DCIT., Circle-2(1), Hyderabad, Hyderabad V. M/s Kakinada Sea Ports Limited, Hyderabad

ITA 37/HYD/2015

• Counselvise Citation: 3722514 RSA 2015
• Duration Of Justice: 7 month(s) 29 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 04-09-2015
• Appeal Filed By: Department
• Order Result: Dismissed
• Bench Allotted: A
• Next Hearing Date: 27-08-2015
• Assessment Year: 2008-2009
• Appeal Filed On: 06-01-2015
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 2; 15

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B E F O R E S H R I P . M . J A G T A P , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A K T I J I T D E Y , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 3 6 / H Y D / 2 0 1 5 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 7 - 0 8 I T A N O . 3 7 / H Y D / 2 0 1 5 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 8 - 0 9 I T A N O . 3 8 / H Y D / 2 0 1 5 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 I T A N O . 3 9 / H Y D / 2 0 1 5 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 ( P A N A A B C C 2 0 0 6 Q ) O R D E R P E R B E N C H : H Y D E R A B A D B E N C H A ' , H Y D E R A B A D D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 2 ( 1 ) , H Y D E R A B A D V / S . K A K I N A D A S E A P O R T S L I M I T E D , H Y D E R A B A D ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A P P E L L A N T D A T E O F H E A R I N G 2 7 . 0 8 . 2 0 1 5 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T 0 4 . 0 9 . 2 0 1 5 T H E S E F O U R A P P E A L S P R E F E R R E D B Y T H E R E V E N U E A G A I N S T F O U R S E P A R A T E O R D E R S O F T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I I I , H Y D E R A B A D A L L D A T E D 3 1 S T O C T O B E R , 2 0 1 4 F O R A S S E S S M E N T Y E A R S 2 0 0 7 - 0 8 T O 2 0 1 0 - 1 1 I N V O L V E A C O M M O N I S S U E A N D T H E R E F O R E , T H E Y A R E C O N S I D E R E D T O G E T H E R A N D A R E B E I N G D I S P O S E D O F B Y T H I S C O N S O L I D A T E D O R D E R F O R T H E S A K E O F C O N V E N I E N C E . 2 . T H E S O L I T A R Y C O M M O N I S S U E I N V O L V E D I N A L L T H E S E F O U R A P P E A L S I S W H E T H E R T H E A S S E S S E E I S E N T I T L E D F O R D E P R E C I A T I O N A T 1 5 % O N T H E R A I L W A Y S I D I N G A N D C H A N N E L D R E D G I N G , B E I N G I T E M S O F P L A N T A N D M A C H I N E R Y O R A T T H E R A T E O F 1 0 % B E I N G I T E M S O F B U I L D I N G . B Y S / S H R I K O N D A R A M E S H & R A M A K R I S H N A B A N D I R E S P O N D E N T B Y : S H R I S . R A M A R A O : I T A N O S . 3 6 T O 3 9 / H Y D / 2 0 1 5 M / S . K A K I N A D A S E A P O R T S L I M I T E D , H Y D E R A B A D 3 . T H E A S S E S S E E I N T H E P R E S E N T C A S E I S A C O M P A N Y W H I C H I S E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F D E S I G N I N G , D E V E L O P I N G , O P E R A T I N G A N D M A I N T E N A N C E O F K A K I N A D A D E E P W A T E R P O R T . I N T H E R E T U R N S O F I N C O M E F I L E D F O R A L L T H E F O U R Y E A R S U N D E R C O N S I D E R A T I O N , I T C L A I M E D D E P R E C I A T I O N A T 1 5 % O N R A I L W A Y S I D I N G A N D C H A N N E L D R E D G I N G A S A P P L I C A B L E T O T H E P L A N T A N D M A C H I N E R Y . A C C O R D I N G T O T H E A S S E S S I N G O F F I C E R , R A I L W A Y S I D I N G A N D C H A N N E L D R E D G I N G B E I N G I N T H E N A T U R E O F B U I L D I N G , T H E A S S E S S E E C O M P A N Y W A S E N T I T L E D T O D E P R E C I A T I O N A T 1 0 % T H E R E O N . H E , T H E R E F O R E , R E Q U I R E D T H E A S S E S S E E T O E X P L A I N A S T O W H Y D E P R E C I A T I O N O N T H E S E T W O I T E M S S H O U L D N O T B E R E S T R I C T E D T O 1 0 % . I N R E P L Y , T H E F O L L O W I N G E X P L A N A T I O N W A S O F F E R E D B Y T H E A S S E S S E E . T H E R A I L W A Y S I D I N G S W A S L A I D B Y T H E P O R T F O R H A N D L I N G O F C A R G O W H I L E L O A D I N G A N D U N L O A D I N G O P E R A T I O N S A R E C A R R I E D O U T . R A I L W A Y S I D I N G I S T H E E S S E N T I A L F O R I N C O M I N G A N D O U T G O I N G C A R G O , A N D I S P A R T O F T H E P L A N T I N R E L A T I O N T O T H E B U S I N E S S O F T H E P R O T . H E N C E K A K I N A D A S E A P O R T S L T D . ( K P L ) I S E L I G I B L E F O R C L A I M I N G O F D E P R E C I A T I O N O F R A I L W A Y S I D I N G U N D E R T H E H E A D P L A N T A N D M A C H I N E R Y A N D T H E R A T E O F D E P R E C I A T I O N I S A T 1 5 % . R E L I A N C E M A Y B E P L A C E D O N T H E D E C I S I O N O F H O N ' B L E C A L C U T T A H I G H C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V / S . B I R L A J U T E & I N D U S T R I E S L T D . , R E P O R T E D I N ( 2 6 0 I T R 5 5 ) . C A P I T A L D R E D G I N G I S A N A S S E T C R A T E D B Y D E E P E N I N G T H E S E A U P T O C E R T A I N D E P T H S F O R T H E F I R S T T I M E . M A I N T A I N I N G O F T H E D E P T H S I S C A L L E D M A I N T E N A N C E D R E D G I N G W H I C H H E L P S T H E P O R T M A I N T A I N I N G T H E S A M E L E V E L A T A L L T I M E S I N O R D E R T O H A V E T H E S H I P S R E A C H I N G T H E B E R T H S . C A P I T A L D R E D G I N G T H E C H A N N E L O N S E A B E D A N D C O N N E C T I N G T H E S A M E W I T H T H E B E R T H I S A M A J O R C A P I T A L A S S E T A N D I T I S A N I N S T R U M E N T W H I C H M A K E S W A Y T O S H I P 2 I T A N O S . 3 6 T O 3 9 / H Y D / 2 0 1 5 M / S . K A K I N A D A S E A P O R T S L I M I T E D , H Y D E R A B A D T O R E A C H T H E B E R T H S A N D K E E P S T H E S H I P F O R L O A D I N G A N D U N L O A D I N G T H E C A R G O . I N O U R C A S E T H E C A P I T A L D R E D G I N G I S M A I N F A C I L I T Y F O R O P E R A T I O N O F P O R T A N D I T I S N O T P O S S I B L E F O R O P E R A T I O N A T P O R T W H I C H O U T T H I S D R E D G I N G . H E N C E T H E F A C I L I T Y D R E D G I N G I S C O N S I D E R E D P L A N T & M A C H I N E R Y A N D I S E L I G I B L E F O R D E P R E C I A T I O N . 4 . T H E A B O V E E X P L A N A T I O N O F T H E A S S E S S E E W A S N O T F O U N D A C C E P T A B L E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . A C C O R D I N G T O H I M , I N T H E B U S I N E S S O F O P E R A T I O N A N D M A I N T E N A N C E O F P O R T , R A I L W A Y S I D I N G L O C A T E D A T P O R T P R E M I S E S W A S U S E D F O R T H E T R A N S F E R O F C A R G O E I T H E R T O L O A D I N S H I P S O R U N L O A D T H E M B Y C U S T O M E R S . H E N O T E D T H A T U S E R C H A R G E S W E R E B E I N G R E C O V E R E D B Y T H E A S S E S S E E F O R P R O V I D I N G S U C H F A C I L I T Y A N D T H E S A M E B E I N G I N T H E N A T U R E O F P A Y M E N T O F R E N T F O R U S I N G W A R E H O U S E L O C A T E D I N T H E P R E M I S E S O F T H E P O R T F O R P U R P O S E O F S T O R A G E O F G O O D S , T H E R A I L W A Y S I D I N G W A S S I M I L A R T O T H E W A R E - H O U S E A S F A R A S T H E B U S I N E S S O F T H E A S S E S S E E W A S C O N C E R N E D . H E H E L D T H A T T H E R A I L W A Y S I D I N G T H U S W A S I N T H E N A T U R E O F B U I L D I N G A N D T H E A S S E S S E E W A S E N T I T L E D T O D E P R E C I A T I O N A T T H E R A T E 1 0 % T H E R E O N I N S T E A D O F 1 5 % A S C L A I M E D B Y T H E A S S E S S E E . S I M I L A R L Y , H E H E L D T H A T T H E E X P E N D I T U R E I N C U R R E D B Y T H E A S S E S S E E F O R D I G G I N G O U T T H E S O I L T O D E E P E N T H E S E A W A Y S O T H A T I T C A N B E U S E D B Y S H I P S T O R E A C H B E R T H S , W A S A K I N T O C O N S T R U C T I O N O F R O A D O N L A N D A N D T H E S A M E T H E R E F O R E , C O N S T I T U T E D B U I L D I N G E L I G I B L E F O R D E P R E C I A T I O N A T T H E R A T E O F 1 0 % . A C C O R D I N G L Y , D E P R E C I A T I O N O N C H A N N E L D R E D G I N G W A S A L S O A L L O W E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O N L Y A T 1 0 % A S A G A I N S T 1 5 % C L A I M E D B Y T H E A S S E S S E E . 5 . 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F O R T H I S C O N C L U S I O N , H E A L S O R E L I E D O N T H E D E C I S I O N O F T H E R A J K O T B E N C H O F T H E T R I B U N A L I N T H E C A S E O F K A N D L A P O R T T R U S T V / S . A C I T ( 1 0 4 I T D 1 ) . H E A L S O A L L O W E D T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E F O R D E P R E C I A T I O N A T 1 5 % O N C H A N N E L D R E D G I N G T R E A T I N G T H E S A M E A S P L A N T , B Y R E L Y I N G O N T H E D E C I S I O N O F T H E R A J K O T B E N C H O F T H E T R I B U N A L I N T H E C A S E O F K A N D L A P O R T T R U S T ( S U P R A ) A N D A L S O F U R T H E R G A V E T H E F O L L O W I N G R E A S O N S - 7 . 1 I T I S S E E N T H A T T H E E X P E N D I T U R E W A S I N C U R R E D O N D R E D G I N G T H E C H A N N E L S R E Q U I R E D F O R T H E S H I P S T O R E A C H T H E S H O R E A N D O C C U P Y T H E B E R T H . 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T H E R E F O R E , I T D O E S N O T F I T I N T O T H E A S S E T S C L A S S I F I E D A S B U I L D I N G . T H E S A I D A S S E T I S N O T F I T T I N G I N T O A N Y O T H E R T Y P E O F A S S E T . B U T , S U C H A N A S S E T I S R E Q U I R E D F O R C A R R Y I N G O N T H E B U S I N E S S A C T I V I T Y . T H E R E F O R E , T H E C O S T I N C U R R E D B Y T H E A P P E L L A N T I N U N D E R T A K I N G T H E D R E D G I N G C H A N N E L S I S T O B E T R E A T E D P L A N T A N D D E P R E C I A T I O N I S A L L O W A B L E A C C O R D I N G L Y . . 4 I T A N O S . 3 6 T O 3 9 / H Y D / 2 0 1 5 M / S . K A K I N A D A S E A P O R T S L I M I T E D , H Y D E R A B A D T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E F O R D E P R E C I A T I O N A T T H E R A T E O F 1 5 % O N R A I L W A Y S I D I N G A N D C H A N N E L D R E D G I N G T H U S W A S A L L O W E D B Y T H E L E A R N E D C I T ( A ) , T R E A T I N G T H E S A M E A S P L A N T F O R A L L T H E F O U R Y E A R S U N D E R C O N S I D E R A T I O N . A G G R I E V E D B Y T H E S A M E , R E V E N U E H A S P R E F E R R E D T H E S E A P P E A L S B E F O R E T H E T R I B U N A L . 6 . W E H E A R D T H E A R G U M E N T S O F B O T H T H E S I D E S A N D A L S O P E R U S E D T H E R E L E V A N T M A T E R I A L O N R E C O R D . 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( 2 6 0 I T R 5 5 ) A N D T H E D E C I S I O N O F T H E R A J K O T B E N C H O F T H E T R I B U N A L I N T H E C A S E O F K A N D L A P O R T T R U S T ( S U P R A ) . R E S P E C T F U L L Y F O L L O W I N G T H E S A I D D E C I S I O N O F C O O R D I N A T E B E N C H O F T H E T R I B U N A L F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 6 - 0 7 , W E U P H O L D T H E I M P U G N E D O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) A L L O W I N G T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E F O R D E P R E C I A T I O N A T 1 5 % O N R A I L W A Y S I D I N G , T R E A T I N G T H E S A M E A S P L A N T . 7 . A S R E G A R D S T H E I S S U E R E L A T I N G T O T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E F O R D E P R E C I A T I O N A T 1 5 % O N C H A N N E L D R E D G I N G B E I N G P L A N T , I T I S O B S E R V E D T H A T A S I M I L A R C L A I M W A S M A D E B Y T H E A S S E S S E E I N T H E C A S E O F K A N D L A P O R T T R U S T ( S U P R A ) O N W H A R F S , D R Y D O C K S , D R A I N S , J E T T I E S , R A I L W A Y S , R O L L I N G S T O C K , E T C . , T R E A T I N G T H E S A M E A S P L A N T A N D M A C H I N E R Y A N D T H E S A M E W A S A L L O W E D B Y T H E T R I B U N A L F O R T H E F O L L O W I N G R E A S O N S G I V E N I N P A R A G R A P H N O . 1 8 O F I T S O R D E R - 5 I T A N O S . 3 6 T O 3 9 / H Y D / 2 0 1 5 M / S . K A K I N A D A S E A P O R T S L I M I T E D , H Y D E R A B A D 1 8 . T H E N E X T C O N T R O V E R S Y R E L A T E T O C L A S S I F I C A T I O N O F V A R I O U S E Q U I P M E N T S A S P L A N T O R B U I L D I N G . I N T H E I N S T A N T C A S E W H A R V E S , P A V E M E N T S , D O C K S I N C L U D I N G D R Y D O C K S , D R A I N S , J E T T I E S , R A I L W A Y S , R O L L I N G S T O C K H A V E B E E N T A K E N A S P L A N T A N D M A C H I N E R Y A N D D E P R E C I A T I O N H A S B E E N C L A I M E D A T R A T E S A P P L I C A B L E T O P L A N T A N D M A C H I N E R Y . T O F I N D O U T W H E T H E R A S T R U C T U R E I S P L A N T O R B U I L D I N G , O N E H A S T O S E E I F B U I L D I N G O R S T R U C T U R E C O N S T I T U T E D A N A P P A R A T U S O R T O O L O F T A X P A Y E R B Y M E A N S O F W H I C H B U S I N E S S A C T I V I T I E S A R E C A R R I E D O U T , O R T H E S T R U C T U R E P L A Y E D N O P A R T I N T H E C A R R Y I N G O N T H O S E A C T I V I T I E S B U T M E R E L Y C O N S T I T U T E D A P L A C E W H E R E I N T H E Y W E R E C A R R I E D O N . F R O M T H E R E C O R D W E F O U N D T H A T I N T H E I N S T A N T C A S E A L L T H E S E A S S E T S A R E N E C E S S A R Y A N D C R I T I C A L A P P A R A T U S / T O O L S W I T H W H I C H T H E P O R T C A R R I E S O N I T S B U S I N E S S A N D A R E S O D E S I G N E D T O E Q U I P I T S E L F W I T H H E A V Y M A C H I N E R Y S U C H A S C R A N E S , R A I L W A Y W A G O N S A N D S L I D I N G S , H E A V Y G O O D S V E H I C L E S , L O A D E R , E T C . , A N D I S N O T M E R E L Y C O N C R E T E S T R U C T U R E W H I C H C A N B E S A I D T O B E B U I L D I N G . A S P E R T H E N A T U R E O F W O R K U N D E R T A K E N B Y P O R T S , T H E P O R T S C R E A T E F A C I L I T I E S F O R R E C E P T I O N O F V E S S E L S A N D T H E V E S S E L S A R E D O C K E D A N D U N D D C K E D A T T H E W H A R F / J E T T Y / Q U A Y / M O O R I N G , E T C . O N C E T H E V E S S E L S A R E B E R T H E D , T H E C A R G O L O A D I N G A N D U N L O A D I N G O P E R A T I O N S A R E D O N E B Y U S I N G T H E W H A R F W I T H E Q U I P M E N T S L I K E C R A N E S , U N L O A D I N G A R M S , E T C . A S S U C H , T H E A S S E T S L I K E W H A R F , J E T T Y , P I E R S , R A I L W A Y S I D I N G S , D O C K S I N C L U D I N G D R Y D O C K S , P L A T F O R M S , E T C . , A R E C O R E A S S E T S F O R T H E B U S I N E S S O F T H E P O R T A N D T H E R E V E N U E I S E A R N E D O U T O F T H E S E A S S E T S . W E A L S O F O U N D T H A T I N C O M E G E N E R A T E D B Y D E P L O Y M E N T O F T H E S E A S S E T S A C C O U N T S F O R M O R E T H A N 5 0 P E R C E N T O F T H E T O T A L I N C O M E O F T H E P O R T . I N C I T V . D R . B . V E N K A T A R A O 6 I T A N O S . 3 6 T O 3 9 / H Y D / 2 0 1 5 M / S . K A K I N A D A S E A P O R T S L I M I T E D , H Y D E R A B A D ( 2 0 0 0 ) 2 1 3 I T R 8 1 1 ( S C ) , T H E A S S E S S E E , A M E D I C A L P R A C T I T I O N E R , R A N A N U R S I N G H O M E . I N R E S P E C T O F T H E B U I L D I N G I N W H I C H T H E N U R S I N G H O M E W A S R U N , T H E A S S E S S E E C L A I M E D , F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 1 9 8 3 - 8 4 , T H A T I T W A S A P L A N T . S U P R E M E C O U R T A P P L Y I N G F U N C T I O N A L T E S T A L L O W E D A S S E S S E E S C L A I M A N D H E L D T H A T I F I T W A S F O U N D T H A T T H E B U I L D I N G O R S T R U C T U R E C O N S T I T U T E D A N A P P A R A T U S O R A T O O L O F T H E T A X P A Y E R B Y M E A N S O F W H I C H B U S I N E S S A C T I V I T I E S W E R E C A R R I E D O N , I T A M O U N T E D T O A P L A N T . R E F E R E N C E C A N A L S O B E M A D E T O S U P R E M E C O U R T D E C I S I O N I N C A S E O F S C I E N T I F I C E N G G . H O U S E ( R ) L T D V . C I T ( 1 9 8 6 ) 1 5 7 I T R 8 6 1 ( S C ) , W H E R E I N A P P L Y I N G T H E F U N C T I O N A L T E S T D O C U M E N T A T I O N S E R V I C E S O B T A I N E D F R O M F O R E I G N C O L L A B O R A T O R , I . E . , S U P P L Y T O U P - T O - D A T E , C O R R E C T A N D C O M P L E T E S E T E A C H O F F I V E T Y P E S O F D O C U M E N T S S U C H A S M A N U F A C T U R I N G , D R A W I N G , P R O C E S S I N G D O C U M E N T S , D E S I G N S , C H A R T S , P L A N S A N D O T H E R L I T E R A T U R E W E R E H E L D B E A P L A N T . I T H E L D T H A T A R T I C L E S M U S T H A V E S O M E D E G R E E O F D U R A B I L I T Y A N D I T S H O U L D F U L F I L T H E F U N C T I O N S O F P L A N T I N A S S E S S E E S T R A D I N G A C T I V I T Y A N D S H O U L D B E A T O O L O F H I S T R A D E W I T H W H I C H H E C A R R I E S O N H I S B U S I N E S S . I N O U R O P I N I O N , T H E R A T I O O F T H E D E C I S I O N O F C O O R D I N A T E B E N C H O F T H I S T R I B U N A L I N T H E C A S E O F K A N D L A P O R T T R U S T ( S U P R A ) I S S Q U A R E L Y A P P L I C A B L E T O T H E I S S U E I N V O L V E D I N T H E P R E S E N T C A S E R E L A T I N G T O T H E A S S E S S E E S C L A I M F O R D E P R E C I A T I O N A T 1 5 % O N C H A N N E L D R E D G I N G , A N D R E S P E C T F U L L Y F O L L O W I N G T H E S A M E , A S A L S O F O R T H E R E A S O N S G I V E N B Y T H E L E A R N E D C I T ( A ) I N H I S I M P U G N E D O R D E R , W I T H W H I C H W E F U L L Y A G R E E , W E U P H O L D T H E I M P U G N E D O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) A L L O W I N G T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E F O R D E P R E C I A T I O N A T T H E R A T E O F 1 5 % O N C H A N N E L D R E D G I N G T R E A T I N G T H E S A M E A S P L A N T . 7 I T A N O S . 3 6 T O 3 9 / H Y D / 2 0 1 5 M / S . K A K I N A D A S E A P O R T S L I M I T E D , H Y D E R A B A D 8 . I N T H E R E S U L T , A L L T H E A P P E A L S O F T H E R E V E N U E A R E D I S M I S S E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E C O U R T O N 4 T H S E P T E M B E R , 2 0 1 5 . S D / - S D / - C O P Y F O R W A R D E D T O : 1 . K A K I N A D A S E A P O R T S L I M I T E D , D . N O . 8 - 2 - 4 1 8 , 3 R D F L O O R , M E E N A K S H I H O U S E R O A D N O . 7 , B A N J A R A H I L S L , H Y D E R A B A D 5 0 0 0 3 4 2 . 3 . D Y . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 2 ( 1 ) , H Y D E R A B A D , C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I I I , H Y D E R A B A D 4 . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X I I , H Y D E R A B A D 5 . D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E , I T A T , H Y D E R A B A D . 8 ( S A K T I J I T D E Y ) ( P . M . J A G T A P ) J U D I C I A L M E M B E R A C C O U N T A N T M E M B E R D T / - 4 T H S E P T E M B E R , 2 0 1 5 B . V . S