DILAWAR SINGH ARORA, MUMBAI V. ASST CIT 19(1), MUMBAI

ITA 7500/MUM/2012

• Counselvise Citation: [2014] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 79528 (ITAT-MUMBAI)
• Duration Of Justice: 1 year(s) 7 month(s) 4 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 23-07-2014
• Appeal Filed By: Assessee
• Order Result: Allowed
• Bench Allotted: D
• Next Hearing Date: 19-06-2014
• Assessment Year: 2009-2010
• Appeal Filed On: 19-12-2012
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 27; 12; 10; 2

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L , M U M B A I B E N C H D , M U M B A I B E F O R E S H R I B . R . B A S K A R A N , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 7 5 0 0 / M / 2 0 1 2 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 9 - 1 0 S H R I D I L A W A R S I N G H A R O R A , 1 6 , G O L F L I N K , A R O R A H O U S E , U N I O N P A R K , K H A R ( E ) , M U M B A I 4 0 0 0 5 2 P A N : A A D P A 6 2 7 0 F V S . A S S I S T A N T C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X 1 9 ( 1 ) , M U M B A I ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A S S E S S E E B Y : M S . M R U G A K S H I K . J O S H I , A . R . R E V E N U E B Y : S H R I D U R G A D U T T , D . R . D A T E O F H E A R I N G : 1 9 . 0 6 . 2 0 1 4 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 2 3 . 0 7 . 2 0 1 4 O R D E R P E R S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R : T H E P R E S E N T A P P E A L H A S B E E N F I L E D B Y T H E A S S E S S E E A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) [ ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S C I T ( A ) ] D A T E D 0 3 . 1 0 . 1 2 . 2 . T H E O N L Y S U B S T A N T I V E I S S U E R A I S E D B Y T H E A S S E S S E E T H R O U G H H I S G R O U N D S O F A P P E A L I S W I T H R E G A R D T O T H E C O N F I R M A T I O N O F D I S A L L O W A N C E O F R S . 8 , 7 1 , 4 1 6 / - U / S 1 4 A O F T H E I N C O M E T A X A C T R . W . R U L E 8 D ( I I I ) O F T H E I . T . R U L E S . 3 . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S T H E A O ) D U R I N G T H E A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S O B S E R V E D T H A T T H E A S S E S S E E H A D R E C E I V E D A S U M O F R S . 6 7 , 2 8 , 6 6 3 / - B Y W A Y O F D I V I D E N D A N D O T H E R I N C O M E A N D C L A I M E D T H E S A M E A S E X E M P T I N C O M E . T H E A S S E S S E E C L A I M E D T H A T H E H A D I N C U R R E D N O E X P E N D I T U R E T O E A R N T H E E X E M P T I N C O M E . H E F U R T H E R S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S E E H A D M A D E I T A N O . 7 5 0 0 / M / 2 0 1 2 S H R I D I L A W A R S I N G H A R O R A 2 S E P A R A T E A C C O U N T S F O R I N V E S T M E N T A N D B U S I N E S S P U R P O S E S . N O B O R R O W E D M O N E Y W A S U S E D F O R I N V E S T M E N T P U R P O S E S . H O W E V E R T H E A O , T A K I N G I N T O C O N S I D E R A T I O N T H E I N V E S T M E N T S M A D E B Y T H E A S S E S S E E E , E X E M P T I N C O M E E A R N E D A N D A L S O T H E B U S I N E S S I N C O M E E A R N E D D U R I N G T H E Y E A R B Y T H E A S S E S S E E W O R K E D T H E D I S A L L O W A N C E U / S . 1 4 A R . W . R . 8 D ( I I I ) A N D A D D E D B A C K T H E S A M E T O T H E I N C O M E O F T H E A S S E S S E E . 4 . I N F I R S T A P P E A L , T H E L D . C I T ( A ) O B S E R V E D T H A T T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 1 4 A H A D R I G H T L Y B E E N I N V O K E D B Y T H E A O A N D H E N C E C O N F I R M E D T H E S A I D D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E A O . A G G R I E V E D A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) , T H E A S S E S S E E H A S C O M E I N A P P E A L B E F O R E U S . 5 . W E H A V E C O N S I D E R E D T H E S U B M I S S I O N S O F T H E L D . R E P R E S E N T A T I V E S O F T H E P A R T I E S . I T M A Y B E O B S E R V E D T H A T I N T H E C A S E O F G O D R E J & B O Y C E M A N U F A C T U R I N G C O . L T D . 3 2 8 I T R 8 1 , T H E H O N ' B L E B O M B A Y H I G H C O U R T H A S H E L D T H A T R U L E 8 D R . W . S . 1 4 A ( 2 ) I S N O T A R B I T R A R Y O R U N R E A S O N A B L E B U T C A N B E A P P L I E D O N L Y I F T H E A S S E S S E E ' S M E T H O D I S N O T S A T I S F A C T O R Y . I T H A S B E E N F U R T H E R H E L D T H A T R U L E 8 D I S N O T R E T R O S P E C T I V E A N D A P P L I E S F R O M A . Y . 2 0 0 8 - 0 9 . I T M A Y B E F U R T H E R O B S E R V E D T H A T U N D E R S E C T I O N 1 4 A O F T H E I N C O M E T A X A C T , R E S O R T C A N B E M A D E T O R U L E 8 D O F T H E I N C O M E T A X R U L E S F O R D E T E R M I N I N G T H E A M O U N T O F E X P E N D I T U R E I N R E L A T I O N T O E X E M P T I N C O M E , I F , T H E A O I S N O T S A T I S F I E D W I T H T H E C O R R E C T N E S S O F T H E C L A I M M A D E B Y T H E A S S E S S E E I N R E S P E C T O F S U C H E X P E N D I T U R E . 6 . I N T H E C A S E I N H A N D T H E A S S E S S E E H A S M A I N T A I N E D S E P A R A T E A C C O U N T S F O R I N V E S T M E N T A N D B U S I N E S S P U R P O S E S . H O W E V E R , A P E R U S A L O F T H E A S S E S S M E N T O R D E R R E V E A L S T H A T T H E A O H A S N O T M A D E A N Y D I S A L L O W A N C E I N R E L A T I O N T O D I R E C T O R I N D I R E C T E X P E N S E S U N D E R R U L E 8 D ( I ) & ( I I ) . T H E D I S A L L O W A N C E H A S B E E N M A D E U N D E R R U L E 8 D ( I I I ) O N A C C O U N T O F C O M M O N / A D M I N I S T R A T I V E E X P E N S E S . T H E C O N T E N T I O N O F T H E L D . A R H A S B E E N T H A T T H E A O H A S T O E S T A B L I S H D I R E C T N E X U S B E T W E E N T H E E X P E N D I T U R E I N C U R R E D A N D E X E M P T I N C O M E E A R N E D . W E A R E U N A B L E I T A N O . 7 5 0 0 / M / 2 0 1 2 S H R I D I L A W A R S I N G H A R O R A 3 T O A C C E P T T H I S P R O P O S I T I O N A S C O N T E N D E D B Y T H E A S S E S S E E . T H E P R O V I S I O N S O F R U L E 8 D A R E I N T H E S H A P E O F A F O R M U L A W H I C H I S T O B E A P P L I E D W H E N T H E R E I S A H O T C H - P O T C H O F F U N D S U S E D F O R B U S I N E S S A S W E L L A S I N V E S T M E N T P U R P O S E S . R U L E 8 D ( I I I ) C A N B E I N V O K E D F O R C A L C U L A T I N G A T T R I B U T A B L E E X P E N S E S I N C U R R E D T O W A R D S E A R N I N G O F E X E M P T I N C O M E O U T O F T H E C O M M O N A D M I N I S T R A T I V E E X P E N S E S . I N T H E C A S E I N H A N D , T H E A S S E S S E E H A S M A I N T A I N E D S E P A R A T E B O O K S O F A C C O U N T S F O R B U S I N E S S A N D I N V E S T M E N T P U R P O S E S , H E N C E T H E A O H A S N O T D I S A L L O W E D A N Y E X T R A E X P E N D I T U R E T O W A R D S D I R E C T L Y A T T R I B U T A B L E E X P E N D I T U R E O R O U T O F I N T E R E S T E X P E N D I T U R E . H E D I S A L L O W E D T H E E X P E N D I T U R E O U T O F T H E C O M M O N A D M I N I S T R A T I V E A N D M A N A G E R I A L E X P E N S E S E . G . O F F I C E E X P E N S E S , I N F R A S T R U C T U R A L F A C I L I T I E S , S T A F F A N D O T H E R S U C H E X P E N S E S . H O W E V E R , I N T H E C A S E I N H A N D , N E I T H E R T H E A O H A S N O T G I V E N A N Y D E F I N I T E F I N D I N G T H A T T H E C O M M O N I N F R A S T R U C T U R A L A N D A D M I N I S T E R I A L F A C I L I T I E S W E R E U S E D F O R I N V E S T M E N T A N D B U S I N E S S P U R P O S E S N O R T H E A S S E S S E E H A S P U T A C A S E T H A T T H E C O M M O N F A C I L I T I E S W E R E N O T U S E D O R T H A T N O E X P E N D I T U R E W A S C L A I M E D I N T H I S R E S P E C T W H I L E C O M P U T I N G B U S I N E S S I N C O M E . S O K E E P I N G I N V I E W T H E A B O V E F A C T U A L P O S I T I O N , T H E M A T T E R I S R E M A N D E D T O T H E A O F O R A F R E S H A D J U D I C A T I O N I N T H I S R E S P E C T . N E E D L E S S T O S A Y , T H E A O W I L L G I V E P R O P E R O P P O R T U N I T Y T O T H E A S S E S S E E T O P R E S E N T H I S C A S E I N T H I S R E S P E C T . 7 . I N T H E R E S U L T , T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E I S A L L O W E D F O R S T A T I S T I C A L P U R P O S E S . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E O P E N C O U R T O N 2 3 . 0 7 . 2 0 1 4 . S D / - S D / - ( B . R . B A S K A R A N ) ( S A N J A Y G A R G ) A C C O U N T A N T M E M B E R J U D I C I A L M E M B E R M U M B A I , D A T E D : 2 3 . 0 7 . 2 0 1 4 . * K I S H O R E , S R . P . S . I T A N O . 7 5 0 0 / M / 2 0 1 2 S H R I D I L A W A R S I N G H A R O R A 4 C O P Y T O : T H E A P P E L L A N T T H E R E S P O N D E N T T H E C I T , C O N C E R N E D , M U M B A I T H E C I T ( A ) C O N C E R N E D , M U M B A I T H E D R C O N C E R N E D B E N C H / / T R U E C O P Y / / [ B Y O R D E R D Y / A S S T T . R E G I S T R A R , I T A T , M U M B A I .