Appeal Details
Counselvise Citation
[2012] 120 COUNSELVISE.COM (IT) 0035 (ITAT-RAJKOT)
Assessee PAN
Bench
Appeal Number
Duration Of Justice
2 month(s) 30 day(s)
Appellant
Respondent
Appeal Type
Income Tax Appeal
Pronouncement Date
30-08-2012
Appeal Filed By
Department
Order Result
Dismissed
Bench Allotted
DB
Next Hearing Date
03-08-2012
Assessment Year
2009-2010
Appeal Filed On
31-05-2012
Judgement Text
] \ ' \ ' ' I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U L A L ; R A J K O T B E N C H , R A J K O T . B E F O R E S H R I T . K . S H A R M A , J M A N D S H R I A . K . G A R O D I A , A M I T A N O . 3 5 6 / R J T / 2 0 1 2 ' ' [ [ A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 . A S S I S T A N T C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X , C I R C L E - 2 , J A M N A G A R . ( \ ' A P P E L L A N T V / S M / S . Z E E S H I P P I N G S E R V I C E S , 1 0 1 , S H R E E J I V I H A R A P P A R T M E N T , O P P . P A N C H V A T I P E T R O L P U M P , B E D I R O A D , J A M N A G A R . P A N : A A A F Z 1 6 0 3 Q . R E S P O N D E N T J / R E V E N U E B Y S H R I P R E M P R A K A S H , D . R . ' ' [ J / A S S E S S E E B Y S H R I V I M A L D E S A I , C . A . ' _ / D A T E O F H E A R I N G 0 3 - 0 8 - 2 0 1 2 / D A T E O F P R O N O U N C E M E N T 3 0 - 0 8 - 2 0 1 2 ] ' O R D E R [ ' / T . K . S H A R M A , J . M . T H I S A P P E A L B Y T H E R E V E N U E I S A G A I N S T T H E O R D E R D A T E D 0 7 - 0 3 - 2 0 1 2 O F C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A ) , J A M N A G A R D E L E T I N G T H E L U M P S U M A D D I T I O N O F R S . 4 5 , 2 1 , 0 0 0 / - M A D E B Y A O O N A C C O U N T O F L O W G . P . F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 . 2 . B R I E F L Y S T A T E D , T H E F A C T S A R E T H A T T H E A S S E S S E E I S A F I R M E N G A G E D I N B U S I N E S S O F S H I P C H A N D L E R S , B U N K E R S A N D F R E S H W A T E R S U P P L I E R S , D I V I N G A N D R E P A I R I N G J O B W O R K . F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R U N D E R A P P E A L , I T F I L E D T H E R E T U R N O F I N C O M E D E C L A R I N G T O T A L I N C O M E O F R S . 4 8 , 5 0 , 8 9 7 / - . T H E A O F R A M E D T H E A S S E S S M E N T U / S . 1 4 3 ( 3 ) O F T H E I . T . A C T , 1 9 6 1 W H E R E I N H E M A D E L U M P S U M A D D I T I O N O F R S . 4 5 , 2 1 , 0 0 0 / - M E R E L Y O N A C C O U N T O F L O W G . P . O N A P P E A L B E F O R E L D . C I T ( A ) , A S S E S S E E C H A L L E N G E D T H I S A D D I T I O N O N T H E F O L L O W I N G G R O U N D S : - PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T A 3 5 6 / R J T / 2 0 1 2 2 1 . T H E A P P E L L A N T I S A P A R T N E R S H I P F I R M E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F S U P P L Y I N G S H I P C H A N D L E R S , B U N K E R S A N D F R E S H W A T E R . I T A L S O D E R I V E S I N C O M E F R O M D I V I N G A N D R E P A I R I N G J O B W O R K . 2 . D U R I N G T H E C O U R S E O F A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S , T H E A . O . O B S E R V E D T H A T T H E G . P . O F T H E A P P E L L A N T F I R M H A S F A L L E N D O W N A S C O M P A R E D T O I M M E D I A T E L Y P R E C E D I N G Y E A R . A C C O R D I N G L Y , T H E A . O . A S K E D T H E A P P E L L A N T T O F U R N I S H R E A S O N S F O R F A L L I N G . P . F O R T H E Y E A R U N D E R A P P E A L . 3 . I N R E S P O N S E , T H E A P P E L L A N T V I D E S U B M I S S I O N D A T E D 2 1 . 1 2 . 2 0 1 1 E X P L A I N E D A S U N D E R : T H E G . P . F O R T H E Y E A R U N D E R A P P E A L I S N O T D I R E C T L Y C O M P A R A B L E W I T H P R E C E D I N G Y E A R F O R T H E R E A S O N T H A T T H E R E W A S N O N - R E C U R R I N G C L A I M O F U N D E R T A K I N G C H A R G E S O F R S . 2 C R O R E S W H I C H H A S B E E N D E B I T E D T O T H E P R O F I T A N D L O S S A C C O U N T . A F T E R E X C L U D I N G T H E E F F E C T O F T H I S N O N R E C U R R I N G C L A I M O F R S . 2 C R O R E S , T H E G R O S S P R O F I T O F T H E A P P E L L A N T W O R K S O U T T O 1 1 . 1 0 % W H I C H I S A L M O S T C O M P A R A B L E W I T H P R E C E D I N G Y E A R S . T H E A P P E L L A N T F U R N I S H E D C O M P A R A T I V E C H A R T O F G . P . O F 1 1 . 1 0 % A S A F O R E S A I D W H I C H W A S C O M P A R A B L E W I T H P R E C E D I N G Y E A R S G . P . O F 1 3 . 5 2 % F O R A . Y . 2 0 0 8 - 0 9 A N D 1 1 . 2 4 % F O R A . Y . 2 0 0 7 - 0 8 . I T W A S F U R T H E R E X P L A I N E D T H A T T H E R E W A S S U B S T A N T I A L D E C L I N E I N D I R E C T I N C O M E O F T H E A P P E L L A N T F I R M F R O M 6 9 7 . 8 4 L A C S T O 4 7 3 . 3 8 L A C S D U E T O C U T T H R O A T C O M P E T I T I V E C I R C U M S T A N C E S P R E V A I L I N G I N T H E S H I P P I N G B U S I N E S S . A S A R E S U L T , T H E R E W A S M A R G I N A L F A L L I N G . P . I N C O M P A R I S O N T O T H E I M M E D I A T E L Y P R E C E D I N G Y E A R . 4 . T H E A . O . H A S C O M P L E T E L Y F A I L E D T O A P P R E C I A T E T H E A B O V E S U B M I S S I O N S M A D E B Y T H E A P P E L L A N T I N P R O P E R P E R S P E C T I V E A N D M A D E T H E L U M P S U M A D D I T I O N O F R S . 4 5 , 2 1 , 0 0 0 / - O N A C C O U N T O F A L L E G E D L O W G . P . 5 . I T I S S U B M I T T E D T H A T T H E L U M P S U M A D D I T I O N O F R S . 4 5 , 2 1 , 0 0 0 / - M A D E B Y T H E A . O . I S N O T J U S T I F I E D A S I T I S M A D E P U R E L Y O N T H E B A S I S O F B O O K R E S U L T O F T H E I M M E D I A T E L Y P R E C E D I N G Y E A R . T H E A . O . O V E R L O O K E D T H E B O O K R E S U L T S F O R A . Y . 2 0 0 7 - 0 8 ( 1 1 . 2 4 % ) W H I C H W A S C O M P A R A B L E W I T H T H E B O O K R E S U L T S F O R T H E Y E A R U N D E R A P P E A L ( 1 1 . 1 0 % ) . I T I S A L S O N O T K N O W N T H A T H O W T H E F I G U R E O F R S . 4 5 , 2 1 , 0 0 0 / - H A S B E E N D E R I V E D B Y T H E A . O . 6 . T H E A . O . H A S N E I T H E R A S S I G N E D A N Y S P E C I F I C R E A S O N S W H I L E M A K I N G T H E L U M P S U M A D D I T I O N N O R F O U N D A N Y S I N G L E D E F E C T O R D I S C R E P A N C I E S I N T H E B O O K S O F A C C O U N T , B I L L S , V O U C H E R S . U N D E R T H E C I R C U M S T A N C E S , PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T A 3 5 6 / R J T / 2 0 1 2 3 T H E R E W A S N O R E A S O N T O D I S B E L I E V E T H E A C T U A L B O O K S R E S U L T A N D T O R E S O R T T O A W I L D E S T I M A T E H A V I N G N O B A S I S . ( I ) 7 . T H E B O O K S O F A C C O U N T S O F T H E A P P E L L A N T W E R E D U L Y A U D I T E D ( C O P Y E N C L O S E D ) A N D T H U S , C L E A R L Y , I N A B S E N C E O F A N Y O M I S S I O N , I R R E G U L A R I T Y O R O T H E R D E F E C T I N T H E M E T H O D O F A C C O U N T I N G O R P O S I T I V E E V I D E N C E T O S H O W T H A T T H E A C C O U N T S D I D N O T D I S C L O S E T H E W H O L E I N C O M E O F T H E A P P E L L A N T , T H E R E I S N O J U S T I F I C A T I O N I N M A K I N G A N Y A D D I T I O N O N A C C O U N T O F L O W G . P . T H U S , W H E R E T H E A P P E L L A N T H A S M A I N T A I N E D A U D I T E D B O O K S O F A C C O U N T A N D E S T A B L I S H E D T H A T T H E M A R G I N A L F A L L I N T H E G . P . W A S D U E T O C O M P E L L I N G A N D U N A V O I D A B L E C I R C U M S T A N C E S , T H E A C T I O N O F T H E A . O . T O E S T I M A T E T H E G . P . A T A H I G H E R R A T E B Y D I S R E G A R D I N G T H E A C T U A L R E S U L T S I S U N J U S T I F I E D . 8 . I N V I E W O F T H E A B O V E M E N T I O N E D P O I N T S , T H E A D D I T I O N O F R S . 4 5 , 2 1 , O O O / - O N A C C O U N T O F A L L E G E D L O W G R O S S P R O F I T D E S E R V E S T O B E D E L E T E D . 3 . A F T E R C O N S I D E R I N G T H E A F O R E S A I D S U B M I S S I O N S I N T H E I M P U G N E D O R D E R , L D . C I T ( A ) D E L E T E D L U M P S U M A D D I T I O N O F R S . 4 5 , 2 1 , 0 0 0 / - F O R T H E D E T A I L E D R E A S O N G I V E N I N P A R A - 7 W H I C H R E A D S A S U N D E R : - I H A V E C A R E F U L L Y C O N S I D E R E D T H E S U B M I S S I O N M A D E B Y T H E A P P E L L A N T A N D T H E D I S C U S S I O N M A D E B Y T H E A O I N T H E A S S E S S M E N T O R D E R . T H E A P P E L L A N T H A S S T A T E D T H A T , T H O U G H I T S G . P . H A S M A R G I N A L L Y F A L L E N D O W N A S C O M P A R E D T O I M M E D I A T E L Y P R E C E D I N G Y E A R , T H E S A M E I S C O M P A R A B L E W I T H E A R L I E R Y E A R S . A S R E G A R D S M A R G I N A L F A L L I N G . P . I N C O M P A R I S O N T O I M M E D I A T E L Y P R E C E D I N G Y E A R , T H E A P P E L L A N T H A S C I T E D R E A S O N S O F R E D U C T I O N I N D I R E C T I N C O M E A S W E L L A S P R E V A I L I N G C O M P E T I T I V E B U S I N E S S C I R C U M S T A N C E S . O N P E R U S A L O F T H E A S S E S S M E N T O R D E R , I F I N D T H A T T H E A O H A S N O T C I T E D A N Y R E A S O N W H A T S O E V E R F O R N O T A C C E P T I N G T H E A P P E L L A N T ' S B O O K R E S U L T S . T H E R E I S A L S O N O M E N T I O N O F B A S I S F O R A R R I V I N G A T T H E F I G U R E O F R S . 4 5 , 2 1 , 0 0 0 / - F O R M A K I N G T H E L U M P S U M A D D I T I O N N O R T H E A O H A S C I T E D A N Y C O M P A R A B L E I N S T A N C E . I A L S O F I N D F R O M T H E A S S E S S M E N T O R D E R T H A T T H E A P P E L L A N T H A S F U R N I S H E D A N D P R O D U C E D A L L T H E R E L E V A N T A N D R E Q U I R E D D E T A I L S W H I C H W E R E V E R I F I E D B Y T H E A O A S P E R H I S O W N V E R S I O N A N D N O D I S C R E P A N C Y O R D E F E C T , W H A T S O E V E R , W A S N O T I C E D B Y T H E A O . B O O K O F A C C O U N T S A R E A L S O N O T R E J E C T E D B Y T H E A O U / S 1 4 5 O F T H E A C T . U N D E R T H E C I R C U M S T A N C E S , I F I N D N O R E A S O N F O R M A K I N G L U M P S U M A D D I T I O N O F R S . 4 5 , 2 1 , 0 0 0 / - O N A C C O U N T O F L O W G P D I S R E G A R D I N G A C T U A L B O O K R E S U L T S , W I T H O U T A N Y R E A S O N S A N D I N A B S E N C E O F A N Y C O N T R A R Y E V I D E N C E O N R E C O R D S . M O R E O V E R , I T I S N O T I C E D T H A T T H E G . P . F O R T H E Y E A R U N D E R A P P E A L I S N O T D I R E C T L Y C O M P A R A B L E W I T H T H E P R E C E D I N G Y E A R S F O R T H E R E A S O N T H A T T H E R E W A S N O N - R E C U R R I N G C L A I M O F U N D E R T A K I N G C H A R G E S O F R S . 2 C R O R E S W H I C H H A S B E E N D E B I T E D T O T H E P R O F I T A N D L O S S A C C O U N T . A F T E R E X C L U D I N G T H E E F F E C T O F T H I S N O N R E C U R R I N G C L A I M O F R S . 2 PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T A 3 5 6 / R J T / 2 0 1 2 4 C R O R E S , T H E G R O S S P R O F I T O F T H E A P P E L L A N T W O R K S O U T T O 1 1 . 1 0 % W H I C H I S A L M O S T C O M P A R A B L E W I T H P R E C E D I N G Y E A R S W H E N G . P . W A S O F 1 3 . 5 2 % . A O H A S A L R E A D Y M A D E A D D I T I O N O F R S . 2 C R O R E S W H I C H W O U L D E N H A N C E T H E G . P . U N D E R A B O V E C I R C U M S T A N C E S , I A M C O N S I D E R E D V I E W , T H E L U M P S U M A D D I T I O N O F R S . 4 5 , 2 1 , 0 0 0 / - M A D E B Y T H E A . O . O N A C C O U N T O F L O W G P H A S N O L E G T O S T A N D A N D T H E R E F O R E I S H E R E B Y D I R E C T E D T O B E D E L E T E D . T H I S G R O U N D O F A P P E A L I S A L L O W E D . A G G R I E V E D W I T H T H E O R D E R O F L D . C I T ( A ) , T H E R E V E N U E I S I N A P P E A L B E F O R E T H E T R I B U N A L . 4 . A T T H E T I M E O F H E A R I N G B E F O R E U S , O N B E H A L F O F R E V E N U E S H R I P R E M P R A K A S H , D . R . A P P E A R E D A N D P O I N T E D O U T T H A T I N T H I S C A S E , A S U R V E Y U / S . 1 3 3 A O F T H E A C T W A S C O N D U C T E D A T T H E B U S I N E S S P R E M I S E S O F T H E A S S E S S E E - F I R M . D U R I N G T H E C O U R S E O F S U R V E Y , A S T A T E M E N T O F S H R I R A K E S H B A R A I , P A R T N E R O F T H E A S S E S S E E F I R M W A S R E C O R D E D W H E R E I N H E M A D E D I S C L O S U R E O F R S . 4 0 , 0 0 , 0 0 0 / - . T H E L D . D . R . P O I N T E D O U T T H A T S I N C E T H E P A R T N E R O F A S S E S S E E - F I R M M A D E D I S C L O S U R E , B O O K S O F A C C O U N T W E R E R I G H T L Y R E J E C T E D A N D A D D I T I O N O F R S . 4 5 , 2 1 , 0 0 0 / - A O O N A C C O U N T O F L O W G . P . M A D E B Y T H E A O . I S R E A S O N A B L E A N D L D . C I T ( A ) I S N O T J U S T I F I E D I N D E L E T I N G T H E S A M E . A S A G A I N S T T H I S , S H R I V I M A L D E S A I , C . A . A P P E A R E D O N B E H A L F O F T H E A S S E S S E E V E H E M E N T L Y S U P P O R T E D T H E O R D E R O F L D . C I T ( A ) . 5 . H A V I N G H E A R D B O T H S I D E S , W E H A V E C A R E F U L L Y G O N E T H R O U G H T H E O R D E R S O F A U T H O R I T I E S B E L O W . I T I S P E R T I N E N T T O N O T E T H A T A O H A S N O T R E J E C T E D T H E B O O K S O F A C C O U N T S B Y I N V O K I N G T H E P R O V I S I O N S C O N T A I N E D U / S . 1 4 5 O F T H E I . T . A C T . T H E A S S E S S E E H A S F U R N I S H E D A N D P R O D U C E D A L L T H E R E L E V A N T A N D R E Q U I R E D D E T A I L S W H I C H W E R E V E R I F I E D B Y T H E A O A N D A S P E R A O S O W N V E R S I O N . A P A R T F R O M T H I S , N O W H E R E I N T H E A S S E S S M E N T O R D E R T H E A O G I V E N A N Y B A S I S F O R A R R I V I N G A T F I G U R E O F R S . 4 5 , 2 1 , 0 0 0 / - F O R M A K I N G L U M P S U M A D D I T I O N O N A C C O U N T O F L O W G . P . A P A R T F R O M T H I S , A F T E R E X C L U D I N G T H E E F F E C T O F T H I S N O N R E C U R R I N G C L A I M O F R S . . 2 C R O R E S , T H E G R O S S P R O F I T O F T H E A S S E S S E E W O R K S O U T A T 1 1 . 1 0 % W H I C H I S A L M O S T C O M P A R A B L E W I T H P R E C E D I N G Y E A R S W H E N G . P . W A S O F 1 3 . 5 2 % . B E T H A T I T M A Y B E , A O H A S PLEASE PURCHASE PDFCAMP PRINTER ON HTTP://WWW.VERYPDF.COM/ TO REMOVE THIS WATERMARK. I T A 3 5 6 / R J T / 2 0 1 2 5 A L R E A D Y M A D E A D D I T I O N O F R S . 2 C R O R E S W H I C H C E R T A I N L Y E N H A N C E D T H E G . P . 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Mehul