ACIT., Circle-14(1), Hyderabad, Hyderabad V. M/s Bharti Airtel Limited, Hyderabad

ITA 1668/HYD/2014

• Counselvise Citation: [2015] 140 COUNSELVISE.COM (IT) 91770 (ITAT-HYDERABAD)
• Duration Of Justice: 45 year(s) 6 month(s) 14 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 15-07-2015
• Appeal Filed By: Department
• Assessment Year: misc
• Appeal Filed On: 01-01-1970
• Court: TRIBUNAL
• Section: 56; 2; 139

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B E F O R E S H R I P . M . J A G T A P , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A K T I J I T D E Y , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 1 6 6 8 / H Y D / 2 0 1 4 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 I T A N O . 1 6 6 9 / H Y D / 2 0 1 4 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 ( P A N A A A C B 2 8 9 4 G ) O R D E R P E R P . M . J A G T A P , A C C O U N T A N T M E M B E R : I T A N O . 1 6 6 8 / H Y D / 2 0 1 4 H Y D E R A B A D B E N C H B ' , H Y D E R A B A D A S S T . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X , C I R C L E 1 4 ( 1 ) , H Y D E R A B A D V / S . M / S . B H A R T I A I R T E L L I M I T E D , H Y D E R A B A D ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A P P E L L A N T D A T E O F H E A R I N G 1 4 . 0 7 . 2 0 1 5 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T 1 5 . 0 7 . 2 0 1 5 T H E S E T W O A P P E A L S A R E P R E F E R R E D B Y T H E R E V E N U E A G A I N S T T W O S E P A R A T E O R D E R S P A S S E D B Y T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I I , H Y D E R A B A D D A T E D 1 . 8 . 2 0 1 4 F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 A N D 2 0 1 0 - 1 1 A N D S I N C E A C O M M O N I S S U E I S I N V O L V E D T H E R E I N , T H E S A M E H A V E B E E N H E A R D T O G E T H E R A N D A R E B E I N G D I S P O S E D O F B Y A S I N G L E C O N S O L I D A T E D O R D E R F O R T H E S A K E O F C O N V E N I E N C E . 2 . F I R S T W E S H A L L T A K E U P T H E A P P E A L O F T H E R E V E N U E F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 . T H E R E L E V A N T F A C T S O F T H E C A S E G I V I N G R I S E T O T H I S A P P E A L A R E A S F O L L O W S : T H E A S S E S S E E I S A C O M P A N Y , W H I C H I S E N G A G E D I N T H E B U S I N E S S O F P R O V I D I N G T E L E - C O M M U N I C A T I O N S E R V I C E S T O T H E S U B S C R I B E R S . A S P E R T H E M O D U S O P E R A N D I F O L L O W E D B Y T H E B Y S H R I J . S I R I K U M A R D R R E S P O N D E N T B Y : S H R I A . V . R A G H U R A M : I T A N O . 1 6 6 8 - 1 6 6 9 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . B H A R T I A I R T E L L I M I T E D , H Y D E R A B A D A S S E S S E E , T H E D I S T R I B U T O R S P U R C H A S E P R E - P A I D S I M C A R D S A T A P A R T I C U L A R P R I C E , I . E . D I S T R I B U T O R P R I C E ( D P ) A N D S E L L T H E S A M E T O T H E R E T A I L E R S A T T H E R E T A I L E R P R I C E ( R P ) K E E P I N G S O M E M A R G I N F O R T H E M S E L V E S . I N T U R N , T H E R E T A I L E R S S E L L T H E S I M C A R D S T O T H E C O N S U M E R S A T T H E M A X I M U M S E L L I N G C H A R G E ( M S C ) . T H E D I F F E R E N C E B E T W E E N T H E R P A N D M S C I S R E T A I L E R S I N C O M E . A S P E R T H E S T A N D T A K E N B Y T H E D E P A R T M E N T , T H E D I F F E R E N C E B E T W E E N M S C A N D D P W A S T R E A T E D A S C O M M I S S I O N P A I D B Y T H E A S S E S S E E T O T H E D I S T R I B U T O R S , A N D C O N S E Q U E N T L Y , T H E A S S E S S E E W A S H E L D T O B E L I A B L E T O D E D U C T T A X A T S O U R C E F R O M T H E P A Y M E N T O F S U C H C O M M I S S I O N U N D E R S . 1 9 4 H . A C C O R D I N G L Y , T H E O R D E R U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) / 2 0 1 ( 1 A ) W A S P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O N 3 1 . 1 2 . 2 0 0 9 T R E A T I N G T H E A S S E S S E E A S I N D E F A U L T F O R I T S F A I L U R E T O D E D U C T T A X A T S O U R C E A S R E Q U I R E D U N D E R T H E P R O V I S I O N S O F S . 1 9 4 H , A S W E L L A S F O R I N T E R E S T D U E U N D E R S . 2 0 1 ( 1 A ) O F T H E A C T . A G A I N S T T H E O R D E R P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) A N D S . 2 0 1 ( 1 A ) , T H E A S S E S S E E W E N T I N A P P E A L B E F O R E T H E L E A R N E D C I T ( A ) , W H O V I D E H I S O R D E R D A T E 8 . 4 . 2 0 1 1 D I R E C T E D T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O E X A M I N E W H E T H E R T H E T A X E S W E R E A L R E A D Y P A I D B Y T H E D E D U C T E E S I . E . D I S T R I B U T O R S A N D G I V E C R E D I T F O R T H E S A M E . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R W A S A L S O D I R E C T E D B Y T H E L E A R N E D C I T ( A ) T O C H A R G E I N T E R E S T U N D E R S . 2 0 1 ( 1 A ) F R O M T H E D A T E O N W H I C H T H E T A X W A S P A Y A B L E T O T H E D A T E O N W H I C H T H E T A X W A S A C T U A L L Y P A I D B Y T H E D E D U C T E E S . T H I S R E L I E F W A S A L L O W E D B Y T H E C I T ( A ) T O T H E A S S E S S E E R E L Y I N G O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N ' B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F H I N D U S T A N C O C A C O L A B E V E R A G E S L T D . V / S . C I T ( 2 9 3 I T R 2 2 6 ) . 3 . I N O R D E R T O G I V E E F F E C T T O T H E O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) D A T E D 8 . 4 . 2 0 1 1 , T H E A S S E S S E E C O M P A N Y W A S C A L L E D U P O N B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O F U R N I S H T H E R E L E V A N T D E T A I L S A N D D O C U M E N T S . O N V E R I F I C A T I O N O F T H E D E T A I L S A N D D O C U M E N T S F U R N I S H E D B Y T H E A S S E S S E E , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O U N D T H E S A M E T O B E I N C O M P L E T E I N S E V E R A L A S P E C T S A S P O I N T E D O U T B Y H I M , A S U N D E R - 2 I T A N O . 1 6 6 8 - 1 6 6 9 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . B H A R T I A I R T E L L I M I T E D , H Y D E R A B A D A ) T H A T I N S O M E C A S E S O N L Y C O M P U T A T I O N D E T A I L S W E R E S U B M I T T E D A N D I T I S N O T K N O W N W H E T H E R T H E C O M M I S S I O N W A S O F F E R E D T O T A X O R N O T . B ) I N S O M E C A S E S G R O S S R E C E I P T S D E T A I L S O F D E D U C T E E S W E R E N O T S U B M I T T E D . C ) I N S O M E C A S E S O N L Y A C K N O W L E D G E M E N T O F R E T U R N W A S F I L E D W I T H O U T E N C L O S I N G B A L A N C E S H E E T , P R O F I T & L O S S A C C O U N T , C O M P U T A T I O N O F I N C O M E A N D A U D I T R E P O R T . H E N C E , I T I S N O T P O S S I B L E T O K N O W W H E T H E R T H E C O M M I S S I O N R E C E I V E D B Y T H E D E D U C T E E W A S O F F E R E D T O T A X O R N O T . D ) I N S O M E C A S E S , F I L E D C O P Y O F A C K N O W L E D G E M E N T O F R E T U R N A L O N G W I T H R E Q U I R E D D E T A I L S . F O R T H E R E A S O N S G I V E N A B O V E , A N D K E E P I N G I N V I E W T H E F A I L U R E O F T H E A S S E S S E E T O P R O D U C E T H E R E Q U I R E D D E T A I L S O N T H E G R O U N D T H A T T H E D I S T R I B U T O R S W E R E S P R E A D O V E R V A S T G E O G R A P H I C A L A R E A , T H E A S S E S S I N G O F F I C E R D I D N O T F I N D T H E C A S E O F T H E A S S E S S E E T O B E A F I T C A S E T O G I V E A N Y R E L I E F U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) A N D S . 2 0 1 ( 1 A ) A N D P A S S E D A C O N S E Q U E N T I A L O R D E R D A T E D 3 1 . 1 2 . 2 0 1 3 , F I X I N G T H E L I A B I I T Y O F T H E A S S E S S E E C O M P A N Y F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 A T R S . 1 2 , 6 8 , 0 0 , 3 8 7 A S W A S O R I G I N A L L Y D E T E R M I N E D V I D E O R D E R D A T E D 3 1 . 1 2 . 2 0 0 9 . 4 . A G A I N S T T H E C O N S E Q U E N T I A L O R D E R P A S S E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R D A T E D 3 1 . 1 2 . 2 0 1 3 , T H E A S S E S S E E A G A I N P R E F E R R E D A N A P P E A L B E F O R E T H E L E A R N E D C I T ( A ) , A N D D U R I N G T H E C O U R S E O F A P P E L L A T E P R O C E E D I N G S , V A R I O U S S U B M I S S I O N S W E R E M A D E B Y T H E A S S E S S E E , W H I C H , A S S U M M A R I Z E D B Y T H E L E A R N E D C I T ( A ) I N H I S I M P U G N E D O R D E R , W E R E A S U N D E R - 3 I T A N O . 1 6 6 8 - 1 6 6 9 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . B H A R T I A I R T E L L I M I T E D , H Y D E R A B A D A ) T H A T T H E R E L A T I O N S H I P B E T W E E N T H E A P P E L L A N T A N D T H E D I S T R I B U T O R S I S O N P R I N C I P A L T O P R I N C I P A L B A S I S . B ) T H E P R E - P A I D S I M C A R D S A R E S O L D A T A P A R T I C U L A R P R I C E T O T H E D I S T R I B U T O R S ( D I S T R I B U T O R P R I C E ) . T H E D I S T R I B U T O R R E T A I N S H I S M A R G I N A N D S E L L S I T T O T H E R E T A I L E R A T R E T A I L E R P R I C E . T H E R E T A I L E R I N T U R N S E L L S I T T O T H E S U B S C R I B E R S A T M A X I M U M S E L L I N G C H A R G E . T H E D I F F E R E N C E B E T W E E N M S C A N D D P C A N N O T B E T H E I N C O M E O F T H E D I S T R I B U T O R . S U C H D I F F E R E N C E I N C L U D E S T H E P R O F I T M A R G I N O F D I S T R I B U T O R A S W E L L A S T H E R E T A I L E R . T H E D I S T R I B U T O R D E T E R M I N E S T H E R E T A I L P R I C E D E P E N D I N G O N T H E M A R K E T C O N D I T I O N S A N D S E L L S T O R E T A I L E R A T H I S O W N R I S K E I T H E R A T P R O F I T O R A T L O S S . C ) D U R I N G T H E P R O C E E D I N G S B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R W H I L E G I V I N G E F F E C T T O T H E C I T ( A ) ' S O R D E R , M O S T O F T H E R E Q U I R E D D E T A I L S W E R E S U B M I T T E D . H O W E V E R , S I N C E T H E R E W E R E T O O M A N Y D I S T R I B U T O R S , R E C O N C I L I A T I O N O F G R O S S R E C E I P T S O F F E R E D B Y T H E D E D U C T E E S A N D P A Y M E N T S M A D E B Y T H E A S S E S S E E , W A S W I T H R E F E R E N C E T O T H R E E D I S T R I B U T O R S O N S A M P L E B A S I S . W I T H R E F E R E N C E T O O T H E R S , I T W A S P R A C T I C A L L Y D I F F I C U L T A S T H E D I S T R I B U T O R S W E R E S P R E A D A C R O S S D I F F E R E N T G E O G R A P H I C A L L O C A T I O N S . D ) T H A T T H E P A N N U M B E R S O F T H E D E D U C T E E S W E R E S U B M I T T E D A N D I T I S T H E D U T Y O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O V E R I F Y F R O M T H E R E S P E C T I V E A S S E S S I N G O F F I C E R S O F D E D U C T E E S W H E T H E R D E D U C T E E S H A V E O F F E R E D T H E A M O U N T S P A I D B Y T H E A S S E S S E E T O T A X O R N O T , A S H E L D B Y H O N ' B L E I T A T , M U M B A I , I N T H E 4 I T A N O . 1 6 6 8 - 1 6 6 9 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . B H A R T I A I R T E L L I M I T E D , H Y D E R A B A D C A S E O F V O D A P H O N E E S S A R L T D . V / S . D C I T ( 2 0 1 1 ) 1 3 5 T T J 0 3 8 5 . T H E R E F O R E , I T I S R E Q U E S T E D T H A T T H E D E M A N D I N C A S E O F D I S T R I B U T O R S F O R W H O M P A N W A S S U B M I T T E D , B E D E L E T E D . E ) T H A T A S P E R T H E P R O V I S O T O S E C T I O N 2 0 1 ( 1 ) , T H E . A P P E L L A N T O B T A I N E D C E R T I F I C A T E S F R O M Q U A L I F I E D C H A R T E R E D A C C O U N T A N T T H A T D E D U C T E E S H A V E A D M I T T E D T H E A M O U N T A N D P A I D T A X . T H E R E F O R E , R E L I E F T O T H A T E X T E N T H A S T O B E G I V E N . 6 . A F T E R C O N S I D E R I N G T H E A B O V E S U B M I S S I O N S M A D E B Y T H E A S S E S S E E , T H E L E A R N E D C I T ( A ) F O U N D T H A T T H E I S S U E A S T O W H E T H E R T H E D I F F E R E N C E B E T W E E N T H E M A X I M U M S E L L I N G C H A R G E A N D T H E D I S T R I B U T O R S R A T E W A S I N T H E N A T U R E O F C O M M I S S I O N L I A B L E F O R D E D U C T I O N O F T A X A T S O U R C E U N D E R S . 1 9 4 H O R N O T W A S P E N D I N G B E F O R E T H E H O N ' B L E S U P R E M E C O U R T I N A S S E S S E E S O W N C A S E . H E O B S E R V E D T H A T T H E L I M I T E D I S S U E I N V O L V E D I N T H E A P P E A L O F T H E A S S E S S E E T H E R E F O R E , W A S W H E T H E R R E L I E F C O U L D B E G I V E N I N C A S E S W H E R E T H E A S S E S S E E H A D S U B M I T T E D C E R T I F I C A T E F R O M C H A R T E R E D A C C O U N T A N T C O N F I R M I N G T H A T T H E D E D U C T E E S H A V E D E C L A R E D I N C O M E A N D P A I D T H E T A X . I N T H I S R E G A R D , S H E R E L I E D O N T H E F I R S T P R O V I S O T O S . 2 0 1 ( 1 ) I N S E R T E D I N T H E S T A T U T E B O O K W I T H E F F E C T F R O M 1 . 7 . 2 0 1 2 , A N D T R E A T I N G T H E S A M E T O B E A P P L I C A B L E W I T H R E T R O S P E C T I V E E F F E C T , B E I N G C L A R I F I C A T O R Y I N N A T U R E , S H E D I R E C T E D T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O G I V E A P P R O P R I A T E R E L I E F T O T H E A S S E S S E E U / S . 2 0 1 ( 1 ) / 2 0 1 ( 1 A ) A F T E R V E R I F Y I N G T H E P A Y M E N T S M A D E B Y T H E A S S E S S E E A N D R E C E I P T S A D M I T T E D B Y T H E D E D U C T E E S . A G G R I E V E D B Y T H E O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) , R E V E N U E H A S P R E F E R R E D T H I S A P P E A L O N T H E F O L L O W I N G G R O U N D S - 1 . T H E L E A R N E D C I T ( A ) E R R E D I N D I R E C T I N G T H E A O T O V E R I F Y T H E P A Y M E N T S M A D E B Y T H E A S S E S S E E A N D T H E R E C E I P T S A D M I T T E D B Y T H E D E D U C T E E S A N D G I V E R E L I E F T O T H E 5 I T A N O . 1 6 6 8 - 1 6 6 9 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . B H A R T I A I R T E L L I M I T E D , H Y D E R A B A D A S S E S S E E U / S . 2 0 1 ( 1 ) & 2 0 1 ( 1 A ) , E V E N T H O U G H T H E A S S E S S E E F A I L E D T O P R O D U C E A N Y E V I D E N C E S T O T H I S E F F E C T I N T H E P R O C E E D I N G T A K E N I N C O N S E Q U E N C E O F S I M I L A R D I R E C T I O N S I N T H E E A R L I E R O R D E R O F C I T ( A ) D A T E D 0 8 / 0 4 / 2 0 1 1 A G A I N S T O R I G I N A L O R D E R . 2 . T H E L E A R N E D C I T ( A ) O U G H T T O H A V E C O N F I R M E D T H E O R D E R O F T H E A O A S T H E A S S E S S E E W A S N O T E N T I T L E D T O A N Y R E L I E F U / S . 2 0 1 ( 1 ) & 2 0 1 ( 1 A ) I N T H E A B S E N C E O F A N Y E V I D E N C E S A S W E R E R E Q U I R E D T O B E F U R N I S H T O F U L F I L T H E C O N D I T I O N S S T I P U L A T E D I N T H E P R O V I S O , E X C E P T F O R T H E C E R T I F I C A T E S F R O M T H E C H A R T E R E D A C C O U N T A N T S . 3 . T H E D I R E C T I O N S O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) A M O U N T S T O S E T T I N G A S I D E O F T H E A S S E S S M E N T F O R F R E S H A D J U D I C A T I O N E V E N T H O U G H T H E C O N C L U S I O N O F T H E A O I N N O T G R A N T I N G A N Y R E L I E F I N T H E C O N S E Q U E N T I A L O R D E R W A S B A S E D O N F A C T S A N D A B S E N C E O F A N Y E V I D E N C E S I N S U P P O R T O F T H E A S S E S S E E S C L A I M . 6 . W E H A V E H E A R D T H E A R G U M E N T S O F B O T H T H E S I D E S A N D A L S O P E R U S E D T H E R E L E V A N T M A T E R I A L O N R E C O R D . I T I S O B S E R V E D T H A T T H E L E A R N E D C I T ( A ) B Y H E R I M P U G N E D O R D E R H A S G I V E N A L I M I T E D R E L I E F T O T H E A S S E S S E E R E L Y I N G O N T H E F I R S T P R O V I S O T O S . 2 0 1 ( 1 ) . T H E S A I D P R O V I S O I N S E R T E D I N T H E S T A T U T E B O O K W I T H E F F E C T F R O M 1 . 7 . 2 0 1 2 R E A D S A S U N D E R - O F O F O F O F O F 6 S . 2 0 1 ( 1 ) . . . . . T H A T A N Y P E R S O N , I N C L U D I N G T H E P R I N C I P A L O F F I C E R A C O M P A N Y , W H O F A I L S T O D E D U C T T H E W H O L E O R A N Y P A R T T H E T A X I N A C C O R D A N C E W I T H T H E P R O V I S I O N S T H I S C H A P T E R O N T H E S U M P A I D T O A R E S I D E N T O R O N T H E S U M C R E D I T E D T O T H E A C C O U N T A R E S I D E N T S H A L L N O T B E D E E M E D T O B E A N A S S E S S E E I N D E F A U L T I N R E S P E C T S U C H T A X I F S U C H R E S I D E N T - P R O V I D E D I T A N O . 1 6 6 8 - 1 6 6 9 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . B H A R T I A I R T E L L I M I T E D , H Y D E R A B A D O F O F O F 7 . A S S U B M I T T E D B Y T H E L E A R N E D C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E B E F O R E U S , A L T H O U G H T H E F I R S T P R O V I S O T O S . 2 0 1 ( 1 ) H A S B E E N I N S E R T E D I N T H E S T A T U T E W I T H E F F E C T F R O M 1 . 7 . 2 0 1 2 , T H E S A M E B E I N G C L A R I F I C A T O R Y I N N A T U R E I S A P P L I C A B L E W I T H R E T R O S P E C T I V E E F F E C T , T H E R E B Y C O V E R I N G T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N , A S R I G H T L Y H E L D B Y T H E L E A R N E D C I T ( A ) , A N D T H E L E A R N E D D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E H A S N O T R A I S E D A N Y C O N T E N T I O N T O D I S P U T E O R C O N T R O V E R T T H E P O S I T I O N . W E , T H E R E F O R E , F I N D N O I N F I R M I T Y I N T H E I M P U G N E D O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) , G I V I N G L I M I T E D R E L I E F T O T H E A S S E S S E E B Y R E L Y I N G O N T H E F I R S T P R O V I S O T O S . 2 0 1 ( 1 ) , W H I C H I S A P P L I C A B L E T O T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N , A N D U P H O L D I N G T H E S A M E , W E D I S M I S S T H E A P P E A L P R E F E R R E D B Y T H E R E V E N U E . 8 . A S R E G A R D S T H E A P P E A L O F T H E R E V E N U E F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 0 - 1 1 , T H E L E A R N E D C O U N S E L F O R T H E A S S E S S E E H A S A G R E E D T H A T T H E I S S U E I N V O L V E D T H E R E I N A S W E L L A S A L L T H E M A T E R I A L F A C T S R E L E V A N T T H E R E T O A R E S I M I L A R T O A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 . W E A C C O R D I N G L Y F O L L O W O U R C O N C L U S I O N D R A W N F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 O N S I M I L A R I S S U E , A N D U P H O L D T H E I M P U G N E D O R D E R O F T H E L E A R N E D C I T ( A ) G I V I N G L I M I T E D R E L I E F T O T H E A S S E S S E E I N T E R M S T H E L I A B I L I T Y I M P O S E D O N T H E A S S E S S E E U N D E R S . 2 0 1 ( 1 ) A N D S . 2 0 1 ( 1 A ) R E L Y I N G O N T H E F I R S T P R O V I S O T O S . 2 0 1 ( 1 ) . 7 ( I ) H A S F U R N I S H E D H I S R E T U R N I N C O M E U N D E R S E C T I O N 1 3 9 ; ( I I ) H A S T A K E N I N T O A C C O U N T S U C H S U M F O R C O M P U T I N G I N C O M E I N S U C H R E T U R N I N C O M E ; A N D ( I I I ) H A S P A I D T H E T A X D U E O N T H E I N C O M E D E C L A R E D B Y H I M I N S U C H R E T U R N I N C O M E A N D T H E P E R S O N F U R N I S H E S A C E R T I F I C A T E T O T H I S E F F E C T F R O M A N A C C O U N T A N T I N S U C H F O R M A S M A Y B E P R E S C R I B E D ; P R O V I D E D F U R T H E R . . . . . I T A N O . 1 6 6 9 / H Y D / 2 0 1 4 : I T A N O . 1 6 6 8 - 1 6 6 9 / H Y D / 2 0 1 4 M / S . B H A R T I A I R T E L L I M I T E D , H Y D E R A B A D 9 . I N T H E R E S U L T , B O T H T H E A P P E A L S O F T H E R E V E N U E A R E D I S M I S S E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E C O U R T O N 1 5 T H J U L Y , 2 0 1 5 . S D / - S D / - C O P Y F O R W A R D E D T O : 1 . M / S . B H A R T I A I R T E L L I M I T E D , 1 - 4 3 7 , 4 3 8 , 6 4 & 4 4 5 6 , S P L E N D I D T O W E R S , O P P . B G U M P E T P O L I C E S T A T I O N , H U D A R O A D , B E G U M P E T , H Y D E R A B A D 5 0 0 0 1 6 2 . 3 . A S S T . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C I R C L E 1 4 ( 1 ) , H Y D E R A B A D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I I , H Y D E R A B A D 4 . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X T D S , H Y D E R A B A D 5 . D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E , I T A T , H Y D E R A B A D . 8 ( S A K T I J I T D E Y ) ( P . M . J A G T A P ) J U D I C I A L M E M B E R A C C O U N T A N T M E M B E R D T / - 1 5 T H J U L Y , 2 0 1 5 B . V . S