EASTERN INTERNATIONAL HOTELS LTD., MUMBAI V. A.C.I.T.(OSD)-8(1), MUMBAI

ITA 5962/MUM/2012

• Counselvise Citation: [2014] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 79113 (ITAT-MUMBAI)
• Duration Of Justice: 1 year(s) 8 month(s) 10 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 11-06-2014
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Allowed
• Bench Allotted: E
• Next Hearing Date: 22-05-2014
• Assessment Year: 2009-2010
• Appeal Filed On: 01-10-2012
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 68; 69; 12; 10; 15

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L , M U M B A I B E N C H E , M U M B A I B E F O R E S H R I S A N J A Y A R O R A , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I A M I T S H U K L A , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 5 9 6 2 / M / 2 0 1 2 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 9 - 1 0 M / S . E A S T E R N I N T E R N A T I O N A L H O T E L S L I M I T E D , C / O . N O V O T E L J U H U , B A L R A J S A H A N I M A R G , J U H U , M U M B A I 4 0 0 0 2 0 P A N : A A A C E 2 4 8 7 L V S . D E P U T Y C I T 8 ( 1 ) , 2 N D F L O O R , A A Y A K A R B H A V A N , M . K . M A R G , M U M B A I 4 0 0 0 2 0 ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E B Y : S H R I R . C . J A I N , A . R . R E V E N U E B Y : S H R I M A U R Y A P R A T A P , D . R . D A T E O F H E A R I N G : 2 2 . 0 5 . 2 0 1 4 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 1 1 . 6 . 2 0 1 4 O R D E R P E R A M I T S H U K L A , J U D I C I A L M E M B E R : T H I S A P P E A L H A S B E E N P R E F E R R E D B Y T H E A S S E S S E E A G A I N S T I M P U G N E D O R D E R D A T E D 0 6 . 0 7 . 1 2 P A S S E D B Y C I T ( A ) - 1 6 , M U M B A I F O R T H E Q U A N T U M O F A S S E S S M E N T P A S S E D U N D E R S E C T I O N 1 4 3 ( 3 ) F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 O N T H E F O L L O W I N G G R O U N D S O F A P P E A L : - 1 . A D D I T I O N O N A C C O U N T O F A L L E G E D D I F F E R E N C E I N A I R I N F O R M A T I O N ( A ) O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L E A R N E D C I T ( A ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E A D D I T I O N O F R S . 1 , 7 0 , 7 1 9 / - M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S E C T I O N 6 9 C O F T H E I N C O M E - T A X A C T F O R A L L E G E D L I Q U O R P U R C H A S E S F R O M M / S . M A N S H A A G E N C I E S P R I V A T E L I M I T E D . ( B ) O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L D . C I T ( A ) E R R E D I N C O N F I R M I N G T H E A D D I T I O N O F R S . 9 2 , 1 6 1 / - I T A N O . 5 9 6 2 / M / 2 0 1 2 M / S . E A S T E R N I N T E R N A T I O N A L H O T E L S L I M I T E D 2 M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O R A L L E G E D D I F F E R E N C E I N L I Q U O R P U R C H A S E B Y T H E A P P E L L A N T . ( C ) T H E L O W E R A U T H O R I T I E S E R R E D I N F A I L I N G T O A P P R E C I A T E T H A T T H E A P P E L L A N T H A S S U F F I C I E N T L Y A N D S U B S T A N T I A L L Y R E C O N C I L E D T H E A I R I N F O R M A T I O N A N D T H E Y O U G H T N O T T O H A V E M A D E / C O N F I R M E D A N Y A D D I T I O N F O R A L L E G E D P U R C H A S E S . 2 . L O S S O F T R A D I N G S T O C K D U E T O F I R E : ( A ) O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L D . C I T ( A ) E R R E D I N R E J E C T I N G T H E C L A I M O F T H E A P P E L L A N T F O R D E D U C T I O N F O R B U S I N E S S L O S S O F T R A D I N G S T O C K O F R S . 1 2 , 6 6 , 8 9 8 / - D E S T R O Y E D I N F I R E I N A P P E L L A N T S H O T E L D U R I N G T H E R E L E V A N T P R E V I O U S Y E A R . ( B ) O N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E A N D I N L A W , T H E L D . C I T ( A ) E R R E D I N N O T D I R E C T I N G T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O A L L O W D E D U C T I O N F O R T H E A B O V E B U S I N E S S L O S S F O R W H I C H F U L L D E T A I L S W E R E M A D E A V A I L A B L E I N T H E R E T U R N O F T O T A L I N C O M E A N D D U R I N G A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S . H E F U R T H E R E R R E D I N N O T A P P R E C I A T I N G T H A T T H E L O S S I N R E L A T I O N T O S T O C K - I N - T R A D E I S A N A L L O W A B L E B U S I N E S S D E D U C T I O N . 2 . T H E B R I E F F A C T S Q U A T H E I S S U E R A I S E D I N G R O U N D N O . 1 ( A ) A N D 1 ( B ) A R E T H A T , T H E A S S E S S E E I S E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F R U N N I N G H O T E L A N D R E L A T E D A C T I V I T I E S . I T H A D O N E H O T E L A T J U H U , M U M B A I A N D S E C O N D H O T E L A T G O A . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A D R E C E I V E D A I R I N F O R M A T I O N T H A T T H E A S S E S S E E H A D P U R C H A S E D L I Q U O R W O R T H R S . 1 , 7 0 , 7 1 9 / - F R O M M / S . M A N S H A A G E N C I E S P R I V A T E L I M I T E D O N W H I C H T C S H A S B E E N C O L L E C T E D . I N R E S P O N S E T O T H E S H O W C A U S E N O T I C E , T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H A T I T H A D N O T M A D E A N Y P U R C H A S E F R O M T H I S P A R T Y A T A L L . T O V E R I F Y T H E A S S E S S E E S C O N T E N T I O N , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I S S U E D N O T I C E U N D E R S E C T I O N 1 3 3 ( 6 ) T O T H E S A I D P A R T Y A S K I N G F O R T H E D E T A I L S M A D E B Y I T T O T H E A S S E S S E E C O M P A N Y . H O W E V E R , T H E R E Q U I S I T E I N F O R M A T I O N C O U L D N O T B E R E C E I V E D I N R E S P O N S E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A N D H E N C E , H E H E L D T H A T T H E S U M O F R S . 1 , 7 0 , 7 1 9 / - I S A S A N U N E X P L A I N E D E X P E N D I T U R E U N D E R S E C T I O N 6 9 C . T H E I T A N O . 5 9 6 2 / M / 2 0 1 2 M / S . E A S T E R N I N T E R N A T I O N A L H O T E L S L I M I T E D 3 A S S E S S I N G O F F I C E R F U R T H E R O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S E E H A D B E E N U N A B L E T O R E C O N C I L E T H E D I F F E R E N C E O F R S . 9 2 , 1 6 1 / - O N A C C O U N T O F P U R C H A S E M A D E F R O M V A R I O U S P A R T I E S . T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H A T T H E D I F F E R E N C E C O U L D H A V E B E E N O N A C C O U N T O F D I F F E R E N T F A C T O R S S U C H A S I N C L U S I O N A N D E X C L U S I O N O F L O C A L T A X E S E T C . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R D I D N O T A C C E P T T H E A S S E S S E E S C O N T E N T I O N A N D A D D E D T H E S A I D A M O U N T T O T H E I N C O M E O F T H E A S S E S S E E . 3 . B E F O R E T H E L D . C I T ( A ) , T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H A T I T H A D P U R C H A S E D T H E L I Q U O R F R O M M A N Y V E N D O R S , W H O C O L L E C T 1 % T C S U N D E R S E C T I O N 2 0 6 O F T H E A C T O N T H E C O S T O F T H E L I Q U O R P U R C H A S E . T H E S E V E N D O R S I S S U E D C E R T I F I C A T E S F O R T H E T C S C O L L E C T E D B Y T H E M O N W H I C H T H E A S S E S S E E I S E N T I T L E D T O G E T C R E D I T A S P R E P A I D T A X E S . I T W A S S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S E E S H O T E L A T J U H U W A S T E M P O R A R I L Y C L O S E D D O W N T H R O U G H O U T T H E P R E V I O U S Y E A R O N A C C O U N T O F O N G O I N G R E P A I R A N D R E N O V A T I O N W O R K . H E N C E , T H E R E W A S N O S A L E O F L I Q U O R F R O M T H I S H O T E L A N D A C C O R D I N G L Y T H E R E W A S N O P U R C H A S E O F A N Y L I Q U O R F O R J U H U H O T E L . I T W A S F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T A L L T H E P U R C H A S E S O F T H E L I Q U O R A N D T H E T C S C E R T I F I C A T E S P E R T A I N E D T O G O A H O T E L O N L Y . T H U S , T H E R E W A S N O O C C A S I O N T O B U Y T H E L I Q U O R F R O M M / S . M A N S H A A G E N C I E S P R I V A T E L I M I T E D . I T W A S F U R T H E R C O N T E N D E D T H A T T H E O N U S O R T H E I N I T I A L B U R D E N F O R V E R I F I C A T I O N O F T H E P U R C H A S E S W A S D I S C H A R G E D A N D I F A N Y I N F O R M A T I O N W A S R E C E I V E D T H R O U G H A I R , T H E N T H E A S S E S S I N G O F F I C E R S H O U L D H A V E B R O U G H T T H E M A T E R I A L O N R E C O R D T O P R O V E T H E C O N T R A R Y . W I T H R E G A R D T O T H E A D D I T I O N O N A C C O U N T O F U N - R E C O N C I L E D D I F F E R E N C E I N L I Q U O R P U R C H A S E O F R S . 9 2 , 1 6 1 / - , I T W A S S U B M I T T E D T H A T A S S E S S E E H A D D U L Y P L A C E D A L L T H E D E T A I L S O F P U R C H A S E S M A D E B Y T H E V E N D O R S W H I C H W E R E A L S O R E C O R D E D I N T H E B O O K S O F A C C O U N T . W I T H O U T M A K I N G A N Y F U R T H E R I N Q U I R Y T H E R E W A S N O R E A S O N F O R M A K I N G S U C H A N A D D I T I O N . I T W A S A L S O S U B M I T T E D T H A T A S S E S S E E S G P R A T I O O N S A L E O F F & B F O R T H E Y E A R U N D E R A P P E A L W A S A T 7 5 . 2 5 % A S C O M P A R E D T O T H E E A R L I E R Y E A R A T 7 4 . 5 1 % . I T A N O . 5 9 6 2 / M / 2 0 1 2 M / S . E A S T E R N I N T E R N A T I O N A L H O T E L S L I M I T E D 4 4 . T H E L D . C I T ( A ) R E J E C T E D T H E A S S E S S E E S C O N T E N T I O N O N T H E G R O U N D T H A T , O N C E T H E D E P A R T M E N T H A S D E F I N I T E I N F O R M A T I O N , T H E N O N U S W A S O N T H E A S S E S S E E T O G E T T H E C O N F I R M A T I O N F R O M T H E A F O R E S A I D P A R T I E S , W H I C H W A S D O N E . H A V I N G N O T D I S C H A R G E D T H E B U R D E N T O P R O V E T H A T I T H A D N O T M A D E P U R C H A S E S , T H E A S S E S S E E S G R O U N D O N T H I S S C O R E W A S D I S M I S S E D . 5 . B E F O R E U S , T H E L D . C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E S U B M I T T E D T H A T , O N C E T H E A S S E S S E E C A T E G O R I C A L L Y D E N I E D O F M A K I N G A N Y P U R C H A S E F R O M T H E S A I D P A R T Y , T H E N O N U S W A S U P O N T H E D E P A R T M E N T T O S H O W T H A T T H E A I R I N F O R M A T I O N I S C O R R E C T A N D I S A L S O C O R R O B O R A T E D B Y C O G E N T M A T E R I A L O N R E C O R D . I N A N Y C A S E , H E S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S E E H A D P U R S U E D T H E M A T T E R W I T H T H E M / S . M A N S H A A G E N C I E S P R I V A T E L I M I T E D L A T E R O N , W H O H A D D I R E C T L Y S E N T C O N F I R M A T I O N L E T T E R T O T H E A S S E S S I N G O F F I C E R V I D E L E T T E R D A T E D 1 2 . 0 4 . 2 0 1 4 W H E R E I N T H E Y H A V E C A T E G O R I C A L L Y A D M I T T E D T H A T N O S U P P L Y O F L I Q U O R W A S M A D E T O T H E A S S E S S E E F O R J U H U H O T E L A N D T H E R E W A S S O M E K I N D O F M I X - U P A T T H E I R E N D . T H E R E F O R E , A S S E S S E E S C O N T E N T I O N N O W G E T S F U L L Y C O R R O B O R A T E D B Y T H I S E V I D E N C E . S I N C E T H I S E V I D E N C E W A S N O T T H E R E B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A N D L D . C I T ( A ) , T H E R E F O R E , A P E T I T I O N F O R A D M I S S I O N O F A D D I T I O N A L E V I D E N C E U N D E R R U L E 2 9 H A S B E E N F I L E D B E F O R E U S F O R A D M I T T I N G T H E S A M E , A S I T C L E A R L Y C L I N C H E S T H E A D J U D I C A T I O N O F T H E S A I D A D D I T I O N . A S R E G A R D S T H E A D D I T I O N O N A C C O U N T O F R S . 9 2 , 1 6 1 / - , H E S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S E E H A D A L R E A D Y S U B M I T T E D C O M P L E T E B I L L - W I S E D E T A I L S O F P U R C H A S E S F R O M T H E V E N D O R S W H I C H H A V E B E E N D U L Y I N C O R P O R A T E D I N T H E B O O K S O F A C C O U N T . I F T H E R E W A S A N Y D I F F E R E N C E O N A C C O U N T O F T C S D E T A I L S B Y T H E O T H E R P A R T Y , T H E S A M E S H O U L D H A V E B E E N I N Q U I R E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F R O M T H E S E V E N D O R S . T H U S , W I T H O U T A N Y C O N T R A R Y M A T E R I A L O N R E C O R D , A S S E S S E E S E N T R Y I N T H E B O O K S O F A C C O U N T C A N N O T B E R E J E C T E D F O R M A K I N G T H E A D D I T I O N . I T A N O . 5 9 6 2 / M / 2 0 1 2 M / S . E A S T E R N I N T E R N A T I O N A L H O T E L S L I M I T E D 5 6 . O N T H E O T H E R H A N D , T H E L D . D . R . S T R O N G L Y R E L I E D U P O N T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) A N D S U B M I T T E D T H A T T H E O N U S W A S U P O N T H E A S S E S S E E T O S H O W T H A T S U C H A P U R C H A S E W A S N O T M A D E B Y T H E V E N D O R S . T H I S O N U S C O U L D H A V E B E E N D I S C H A R G E D B Y F U R N I S H I N G T H E C O N F I R M A T I O N L E T T E R S F R O M T H E S E P A R T I E S . 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O N C E T H I S W A S C O N F R O N T E D , A P A R T F R O M D E N Y I N G A N Y P U R C H A S E M A D E F R O M T H E S A I D P A R T Y , T H E A S S E S S E E H A S R E C O N C I L E D T H E P U R C H A S E R E C O R D E D I N I T S B O O K S O F A C C O U N T V I S - - V I S T H E B I L L S , A N D A L S O S U B M I T T E D T H A T I T H A S N O T C A R R I E D O U T A N Y B U S I N E S S F R O M T H E J U H U H O T E L . O N C E T H E A S S E S S E E H A S D I S C H A R G E D I T S I N I T I A L O N U S O F R E C O N C I L I N G T H E P U R C H A S E S V I S - - V I S T H E B I L L S I N I T S B O O K O F A C C O U N T , T H E N B U R D E N S H I F T S O N T H E R E V E N U E T O S H O W T H A T S U C H A N I N F O R M A T I O N I S C O R R O B O R A T E D B Y C O G E N T M A T E R I A L O N R E C O R D T H A T T H E A S S E S S E E H A D M A D E P U R C H A S E S F R O M T H I S P A R T Y . 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