M/S AMBARATI, Nagpur V. ITO-WARD-7(1), Nagpur

SA 9/NAG/2014

• Counselvise Citation: [2014] 117 COUNSELVISE.COM (IT) 8855 (ITAT-NAGPUR)
• Duration Of Justice: 7 month(s) 14 day(s)
• Appeal Type: Income Tax (Transfer Pricing) Appeal
• Pronouncement Date: 23-10-2014
• Appeal Filed By: Assessee
• Bench Allotted: DB
• Assessment Year: 2007-2008
• Appeal Filed On: 10-03-2014
• Court: TRIBUNAL
• Section: 6; 10

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L N A G P U R B E N C H , N A G P U R B E F O R E S H R I D . K A R U N A K A R A R A O , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I V I V E K V A R M A , J U D I C I A L M E M B E R S . A . N O . 0 9 / N A G / 2 0 1 4 ( A R I S I N G O U T O F I T A N O . 8 2 / N A G / 2 0 1 4 ) ( A Y : 2 0 0 7 - 2 0 0 8 ) M / S . A M B A R A T I , M - 2 2 , M I D C H I N G N A I N D U S T R I A L E S T A T E , D I S T . N A G P U R 4 4 0 0 1 6 . / V S . I T O - W A R D 7 ( 1 ) , M E C L B U I L D I N G , S E M I N A R Y H I L L S , N A G P U R . . / P A N : A A A F A 3 4 3 5 F ( / A P P E L L A N T ) . . ( / R E S P O N D E N T ) / A S S E S S E E B Y : S H R I J . M . R A N A D E / R E V E N U E B Y : S H R I N A R E N D R A K A N E , D R / D A T E O F H E A R I N G : 1 2 . 0 9 . 2 0 1 4 / D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 1 2 . 0 9 . 2 0 1 4 / O R D E R P E R D . K A R U N A K A R A R A O , A M : T H I S S T A Y A P P L I C A T I O N ( S A ) F I L E D B Y T H E A S S E S S E E O N 1 0 . 3 . 2 0 1 4 A N D I T A R I S E S F R O M I T A N O . 8 2 / N A G / 2 0 1 4 F O R T H E A Y 2 0 0 7 - 2 0 0 8 . 2 . A T T H E O U T S E T , L D C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E S U M M A R I Z E D T H E F A C T S O F T H E P R E S E N T C A S E A N D S U B M I T T E D T H A T T H E A S S E S S E E I S E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F T R A D I N G O F I M P O R T E D P N E U M A T I C I T E M S R E L A T I N G T O T H E A U T O M O B I L E I N D U S T R Y . A S S E S S M E N T W A S C O M P E T E D D E T E R M I N I N G T H E T O T A L I N C O M E A T R S . 7 8 , 2 9 , 3 3 1 / - , A G A I N S T T H E R E T U R N E D I N C O M E O F R S . 1 9 , 0 3 , 7 6 5 / - . I N T H E P R E S E N T C A S E , T H E T O T A L D E M A N D R A I S E D B Y T H E R E V E N U E A M O U N T I N G T O R S . 3 1 , 5 7 , 2 5 6 / - . A S P E R T H E C A L C U L A T I O N S S U B M I T T E D B Y T H E A S S E S S E E , T H E O U T S T A N D I N G D E M A N D I S R S . 1 9 , 4 0 , 9 7 4 / - O U T O F G R O S S D E M A N D O F R S . 3 1 , 5 7 , 2 5 6 / - . F U R T H E R , L D C O U N S E L M E N T I O N E D T H A T T H E A S S E S S E E H A S P A I D A S U M O F R S . 5 0 , 0 0 0 / - O N 2 4 . 6 . 2 0 1 4 A N D I N C L U D I N G T H E S A I D P A Y M E N T M A D E A F T E R F I L I N G O F S A , T H E T O T A L P A Y M E N T W O R K S O U T T O R S . 1 8 . 3 9 L A K H S A S P E R T H E C L A I M . H E A L S O S U B M I T T E D T H A T T O M A K E U P T H E T A X P O R T I O N O F T H E O U T S T A N D I N G D E M A N D , A S S E S S E E I S W I L L I N G T O P A Y F U R T H E R A S U M O F R S . 1 . 5 L A K H S . 2 3 . V I D E T H E P R E S E N T S A , L D C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E M E N T I O N E D T H A T T H E O U T S T A N D I N G D E M A N D M A Y B E S T A Y E D A N D T H E A S S E S S E E I S R E A D Y T O P A Y F U R T H E R A S U M O F R S . 1 . 5 L A K H S . F U R T H E R , L D C O U N S E L M E N T I O N E D T H A T A S S E S S E E S H A L L P A Y R S . 1 L A K H B Y T H E E N D O F T H I S M O N T H A N D R S . 5 0 , 0 0 0 / - S H A L L B E P A I D B E F O R E 3 1 S T O C T O B E R , 2 0 1 4 . H E A L S O M E N T I O N E D T H A T H E H A S A F A I R C H A N C E O F W I N N I N G O F T H E C A S E . H E A L S O M E N T I O N E D T H A T S U S P E C T I N G T H E A C C O U N T S O F T H E A S S E S S E E I S U N T E N A B L E W H E N I T M A D E T H E S A L E S T O B I G C O R P O R A T E H O U S E S L I K E , T A T A M O T O R S L I M I T E D , B A J A J A U T O L I M I T E D , K I R L O S K A R O I L E N G I N E S L I M I T E D , J I N D A L L I M I T E D E T C W H I C H C A N N O T B E O F B O G U S S A L E S . 4 . O N T H E O T H E R H A N D , L D D R D U T I F U L L Y R E Q U E S T E D T O M A K E T H E P A Y M E N T O F O U T S T A N D I N G I N F U L L . 5 . O N H E A R I N G B O T H T H E P A R T I E S W I T H O U T G O I N G I N T O T H E M E R I T S O F T H E C A S E , W E A R E O F T H E O P I N I O N T H A T T H E C L A I M O F F E R E D B Y T H E A S S E S S E E F O R T H E P A Y M E N T O F R S . 1 . 5 L A K H S B Y 3 1 S T O C T O B E R , 2 0 1 4 I S F A I R A N D R E A S O N A B L E . A S S E S S E E W O U L D P A Y T H E T O T A L T A X P O R T I O N O F T H E D E M A N D L E A V I N G I N T E R E S T A M O U N T S . T H E R E F O R E , W E A R E O F T H E O P I N I O N T H A T T H I S I S A F I T C A S E F O R S T A Y I N G T H E D E M A N D S U B J E C T T O T H E C O N D I T I O N S M E N T I O N E D A B O V E . A C C O R D I N G L Y , S T A Y A P P L I C A T I O N F I L E D B Y T H E A S S E S S E E I S A L L O W E D C O N D I T I O N A L L Y . 6 . I N T H E R E S U L T , S T A Y A P P L I C A T I O N F I L E D B Y T H E A S S E S S E E I S D E C I D E D I N T H E A B O V E M E N T I O N E D M A N N E R . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E O P E N C O U R T O N 1 2 T H S E P T E M B E R , 2 0 1 4 . S D / - S D / - ( V I V E K V A R M A ) ( D . K A R U N A K A R A R A O ) / J U D I C I A L M E M B E R / A C C O U N T A N T M E M B E R N A G P U R ; 1 2 / 0 9 / 2 0 1 4 . . . / O K K , S R . P S / C O P Y O F T H E O R D E R F O R W A R D E D T O : 1 . / T H E A P P E L L A N T 2 . / T H E R E S P O N D E N T . 3 . ( ) / T H E C I T ( A ) - 4 . / C I T 3 5 . , / D R , I T A T , N A G P U R . 6 . [ / G U A R D F I L E . / / T R U E C O P Y / / / B Y O R D E R , S R . P R I V A T E S E C R E T A R Y / A R / D R / I T A T , N A G P U R