N T H A S F A I L E D T O E X P L A I N T H E I S S U E B E F O R E T H E A . O . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S A D V A N C E D G O O D A N D S U F F I C I E N T R E A S O N S F O R R E J E C T I N G T H E E X P L A N A T I O N O F T H E A P P E L L A N T . T H E A P P E L L A N T H A S N O T A D D U C E D A N Y E V I D E N C E W H I C H W O U L D W A R R A N T I N T E R F E R E N C E I N A S S E S S I N G O F F I C E R S O R D E R . T H E R E F O R E , T H E A . O . S O R D E R I S U P H E L D . 1 4 . B E F O R E U S , T H E A S S E S S E E F I L E D A C O P Y O F T H E A U D I T E D B A L A N C E S H E E T A S O N 3 1 . 0 3 . 2 0 0 8 W H I C H I S P L A C E D A T P A G E N O . 3 6 - 4 0 O F T H E P A P E R - B O O K A N D P O I N T E D O U T T H E R E F R O M T H A T R S . 5 , 3 1 , 0 3 6 / - W A S D I S C L O S E D U N D E R T H E H E A D A D V A N C E F R O M D E B T O R S W H I C H C O M P R I S E D O F R S . 9 2 , 4 5 6 / - R E C E I V E D F R O M M / S . P O L Y C A B C A B L E S P V T L T D A N D R S . 4 , 2 0 , 5 8 0 / - R E C E I V E D F R O M M / S . P O L Y C A B W I R E S P V T L T D . F U R T H E R , T H E A S S E S S E E A L S O P L A C E D C O P Y O F L E D G E R A C C O U N T O F M / S . P O L Y C A B C A B L E S P V T L T D A T P A G E N O . 1 7 - 1 8 O F T H E P A P E R - B O O K A N D P O I N T E D O U T T H E R E F R O M T H A T R S . 4 , 4 9 , 5 2 2 / - W A S T H E O P E N I N G B A L A N C E O F R E C E I V A B L E B Y T H E A S S E S S E E F R O M T H E S A I D P A R T Y . A C C O R D I N G T O T H E A S S E S S E E , T H E P A R T Y D E D U C T E D T D S O N T H E S A I D O P E N I N G B A L A N C E D U R I N G T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N W H I C H W A S A L R E A D Y A C C O U N T E D F O R B Y T H E A S S E S S E E A S I T S I N C O M E I N T H E P R E C E D I N G Y E A R . I N T H E N U T S H E L L , T H E A S S E S S E E E X P L A I N E D T H A T T H E D I F F E R E N C E O F R S . 9 , 7 2 , 2 5 4 A S U N D E R : - R E C O N C I L I A T I O N L E D G E R A C C O U N T V I S A V I S T D S C E R T I F I C A T E N A T U R E O F P A Y M E N T P O L Y C A B C A B L E S P O L Y C A B W I R E S T O T A L A G A I N S T C U R R E N T B I L L S 1 7 , 8 7 , 6 5 1 2 2 , 4 2 , 4 5 4 4 0 , 3 0 , 1 0 5 A G A I N S T S E R V I C E T A X 2 , 2 0 , 4 7 5 2 , 7 7 , 1 6 6 4 , 9 7 , 6 4 1 S U B T O T A L 2 0 , 0 8 , 1 2 6 2 5 , 1 9 , 6 2 0 4 5 , 2 7 , 7 4 6 I T A N O 1 9 4 1 / A H D / 2 0 1 1 A Y 2 0 0 8 - 0 9 A N A N D K U M A R S A H U - 8 - A D V A N C E P A Y M E N T B E I N G C L O S I N G C R . B A L A N C E ( C U R R E N T L I A B I L I T I E S / A D V A N C E F R O M D E B T O R S A S P E R B / S H E E T O F T H E A S S E S S E E 9 2 , 4 5 6 4 , 2 0 , 5 8 0 5 , 1 3 , 0 3 6 A G A I N S T O P E N I N G O U T S T A N D I N G B A L A N C E 4 , 4 9 , 5 2 2 N I L 4 , 4 9 , 5 2 2 A G A I N S T M I S C D E B I T N O T E S 0 9 , 8 0 0 9 , 8 0 0 C R E D I T O N A / C O F T D S ( 1 0 4 ) 0 ( 1 0 4 ) S U B T O T A L 5 , 4 1 , 8 7 4 4 , 3 0 , 3 8 0 9 , 7 2 , 2 5 4 G R A N D T O T A L ( P A Y M E N T R E C E I V E D D U R I N G T H E Y E A R ) 2 5 , 5 0 , 0 0 0 2 9 , 5 0 , 0 0 0 5 5 , 0 0 , 0 0 0 1 5 . W E F I N D F R O M T H E O R D E R O F T H E C I T ( A ) , A S Q U O T E D A B O V E , T H A T N E I T H E R T H E S U B M I S S I O N S O F T H E A S S E S S E E W H I C H W A S M A D E B E F O R E T H E C I T ( A ) N O R T H E F I N D I N G O F T H E C I T ( A ) O N T H E S U B M I S S I O N S O F T H E A S S E S S E E H A V E B E E N R E C O R D E D I N T H E O R D E R O F T H E C I T ( A ) . A P E R U S A L O F T H E O R D E R O F T H E C I T ( A ) D O E S N O T S H O W W H A T W A S T H E S U B M I S S I O N S O F T H E A S S E S S E E B E F O R E H I M A N D W H A T W E R E T H E R E A S O N S F O R N O T A C C E P T I N G T H O S E S U B M I S S I O N S . I N O U R C O N S I D E R E D O P I N I O N , S U C H A C R Y P T I C A N D N O N - S P E A K I N G O R D E R P A S S E D B Y T H E C I T ( A ) C A N N O T B E S U S T A I N E D . W E , T H E R E F O R E , S E T A S I D E T H E O R D E R O F T H E C I T ( A ) A N D R E S T O R E T H E I S S U E B A C K T O H I S F I L E F O R F R E S H A D J U D I C A T I O N B Y P A S S I N G A S P E A K I N G O R D E R A N D A F T E R R E C O R D I N G T H E S U B M I S S I O N S O F T H E A S S E S S E E . N E E D L E S S T O M E N T I O N T H A T S U F F I C I E N T A N D P R O P E R O P P O R T U N I T Y O F H E A R I N G S H A L L B E G R A N T E D T O T H E A S S E S S E E B E F O R E A D J U D I C A T I N G T H E I S S U E A F R E S H . T H U S , T H I S G R O U N D O F A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . 1 6 . I N T H E R E S U L T , T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E C O U R T O N F R I D A Y , T H E 1 7 T H O F O C T O B E R , 2 0 1 4 A T A H M E D A B A D . S D / - S D / - ( G . C . G U P T A ) V I C E P R E S I D E N T ( N . S . S A I N I ) A C C O U N T A N T M E M B E R A H M E D A B A D ; D A T E D 1 7 / 1 0 / 2 0 1 4 * B I J U T . I T A N O 1 9 4 1 / A H D / 2 0 1 1 A Y 2 0 0 8 - 0 9 A N A N D K U M A R S A H U - 9 - / C O P Y O F T H E O R D E R F O R W A R D E D T O : 1 . / T H E A P P E L L A N T 2 . / T H E R E S P O N D E N T . 3 . / C O N C E R N E D C I T 4 . ( ) / T H E C I T ( A ) - I , S U R A T 5 . , , / D R , I T A T , A H M E D A B A D 6 . [ / G U A R D F I L E . / B Y O R D E R , T R U E C O P Y / ( D Y . / A S S T T . R E G I S T R A R ) , / I T A T , A H M E D A B A D