ITO 8(3)(4), MUMBAI V. WANKSONS CHEMICALS IND. P.LTD, MUMBAI

ITA 3505/MUM/2013

• Counselvise Citation: [2014] 120 COUNSELVISE.COM (IT) 8304 (ITAT-MUMBAI)
• Duration Of Justice: 1 year(s) 7 month(s) 7 day(s)
• Appeal Type: Income Tax Appeal
• Pronouncement Date: 10-12-2014
• Appeal Filed By: Department
• Order Result: Dismissed
• Bench Allotted: G
• Assessment Year: 2007-2008
• Appeal Filed On: 03-05-2013
• Result in Favour of: Assessee
• Court: TRIBUNAL
• Section: 2; 11

Judgement Text

I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L , M U M B A I B E N C H G , M U M B A I B E F O R E S H R I B . R . B A S K A R A N , A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 3 5 0 6 / M / 2 0 1 3 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 6 - 0 7 I N C O M E T A X O F F I C E R 8 ( 3 ) - 4 , R O O M N O . 2 0 2 , 2 N D F L O O R , A A Y A K A R B H A V A N , M U M B A I - 4 0 0 0 2 0 V S . M / S . Y A S H L A X M I I N T E R N A T I O N A L P V T . L T D . , 9 / 3 , V E R M A N A G A R , A Z A D R O A D , A N D H E R I ( E ) , M U M B A I 4 0 0 0 6 9 P A N : A A A C Y 0 8 4 9 E ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) R E P R E S E N T E D B Y : S H R I P R E M A N A N D , J - D . R . R E P R E S E N T E D B Y : N O N E D A T E O F H E A R I N G : 2 0 . 1 0 . 2 0 1 4 I T A N O S . 3 5 0 5 / M / 2 0 1 3 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 7 - 0 8 I N C O M E - T A X O F F I C E R 8 ( 3 ) - 4 , R O O M N O . 2 0 2 , 2 N D F L O O R , A A Y A K A R B H A V A N , M U M B A I - 4 0 0 0 2 0 V S . M / S . W A N K S O N S C H E M I C A L I N D S . P V T . L T D . , 9 , S H R E E P A L C O M P L E X , S U R E N R O A D , N E A R C I N E M A G I C C I N E M A , A N D H E R I ( E ) , M U M B A I 4 0 0 0 9 3 P A N : A A A C W 0 7 9 1 R ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) R E P R E S E N T E D B Y : S H R I P R E M A N A N D , J - D . R . R E P R E S E N T E D B Y : S H R I M A N I S H S A N G H A V I , A . R . D A T E O F H E A R I N G : 2 0 . 1 0 . 2 0 1 4 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 1 0 . 1 2 . 2 0 1 4 O R D E R P E R S A N J A Y G A R G , J U D I C I A L M E M B E R : T H E A B O V E T I T L E D T W O A P P E A L S H A V E B E E N P R E F E R R E D B Y T H E R E V E N U E A G A I N S T T H E O R D E R S D A T E D 2 2 . 0 2 . 2 0 1 3 A N D 2 7 . 0 2 . 2 0 1 3 O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) [ ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S C I T ( A ) ] R E L E V A N T T O A S S E S S M E N T Y E A R S I T A N O . 3 5 0 6 & 3 5 0 5 / M / 2 0 1 3 M / S . Y A S H L A X M I I N T E R N A T I O N A L P V T . L T D . M / S . W A N K S O N S C H E M I C A L I N D S . P V T . L T D . 2 2 0 0 6 - 0 7 A N D 2 0 0 7 - 0 8 R E S P E C T I V E L Y . T H O U G H , B O T H T H E A P P E A L S P R E F E R R E D B Y T H E R E V E N U E A R E A G A I N S T T W O D I F F E R E N T A S S E S S E E S , B U T T H E S A M E A R E T A K E N T O G E T H E R F O R D I S P O S A L B Y T H I S C O M M O N O R D E R A S T H E I S S U E I N V O L V E D T H E R E I N I S I D E N T I C A L I N N A T U R E . F I R S T W E T A K E U P I T A N O . 3 5 0 5 / M / 2 0 1 3 R E L E V A N T T O A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 7 - 0 8 I N T H E C A S E O F Y A S H L A X M I I N T E R N A T I O N A L P V T . L T D . I T A N O . 3 5 0 5 / M / 2 0 1 3 ( A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 7 - 0 8 ) 2 . T H E R E V E N U E I S A G G R I E V E D B Y T H E A C T I O N O F T H E L D . C I T ( A ) I N D E L E T I N G T H E P E N A L T Y W H I C H W A S L E V I E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R ( H E R E I N A F T E R R E F E R R E D T O A S T H E A O ) U N D E R S E C T I O N 2 7 1 ( 1 ) ( C ) O F T H E I N C O M E T A X A C T O N A C C O U N T O F C L A I M / D I S A L L O W A N C E O F E X P E N D I T U R E U N D E R S E C T I O N 4 0 ( A ) ( I A ) F O R N O N D E D U C T I O N O F T D S U N D E R S E C T I O N 1 9 4 C O F T H E I N C O M E T A X A C T . 3 . T H E B R I E F F A C T S O F T H E C A S E A R E T H A T D U R I N G T H E A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S T H E A O N O T E D T H A T T H E A S S E S S E E H A D M A D E C E R T A I N P A Y M E N T S W H I C H W E R E L I A B L E F O R T D S U N D E R S E C T I O N 1 9 4 C O F T H E A C T . H E T H E R E F O R E D I S A L L O W E D T H E S A I D C L A I M O F E X P E N D I T U R E B Y I N V O K I N G T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 4 0 ( A ) ( I A ) O F T H E A C T . P E N A L T Y P R O C E E D I N G S U N D E R S E C T I O N 2 7 1 ( 1 ) ( C ) W E R E A L S O I N I T I A T E D . T H E A O H E L D T H A T T H E A S S E S S E E H A D F U R N I S H E D I N A C C U R A T E P A R T I C U L A R S O F I N C O M E B Y C L A I M I N G E X P E N S E S W H I C H W E R E N O T A L L O W A B L E B E I N G H I T B Y T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 4 0 ( A ) ( I A ) O F T H E A C T . 4 . I N A P P E A L , T H E L D . C I T ( A ) H O W E V E R D E L E T E D T H E S A I D P E N A L T Y O B S E R V I N G A S U N D E R : O N T H E O T H E R H A N D , T H E A R O F T H E A P P E L L A N T H A S S U B M I T T E D T H A T T H E E X P L A N A T I O N O F F E R E D B Y T H E A P P E L L A N T F O R N O T D E D U C T I O N O F T D S B Y F O L L O W I N G T H E C B D T C I R C U L A R W H I C H S A Y S N O T D S T O B E D E D U C T E D O N R E I M B U R S E M E N T O F E X P E N S E S A N D R E L I A N C E W A S A L S O P L A C E D O N T H E D E C I S I O N S O F H O N B L E C O U R T S O N T H I S I S S U E . T H E R E F O R E , I T W A S A R G U E D T H A T I T W A S N O T A C A S E O F C O N C E A L M E N T A N D S U B M I S S I O N O F I N A C C U R A T E P A R T I C U L A R S O F I N C O M E . T H E A R H A S A L S O R E L I E D O N T H E D E C I S I O N S I N C A S E O F A C I T V S S E A W A Y S S H I P P I N G L T D . A N D I N T H E C A S E O F B H O R U K A L O G I S T I C S P V T . L T D . , M U M B A I V S . I T A N O . 3 5 0 6 & 3 5 0 5 / M / 2 0 1 3 M / S . Y A S H L A X M I I N T E R N A T I O N A L P V T . L T D . M / S . W A N K S O N S C H E M I C A L I N D S . P V T . L T D . 3 D E P T O F I N C O M E T A X ( S U P R A ) . T H E H O N B L E H Y D E R A B A D T R I B U N A L H A S G I V E N A D I R E C T D E C I S I O N O N T H I S I S S U E B Y H O L D I N G A S U N D E R : W E H E A R D T H E D E P A R T M E N T A L R E P R E S E N T A T I V E . I N T H I S C A S E , P E N A L T Y I S L E V I E D F O R D I S A L L O W A N C E O F E X P E N D I T U R E U / S 4 0 ( A ) ( I A ) O F T H E I . T . A C T . N O N D E D U C T I O N O F T D S B Y T H E A S S E S S E E W A S R E S U L T E D I N D I S A L L O W A N C E O F E X P E N D I T U R E U / S 4 0 ( A ) ( I A ) , T H A T I T S E L F C A N N O T B E C O N S T R U E D A S F U R N I S H I N G I N A C C U R A T E P A R T I C U L A R S O F I N C O M E O R C O N C E A L M E N T O F I N C O M E . 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B E I N G S O , L E V Y O F P E N A L T Y I S N O T J U S T I F I E D M E R E L Y B E C A U S E T H E A S S E S S E E H A S C L A I M E D C E R T A I N E X P E N D I T U R E T H A T E X P E N D I T U R E I S N O T E L I G I B L E I N V I E W O F T H E P R O V I S I O N S O F S E C T 4 0 ( A ) ( I A ) O F T H E A C T A N D F O R T H A T R E A S O N , E X P E N D I T U R E I S D I S A L L O W E D . P E N A L T Y C A N N O T B E L E V I E D F O R M E R E M A K I N G O F A C L A I M O F T H E E X P E N D I T U R E W H I C H I S N O T S U S T A I N A B L E A N D D E L E T I O N O F P E N A L T Y B Y T H E C I T ( A ) I S J U S T I F I E D . W E P L A C E R E L I A N C E O N T H E J U D G M E N T O F T H E H O N B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . R E L I A N C E P E T R O P R O D U C T S ( P ) L T D . 3 2 2 I T R 1 5 8 . A C C O R D I N G L Y , T H E G R O U N D R A I S E D B Y T H E R E V E N U E H O L D S N O M E R I T . S I N C E T H E F A C T S O F T H E P R E S E N T C A S E A R E S Q U A R E L Y C O V E R E D B Y T H E D E C I S I O N , W H I C H I S F U R T H E R R E L I E D O N T H E D E C I S I O N O F H O N B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . R E L I A N C E P E T R O P R O D U C T S ( P ) L T D . , T H E R E F O R E , T H E P E N A L T Y L E V I E D B Y T H E A O I S N O T S U S T A I N A B L E , H E N C E D E L E T E D . 4 . 1 A G G R I E V E D B Y T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) , T H E R E V E N U E H A S C O M E I N A P P E A L B E F O R E U S . 5 . T H E L D . D . R . 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C I T ( A ) H A S R E L I E D U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E C O - O R D I N A T E B E N C H O F T H E T R I B U N A L W H E R E I N I T H A S B E E N C A T E G O R I C A L L Y H E L D T H A T I T W A S N O T A C A S E O F L E V Y O F P E N A L T Y U N D E R S E C T I O N 4 0 ( A ) ( I A ) O F T H E A C T . T H E A S S E S S E E H A D A L R E A D Y F A C E D T H E C O N S E Q U E N C E S B Y W A Y O F D I S A L L O W A N C E O F E X P E N D I T U R E F O R N O N D E D U C T I O N O F T D S A S P E R P R O V I S I O N O F S E C T I O N 1 9 4 C . I T I S N O T T H E C A S E O F T H E R E V E N U E T H A T T H E A S S E S S E E H A D N O T I N C U R R E D A N Y E X P E N D I T U R E O R T H A T T H E C L A I M O F T H E E X P E N D I T U R E W A S B O G U S O R I N A C C U R A T E . T H E D I S A L L O W A N C E O F T H E E X P E N D I T U R E W A S A T T R A C T E D D U E T O N O N D E D U C T I O N O F T D S A N D I T C A N N O T B E S A I D T O B E A C A S E O F C O N C E A L M E N T O F I N C O M E O R F U R N I S H I N G O F I N A C C U R A T E P A R T I C U L A R S O F I N C O M E . W E T H E R E F O R E D O N O T F I N D A N Y I N F I R M I T Y I N T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) W H I L E D E L E T I N G T H E P E N A L T Y I N Q U E S T I O N . 7 . T H E A P P E A L O F T H E R E V E N U E I S T H E R E F O R E D I S M I S S E D . 8 . N O W W E T A K E U P T H E I T A N O . 3 5 0 6 / M / 2 0 1 3 R E L E V A N T T O A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 6 - 0 7 I N T H E C A S E O F W A N K S O N S C H E M I C A L S I N D S . P V T . L T D . I T A N O . 3 5 0 6 / M / 2 0 1 3 ( A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 6 - 0 7 ) 9 . I N T H I S C A S E , T H E P E N A L T Y W A S L E V I E D B Y T H E A O O N T W O G R O U N D S . F I R S T L Y , O N A C C O U N T O F D I S A L L O W A N C E O F R S . 8 , 2 5 , 8 1 5 / - U N D E R S E C T I O N 4 0 ( A ) ( I A ) O N T H E C L A I M O F E X P E N D I T U R E F O R N O N D E D U C T I O N O F T D S U N D E R S E C T I O N 1 9 4 C S E C O N D L Y O N T H E D I S A L L O W A N C E O F E N T E R T A I N M E N T E X P E N D I T U R E O F R S . 9 5 , 2 0 0 / - . 1 0 . S O F A R T H E L E V Y O F P E N A L T Y O N A C C O U N T O F D I S A L L O W A N C E U N D E R S E C T I O N 4 0 ( A ) ( I A ) I S C O N C E R N E D , I N V I E W O F O U R F I N D I N G S G I V E N A B O V E I N I T A N O . 3 5 0 5 / M / 2 0 1 3 , T H I S I S S U E I S A C C O R D I N G L Y D E C I D E D A G A I N S T T H E R E V E N U E . I T A N O . 3 5 0 6 & 3 5 0 5 / M / 2 0 1 3 M / S . Y A S H L A X M I I N T E R N A T I O N A L P V T . L T D . M / S . W A N K S O N S C H E M I C A L I N D S . P V T . L T D . 5 1 1 . S O F A R T H E L E V Y O F P E N A L T Y O N A C C O U N T O F D I S A L L O W A N C E O F E N T E R T A I N M E N T E X P E N D I T U R E I S C O N C E R N E D , W E F I N D T H A T I N T H I S C A S E T H E L D . C I T ( A ) H A S D E L E T E D T H E P E N A L T Y W H I L E R E L Y I N G U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E H O N B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F C I T V S . R E L I A N C E P E T R O P R O D U C T S P V T . L T D . 3 2 2 I T R 1 5 8 ( S C ) . H E H A S O B S E R V E D T H A T M E R E L Y B E C A U S E T H E C L A I M O F E N T E R T A I N M E N T E X P E N S E S W A S D I S A L L O W E D B Y T H E A O T H A T I T S E L F W A S N O T S U F F I C I E N T T O H O L D T H A T T H E A S S E S S E E H A D F U R N I S H E D I N A C C U R A T E P A R T I C U L A R S O F I N C O M E O R H A D C O N C E A L E D I T S I N C O M E . 1 2 . A F T E R H E A R I N G T H E L D . R E P R E S E N T A T I V E S O F T H E P A R T I E S , W E F I N D F O R C E I N T H E C O N T E N T I O N O F T H E L D . A . R . T H A T M E R E L Y B E C A U S E T H E C L A I M O F E X P E N D I T U R E I N R E L A T I O N T O E N T E R T A I N M E N T E X P E N S E S H A S B E E N D I S A L L O W E D B Y T H E A O T H A T I T S E L F I S N O T S U F F I C I E N T T O H O L D T H A T A S S E S S E E H A D F U R N I S H E D I N A C C U R A T E P A R T I C U L A R S O F I N C O M E O R H A D C O N C E A L E D I T S I N C O M E . T H E L D . C I T ( A ) H A S R I G H T L Y D E L E T E D T H E P E N A L T Y I N Q U E S T I O N W H I L E R E L Y I N G U P O N T H E D E C I S I O N O F T H E C I T V S . R E L I A N C E P E T R O P R O D U C T S P V T . L T D . ( S U P R A ) I N T H I S R E S P E C T . W E A C C O R D I N G L Y , D O N O T F I N D A N Y I N F I R M I T Y I N T H E O R D E R O F T H E L D . C I T ( A ) I N T H I S A P P E A L A L S O . 1 3 . I N T H E R E S U L T , B O T H T H E A B O V E T I T L E D A P P E A L S P R E F E R R E D B Y T H E R E V E N U E A R E H E R E B Y D I S M I S S E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E O P E N C O U R T O N 1 0 . 1 2 . 2 0 1 4 . S D / - S D / - ( B . R . B A S K A R A N ) ( S A N J A Y G A R G ) A C C O U N T A N T M E M B E R J U D I C I A L M E M B E R M U M B A I , D A T E D : 1 0 . 1 2 . 2 0 1 4 . * K I S H O R E , S R . P . S . C O P Y T O : T H E A P P E L L A N T T H E R E S P O N D E N T I T A N O . 3 5 0 6 & 3 5 0 5 / M / 2 0 1 3 M / S . Y A S H L A X M I I N T E R N A T I O N A L P V T . L T D . M / S . W A N K S O N S C H E M I C A L I N D S . P V T . L T D . 6 T H E C I T , C O N C E R N E D , M U M B A I T H E C I T ( A ) C O N C E R N E D , M U M B A I T H E D R C O N C E R N E D B E N C H / / T R U E C O P Y / / [ B Y O R D E R D Y / A S S T T . R E G I S T R A R , I T A T , M U M B A I .