FREE INDIA ASSURANCE SERVICES LTD, MUMBAI V. DCIT CIR 6(2), MUMBAI

ITA 2219/MUM/2012

• Counselvise Citation: [2014] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 79478 (ITAT-MUMBAI)
• Duration Of Justice: 2 year(s) 3 month(s) 24 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 28-07-2014
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Allowed
• Bench Allotted: F
• Next Hearing Date: 21-01-2014
• Assessment Year: 2008-2009
• Appeal Filed On: 03-04-2012
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 12

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L , M U M B A I B E N C H F , M U M B A I B E F O R E S H R I B . R . B A S K A R A N , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 2 2 1 9 / M / 2 0 1 2 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 8 - 0 9 M / S . F R E E I N D I A A S S U R A N C E S E R V I C E S L T D . , 2 0 9 , P R I M E P L A Z A , J . V . C O M P O U N D , B . M . R O A D , O P P . E L P H I S T O N E R O A D S T A T I O N , E L P H I S T O N E ( W ) , M U M B A I 4 0 0 0 1 3 P A N : A A A C F 3 8 7 9 K V S . D C I T , C I R C L E 6 ( 2 ) , R O O M N O . 5 0 9 , 5 T H F L O O R , A A Y A K A R B H A V A N , M A R I N E L I N E S , M U M B A I - 4 0 0 0 2 0 ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E B Y : S H R I S U B O D H R A T N A P A R K H I , A . R . R E V E N U E B Y : S H R I S A M B I T M I S H R A , D . R . D A T E O F H E A R I N G : 2 8 . 0 7 . 2 0 1 4 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 2 8 . 0 7 . 2 0 1 4 O R D E R P E R S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R : T H E P R E S E N T A P P E A L H A S B E E N F I L E D B Y T H E A S S E S S E E A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) [ ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S C I T ( A ) ] D A T E D 1 3 . 1 2 . 1 1 R E L E V A N T T O A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 8 - 0 9 . 2 . T H E S O L E G R O U N D R A I S E D I N T H E A P P E A L I S W I T H R E G A R D T O T H E C O N F I R M A T I O N O F A D D I T I O N O F R S . 1 0 , 4 9 , 9 0 1 / - M A D E B Y T H E L D . C I T ( A ) U / S 1 4 A O F T H E I N C O M E T A X A C T R E A D W I T H R U L E 8 D . 3 . D U R I N G T H E A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S E E C O M P A N Y H A D R E C E I V E D R S . 8 , 7 8 , 0 6 9 / - B Y W A Y O F D I V I D E N D A N D C L A I M E D T H E S A M E A S E X E M P T I N C O M E B U T H A D N O T A P P O R T I O N E D A N Y E X P E N D I T U R E I T A N O . 2 2 1 9 / M / 2 0 1 2 M / S . F R E E I N D I A A S S U R A N C E S E R V I C E S L T D . 2 I N R E L A T I O N T O T H E E X E M P T I N C O M E . W H E N C A L L E D F O R A S T O W H Y S U C H E X P E N D I T U R E B E N O T A P P O R T I O N E D A N D D I S A L L O W E D , T H E A S S E S S E E R E P L I E D T H A T I T H A D N O T I N C U R R E D A N Y I N T E R E S T E X P E N D I T U R E F O R E A R N I N G O F E X E M P T I N C O M E . H O W E V E R T H E A S S E S S E E I T S E L F W O R K E D T H E D I S A L L O W A N C E T O W A R D S A D M I N I S T R A T I V E A N D M A N A G E R I A L E X P E N S E S A T R S . 4 , 9 9 , 6 1 4 / - . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A C C E P T E D T H E A S S E S E E S C L A I M T H A T N O I N T E R E S T E X P E N D I T U R E H A D B E E N I N C U R R E D F O R E A R N I N G O F E X E M P T I N C O M E . B U T H E D I D N O T A G R E E W I T H T H E W O R K I N G O F T H E A S S E S S E E T O W A R D S A D M I N I S T R A T I V E A N D M A N A G E R I A L E X P E N S E S . H E T H E R E F O R E W O R K E D O U T T H E S A I D E X P E N D I T U R E B Y A P P L Y I N G R U L E U N D E R 8 D . ( I I I ) O F T H E I . T . R U L E S A T R S 1 0 4 9 9 0 1 / - A N D D I S A L L O W E D T H E S A M E . 4 . I N A P P E A L B E F O R E T H E C I T ( A ) , I T W A S S U B M I T T E D B Y T H E R E P R E S E N T A T I V E O F T H E A S S E S S E E T H A T T H E A O H A D N O T G I V E N A N Y R E A S O N I N G F O R R E J E C T I N G T H E A S S E S S E E S S U O M O T O W O R K I N G O F D I S A L L O W A N C E U / S 1 4 A A T R S . 4 , 9 9 , 6 1 4 / - . H O W E V E R , T H E C I T ( A ) O B S E R V E D T H A T S I N C E T H E A S S E S S M E N T Y E A R I N V O L V E D W A S A . Y . 2 0 0 8 - 0 9 , S O T H E D I S A L L O W A N C E U / S 1 4 A H A D T O B E W O R K E D O U T B Y T H E A O A S P E R R U L E 8 D O F T H E I . T . R U L E S . H E T H E R E F O R E H E L D T H A T T H E D I S A L L O W A N C E A S P E R R U L E 8 D ( I I I ) H A D R I G H T L Y B E E N W O R K E D O U T B Y T H E A O . A G G R I E V E D A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) , T H E A S S E S S E E H A S C O M E I N A P P E A L B E F O R E U S . 5 . W E H A V E C O N S I D E R E D T H E R I V A L S U B M I S S I O N S O F T H E L D . R E P R E S E N T A T I V E S O F T H E P A R T I E S . I T M A Y B E O B S E R V E D T H A T I N T H E C A S E O F G O D R E J & B O Y C E M A N U F A C T U R I N G C O . L T D . 3 2 8 I T R 8 1 , T H E H O N ' B L E B O M B A Y H I G H C O U R T H A S H E L D T H A T R U L E 8 D R . W . S . 1 4 A ( 2 ) I S N O T A R B I T R A R Y O R U N R E A S O N A B L E A N D A L S O N O T R E T R O S P E C T I V E A N D A P P L I E S F R O M A . Y . 2 0 0 8 - 0 9 . I T H A S B E E N F U R T H E R H E L D T H A T U N D E R S E C T I O N 1 4 A O F T H E I N C O M E T A X A C T , R E S O R T C A N B E M A D E T O R U L E 8 D O F T H E I N C O M E T A X R U L E S F O R D E T E R M I N I N G T H E A M O U N T O F E X P E N D I T U R E I N R E L A T I O N T O E X E M P T I N C O M E , I F , T H E A O I S N O T S A T I S F I E D W I T H T H E C O R R E C T N E S S O F T H E C L A I M M A D E B Y T H E A S S E S S E E I N R E S P E C T O F S U C H E X P E N D I T U R E . T H E S A T I S F A C T I O N O F T H E I T A N O . 2 2 1 9 / M / 2 0 1 2 M / S . F R E E I N D I A A S S U R A N C E S E R V I C E S L T D . 3 A S S E S S I N G O F F I C E R H A S T O B E A R R I V E D A T , H A V I N G R E G A R D T O T H E A C C O U N T S O F T H E A S S E S S E E . S U B S E C T I O N ( 2 ) D O E S N O T I P S O F A C T O E N A B L E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O A P P L Y T H E M E T H O D P R E S C R I B E D B Y T H E R U L E S S T R A I G H T A W A Y W I T H O U T C O N S I D E R I N G W H E T H E R T H E C L A I M M A D E B Y T H E A S S E S S E E I N R E S P E C T S U C H E X P E N D I T U R E I S C O R R E C T . T H E S A T I S F A C T I O N O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R M U S T B E A R R I V E D A T O N A N O B J E C T I V E B A S I S . I N A S I T U A T I O N W H E R E T H E A C C O U N T S O F T H E A S S E S S E E F U R N I S H A N O B J E C T I V E B A S I S F O R T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O A R R I V E A T A S A T I S F A C T I O N I N R E G A R D T O T H E C O R R E C T N E S S O F T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E , T H E R E W O U L D B E N O W A R R A N T F O R T A K I N G R E C O U R S E T O T H E M E T H O D P R E S C R I B E D B Y T H E R U L E S . A N O B J E C T I V E S A T I S F A C T I O N C O N T E M P L A T E S A N O T I C E T O T H E A S S E S S E E , A N O P P O R T U N I T Y T O T H E A S S E S S E E T O P L A C E O N R E C O R D A L L T H E R E L E V A N T F A C T S I N C L U D I N G H I S A C C O U N T S A N D R E C O R D I N G O F R E A S O N S B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N T H E E V E N T T H A T H E C O M E S T O T H E C O N C L U S I O N T H A T H E I S N O T S A T I S F I E D W I T H T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E . 6 . H O W E V E R , A P E R U S A L O F T H E A S S E S S M E N T O R D E R R E V E A L S T H A T T H E A O H A S N O T F O L L O W E D T H E G U I D E L I N E S O F O B J E C T I V E S A T I S F A C T I O N A S L A I D D O W N B Y T H E H O N B L E B O M B A Y H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F G O D R E J & B O Y C E ( S U P R A ) W H I L E M A K I N G T H E D I S A L L O W A N C E . H E W I T H O U T R E C O R D I N G A N Y R E A S O N I N G F O R H I S D I S S A T I S F A C T I O N W I T H R E G A R D T O T H E W O R K I N G / C L A I M O F T H E A S S E S S E E , S T R A I G H T W A Y A P P L I E D R U L E 8 D A G A I N S T T H E M A N D A T E O F T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 1 4 A O F T H E I N C O M E T A X A C T . T H E L D . C I T ( A ) A L S O I G N O R E D T H E M A N D A T E O F T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 1 4 A , W H I L E C O N F I R M I N G T H E D I S A L L O W A N C E . 7 . S O K E E P I N G I N V I E W O F T H E O V E R A L L F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E , W E R E S T O R E T H I S I S S U E B A C K T O T H E F I L E O F T H E A O W I T H A D I R E C T I O N T H A T T H E A O W I L L G I V E O P P O R T U N I T Y T O T H E A S S E S S E E T O P L A C E O N R E C O R D A L L T H E R E L E V A N T F A C T S I N C L U D I N G I T S A C C O U N T S A N D T H E N E X A M I N E T H E C O M P U T A T I O N / C A L C U L A T I O N M A D E I N T H I S R E G A R D B Y T H E A S S E S S E E H A V I N G R E G A R D T O T H E A C C O U N T S O F T H E A S S E S S E E . T H E A O W I L L B E A T L I B E R T Y T O C A L L F O R A N Y R E C O R D / E V I D E N C E S O R S T A T E M E N T E T C . F R O M T H E I T A N O . 2 2 1 9 / M / 2 0 1 2 M / S . F R E E I N D I A A S S U R A N C E S E R V I C E S L T D . 4 A S S E S S E E A S M A Y B E R E Q U I R E D B Y H I M F O R D E C I D I N G T H E I S S U E U N D E R C O N S I D E R A T I O N . A F T E R G O I N G T H R O U G H T H E D E T A I L S P R O V I D E D B Y T H E A S S E S S E E , I F T H E A O W I L L B E S A T I S F I E D W I T H T H E C L A I M / C A L C U L A T I O N M A D E B Y T H E A S S E S S E E , T H E N H E W I L L A S S E S S T H E I N C O M E A C C O R D I N G L Y . H O W E V E R , I F T H E A O D O E S N O T A G R E E W I T H T H E C O M P U T A T I O N M A D E B Y T H E A S S E S S E E A N D I N T H A T E V E N T , H E W I L L H A V E T O R E C O R D H I S D I S S A T I S F A C T I O N W I T H R E A S O N I N G F O R T H E S A M E B Y W A Y O F A S P E A K I N G O R D E R , T H E N H E W I L L B E A T L I B E R T Y T O R E S O R T T O T H E P R O V I S I O N S O F R U L E 8 D . N E E D L E S S T O S A Y , T H E A S S E S S E E W I L L C O - O P E R A T E A N D P R O M P T L Y S U P P L Y T H E N E C E S S A R Y D E T A I L S E T C . T O T H E A O F O R D E C I D I N G T H E I S S U E U N D E R C O N S I D E R A T I O N . 8 . I N T H E R E S U L T , T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E O P E N C O U R T O N 2 8 . 0 7 . 2 0 1 4 . S D / - S D / - ( B . R . B A S K A R A N ) ( S A N J A Y G A R G ) A C C O U N T A N T M E M B E R J U D I C I A L M E M B E R M U M B A I , D A T E D : 2 8 . 0 7 . 2 0 1 4 . * K I S H O R E , S R . P . S . C O P Y T O : T H E A P P E L L A N T T H E R E S P O N D E N T T H E C I T , C O N C E R N E D , M U M B A I T H E C I T ( A ) C O N C E R N E D , M U M B A I T H E D R C O N C E R N E D B E N C H / / T R U E C O P Y / / [ B Y O R D E R D Y / A S S T T . R E G I S T R A R , I T A T , M U M B A I .